Как инвесторы теряют деньги на бирже при участии в IPO
Автор: Виктор Петров
Заработать без риска. Что может быть прекрасней? Примерно этим и занимаются ломбарды, получая прибыль от несчастий обычных людей, которые вынуждены нести в них свои прелести как залог. И это не те прелести, о которых вы подумали.
Тут, конечно же, скорее вопрос о золоте или, например, шубах. Другое что-то трудно подвести под залог, ибо крипта может вырасти, может упасть. А зачем эти нервы пронырливым бизнесменам? Когда в залоге можно иметь то, что можно продать по цене лома металла.
Мосгорломбард полгода назад заявил о сильном нетерпении обIPOшится об розничных инвесторов, которых пруд пруди на Мосбирже. Но что-то пошло не так и Мосгорломбард напрудил сам.
Странно, что Мосгорломбард жил да был почти без Чистой прибыли, а выручка то особо и не росла, а когда из компании подглядели за остальными IPO, то она внезапно появилась.
Продолжение, графики и выводы см. в источнике:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/974359
#MGKL тарили?
👍— конечно!
🐳— нет!
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Виктор Петров
Заработать без риска. Что может быть прекрасней? Примерно этим и занимаются ломбарды, получая прибыль от несчастий обычных людей, которые вынуждены нести в них свои прелести как залог. И это не те прелести, о которых вы подумали.
Тут, конечно же, скорее вопрос о золоте или, например, шубах. Другое что-то трудно подвести под залог, ибо крипта может вырасти, может упасть. А зачем эти нервы пронырливым бизнесменам? Когда в залоге можно иметь то, что можно продать по цене лома металла.
Мосгорломбард полгода назад заявил о сильном нетерпении обIPOшится об розничных инвесторов, которых пруд пруди на Мосбирже. Но что-то пошло не так и Мосгорломбард напрудил сам.
Странно, что Мосгорломбард жил да был почти без Чистой прибыли, а выручка то особо и не росла, а когда из компании подглядели за остальными IPO, то она внезапно появилась.
Продолжение, графики и выводы см. в источнике:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/974359
#MGKL тарили?
👍— конечно!
🐳— нет!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
smart-lab.ru
Как инвесторы теряют деньги на бирже при участии в IPO
Заработать без риска. Что может быть прекрасней? Примерно этим и занимаются ломбарды, получая прибыль от несчастий обычных людей, которые
Оборот ПАО "МГКЛ" по товарной категории «смартфоны» может составить более 1 млрд рублей (х26 LFL)
➡️ ПАО «МГКЛ» (группа компаний «Мосгорломбард») на рынке ресейла представлена под брендом «Ресейл Маркет».
⚡️ #MGKL стал партнером Авито по мгновенному выкупу смартфонов «с историей».
Теперь клиенту Авито предлагается: либо самостоятельно продавать смартфон, либо быстро и удобно реализовать его через партнера онлайн-платформы.
🔼 Таким образом, оборот ресейл направления ПАО «МГКЛ» только по смартфонам может составить более 1 млрд рублей. Далее группа планирует не останавливаться на достигнутом, подключив другие товарные группы 📌 Отметим, что в 2023 году продажи «Ресейл маркета» в категории «смартфоны» составили 38 млн.руб.
На пилотном этапе проекта #MGKL планирует выкупать у клиентов Авито от 1000 смартфонов ежемесячно, с помощью курьеров или в любом из 109 отделений компании.
Данная услуга сначала будет доступна в Москве и Московской области, в планах расширение практики и на другие регионы России. Принимаются смартфоны любых моделей, в том числе с дефектами.
Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин отметил, что сотрудничество с Авито позволит кратно увеличить обороты ресейл направления:
🗣️ За две недели пилотирования мы получили более 800 заявок по смартфонам. В среднесрочной перспективе мы планируем увеличить ежемесячный оборот ресейл направления по всем товарным группам до 300 млн.руб.🗣️ , - рассказал он.
📣 Напомним, что рынок ресейла уже сейчас оценивается во внушительные 1 трлн. рублей и это только начало. К 2027 году прогнозируется увеличение данного направления в 3 раза: до 3 трлн. рублей. По прогнозам экспертов, доля #MGKL на этом рынке может составить 3-5%.
ГК Мосгорломбард сочетает многолетний опыт в ломбардной экспертизе с уникальной экспертизой в верификации подлинности материалов и техники, оценке ликвидности и стоимости товаров на рынке ресейла, что является значимым конкурентным преимуществом группы.
Теперь клиенту Авито предлагается: либо самостоятельно продавать смартфон, либо быстро и удобно реализовать его через партнера онлайн-платформы.
На пилотном этапе проекта #MGKL планирует выкупать у клиентов Авито от 1000 смартфонов ежемесячно, с помощью курьеров или в любом из 109 отделений компании.
Данная услуга сначала будет доступна в Москве и Московской области, в планах расширение практики и на другие регионы России. Принимаются смартфоны любых моделей, в том числе с дефектами.
Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин отметил, что сотрудничество с Авито позволит кратно увеличить обороты ресейл направления:
ГК Мосгорломбард сочетает многолетний опыт в ломбардной экспертизе с уникальной экспертизой в верификации подлинности материалов и техники, оценке ликвидности и стоимости товаров на рынке ресейла, что является значимым конкурентным преимуществом группы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Мосгорломбард инвестиции
🚀 ВНИМАНИЕ! ПАО МГКЛ на Смартлаб🚀
📅 8 апреля (понедельник) в 11:00 не пропустите прямой эфир на Смартлабе!
Тема: Результаты по МСФО ПАО «МГКЛ» за 2023 год.
🌟 В прямом эфире
Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»,
Мария Потехина, директор по корпоративным финансам компании, а также
Тимофей Мартынов, основатель Смартлаба обсудят:
- 📈 Как выросли? Динамика роста компании
- 🎯 Куда идем? Планы на будущее
- 🚀Где возможен качественный скачок и быстрый рост!
🚀 Готовьтесь к интересным откровениям #MGKL !
📅 8 апреля (понедельник) в 11:00 не пропустите прямой эфир на Смартлабе!
Тема: Результаты по МСФО ПАО «МГКЛ» за 2023 год.
🌟 В прямом эфире
Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»,
Мария Потехина, директор по корпоративным финансам компании, а также
Тимофей Мартынов, основатель Смартлаба обсудят:
- 📈 Как выросли? Динамика роста компании
- 🎯 Куда идем? Планы на будущее
- 🚀Где возможен качественный скачок и быстрый рост!
🚀 Готовьтесь к интересным откровениям #MGKL !
ВНИМАНИЕ! ПАО МГКЛ на Смартлабе!
Сегодня в 11:00 не пропустите прямой эфир на Смартлабе!
Тема: Результаты по МСФО ПАО «МГКЛ» за 2023 год.
🌟 В прямом эфире
• Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»,
• Мария Потехина, директор по корпоративным финансам компании, а также
• Тимофей Мартынов, основатель Смартлаба обсудят:
• 📈 Как выросли? Динамика роста компании
• 🎯 Куда идем? Планы на будущее
• 🚀Где возможен качественный скачок и быстрый рост!
Готовьтесь к интересным откровениям #MGKL !
Сегодня в 11:00 не пропустите прямой эфир на Смартлабе!
Тема: Результаты по МСФО ПАО «МГКЛ» за 2023 год.
🌟 В прямом эфире
• Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»,
• Мария Потехина, директор по корпоративным финансам компании, а также
• Тимофей Мартынов, основатель Смартлаба обсудят:
• 📈 Как выросли? Динамика роста компании
• 🎯 Куда идем? Планы на будущее
• 🚀Где возможен качественный скачок и быстрый рост!
Готовьтесь к интересным откровениям #MGKL !
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
📈Акции МГКЛ к 14:30 прибавляли более 11% (3-хмесячный максимум) на фоне отчетности по МСФО (прибыль выросла в 112 раз) и прямой линии с менеджментом на Смартлабе.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111439
#MGKL
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/111439
#MGKL
Новый индекс IPO #MIPO на Мосбирже. Состав, параметры и исторические параллели
Sid_the_sloth пишет:
Похоже, боссы Мосбиржи посмотрели на оголтелый бум IPO и поняли, как это дело можно дополнительно монетизировать, сыграв на бурлящих чувствах и нерастраченном азарте отечественного инвестора.
Чтобы нам всем было ещё интереснее делать ставки в нашем MOEX-казино, Московская биржа анонсировала запуск с 19 апреля нового бенчмарка - Индекса МосБиржи IPO. Код индекса – #MIPO.
1️⃣ Состав и параметры индекса #MIPO
Индекс Мосбиржи IPO включает акции, которые были допущены к торгам после IPO или первичного листинга. Отраслевых ограничений нет. В первичную базу расчета индекса MIPO войдут акции 15 компаний:
• Whoosh #WUSH
• Генетико #GECO
• CarMoney #CARM
• Софтлайн #SOFL
• Группа Астра #ASTR
• Henderson #HNFG
• ЕвроТранс #EUTR
• ЮГК #UGLD
• Совкомбанк #SVCB
• Мосгорломбард #MGKL
• Делимобиль #DELI
• Диасофт #DIAS
• КЛВЗ Кристалл #KLVZ
• Европлан #LEAS
• МФК Займер #ZAYM
👉Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – 1 раз в день, валюта индекса – российский рубль.
👉Минимальное количество акций в базе расчета индекса – 12 акций, количество ценных бумаг в индексе плавающее.
👉Для включения в MIPO доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 5%, капитализация – не ниже 10 млрд рублей.
👉Максимальный вес одного эмитента — 9%.
👉Бумаги будут находиться в индексе 2 года с даты размещения.
👉Пересмотр базы расчета индекса будет производиться ежеквартально.
MIPOTR — по сути тот же индекс, только включающий в себя выплаты дивидендов.
Как «зарабатывать» на новом индексе и пару примеров из прошлого см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009568/
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Sid_the_sloth пишет:
Похоже, боссы Мосбиржи посмотрели на оголтелый бум IPO и поняли, как это дело можно дополнительно монетизировать, сыграв на бурлящих чувствах и нерастраченном азарте отечественного инвестора.
Чтобы нам всем было ещё интереснее делать ставки в нашем MOEX-казино, Московская биржа анонсировала запуск с 19 апреля нового бенчмарка - Индекса МосБиржи IPO. Код индекса – #MIPO.
Индекс Мосбиржи IPO включает акции, которые были допущены к торгам после IPO или первичного листинга. Отраслевых ограничений нет. В первичную базу расчета индекса MIPO войдут акции 15 компаний:
• Whoosh #WUSH
• Генетико #GECO
• CarMoney #CARM
• Софтлайн #SOFL
• Группа Астра #ASTR
• Henderson #HNFG
• ЕвроТранс #EUTR
• ЮГК #UGLD
• Совкомбанк #SVCB
• Мосгорломбард #MGKL
• Делимобиль #DELI
• Диасофт #DIAS
• КЛВЗ Кристалл #KLVZ
• Европлан #LEAS
• МФК Займер #ZAYM
👉Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – 1 раз в день, валюта индекса – российский рубль.
👉Минимальное количество акций в базе расчета индекса – 12 акций, количество ценных бумаг в индексе плавающее.
👉Для включения в MIPO доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 5%, капитализация – не ниже 10 млрд рублей.
👉Максимальный вес одного эмитента — 9%.
👉Бумаги будут находиться в индексе 2 года с даты размещения.
👉Пересмотр базы расчета индекса будет производиться ежеквартально.
MIPOTR — по сути тот же индекс, только включающий в себя выплаты дивидендов.
Как «зарабатывать» на новом индексе и пару примеров из прошлого см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1009568/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Мосгорломбард инвестиции
#MGKL: За первые пять месяцев этого года выручка МГКЛ больше, чем за весь 2023 год
ПАО «МГКЛ» представило предварительные операционные результаты за пять месяцев 2024 года:
✔️ Выручка выросла в 4,7 раза ➡️ до 2,56 млрд руб.
✔️ Количество выданных займов: +15% ➡️ до 94,3 тыс.
✔️ Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос более чем х2 ➡️ до 1,46 млрд руб.
✔️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 59% до 15,7%.
Показатели выросли за счет:
• Органического роста ломбардного направления;
• Наращивания присутствия на рынке ресейла и присутствия почти на всех крупнейших российских маркетплейсах;
• Развития вторичного трейдинга драгоценных металлов;
• Запуска оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
🔥 +44% — прогноз изменения стоимости акций $MGKL
🔼 22 мая 2024 года эксперты из «Цифра-брокер»спрогнозировали рост стоимости акции на треть в течение ближайших 12 месяцев до 3,58 руб.
Купить акции $MGKL здесь.
* Не является инвестиционной рекомендацией
ПАО «МГКЛ» представило предварительные операционные результаты за пять месяцев 2024 года:
Показатели выросли за счет:
• Органического роста ломбардного направления;
• Наращивания присутствия на рынке ресейла и присутствия почти на всех крупнейших российских маркетплейсах;
• Развития вторичного трейдинга драгоценных металлов;
• Запуска оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
Купить акции $MGKL здесь.
* Не является инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Мосгорломбард инвестиции
ИБ «Синара» прогнозирует рост акций МГКЛ на 36% до 3,5 рублей
Аналитики ИБ «Синара» прогнозируют значительный рост котировок акций ПАО «МГКЛ» (#MGKL):
🔥 Стоимость акций может вырасти до 3,5 рублей к концу 2024 года* ➡️ + 36%
Аналитики присваивают акциям «МГКЛ» рейтинг «покупать» и ожидают, что рост ломбардного бизнеса и ресейла обеспечит увеличение чистой прибыли и стабильные дивидендные выплаты.
По прогнозам аналитиков ИБ «Синара», в 2024 году #MGKL покажет рост финансовых показателей:
✔️ Выручка увеличится на 86% ➡️ с 2,2 млрд рублей до 4,1 млрд рублей
✔️ Активы вырастут на 37% ➡️ с 3,5 млрд рублей до 4,8 млрд рублей.
Аналитики ИБ «Синара» сделали прогноз развития #MGKL:
✔️Ожидается среднегодовой прирост выручки: + 42% до 2026 г.
✔️Чистый процентный доход будет расти вместе с увеличением кредитного портфеля: процентная маржа в 2024 г. ожидается на уровне 120% против 102% годом ранее.
✔️Валовая маржа увеличится до 40% с 2024 г.
✔️Рентабельность по чистой прибыли прогнозируется в диапазоне 7-9% в 2024-2025 гг.
✔️Дивидендные выплаты составят➡️ до 50% чистой прибыли по МСФО.
Основными драйверами роста #MGKL определены:
🔼 Развитие в ломбардном бизнесе и ресейле (количество точек вырастет до 400 к 2028 году).
🔼 Наращивание партнерства с крупными маркетплейсами: в планах занять до 3-5% доли рынка ресейла к 2027 году.
РАНЕЕ:
🖥 22 мая 2024 года эксперты из «Цифра-брокер»спрогнозировали рост стоимости акции на треть в течение ближайших 12 месяцев до 3,58 руб. 🔥 +44% — прогноз изменения стоимости акций $MGKL
Купить акции $MGKL здесь.
🔗 Подробнее ознакомиться с аналитическим отчетом можно на страницах ИБ "Синара" (ссылка)
* Аналитики ИБ «Синара» использовали модель дисконтирования дивидендов для расчета целевой цены акций «МГКЛ» в размере 3,5 рублей.
** Не является инвестиционной рекомендацией
Аналитики ИБ «Синара» прогнозируют значительный рост котировок акций ПАО «МГКЛ» (#MGKL):
Аналитики присваивают акциям «МГКЛ» рейтинг «покупать» и ожидают, что рост ломбардного бизнеса и ресейла обеспечит увеличение чистой прибыли и стабильные дивидендные выплаты.
По прогнозам аналитиков ИБ «Синара», в 2024 году #MGKL покажет рост финансовых показателей:
Аналитики ИБ «Синара» сделали прогноз развития #MGKL:
✔️Ожидается среднегодовой прирост выручки: + 42% до 2026 г.
✔️Чистый процентный доход будет расти вместе с увеличением кредитного портфеля: процентная маржа в 2024 г. ожидается на уровне 120% против 102% годом ранее.
✔️Валовая маржа увеличится до 40% с 2024 г.
✔️Рентабельность по чистой прибыли прогнозируется в диапазоне 7-9% в 2024-2025 гг.
✔️Дивидендные выплаты составят
Основными драйверами роста #MGKL определены:
РАНЕЕ:
Купить акции $MGKL здесь.
* Аналитики ИБ «Синара» использовали модель дисконтирования дивидендов для расчета целевой цены акций «МГКЛ» в размере 3,5 рублей.
** Не является инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосгорломбард начинает набирать обороты!
❗️ПАО “МГКЛ” опубликовал операционные результаты за 1-ое полугодие 2024 года!
Напомним, что Группа компаний "МГКЛ" представляет собой диверсифицированную организацию, занимающуюся различными сегментами рынка. Компания работает на вторичном рынке высоколиквидных товаров, а также удерживает сегмент ломбардных залоговых займов. В сфере оптовой торговли драгоценными металлами группа специализируется на продаже и закупке драгоценных металлов оптом.
Выручка компании в первом полугодии 2024 выросла в 4,62 раза! До 2.98 млрд рублей, что на 778,8 млн. больше, чем за весь 2023 год! Рост обусловлен наращиванием объемов выдачи залоговых займов.
Из интересного отметим следующие показатели:
👉Компании удалось увеличить количество выданных займов до 145,5 тыс. (общий рост составил 11%!).
👉Общий портфель группы существенно вырос почти вдвое до 1,32 млрд. рублей.
👉Доля товаров, которые хранятся в портфеле сократились до 19%, что способствует более сильной оборачиваемости продуктов.
Ключевые факторы роста:
• Расширение присутствия на рынке ресейла, включая выход на крупнейшие российские онлайн-площадки.
• Развитие вторичного рынка торговли драгоценными металлами.
• Запуск оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
5 июля у Мосгорломбарда будет юбилей! целых 100 лет!
Компания готовит грандиозные подарки для своих инвесторов!
Учитывая сильное первое полугодие, ждем от “МГКЛ” продолжения динамики роста до конца года.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1034152
❗️ПАО “МГКЛ” опубликовал операционные результаты за 1-ое полугодие 2024 года!
Напомним, что Группа компаний "МГКЛ" представляет собой диверсифицированную организацию, занимающуюся различными сегментами рынка. Компания работает на вторичном рынке высоколиквидных товаров, а также удерживает сегмент ломбардных залоговых займов. В сфере оптовой торговли драгоценными металлами группа специализируется на продаже и закупке драгоценных металлов оптом.
Выручка компании в первом полугодии 2024 выросла в 4,62 раза! До 2.98 млрд рублей, что на 778,8 млн. больше, чем за весь 2023 год! Рост обусловлен наращиванием объемов выдачи залоговых займов.
Из интересного отметим следующие показатели:
👉Компании удалось увеличить количество выданных займов до 145,5 тыс. (общий рост составил 11%!).
👉Общий портфель группы существенно вырос почти вдвое до 1,32 млрд. рублей.
👉Доля товаров, которые хранятся в портфеле сократились до 19%, что способствует более сильной оборачиваемости продуктов.
Ключевые факторы роста:
• Расширение присутствия на рынке ресейла, включая выход на крупнейшие российские онлайн-площадки.
• Развитие вторичного рынка торговли драгоценными металлами.
• Запуск оптовой торговли готовыми золотыми изделиями.
5 июля у Мосгорломбарда будет юбилей! целых 100 лет!
Компания готовит грандиозные подарки для своих инвесторов!
Учитывая сильное первое полугодие, ждем от “МГКЛ” продолжения динамики роста до конца года.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1034152
smart-lab.ru
Мосгорломбард - 100 лет! Дарим акции #MGKL! 🎁
5 июля, в честь нашего 100-летия, дарим 1 000 000 акций ПАО «МГКЛ». Как испытать удачу? ➡️Напиши телеграмм-боту @MGKL_BOT,
Лидер ломбардной индустрии творит чудеса! МГКЛ выложил результаты за 1-е полугодие 2024 года.
Мосгорломбард опубликовал финансовые и операционные результаты за 1-е полугодие. Результаты внушительные и могут удивить не только розничных инвесторов, но и институционалов. Как компании удалось быть выше консенсуса многих аналитиков? Предлагаем детально разобрать
Основные метрики компании за 6 месяцев:
👉Выручка показала рост практически в 5 раз! и составила 3,06 млрд. рублей., против 0,632 млрд. в прошлом году. А чистая прибыль увеличилась до 225 млн. рублей (рост х4 г/г/). Компании удалось достичь таких показателей благодаря одному важному моменту — один из фундаментальных драйверов роста — рост стоимости в рублях, за счет чего выросли показатели МГКЛ.
👉EBITDA компании выросла х2 и составила 594 млн. рублей против 287 млн. рублей в прошлом периоде. Все это обусловлено увеличением оборота компании и широким диверсифицированным бизнесом, куда входит:
• Скупка/продажа высоколиквидных позиций
• Оформление краткосрочных займов
• Оптовая переработка драгоценных металлов с дальнейшем поставки банкам.
👉Активы МГКЛ увеличились на 1,6х, и составили 4,24 млрд., а капитал компании вырос на 3,2х по сравнению с прошлым годом, а показатель составил 0,924 млрд. рублей. Бизнес активно наращивает свои возможности, открывает для себя новые точки для роста на ближайшее будущее.
👉По операционным показателям тоже все отлично: количество займов растет на 11% г/г., кредитный портфель вырос практически в 2 раза и составил 1,32 млрд. рублей, но что самое важное — доля товаров, которая хранится в портфеле более 90 дней — сократилась на 15%, за счет чего МГКЛ повышает ликвидность своего портфеля.
👉Учитывая P/E 11,77 за весь прошлый год, текущий P/E выглядит более привлекательно и составляет порядка 6,89. Если такие темпы продолжатся, то вполне вероятно увидеть компанию ближе к 4 прибылям к следующему году.
Если с отчетностью мы разобрались, надо выяснить какие дальнейшие перспективы у компании?
👉Во-первых — компанию включили в индекс IPO Мосбиржи, у компании более 40% фрифлоата находятся в рынке, она автоматически перешла во второй котировальный список — это дает больше ликвидности котировкам акций.
👉Во-вторых — МГКЛ стал партнером Авито по мгновенному выкупу смартфонов — потенциал огромный! Емкость рынка к 2027 году составит 3 трлн. рублей., а количество новых клиентов каждый год прибавляется до 100 000 человек.
👉В-третьих — в 2024 году планируют запустить инвестиционно-розничное направление для драгоценных металлов, тем самым диверсифицировать свой поток клиентской базы.
☝️В целом — отчет шикарный. Компания умеет удивлять своими результатами, стабильно и качественно развивается, а самое главное — отлично зарабатывает. Учитывая рыночную конъюнктуру и продолжающуюся коррекцию — это шанс добавить быстрорастущий и качественный бизнес к себе в портфель.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1056212
#MGKL
Мосгорломбард опубликовал финансовые и операционные результаты за 1-е полугодие. Результаты внушительные и могут удивить не только розничных инвесторов, но и институционалов. Как компании удалось быть выше консенсуса многих аналитиков? Предлагаем детально разобрать
Основные метрики компании за 6 месяцев:
👉Выручка показала рост практически в 5 раз! и составила 3,06 млрд. рублей., против 0,632 млрд. в прошлом году. А чистая прибыль увеличилась до 225 млн. рублей (рост х4 г/г/). Компании удалось достичь таких показателей благодаря одному важному моменту — один из фундаментальных драйверов роста — рост стоимости в рублях, за счет чего выросли показатели МГКЛ.
👉EBITDA компании выросла х2 и составила 594 млн. рублей против 287 млн. рублей в прошлом периоде. Все это обусловлено увеличением оборота компании и широким диверсифицированным бизнесом, куда входит:
• Скупка/продажа высоколиквидных позиций
• Оформление краткосрочных займов
• Оптовая переработка драгоценных металлов с дальнейшем поставки банкам.
👉Активы МГКЛ увеличились на 1,6х, и составили 4,24 млрд., а капитал компании вырос на 3,2х по сравнению с прошлым годом, а показатель составил 0,924 млрд. рублей. Бизнес активно наращивает свои возможности, открывает для себя новые точки для роста на ближайшее будущее.
👉По операционным показателям тоже все отлично: количество займов растет на 11% г/г., кредитный портфель вырос практически в 2 раза и составил 1,32 млрд. рублей, но что самое важное — доля товаров, которая хранится в портфеле более 90 дней — сократилась на 15%, за счет чего МГКЛ повышает ликвидность своего портфеля.
👉Учитывая P/E 11,77 за весь прошлый год, текущий P/E выглядит более привлекательно и составляет порядка 6,89. Если такие темпы продолжатся, то вполне вероятно увидеть компанию ближе к 4 прибылям к следующему году.
Если с отчетностью мы разобрались, надо выяснить какие дальнейшие перспективы у компании?
👉Во-первых — компанию включили в индекс IPO Мосбиржи, у компании более 40% фрифлоата находятся в рынке, она автоматически перешла во второй котировальный список — это дает больше ликвидности котировкам акций.
👉Во-вторых — МГКЛ стал партнером Авито по мгновенному выкупу смартфонов — потенциал огромный! Емкость рынка к 2027 году составит 3 трлн. рублей., а количество новых клиентов каждый год прибавляется до 100 000 человек.
👉В-третьих — в 2024 году планируют запустить инвестиционно-розничное направление для драгоценных металлов, тем самым диверсифицировать свой поток клиентской базы.
☝️В целом — отчет шикарный. Компания умеет удивлять своими результатами, стабильно и качественно развивается, а самое главное — отлично зарабатывает. Учитывая рыночную конъюнктуру и продолжающуюся коррекцию — это шанс добавить быстрорастущий и качественный бизнес к себе в портфель.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1056212
#MGKL