📑 5 ресурсов для изучения зарубежного ESG-законодательства
Роль регулятора в ESG-повестке повсеместно возрастает, при выходе на новые рынки нужно учитывать существующие нормативные требования и рекомендации.
Мы собрали для вас бесплатные ресурсы, которые можно использовать для изучения зарубежного ESG-законодательства:
1️⃣ ESG Regulations and Reporting Standards Tracker от Sustainable Fitch
Ежеквартально обновляемая база регуляторных инициатив в области ESG, представляющих интерес для инвесторов и эмитентов. Оформлена в виде Excel-таблицы с удобными фильтрами.
2️⃣ ESG Regulatory Tracker от S&P Global
Ежемесячный web-дайджест с главными международными регуляторными изменениями в сфере ESG.
3️⃣ ESG Regulatory Hub от esgbook
Ежемесячный дайджест с новостями об изменениях в ESG-регулировании. Выходит в формате почтовой рассылки.
4️⃣ Sustainability reporting instruments от Carrots & Stick
Инструмент содержит не только регуляторные инициативы, но и рекомендации международных организаций и НКО. Доступен в web-формате с удобной системой фильтров.
5️⃣ Responsible investment regulation database от UN PRI
Самая большая база данных по регуляторике в области ответственного финансирования. Последний раз обновлялась в первом квартале 2022 г.
#подборка | #ESG_инструменты | #регулирование
Роль регулятора в ESG-повестке повсеместно возрастает, при выходе на новые рынки нужно учитывать существующие нормативные требования и рекомендации.
Мы собрали для вас бесплатные ресурсы, которые можно использовать для изучения зарубежного ESG-законодательства:
1️⃣ ESG Regulations and Reporting Standards Tracker от Sustainable Fitch
Ежеквартально обновляемая база регуляторных инициатив в области ESG, представляющих интерес для инвесторов и эмитентов. Оформлена в виде Excel-таблицы с удобными фильтрами.
2️⃣ ESG Regulatory Tracker от S&P Global
Ежемесячный web-дайджест с главными международными регуляторными изменениями в сфере ESG.
3️⃣ ESG Regulatory Hub от esgbook
Ежемесячный дайджест с новостями об изменениях в ESG-регулировании. Выходит в формате почтовой рассылки.
4️⃣ Sustainability reporting instruments от Carrots & Stick
Инструмент содержит не только регуляторные инициативы, но и рекомендации международных организаций и НКО. Доступен в web-формате с удобной системой фильтров.
5️⃣ Responsible investment regulation database от UN PRI
Самая большая база данных по регуляторике в области ответственного финансирования. Последний раз обновлялась в первом квартале 2022 г.
#подборка | #ESG_инструменты | #регулирование
📝 Регулирование ESG и устойчивого развития: обзор текущего состояния
Carrots&Sticks представила результаты всесторонней оценки текущего регулирования в области устойчивого развития, проанализировав более 2,4 тыс. политик из 132 стран и 76 международных и региональных организаций.
Среди основных выводов в отчете за 2023 г. Carrot&Sticks отмечают следующие:
1️⃣ Происходят изменения в статусе политик в области устойчивого развития - до 2015 г. 52% из них были обязательными, а 48% - добровольными. Сейчас 55,2% являются добровольными, а 44,8% обязательными.
2️⃣ Большая часть политик (около 75%) относится к категории с низкой степенью воздействия на действия бизнеса. Тем не менее, требования по раскрытию ESG-информации имеют в 2-3 раза больший уровень воздействия.
3️⃣ Растет количество политик со ссылкой на Цели устойчивого развития ООН. Среди них наиболее часто упоминаются ЦУР 8 - Достойная работа и экономический рост, ЦУР 12 - Ответственное потребление и производство и ЦУР 3 - Хорошее здоровье и благополучие. Наименьший уровень упоминания имеет ЦУР 9 - Индустриализация, инновации и инфраструктура.
4️⃣ Менеджмент компаний (management of companies) является наиболее зарегулированным с т.з. ESG бизнес-сектором, в отношении которого существует более 2 тыс. политик. Вторым являются финансы и страхование - более 1,9 тыс. документов.
5️⃣ Среди составных элементов ESG экологический аспект лидирует с большим отрывом; за ним следует социальный, и только потом управление. Тенденция не меняется с течением времени.
6️⃣ Анализ показывает растущий тренд на связь политик со стандартами GRI во всех регионах мира. Наиболее доминирующим стандартом является GRI 2: Общее раскрытие информации (40,2%), за ним следует GRI 305: Выбросы (13,5%) и GRI 303: Вода и сточные воды (8,1%).
👉 Подробнее об отчете и результатах анализа по ссылке.
#регулирование | #тренды
Carrots&Sticks представила результаты всесторонней оценки текущего регулирования в области устойчивого развития, проанализировав более 2,4 тыс. политик из 132 стран и 76 международных и региональных организаций.
Среди основных выводов в отчете за 2023 г. Carrot&Sticks отмечают следующие:
1️⃣ Происходят изменения в статусе политик в области устойчивого развития - до 2015 г. 52% из них были обязательными, а 48% - добровольными. Сейчас 55,2% являются добровольными, а 44,8% обязательными.
2️⃣ Большая часть политик (около 75%) относится к категории с низкой степенью воздействия на действия бизнеса. Тем не менее, требования по раскрытию ESG-информации имеют в 2-3 раза больший уровень воздействия.
3️⃣ Растет количество политик со ссылкой на Цели устойчивого развития ООН. Среди них наиболее часто упоминаются ЦУР 8 - Достойная работа и экономический рост, ЦУР 12 - Ответственное потребление и производство и ЦУР 3 - Хорошее здоровье и благополучие. Наименьший уровень упоминания имеет ЦУР 9 - Индустриализация, инновации и инфраструктура.
4️⃣ Менеджмент компаний (management of companies) является наиболее зарегулированным с т.з. ESG бизнес-сектором, в отношении которого существует более 2 тыс. политик. Вторым являются финансы и страхование - более 1,9 тыс. документов.
5️⃣ Среди составных элементов ESG экологический аспект лидирует с большим отрывом; за ним следует социальный, и только потом управление. Тенденция не меняется с течением времени.
6️⃣ Анализ показывает растущий тренд на связь политик со стандартами GRI во всех регионах мира. Наиболее доминирующим стандартом является GRI 2: Общее раскрытие информации (40,2%), за ним следует GRI 305: Выбросы (13,5%) и GRI 303: Вода и сточные воды (8,1%).
👉 Подробнее об отчете и результатах анализа по ссылке.
#регулирование | #тренды
💰Европейские банки пересмотрят подходы к оценке рисков - хотят они этого или нет
Европейская служба банковского надзора (ЕВА) требует от банков учитывать ESG-риски в рамках минимальных требований к капиталу (Pillar 1). Введение новых требований будет носить обязательный характер, но происходить постепенно, сопровождаясь введением нового регулирования.
🏦 По словам Хосе Мануэля Кампа, председателя ЕВА, цель новвоведений заключается в том, чтобы обеспечить устойчивость финансовой системы. ЕВА уверена, что ESG уже меняет профиль рисков в банковской сфере, и в скором времени этот процесс будет иметь влияние и на традиционные финансовые риски (кредитные, рыночные и операционные). До этого момента фокус регулятора был сосредоточен в основном на совершенствовании надзорного процесса (Pillar 2).
🚫 Со стороны банков, тем не менее, наблюдается сопротивление. Европейская банковская федерация (EBF) выступила против учета климатических рисков в рамках Pillar 1. Модели прогнозирования убытков от климатических рисков, по мнению федерации, недостаточно точны для использования при утверждении нормативов. Также считается, что повышение требований к банковскому капиталу может повлиять на предоставление переходного финансирования и наоборот снизит устойчивость отрасли.
♻️ Тем не менее, ЕВА отвергла претензии представителей отрасли, чтобы стимулировать кредитование компаний, инвестирующих в зеленые технологии, и наказать тех, кто загрязняет окружающую среду. По ее мнению, инвестирование в "грязные" компании маскирует риски заемщика и ставит под угрозу устойчивость банков, занижая необходимый объем резервов. Оценка ESG-рисков находится в своем зачаточном состоянии по сравнению с традиционными инструментами, основанными на исторических данных, следовательно, необходимо пересмотреть методы, которые используются для их оценки.
Согласно отчету, ожидается, что банки и национальные регуляторы финансовых рынков будут:
✔️Пересматривать стоимость залога с учетом физических и переходных рисков и мониторить ее в течение всего периода кредитования
✔️ Учитывать экологические риски в торговых книгах банков, при создании новых продуктов и др.
✔️ Учитывать экологические и социальные факторы в рамках внешней оценки кредитоспособности
✔️ Адаптировать модели для расчета рисков с учетом ESG-факторов и ограничить ручные корректировки
✔️Корректировать оценки вероятности дефолта и потери при наступлении дефолта.
👉 Подробнее по ссылке и в тексте доклада.
#финансы | #регулирование
@skolkovo_esg
Европейская служба банковского надзора (ЕВА) требует от банков учитывать ESG-риски в рамках минимальных требований к капиталу (Pillar 1). Введение новых требований будет носить обязательный характер, но происходить постепенно, сопровождаясь введением нового регулирования.
🏦 По словам Хосе Мануэля Кампа, председателя ЕВА, цель новвоведений заключается в том, чтобы обеспечить устойчивость финансовой системы. ЕВА уверена, что ESG уже меняет профиль рисков в банковской сфере, и в скором времени этот процесс будет иметь влияние и на традиционные финансовые риски (кредитные, рыночные и операционные). До этого момента фокус регулятора был сосредоточен в основном на совершенствовании надзорного процесса (Pillar 2).
🚫 Со стороны банков, тем не менее, наблюдается сопротивление. Европейская банковская федерация (EBF) выступила против учета климатических рисков в рамках Pillar 1. Модели прогнозирования убытков от климатических рисков, по мнению федерации, недостаточно точны для использования при утверждении нормативов. Также считается, что повышение требований к банковскому капиталу может повлиять на предоставление переходного финансирования и наоборот снизит устойчивость отрасли.
♻️ Тем не менее, ЕВА отвергла претензии представителей отрасли, чтобы стимулировать кредитование компаний, инвестирующих в зеленые технологии, и наказать тех, кто загрязняет окружающую среду. По ее мнению, инвестирование в "грязные" компании маскирует риски заемщика и ставит под угрозу устойчивость банков, занижая необходимый объем резервов. Оценка ESG-рисков находится в своем зачаточном состоянии по сравнению с традиционными инструментами, основанными на исторических данных, следовательно, необходимо пересмотреть методы, которые используются для их оценки.
Согласно отчету, ожидается, что банки и национальные регуляторы финансовых рынков будут:
✔️Пересматривать стоимость залога с учетом физических и переходных рисков и мониторить ее в течение всего периода кредитования
✔️ Учитывать экологические риски в торговых книгах банков, при создании новых продуктов и др.
✔️ Учитывать экологические и социальные факторы в рамках внешней оценки кредитоспособности
✔️ Адаптировать модели для расчета рисков с учетом ESG-факторов и ограничить ручные корректировки
✔️Корректировать оценки вероятности дефолта и потери при наступлении дефолта.
👉 Подробнее по ссылке и в тексте доклада.
#финансы | #регулирование
@skolkovo_esg
Bloomberg.com
Banks in Europe Get World’s First ESG Add-On to Capital Rules
In a global first, Europe’s main bank regulator is revising the framework that sets capital requirements so that lenders reflect environmental and social risks in mandatory, industrywide buffers.
🇲🇾 МСП в цепочках поставок: первое в мире руководство по раскрытию информации
Capital Markets Malaysia (CMM), филиал Комиссии по ценным бумагам Малайзии (Securities Commision, SC), выпустил упрощенное руководство по раскрытию ESG (Simplified ESG Disclosure Guide, SEDG). Малайзия стала первой страной в мире, которая предоставляет малым и средним предприятиям в глобальных цепочках поставок упрощенный и стандартизированный набор руководящих принципов в отношении раскрытия ESG-информации.
💬 При разработке руководства были проведены консультации с многочисленными группами заинтересованных сторон, включая международные компании, МСП, органы государственной власти и др., чтобы лучше понять проблемы раскрытия информации, потребности и ожидания МСП в цепочке поставок.
По словам Аванг Адекк Хуссина, исполнительного директора Комиссии по ценным бумагам:
“Признавая, что МСП особенно подвержены рискам, связанным с уязвимостями в цепочках поставок, SC приветствует выпуск SEDG, который поможет МСП опережать события и оставаться актуальными на постоянно развивающемся глобальном рынке”,
📄 Выпуск SEDG согласован с недавними инициативами национальной политики, направленными на повышение успеха и устойчивости бизнеса, особенно в производственном секторе, поскольку страна наращивает свои обязательства по net-zero. Среди инициатив - Новый промышленный генеральный план (NIMP) 2023, Рамочная программа по охране окружающей среды, социальной сферы и управлению в отрасли (i-ESG), а также Национальная дорожная карта перехода к энергетике (NETR).
Итоговый документ с рекомендациями включает в себя 3 направления и 15 ключевых тем, которые соответствуют местным и глобальным руководящим принципам устойчивого развития. Среди основных тем можно отметить:
1. Выбросы парниковых газов
2. Энергопотребление
3. Водопотребление
4. Права человека и условия труда
5. Вовлечение локальных сообществ
6. Структура корпоративного управления
7. Риск-менеджмент и отчетность и др.
🎯 Использование данного руководства позволит МСП отвечать на запросы многих заинтересованных сторон, включая клиентов, инвесторов, банки и регулирующие органы.
Среди компаний, которые уже внедрили рекомендации: CIMB Bank, Credit Guarantee Corporation, Generali, Hong Leong Bank, Malaysia Venture Capital Management (MAVCAP), Maybank, Nestlé Malaysia, PANTAS, Penjana Kapital, Thoughts in Gear (TIG), UOB Bank и Volvo Trucks Malaysia.
👉 Подробнее о руководстве по ссылке.
#регулирование | #тренды
@skolkovo_esg
Capital Markets Malaysia (CMM), филиал Комиссии по ценным бумагам Малайзии (Securities Commision, SC), выпустил упрощенное руководство по раскрытию ESG (Simplified ESG Disclosure Guide, SEDG). Малайзия стала первой страной в мире, которая предоставляет малым и средним предприятиям в глобальных цепочках поставок упрощенный и стандартизированный набор руководящих принципов в отношении раскрытия ESG-информации.
💬 При разработке руководства были проведены консультации с многочисленными группами заинтересованных сторон, включая международные компании, МСП, органы государственной власти и др., чтобы лучше понять проблемы раскрытия информации, потребности и ожидания МСП в цепочке поставок.
По словам Аванг Адекк Хуссина, исполнительного директора Комиссии по ценным бумагам:
“Признавая, что МСП особенно подвержены рискам, связанным с уязвимостями в цепочках поставок, SC приветствует выпуск SEDG, который поможет МСП опережать события и оставаться актуальными на постоянно развивающемся глобальном рынке”,
📄 Выпуск SEDG согласован с недавними инициативами национальной политики, направленными на повышение успеха и устойчивости бизнеса, особенно в производственном секторе, поскольку страна наращивает свои обязательства по net-zero. Среди инициатив - Новый промышленный генеральный план (NIMP) 2023, Рамочная программа по охране окружающей среды, социальной сферы и управлению в отрасли (i-ESG), а также Национальная дорожная карта перехода к энергетике (NETR).
Итоговый документ с рекомендациями включает в себя 3 направления и 15 ключевых тем, которые соответствуют местным и глобальным руководящим принципам устойчивого развития. Среди основных тем можно отметить:
1. Выбросы парниковых газов
2. Энергопотребление
3. Водопотребление
4. Права человека и условия труда
5. Вовлечение локальных сообществ
6. Структура корпоративного управления
7. Риск-менеджмент и отчетность и др.
🎯 Использование данного руководства позволит МСП отвечать на запросы многих заинтересованных сторон, включая клиентов, инвесторов, банки и регулирующие органы.
Среди компаний, которые уже внедрили рекомендации: CIMB Bank, Credit Guarantee Corporation, Generali, Hong Leong Bank, Malaysia Venture Capital Management (MAVCAP), Maybank, Nestlé Malaysia, PANTAS, Penjana Kapital, Thoughts in Gear (TIG), UOB Bank и Volvo Trucks Malaysia.
👉 Подробнее о руководстве по ссылке.
#регулирование | #тренды
@skolkovo_esg