Forwarded from 投資, 아레테
#LNG
- 최근 LNG 투자결정은 무역협상과 이로 인한 불확실성 등으로 지연되고 있음.
- EU를 포함해 다양한 무역협상 딜에서 LNG 구매 확대 및 관련 논의가 화두에 오르고 있음. 하나의 공통점은 미국의 LNG 파이프라인 먹거리가 늘어나는 방향성.
- 투자결정 지연 등으로 당장 LNG 선박 관련된 하향 조정 전망이 이번 협상으로 빠르게 다시 앞당겨지지는 않겠으나, 불확실성이 해소되고 있다는 것에 관심. 특히 VG가 3번째 프로젝트 1단계 투자결정이 나왔고 BKR이 관련 업체들을 인수하려는 등의 모습을 보이고 있다는 점도 긍정적.
- 지속적으로 F/U해야될 사항으로 보고 미국/한국 LNG 파이프라인 관련 체인들을 봐보면 될 듯.
- 최근 LNG 투자결정은 무역협상과 이로 인한 불확실성 등으로 지연되고 있음.
- EU를 포함해 다양한 무역협상 딜에서 LNG 구매 확대 및 관련 논의가 화두에 오르고 있음. 하나의 공통점은 미국의 LNG 파이프라인 먹거리가 늘어나는 방향성.
- 투자결정 지연 등으로 당장 LNG 선박 관련된 하향 조정 전망이 이번 협상으로 빠르게 다시 앞당겨지지는 않겠으나, 불확실성이 해소되고 있다는 것에 관심. 특히 VG가 3번째 프로젝트 1단계 투자결정이 나왔고 BKR이 관련 업체들을 인수하려는 등의 모습을 보이고 있다는 점도 긍정적.
- 지속적으로 F/U해야될 사항으로 보고 미국/한국 LNG 파이프라인 관련 체인들을 봐보면 될 듯.
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Forwarded from 주식스타그램
#LNG #태광 #성광벤드
전일 CP2 프로젝트의 FID(투자결정) 규모가 유의미해보이네요.
LNG 투자결정 발표 이후 통상적으로 태광, 성광벤드 등 피팅업체로 발주는 6~9개월 뒤, 발주 받은 뒤 매출 인식은 수개월 소요.
(https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=380917)
전일 CP2 프로젝트의 FID(투자결정) 규모가 유의미해보이네요.
LNG 투자결정 발표 이후 통상적으로 태광, 성광벤드 등 피팅업체로 발주는 6~9개월 뒤, 발주 받은 뒤 매출 인식은 수개월 소요.
(https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=380917)
Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
조선업계에 따르면 미국 2위 LNG 생산·수출기업인 벤처 글로벌(Venture Global)은 최근 루이지애나주에서 추진 중인 'CP2'(Calcasieu Pass·칼카시우 패스) 프로젝트에 대해 최종투자결정(FID)을 확정했다. 연산 2800만톤의 1단계 건설을 위해 약 151억 달러를 조달한다는 내용이다. 이는 현재 기준 미국 내 단일 프로젝트로는 사상 최대 규모다.
조선업계는 조만간 CP2 프로젝트를 위한 LNG 운반선 발주가 이어질 것으로 내다본다. 발주 규모는 12척, 총 4조5000억원 수준으로 추정되며, HD한국조선해양·삼성중공업·한화오션 등 국내 조선 '빅3'가 유력한 수주 후보로 거론된다.
현재 고사양 LNG선을 안정적으로 건조할 수 있는 국가는 한국과 중국이지만, 미국의 대중 제재로 인해 중국 조선사는 사실상 수주전에서 배제된 상황이다. 특히 벤처 글로벌 고위 임원진이 지난 3월 말 방한해 국내 조선 3사와 협의를 진행한 것으로 알려지며, 국내 수주 가능성은 한층 높아진 상태다.
https://n.news.naver.com/article/008/0005231393
#조선 #LNG
조선업계는 조만간 CP2 프로젝트를 위한 LNG 운반선 발주가 이어질 것으로 내다본다. 발주 규모는 12척, 총 4조5000억원 수준으로 추정되며, HD한국조선해양·삼성중공업·한화오션 등 국내 조선 '빅3'가 유력한 수주 후보로 거론된다.
현재 고사양 LNG선을 안정적으로 건조할 수 있는 국가는 한국과 중국이지만, 미국의 대중 제재로 인해 중국 조선사는 사실상 수주전에서 배제된 상황이다. 특히 벤처 글로벌 고위 임원진이 지난 3월 말 방한해 국내 조선 3사와 협의를 진행한 것으로 알려지며, 국내 수주 가능성은 한층 높아진 상태다.
https://n.news.naver.com/article/008/0005231393
#조선 #LNG
Naver
미국발 LNG 훈풍 타고 K-조선, 수주 행진 이어간다
미국에서 대규모 액화천연가스(LNG) 프로젝트가 본격 추진되면서 글로벌 LNG 운반선 수요가 다시 고개를 들고 있다. 이에 따라 올 상반기 주춤했던 국내 조선사들의 LNG선 수주 실적도 반등 기회를 맞을 전망이다.
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Forwarded from 프리라이프
[미국 LNG 생산업체 Venture Global, 신조선 납품으로 운반선 보유 규모 확대, 수익 급등](https://www.tradewindsnews.com/gas/venture-global-bumps-up-lng-carrier-fleet-as-newbuildings-deliver-and-revenue-soars/2-1-1856541?utm_source=chatgpt.com)
◦ Venture Global, LNG 운반선 자체 보유 4척으로 확대
• 2025년 5월과 7월에 각각 신조선 Venture Acadia와 Venture Creole을 인도받으며, 총 4척의 선박을 보유 및 운영 중임을 발표.
• 추가로 5척의 LNG 운반선을 건조 계약 또는 인수 예정이라고 밝힘. → 선박 운송 역량 확대 중.
◦ 2025년 운송 실적
• 올해 현재까지 24건의 LNG 화물 운송을 자사 선박으로 수행했다고 언급. → 운영 실적 가시적.
원문 발췌:
- “This brought our total owned fleet of LNG tankers to four with an additional five LNG tankers that we have contracted to construct and/or acquire. In 2025, we used our LNG tankers to transport 24 cargoes from our LNG facilities.”
#LNG
추가 발주 기대
◦ Venture Global, LNG 운반선 자체 보유 4척으로 확대
• 2025년 5월과 7월에 각각 신조선 Venture Acadia와 Venture Creole을 인도받으며, 총 4척의 선박을 보유 및 운영 중임을 발표.
• 추가로 5척의 LNG 운반선을 건조 계약 또는 인수 예정이라고 밝힘. → 선박 운송 역량 확대 중.
◦ 2025년 운송 실적
• 올해 현재까지 24건의 LNG 화물 운송을 자사 선박으로 수행했다고 언급. → 운영 실적 가시적.
원문 발췌:
- “This brought our total owned fleet of LNG tankers to four with an additional five LNG tankers that we have contracted to construct and/or acquire. In 2025, we used our LNG tankers to transport 24 cargoes from our LNG facilities.”
#LNG
추가 발주 기대
tradewindsnews.com
Venture Global bumps up LNG carrier fleet as newbuildings deliver and revenue soars
Owned tonnage shipped 24 cargoes so far in 2025, company says
Forwarded from Gas Gas Gas
https://s28.q4cdn.com/581450200/files/doc_presentations/2025/Aug/12/DTM-Company-Presentation-August-2025.pdf
📌 DT Midstream (DTM) Update
💼 회사 개요
본사: 🇺🇸 디트로이트, 미시간
천연가스 중심 미드스트림 (Pipeline 70% + Gathering 30%)
FERC 규제 자산 기반 : 요금 안정성 확보 -> 헷징완료
📊 2Q25 Highlights
신규 프로젝트 집행: $0.6B
누적 FID 완료: $1.1B
2025 가이던스: EBITDA $1.095~1.155B (+18% YoY)
배당: ’25년 +12%, ’21~’25 CAGR +8% (vs. peer +3%)
2026 전망: EBITDA $1.155~1.225B (+6%)
🚀 성장 드라이버
$2.3B 백로그 2024년 EBITDA의 236%
Self-funding -> 차입 최소화
장기 계약 기간 평균 7년 + 95% 수요 기반
🔧 주요 프로젝트
Guardian G3 (’28 Q4, 20년 계약)
LEAP Phase 4 (’26 Q1, LNG 직결)
Pipeline Modernization Phase 1 (’27 2H)
Gathering 확장 (Tioga, Blue Union 등)
🔥 미국 천연가스 시황 (빅 포인트)
🇺🇸 가스 수요 폭발적 증가
→ 2025 113 Bcf/d → 2030 132 Bcf/d (+19 Bcf/d, +17%)
- LNG 수출: +11 Bcf/d : 메가트렌드
- 발전용: +3 Bcf/d (AI·데이터센터 전력 수요 폭증)
- 산업용: +2 Bcf/d (리쇼어링·제조업 부활)
공급 증가의 2/3 담당: Haynesville + Appalachia
→ DTM 핵심 자산
#천연가스 #LNG #미드스트림
📌 DT Midstream (DTM) Update
💼 회사 개요
본사: 🇺🇸 디트로이트, 미시간
천연가스 중심 미드스트림 (Pipeline 70% + Gathering 30%)
FERC 규제 자산 기반 : 요금 안정성 확보 -> 헷징완료
📊 2Q25 Highlights
신규 프로젝트 집행: $0.6B
누적 FID 완료: $1.1B
2025 가이던스: EBITDA $1.095~1.155B (+18% YoY)
배당: ’25년 +12%, ’21~’25 CAGR +8% (vs. peer +3%)
2026 전망: EBITDA $1.155~1.225B (+6%)
🚀 성장 드라이버
$2.3B 백로그 2024년 EBITDA의 236%
Self-funding -> 차입 최소화
장기 계약 기간 평균 7년 + 95% 수요 기반
🔧 주요 프로젝트
Guardian G3 (’28 Q4, 20년 계약)
LEAP Phase 4 (’26 Q1, LNG 직결)
Pipeline Modernization Phase 1 (’27 2H)
Gathering 확장 (Tioga, Blue Union 등)
🔥 미국 천연가스 시황 (빅 포인트)
🇺🇸 가스 수요 폭발적 증가
→ 2025 113 Bcf/d → 2030 132 Bcf/d (+19 Bcf/d, +17%)
- LNG 수출: +11 Bcf/d : 메가트렌드
- 발전용: +3 Bcf/d (AI·데이터센터 전력 수요 폭증)
- 산업용: +2 Bcf/d (리쇼어링·제조업 부활)
공급 증가의 2/3 담당: Haynesville + Appalachia
→ DTM 핵심 자산
#천연가스 #LNG #미드스트림
Forwarded from 부의 나침반
[에퀴노르, 한국·중국 조선소에 LNG 운반선 발주 검토](lngprime.com/europe/equinor-eyes-lng-carrier-order/162659/
▶️ LNG 운반선 발주 검토
에퀴노르, 한국·중국 조선소에서 최대 4척 174,000㎥급 LNG 운반선 신조선 발주 타진
▶️ 운용 방식 불확실
직접 발주인지, 선주 발주 후 용선인지 방식은 미정
#조선 #LNG
▶️ LNG 운반선 발주 검토
에퀴노르, 한국·중국 조선소에서 최대 4척 174,000㎥급 LNG 운반선 신조선 발주 타진
▶️ 운용 방식 불확실
직접 발주인지, 선주 발주 후 용선인지 방식은 미정
#조선 #LNG
LNG Prime
Equinor eyes LNG carrier order
Norwegian energy firm Equinor is interested in booking liquefied natural gas (LNG) carriers at yards in South Korea and China, according to shipbuilding sources.
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Forwarded from 부의 나침반
📌 [한텍]
1️⃣ LNG 액화의 기본 개념
천연가스는 기체 상태에서는 부피가 너무 크기 때문에 장거리 수송이 어렵습니다. 이를 –162℃까지 냉각해 부피를 약 1/600로 줄인 액체 상태(LNG)로 만들면, 저장과 해상 운송이 가능해집니다. 이 과정을 LNG 액화(Liquefaction)라고 합니다.
2️⃣ LNG 액화 과정 (그림 기반 설명)
위 그림은 Optimized Cascade Process로 불리는 대표적인 LNG 액화 방식입니다. 주요 단계는 다음과 같습니다
◦ 전처리 (Inlet Scrubber, Amine Treater, Dehydrator 등)
– CO₂, H₂S, H₂O, Hg를 제거해 냉각 과정에서 동결/부식 방지
◦ 냉매 압축 및 냉각 (Compressor + Air Fin Heat Exchanger)
– 프로판, 에틸렌, 메탄을 각각 압축 후 공랭식 열교환기로 냉각
– 이때 냉매가 액체–기체 상태를 반복하며 점진적으로 온도를 낮춤
◦ 다단 냉각 (Propane → Ethylene → Methane Cycle)
– 프로판 사이클: 약 –35℃까지 1차 냉각
– 에틸렌 사이클: 약 –100℃까지 2차 냉각
– 메탄 사이클: 최종적으로 –162℃까지 극저온 냉각
◦ 저장 및 운송 (Storage Tank & Loading)
– 완성된 LNG를 대형 저장탱크에 보관 후, 선박으로 출하
3️⃣ LNG 액화 공정 속 열교환기
LNG 플랜트에서 핵심 장비 중 하나가 열교환기입니다. 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다:
Plate-Fin Heat Exchanger (PFHE)
– 콜드박스 내부, 극저온 냉각을 담당
– 가스를 –162℃까지 떨어뜨리는 메인 장치
Shell & Tube Heat Exchanger (S&T HX)
– 냉매 압축–냉각 사이클, 전처리 보조 냉각 등에 사용
– 냉매를 압축한 후 다시 식혀주는 After Cooler / Inter Cooler 역할
– Amine, Glycol 같은 전처리 액체 재생 과정에도 투입
💥 한텍의 포지션 (S&T 열교환기)
한텍은 S&T 열교환기 전문 제작사로,
Air Fin Heat Exchanger와 Compressor 사이 보조 열교환기 제작
🚀 한텍의 S&T 열교환기는 LNG 액화 공정의 냉매 순환 안정성과 전처리 효율을 보장하는 필수 보조 장비
❗️9월 20일 69% 보호예수 해제 일정.
#한텍 #LNG
1️⃣ LNG 액화의 기본 개념
천연가스는 기체 상태에서는 부피가 너무 크기 때문에 장거리 수송이 어렵습니다. 이를 –162℃까지 냉각해 부피를 약 1/600로 줄인 액체 상태(LNG)로 만들면, 저장과 해상 운송이 가능해집니다. 이 과정을 LNG 액화(Liquefaction)라고 합니다.
2️⃣ LNG 액화 과정 (그림 기반 설명)
위 그림은 Optimized Cascade Process로 불리는 대표적인 LNG 액화 방식입니다. 주요 단계는 다음과 같습니다
◦ 전처리 (Inlet Scrubber, Amine Treater, Dehydrator 등)
– CO₂, H₂S, H₂O, Hg를 제거해 냉각 과정에서 동결/부식 방지
◦ 냉매 압축 및 냉각 (Compressor + Air Fin Heat Exchanger)
– 프로판, 에틸렌, 메탄을 각각 압축 후 공랭식 열교환기로 냉각
– 이때 냉매가 액체–기체 상태를 반복하며 점진적으로 온도를 낮춤
◦ 다단 냉각 (Propane → Ethylene → Methane Cycle)
– 프로판 사이클: 약 –35℃까지 1차 냉각
– 에틸렌 사이클: 약 –100℃까지 2차 냉각
– 메탄 사이클: 최종적으로 –162℃까지 극저온 냉각
◦ 저장 및 운송 (Storage Tank & Loading)
– 완성된 LNG를 대형 저장탱크에 보관 후, 선박으로 출하
3️⃣ LNG 액화 공정 속 열교환기
LNG 플랜트에서 핵심 장비 중 하나가 열교환기입니다. 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다:
Plate-Fin Heat Exchanger (PFHE)
– 콜드박스 내부, 극저온 냉각을 담당
– 가스를 –162℃까지 떨어뜨리는 메인 장치
Shell & Tube Heat Exchanger (S&T HX)
– 냉매 압축–냉각 사이클, 전처리 보조 냉각 등에 사용
– 냉매를 압축한 후 다시 식혀주는 After Cooler / Inter Cooler 역할
– Amine, Glycol 같은 전처리 액체 재생 과정에도 투입
💥 한텍의 포지션 (S&T 열교환기)
한텍은 S&T 열교환기 전문 제작사로,
Air Fin Heat Exchanger와 Compressor 사이 보조 열교환기 제작
🚀 한텍의 S&T 열교환기는 LNG 액화 공정의 냉매 순환 안정성과 전처리 효율을 보장하는 필수 보조 장비
❗️9월 20일 69% 보호예수 해제 일정.
#한텍 #LNG
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Forwarded from 投資, 아레테
개인적으로 정리할만한 위클리
오랜만에 주식 감을 잃지 않기 위해 주단위라도 적어보려고 합니다. 개별종목 코멘트는 문제가 되면 다시 언제든 그만 둘 생각이며 사실과 다른 부분이 있을 수 있고 직접 찾아보는게 더 좋습니다
#NAVER
- 언론보도에 따르면 네이버파이낸셜과 두나무 간 포괄적 주식교환 제기. 추후 합병 비율 역시 관심
- 사실이 될 시 1) 손익개선, 2) 코인 거래 비즈니스 확대 모멘텀 발생.
- 정부문서도 긴급 시 대리 공지한다는 점에서 기간망 중요성 부각 가능.
#SAMG엔터
- 아이브 콜라보에 이어 케데헌 콜라보 릴스 진행.
- SM을 시작으로 아이브, 케데헌 등 엔터쪽으로도 확장성을 보여주기 시작.
- 숫자가 연도별로 잘 올라오고 있는 상황에서 주가가 가파르게 오른 후 조정을 받았으나, 현재 확장성이 숫자로 보여지는 시점에서 다시 점프업 가능할 것.
#삼양식품
- 2Q25는 수익성이 낮은 내수 증가 및 환율 등 이슈가 존재. 마케팅도 계속 진행.
- 마케팅 자체는 26~27년 보면 계속 증가할 니즈 존재.
- 밀양 2공장 8월 기준 가동률 50%, 3Q 내 2교대가 목표. 현재 용기면 3개, 봉지면 3개로 구성. 용기면이 9월 가동 예정이었으나 8월로 당겨짐.
- 주말 연장 특근이 사라져 신공장 가동 증분이 데이터에 잘 보이진 않음. 4Q25도 방향성에서 크게 다르진 얺을 듯.
- 다만, 미국으로 이미 물량 많이 보내놓고 11월 광군제 대비해 10월 초까지 중국 집중할 듯.
- 미국 가격 인상은 오피셜하게 공지하지 않겠지만 4Q25 온기 반영 가능. 기존 마진 수준을 유지하는 중도가 될 것. 급하게 올리기보다는 관계를 잘 유지해 26년 증설된 CAPA로 좋은 협상을 할 것.
- 판다읻스프레스와 소스 관련 협력은 10월까지 한시적이었으나 연장할 듯. 서구권 3040도 거부감 없이 접근할 수 있기를 기대.
- 추가 증설도 검토는 하고 있으니, 계획라인 한바퀴는 돌고 나서 결정하는게 합리적.
- 유럽은 2Q25 기준 폴란드, 독일, 네덜란드, 벨기에 메인 입점. 영국은 테스코 들어가며 20~30% 수준. 유럽 전체 시장 파이를 키울 것.
#디앤디파마텍
- 대면 IR에서 24주 관련 코멘트 진행.
- 혈액, ELF Score, Pro-C3 등에서 더 좋거나 통계적으로 유의하다는 결과 확인. 48주 생검 데이터도 기대 가능.
- 비만치료제 중 ORAL LINK 기술 활용한 MET-097i가 곧 데이터 발표 가능.
- 화이자가 멧세라 인수 관련 자료를 내면서 2개의 경구 후보가 임상이 임박했다고 발표. 10조의 기업가치 중 경구용의 가치가 반드시 포함되어 있음.
#파마리서치
- 씨티씨바이오를 양도하며 보유지분을 21.21%->10.61% 축소. 글로벌 성장 초입에서 본업에 집중하겠다는 입장.
- 최근 숫자 및 경쟁자 노이즈로 주가가 부진한 상황인데, 본질적인 요소를 판단해야 할 것.
- 수출데이터 및 인바운드 데이터는 계절성과 이벤트로 회복될 수 있을 것으로 기대.
- 수급은 기관 중심의 강한매도와 외국인 중심의 꾸준한 매수 진행 중
#엘앤씨바이오
- 경영진 및 주요주주의 0.89% 장내매도와 더불어 인체조직 활용 미용 활동 규제 움직임 등 악재 발생.
- 회사에서 해명자료를 냈으며 반응은 제각각인 상황.
- 숫자와 멀티플 중 멀티플을 끌어올리며 주가가 급등했기 때문에 멀티플 확장으 끝날 수 있는 이슈긴하나, 월요일 회사의 자료를 시장에서 어느정도 받아들이는지가 멀티플 확장을 결정할 듯.
#미용
- 주가조정 속 에이피알, 달바글로벌, 코스맥스 등이 국내외 기관 지분 확대 진행.
- 29일부터 진행되는 인바운드 이벤트 속 내수 미용도 수혜를 볼 수 있을지 관심.
#조선 #LNG
- CLSA에서 LNG선에 대해 27~31년까지 CP2, Commonwealth, 루이지애나 등 주요 프로젝트에 힘입어 274척(연 55척) 수요 전망. 해당 capa는 한국의 70% 수준.
- 4Q25부터 Woodside 16척 가량을 시작으로 발주 본격화. FEED 성공 가정 변화 시 추가 발주 수요 가능.
- 쉐브론 투자, Commonwealth 등 굵직한 투자가 시작되는 가운데 연초 모멘텀이 현실화 단계로 나아가고 있음. 조선/LNG 밸류체인 지속 관심 필요.
#방산
- 트럼프 최근 움직임 상 유럽의 책임이 커지고 있으며 우크라이나 지원 및 현대화 움직임이 강화될 수 있음.
- 중동 일부 국가의 개임 축소 역시 공백을 줄이기 위한 수요가 발생할 수 있으며 자체 국방 강화도 있음.
- 2가지 관점에서 1) 적극적협력, 2) 성능, 3) 납기, 4) NATO 호환성 등에서 강점 발휘 필요.
- 미국의 155mm 포탄 대규모 구매 계획 역시 주요 방산 업체 수혜 가능.
- 한편, 미 조선 강국자 SNS에 해군 관련 내용과 함께 한화오션 기사를 담아두고 있음.
#테크 #에너지
- 전반적으로 GPU와 전력 용량의 제한 속 수요의 확대가 계속 부각 중.
- DRAM, NAND 4Q25 다시 상승 조짐 보임. 예상치 대비 연산 수요가 강해 부족 심화 전망. 재고도 빠르게감소 중.
- 가격도 우호적이지만 1) 계약기간, 2) 고객 다양성 2가지에 집중. 최대 리스크가 공급망이 된 상황에서 굵직한 이슈가 집중.
- 트럼프의 미 반도체 생산 가이드라인 확대도 장비까지 직접 수혜 확산 가능.
#로봇
- 유니트리 4Q25 상장 관련 모멘텀과 더불어 Meta가 AR급 투자로 휴머노이드 지목.
- 빅테크가 대부분 참여하고 있고 결과물이 나올 수 있는 26년.
- 연말~연초 꿈과 자금 속 관심 가능.
#실적
- 상향 업종 디스플레이, 반도체, 조선, 방산, 에너지, 유틸리티 등.
- 연휴 이후 실적 시즌 돌입한다는 점에서 실적 종목에 집중할 필요 있음.
#매크로
- 10월 금리 인하는 기정사실 속 12월 인하 여부가 시장 영향을 줄 것.
- 단기적으로 미 셧다운 이슈 있음.
- 환율 관련한 내용 곧 발표한다고 하는데 무엇일지 관심.
#팔란티어 #PLTR
- 팔란티어와 미 국세청이 FAR 8.405-6(C)에 근거한 단독계약 체결. 1.5년 이상으로 최대 1억불 규모.
- FAR 8.405-6(C)는 경제성과 효울성을 위해 신규업무가 기존 연방 공급계약의 논리적인 연장일 경우 한해 단독으로 공급자를 제한할 수 있다는 것.
- 기술력을 인정받았다는 상징적인 의미가 될 것.
오랜만에 주식 감을 잃지 않기 위해 주단위라도 적어보려고 합니다. 개별종목 코멘트는 문제가 되면 다시 언제든 그만 둘 생각이며 사실과 다른 부분이 있을 수 있고 직접 찾아보는게 더 좋습니다
#NAVER
- 언론보도에 따르면 네이버파이낸셜과 두나무 간 포괄적 주식교환 제기. 추후 합병 비율 역시 관심
- 사실이 될 시 1) 손익개선, 2) 코인 거래 비즈니스 확대 모멘텀 발생.
- 정부문서도 긴급 시 대리 공지한다는 점에서 기간망 중요성 부각 가능.
#SAMG엔터
- 아이브 콜라보에 이어 케데헌 콜라보 릴스 진행.
- SM을 시작으로 아이브, 케데헌 등 엔터쪽으로도 확장성을 보여주기 시작.
- 숫자가 연도별로 잘 올라오고 있는 상황에서 주가가 가파르게 오른 후 조정을 받았으나, 현재 확장성이 숫자로 보여지는 시점에서 다시 점프업 가능할 것.
#삼양식품
- 2Q25는 수익성이 낮은 내수 증가 및 환율 등 이슈가 존재. 마케팅도 계속 진행.
- 마케팅 자체는 26~27년 보면 계속 증가할 니즈 존재.
- 밀양 2공장 8월 기준 가동률 50%, 3Q 내 2교대가 목표. 현재 용기면 3개, 봉지면 3개로 구성. 용기면이 9월 가동 예정이었으나 8월로 당겨짐.
- 주말 연장 특근이 사라져 신공장 가동 증분이 데이터에 잘 보이진 않음. 4Q25도 방향성에서 크게 다르진 얺을 듯.
- 다만, 미국으로 이미 물량 많이 보내놓고 11월 광군제 대비해 10월 초까지 중국 집중할 듯.
- 미국 가격 인상은 오피셜하게 공지하지 않겠지만 4Q25 온기 반영 가능. 기존 마진 수준을 유지하는 중도가 될 것. 급하게 올리기보다는 관계를 잘 유지해 26년 증설된 CAPA로 좋은 협상을 할 것.
- 판다읻스프레스와 소스 관련 협력은 10월까지 한시적이었으나 연장할 듯. 서구권 3040도 거부감 없이 접근할 수 있기를 기대.
- 추가 증설도 검토는 하고 있으니, 계획라인 한바퀴는 돌고 나서 결정하는게 합리적.
- 유럽은 2Q25 기준 폴란드, 독일, 네덜란드, 벨기에 메인 입점. 영국은 테스코 들어가며 20~30% 수준. 유럽 전체 시장 파이를 키울 것.
#디앤디파마텍
- 대면 IR에서 24주 관련 코멘트 진행.
- 혈액, ELF Score, Pro-C3 등에서 더 좋거나 통계적으로 유의하다는 결과 확인. 48주 생검 데이터도 기대 가능.
- 비만치료제 중 ORAL LINK 기술 활용한 MET-097i가 곧 데이터 발표 가능.
- 화이자가 멧세라 인수 관련 자료를 내면서 2개의 경구 후보가 임상이 임박했다고 발표. 10조의 기업가치 중 경구용의 가치가 반드시 포함되어 있음.
#파마리서치
- 씨티씨바이오를 양도하며 보유지분을 21.21%->10.61% 축소. 글로벌 성장 초입에서 본업에 집중하겠다는 입장.
- 최근 숫자 및 경쟁자 노이즈로 주가가 부진한 상황인데, 본질적인 요소를 판단해야 할 것.
- 수출데이터 및 인바운드 데이터는 계절성과 이벤트로 회복될 수 있을 것으로 기대.
- 수급은 기관 중심의 강한매도와 외국인 중심의 꾸준한 매수 진행 중
#엘앤씨바이오
- 경영진 및 주요주주의 0.89% 장내매도와 더불어 인체조직 활용 미용 활동 규제 움직임 등 악재 발생.
- 회사에서 해명자료를 냈으며 반응은 제각각인 상황.
- 숫자와 멀티플 중 멀티플을 끌어올리며 주가가 급등했기 때문에 멀티플 확장으 끝날 수 있는 이슈긴하나, 월요일 회사의 자료를 시장에서 어느정도 받아들이는지가 멀티플 확장을 결정할 듯.
#미용
- 주가조정 속 에이피알, 달바글로벌, 코스맥스 등이 국내외 기관 지분 확대 진행.
- 29일부터 진행되는 인바운드 이벤트 속 내수 미용도 수혜를 볼 수 있을지 관심.
#조선 #LNG
- CLSA에서 LNG선에 대해 27~31년까지 CP2, Commonwealth, 루이지애나 등 주요 프로젝트에 힘입어 274척(연 55척) 수요 전망. 해당 capa는 한국의 70% 수준.
- 4Q25부터 Woodside 16척 가량을 시작으로 발주 본격화. FEED 성공 가정 변화 시 추가 발주 수요 가능.
- 쉐브론 투자, Commonwealth 등 굵직한 투자가 시작되는 가운데 연초 모멘텀이 현실화 단계로 나아가고 있음. 조선/LNG 밸류체인 지속 관심 필요.
#방산
- 트럼프 최근 움직임 상 유럽의 책임이 커지고 있으며 우크라이나 지원 및 현대화 움직임이 강화될 수 있음.
- 중동 일부 국가의 개임 축소 역시 공백을 줄이기 위한 수요가 발생할 수 있으며 자체 국방 강화도 있음.
- 2가지 관점에서 1) 적극적협력, 2) 성능, 3) 납기, 4) NATO 호환성 등에서 강점 발휘 필요.
- 미국의 155mm 포탄 대규모 구매 계획 역시 주요 방산 업체 수혜 가능.
- 한편, 미 조선 강국자 SNS에 해군 관련 내용과 함께 한화오션 기사를 담아두고 있음.
#테크 #에너지
- 전반적으로 GPU와 전력 용량의 제한 속 수요의 확대가 계속 부각 중.
- DRAM, NAND 4Q25 다시 상승 조짐 보임. 예상치 대비 연산 수요가 강해 부족 심화 전망. 재고도 빠르게감소 중.
- 가격도 우호적이지만 1) 계약기간, 2) 고객 다양성 2가지에 집중. 최대 리스크가 공급망이 된 상황에서 굵직한 이슈가 집중.
- 트럼프의 미 반도체 생산 가이드라인 확대도 장비까지 직접 수혜 확산 가능.
#로봇
- 유니트리 4Q25 상장 관련 모멘텀과 더불어 Meta가 AR급 투자로 휴머노이드 지목.
- 빅테크가 대부분 참여하고 있고 결과물이 나올 수 있는 26년.
- 연말~연초 꿈과 자금 속 관심 가능.
#실적
- 상향 업종 디스플레이, 반도체, 조선, 방산, 에너지, 유틸리티 등.
- 연휴 이후 실적 시즌 돌입한다는 점에서 실적 종목에 집중할 필요 있음.
#매크로
- 10월 금리 인하는 기정사실 속 12월 인하 여부가 시장 영향을 줄 것.
- 단기적으로 미 셧다운 이슈 있음.
- 환율 관련한 내용 곧 발표한다고 하는데 무엇일지 관심.
#팔란티어 #PLTR
- 팔란티어와 미 국세청이 FAR 8.405-6(C)에 근거한 단독계약 체결. 1.5년 이상으로 최대 1억불 규모.
- FAR 8.405-6(C)는 경제성과 효울성을 위해 신규업무가 기존 연방 공급계약의 논리적인 연장일 경우 한해 단독으로 공급자를 제한할 수 있다는 것.
- 기술력을 인정받았다는 상징적인 의미가 될 것.
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Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
LNG 공급 과잉 위기
LNG 공급 능력이 수요를 훨씬 초과할 전망이다
https://www.reuters.com/markets/commodities/venture-globals-1-billion-arbitration-loss-gives-booming-us-lng-sector-black-eye-2025-10-10/
#LNG
LNG 공급 능력이 수요를 훨씬 초과할 전망이다
https://www.reuters.com/markets/commodities/venture-globals-1-billion-arbitration-loss-gives-booming-us-lng-sector-black-eye-2025-10-10/
#LNG
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Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
카타르의 LNG 수출이 붕괴 수준으로 급감했습니다.
카타르 LNG 수출의 10일 이동평균은 현재 33톤 수준으로 떨어졌으며, 이는 2008년 금융위기 이후 최저치입니다.
2월 이후 약 -90% 급감했으며, 지난 10년 평균 대비 -85% 낮은 수준입니다.
또한 세계 최대 LNG 수출 시설인 Ras Laffan에서 최근 5일 동안 단 한 건의 선적도 이루어지지 않았습니다. 이는 2008년 이후 데이터 기준 가장 긴 공백 기간입니다.
카타르는 전 세계 LNG 공급의 약 20%를 담당하는 세계 2위 LNG 공급국이며, 대부분 물량은 아시아로 향합니다.
현재 아시아 수입국들은 대체 공급원을 확보하기 위해 급히 움직이거나 비료 공장 및 산업 소비자 등 최종 수요처에 대한 공급을 줄이고 있습니다.
글로벌 에너지 흐름에 역사적인 수준의 압력이 가해지고 있습니다.
https://x.com/KobeissiLetter/status/2031849790913294560
#LNG
카타르 LNG 수출의 10일 이동평균은 현재 33톤 수준으로 떨어졌으며, 이는 2008년 금융위기 이후 최저치입니다.
2월 이후 약 -90% 급감했으며, 지난 10년 평균 대비 -85% 낮은 수준입니다.
또한 세계 최대 LNG 수출 시설인 Ras Laffan에서 최근 5일 동안 단 한 건의 선적도 이루어지지 않았습니다. 이는 2008년 이후 데이터 기준 가장 긴 공백 기간입니다.
카타르는 전 세계 LNG 공급의 약 20%를 담당하는 세계 2위 LNG 공급국이며, 대부분 물량은 아시아로 향합니다.
현재 아시아 수입국들은 대체 공급원을 확보하기 위해 급히 움직이거나 비료 공장 및 산업 소비자 등 최종 수요처에 대한 공급을 줄이고 있습니다.
글로벌 에너지 흐름에 역사적인 수준의 압력이 가해지고 있습니다.
https://x.com/KobeissiLetter/status/2031849790913294560
#LNG
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김찰저의 관심과 생각 저장소
얼마나 확보할 수 있느냐의 문제 수혜 -비중동 조달 가능한 원료/설비 -미국 ECC 계열 -가스/LPG/LNG 인프라 -탱커, 운송, 저장 -에너지 안보 관련 인프라 -가격 전가 가능한 석화 업체 https://n.news.naver.com/article/025/0003510059?sid=101
#LNG
그 동안 LNG 수급에 있어서 호르무즈 해협이 막히는 것은 천재지변 같은 일로 치부되었는데, 이번 이란전을 계기로 LNG 확보에 대한 시각이 변경될 것으로 생각합니다.
대체할 수 있는 미국발 LNG가 더욱 중요해질 것이라고 생각힙니다. AI 발전으로 인한 전력 수요 측면에서도 친환경 에너지만으로는 수요를 메우는데 한계가 있기에 LNG 가 더욱 부각될 것이라 생각하며, 에너지가 안보의 문제로 격상되었기에 LNG 확보가 중요한 과제로 부각될 수 있는 상황이 조성되었다고 보고 관련 벨류 체인 관심 있게 보고 있습니다.
그 동안 LNG 수급에 있어서 호르무즈 해협이 막히는 것은 천재지변 같은 일로 치부되었는데, 이번 이란전을 계기로 LNG 확보에 대한 시각이 변경될 것으로 생각합니다.
대체할 수 있는 미국발 LNG가 더욱 중요해질 것이라고 생각힙니다. AI 발전으로 인한 전력 수요 측면에서도 친환경 에너지만으로는 수요를 메우는데 한계가 있기에 LNG 가 더욱 부각될 것이라 생각하며, 에너지가 안보의 문제로 격상되었기에 LNG 확보가 중요한 과제로 부각될 수 있는 상황이 조성되었다고 보고 관련 벨류 체인 관심 있게 보고 있습니다.
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