Forwarded from ИнвестократЪ | Георгий Аведиков
🎞 Акции VS облигации на рынке РФ.
Очень плодотворно удалось пообщаться с Дмитрием, кто не смотрел, рекомендую, даже если не инвестируете в ВДО. Интересно проследить ход мыслей и анализ профессионалов, на что смотреть в первую очередь, как использовать кредитные рейтинги агентств и многое другое.
📌 Телеграм канал PRObonds - https://t.iss.one/probonds
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с Дмитрием Александровым, представителем компании “Иволга Капитал”, канал Probonds
02:44 - Что такое облигации и как с ними работать? Классификатор облигаций
10:34 - Модельный портфель PRObonds из ВДО
12:42 - ВДО. Возможности на рынке РФ
15:42 - Карта рынка облигаций АПГ (Агропромышленный комплекс)
18:27 - Карта рынка облигаций МФО
20:49 - Вопросы и ответы по ВДО
22:16 - Какой купон по ВДО доминирует на рынке (плавающий или постоянный)?
23:52 - Где грань между корпоративной облигацией и ВДО?
27:00 - Планируется ли выпуск своего фонда на ВДО?
31:01 - Налоги с купонов
33:32 - Репо с ЦК
40:18 - Насколько рухнули ВДО после 24 февраля?
41:12 - Поменялся ли портфель ВДО после начала спецоперации?
44:00 - Обзор отдельных ВДО по отраслям.
53:24 - Рейтинговые агентства и как их оценивает рынок
1:00:57 - Дефолты: Дядя Дёнер, Обувь России, Калита и их особенности
1:11:16 - Максима Телеком и Химтек
1:18:17 - Облигации компании “Главторг”
1:22:17 - Вопросы - ответы
📌 https://youtu.be/fQMhtKeMQzs
И не забывайте ставить 👍, если видео окажется полезным. Будем стараться поддерживать такой формат общения с профессиональными управляющими на рынке.
#ВДО #облигации #probonds
@investokrat
Очень плодотворно удалось пообщаться с Дмитрием, кто не смотрел, рекомендую, даже если не инвестируете в ВДО. Интересно проследить ход мыслей и анализ профессионалов, на что смотреть в первую очередь, как использовать кредитные рейтинги агентств и многое другое.
📌 Телеграм канал PRObonds - https://t.iss.one/probonds
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с Дмитрием Александровым, представителем компании “Иволга Капитал”, канал Probonds
02:44 - Что такое облигации и как с ними работать? Классификатор облигаций
10:34 - Модельный портфель PRObonds из ВДО
12:42 - ВДО. Возможности на рынке РФ
15:42 - Карта рынка облигаций АПГ (Агропромышленный комплекс)
18:27 - Карта рынка облигаций МФО
20:49 - Вопросы и ответы по ВДО
22:16 - Какой купон по ВДО доминирует на рынке (плавающий или постоянный)?
23:52 - Где грань между корпоративной облигацией и ВДО?
27:00 - Планируется ли выпуск своего фонда на ВДО?
31:01 - Налоги с купонов
33:32 - Репо с ЦК
40:18 - Насколько рухнули ВДО после 24 февраля?
41:12 - Поменялся ли портфель ВДО после начала спецоперации?
44:00 - Обзор отдельных ВДО по отраслям.
53:24 - Рейтинговые агентства и как их оценивает рынок
1:00:57 - Дефолты: Дядя Дёнер, Обувь России, Калита и их особенности
1:11:16 - Максима Телеком и Химтек
1:18:17 - Облигации компании “Главторг”
1:22:17 - Вопросы - ответы
📌 https://youtu.be/fQMhtKeMQzs
И не забывайте ставить 👍, если видео окажется полезным. Будем стараться поддерживать такой формат общения с профессиональными управляющими на рынке.
#ВДО #облигации #probonds
@investokrat
YouTube
Акции VS облигации на рынке РФ | Какие идеи есть в ВДО | Probonds | ИнвестократЪ
Дмитрий подробно осветил ситуацию в секторе высокодоходных облигаций, какие там сейчас интересные сектора, а от каких лучше воздержаться в моменте. Также разобрали множество нюансов по анализу ВДО, отбору и диверсификации портфеля.
Телеграм канал PROBonds…
Телеграм канал PROBonds…
Audio
🎙 О том, что привлекло внимание Андрея Хохрина, Дмитрия Александрова и Марка Савиченко в этом безумном мире 😱
01:19 Повестка выпуска.
03:10 Новости дня. Заседание Клуба защиты прав инвесторов.
07:42 Разбор кейса ООО "Ника"
12:09 Что происходит с рынков ВДО после СВО
17:55 Рекомендации по приобретению облигаций
19:03 О результатах деятельности ИК "Иволга Капитал"
21:58 О том, как происходит мониторинг эмитентов
24:50 Разбор ООО "Хайтэк-Интеграция"
26:47 Как уследить за публичной информацией об эмитентах
30:03 Разбор ООО "ПКФ "НБ-Центр" (Шевченко и сельхозсектор в целом)
34:02 Разбор ООО "АСПЭК-ДОМСТРОЙ"
37:01 Разбор ООО "Литана"
39:24 Блиц: ответы на вопросы подписчиков
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
01:19 Повестка выпуска.
03:10 Новости дня. Заседание Клуба защиты прав инвесторов.
07:42 Разбор кейса ООО "Ника"
12:09 Что происходит с рынков ВДО после СВО
17:55 Рекомендации по приобретению облигаций
19:03 О результатах деятельности ИК "Иволга Капитал"
21:58 О том, как происходит мониторинг эмитентов
24:50 Разбор ООО "Хайтэк-Интеграция"
26:47 Как уследить за публичной информацией об эмитентах
30:03 Разбор ООО "ПКФ "НБ-Центр" (Шевченко и сельхозсектор в целом)
34:02 Разбор ООО "АСПЭК-ДОМСТРОЙ"
37:01 Разбор ООО "Литана"
39:24 Блиц: ответы на вопросы подписчиков
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Audio
🎙 АПРИ Флай Плэнинг, Страна Девелопмент, А. Белоусов, ЭБИС+, проблемные долги, дефолты, Газпром и немного иронии от @AndreyHohrin @Aleksandrov_Dmitry и @Mark_Savichenko
00:00 – План песочницы
01:25 – Как дела у Эбис +
03:03 – Разбор тезисов речи Белоусова (падение экономики, рынок труда, импорт, инфляция)
09:36 – Страна Девелопмент (отчетность, стратегия, проекты)
15:05 – АПРИ Флай Плэнниг (отчетность, продажи, IPO)
22:28 – Состояние рынка ВДО
28:30 – Индекс потенциальных дефолтов (имена и прогнозы)
43:45 – Как заработать деньги на рынке акций
48:16 – Итоги песочницы
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
00:00 – План песочницы
01:25 – Как дела у Эбис +
03:03 – Разбор тезисов речи Белоусова (падение экономики, рынок труда, импорт, инфляция)
09:36 – Страна Девелопмент (отчетность, стратегия, проекты)
15:05 – АПРИ Флай Плэнниг (отчетность, продажи, IPO)
22:28 – Состояние рынка ВДО
28:30 – Индекс потенциальных дефолтов (имена и прогнозы)
43:45 – Как заработать деньги на рынке акций
48:16 – Итоги песочницы
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Audio
🎙 Сегмент высокодоходных облигаций перешел в режим аппаратного поддержания основных жизненных функций. Будет ли отключен и аппарат, вскоре узнаем. Однако привычные признаки жизни прослеживаются всё хуже.
Есть ли альтернатива? Или дружно несем деньги в банк и молимся, чтобы не лопнул и он?
00:00 - ВДО против других инструментов. Чего ждать?
06:33 - Нужен ли инвесторам рынок, если деньги остаются в банках?
21:17 - Дефолты. Кто смог, а кто не очень? (индекс риска ВДО, завод КЭС, ОР, ЭБИС, Главторг)
35:29 - Как Иволга проверяет эмитентов
40:00 - Лизинговые компании и падение нового бизнеса
42:47 - СВО и экономика России
47:15 - Ключевая ставка. Влияет на что-то или нет?
52:11 - Блиц: ответы на вопросы
☝️ Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Есть ли альтернатива? Или дружно несем деньги в банк и молимся, чтобы не лопнул и он?
00:00 - ВДО против других инструментов. Чего ждать?
06:33 - Нужен ли инвесторам рынок, если деньги остаются в банках?
21:17 - Дефолты. Кто смог, а кто не очень? (индекс риска ВДО, завод КЭС, ОР, ЭБИС, Главторг)
35:29 - Как Иволга проверяет эмитентов
40:00 - Лизинговые компании и падение нового бизнеса
42:47 - СВО и экономика России
47:15 - Ключевая ставка. Влияет на что-то или нет?
52:11 - Блиц: ответы на вопросы
☝️ Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Forwarded from Market Power
😏А ты точно инвестор?
🤘Наш гость сегодня - Дмитрий Александров - управляющий директор ИК "Иволга Капитал", автор телеграм-канала @probonds.
‼️ВНИМАНИЕ!
Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power.
#MP_атыточноинвестор #Александров #иволгакапитал #probonds
@marketpowercomics
🤘Наш гость сегодня - Дмитрий Александров - управляющий директор ИК "Иволга Капитал", автор телеграм-канала @probonds.
‼️ВНИМАНИЕ!
Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power.
#MP_атыточноинвестор #Александров #иволгакапитал #probonds
@marketpowercomics
Audio
01:00 - Ключевая ставка и комментарии ЦБ. Жест в пользу банков – спонсоров мобилизации?
10:28 - Как начало СВО и мобилизация отразились на портфелях PRObonds ВДО и Акции.
17:18 - Динамика доходностей облигаций строительных компаний (АПРИ Флай, Страна Девелопмент, Джи Групп).
22:16 - Новые имена в портфеле: ВИС, Промомед, ЭТС.
36:36 - Дефолты.
41:41 - Оптима: уйти, чтобы вернуться.
45:20 - Зачем читать пресс-релизы РА.
47:50 - Поляризация. Политика выше экономики.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:44 — Детский мир наигрался? Что произошло в компании.
15:25 — 0,5%: цифра недели или о брокерских комиссиях ИК "Иволга Капитал". Валютный инструментарий.
28:44 — ВДО: ожидание и реальность.
36:51 — Противостояние долгов и денег: чего боится инвестор?
42:31 — Взаимодействие инвестора и брокера. РЕПО с ЦК. Динамика и результаты портфелей PRObonds.
52:12 — О жизненной логике фондового рынка.
Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Market Power
😏А ты точно инвестор?
🤘Наш гость сегодня - Марк Савиченко - главный аналитик ИК "Иволга Капитал", автор телеграм-канала @probonds.
‼️ВНИМАНИЕ!
Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power.
#MP_атыточноинвестор #Савиченко #иволгакапитал #probonds
@marketpowercomics
🤘Наш гость сегодня - Марк Савиченко - главный аналитик ИК "Иволга Капитал", автор телеграм-канала @probonds.
‼️ВНИМАНИЕ!
Данная рубрика НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мнение инвестора-респондента МОЖЕТ НЕ СОВПАДАТЬ с мнением редакции Market Power.
#MP_атыточноинвестор #Савиченко #иволгакапитал #probonds
@marketpowercomics
Audio
🎙 Песочница LIVE. Positive Technologies, Гарант-Инвест, и крипто-крах. А также немного спекуляций, биржевой психологии и эволюционных особенностей нашего биологического вида применительно к экономике и финансам.
00:50 - Positive Technologies: история успеха
13:00 - Гарант-Инвест: ВВВ от + до -
25:44 - Эффект домино: криптовалютные биржи и цепная реакция их банкротств
41:46 - Немного о застройщиках
47:24 - Реальный рынок: обманутые ожидания
🔔 Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
00:50 - Positive Technologies: история успеха
13:00 - Гарант-Инвест: ВВВ от + до -
25:44 - Эффект домино: криптовалютные биржи и цепная реакция их банкротств
41:46 - Немного о застройщиках
47:24 - Реальный рынок: обманутые ожидания
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
🎙 Прошлый выпуск этого формата вызвал большой интерес. Но одного эфира недостаточно, чтобы найти все ответы, поэтому Дмитрий Александров и Марк Савиченко продолжают разбирать ваши самые популярные вопросы об облигациях:
02:00 - Режимы торгов: что это и в чем разница Z0, T0, T+?
11:40 - Как инвестор может участвовать в первичных размещениях?
17:12 - Как можно комбинировать различные режимы торгов?
19:13 - Рынок РЕПО с ЦК и почему он ликвиднее любого фонда денежного рынка?
24:23 - НКД: что это и для чего он нужен?
28:20 - Ответы на вопросы. У эмитента в разных выпусках примерно одинаковая доходность к погашению, но сильно отличается купон. Какой выпуск выгоднее взять?
31:55 - Есть примеры с постоянным и переменным купоном. Какой выпуск выгоднее до погашения или в среднесрок?
34:25 - Нюансы инвестирования в облигации с индексируемым номиналом и наиболее подходящее текущее и ожидаемое состояние рынка?
37:45 - Учитывая ключевую ставку в 7,5% и снижение купонной доходности у ОФЗ ПК имеет ли смысл продавать, например, 29006 до выплаты купона и сразу покупать 29007 пока ставка купона не снизилась?
39:45 - По каким графам МСФО корректно смотреть платежи по долгу, по отношению к чему их лучше анализировать в разрезе разных отраслей, какие допустимые диапазоны высчитываемых коэффициентов определены?
42:46 - В какое время фактически выполняется сделка? Например Т+1, купил облигацию сегодня в 16:00, в какое время завтра исполнится сделка?
43:32 - Мнение о возможных дефолтах по бондам застройщиков? Почему так много лизинговых компаний в ВДО?
47:37 - Почему полезно совмещать облигации с короткой и длительной дюрацией?
50:26 - Почему при активной продаже вторички по 96% идут покупки первички по 100%? Мнение по облигациям НИКА
53:40 - Учитывая структуру бизнеса и фин. потоки АПРИ ФЛАЙ, какие есть риски в связи с изменением ситуации на рынке?
56:14 - Ожидания по курсам основных валют и ключевой ставке ЦБ РФ?
🔔 Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте на любой для Вас удобной площадке.
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
02:00 - Режимы торгов: что это и в чем разница Z0, T0, T+?
11:40 - Как инвестор может участвовать в первичных размещениях?
17:12 - Как можно комбинировать различные режимы торгов?
19:13 - Рынок РЕПО с ЦК и почему он ликвиднее любого фонда денежного рынка?
24:23 - НКД: что это и для чего он нужен?
28:20 - Ответы на вопросы. У эмитента в разных выпусках примерно одинаковая доходность к погашению, но сильно отличается купон. Какой выпуск выгоднее взять?
31:55 - Есть примеры с постоянным и переменным купоном. Какой выпуск выгоднее до погашения или в среднесрок?
34:25 - Нюансы инвестирования в облигации с индексируемым номиналом и наиболее подходящее текущее и ожидаемое состояние рынка?
37:45 - Учитывая ключевую ставку в 7,5% и снижение купонной доходности у ОФЗ ПК имеет ли смысл продавать, например, 29006 до выплаты купона и сразу покупать 29007 пока ставка купона не снизилась?
39:45 - По каким графам МСФО корректно смотреть платежи по долгу, по отношению к чему их лучше анализировать в разрезе разных отраслей, какие допустимые диапазоны высчитываемых коэффициентов определены?
42:46 - В какое время фактически выполняется сделка? Например Т+1, купил облигацию сегодня в 16:00, в какое время завтра исполнится сделка?
43:32 - Мнение о возможных дефолтах по бондам застройщиков? Почему так много лизинговых компаний в ВДО?
47:37 - Почему полезно совмещать облигации с короткой и длительной дюрацией?
50:26 - Почему при активной продаже вторички по 96% идут покупки первички по 100%? Мнение по облигациям НИКА
53:40 - Учитывая структуру бизнеса и фин. потоки АПРИ ФЛАЙ, какие есть риски в связи с изменением ситуации на рынке?
56:14 - Ожидания по курсам основных валют и ключевой ставке ЦБ РФ?
#probonds_подкаст #песочница_LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:24 - Итоги первичного рынка ВДО января: дебюты, рейтинги, ставки
08:37 - Статистика рейтингов сегмента по итогам 2022 года
11:05 - Ожидания от 2023 года
15:36 - Про отказы эмитентов от рейтингования
17:03 - Главные ньюсмейкеры месяца: Центр-Резерв, Гольдман Групп, Синтеком
Вопросы подписчиков
30:45 - Куда катятся ставки? Почему мало хороших по % размещений?
33:43 - Сравнивая с прошлым аналогичным периодом, можно ли говорить о затишье перед "чем-то плохим"?
37:48 - Сижу в Шевченко с 98,7 под 17%, а вы от такого избавились, в чем моя ошибка, почему мне кажется, что нормально?
40:30 - Ваша оценка количества дефолтов в сегменте ВДО на 2023-24 гг?
43:12 - Ваш прогноз на ключевую ставку через неделю. Как повлияет по вашему возможное повышение на ВДО?
45:55 - Почему весь январь "льют" МаниМен03?
47:13 - А будет размещение Хайтэк Интеграции?
47:25 - Что сейчас думаете о Максиме Телеком?
49:13 - Разъясните, пожалуйста, такую ситуацию: при выплате купонов мой брокер удерживает 13% налог. А что будет если я продержу эти облигации больше трёх лет. Действует ли тут льгота долгосрочного владения?
52:07 - Как оцениваете вероятность увеличения купонных ставок в новых размещениях?
54:40 - Отразится ли на нашем рынке поднятие ставок США, ЕС, Банком Англии?
#probonds_подкаст
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:00 - Приветствие, темы эфира
00:40 - О вероятности дефолта. Мы никогда не можем со 100% уверенностью утверждать, что тот или иной эмитент уйдёт в дефолт
07:15 - Главные (по мнению Марка) источники информации при анализе эмитента
10:32- Рейтинги: плюсы, минусы, ограничения. Алгоритм действий при изучении рейтинга
Ответы на вопросы подписчиков:
23:45 - Вы верите в правдивость рейтингов?
28:25 - Читаю релизы рейтинговых агентств, вижу, что внимание уделяется уровню корпоративного управления, каким образом этот показатель влияет на уровень рейтинга?
31:44 - Есть ли рейтинг у рейтинговых агентств?
31:54 - Рейтинги как источники оценки вероятности дефолта на первички
35:02 - Отчетность эмитента: плюсы, минусы, ограничения.
46:46 - Примеры отчетностей, которые не дают понимания, что происходит с долгом
52:28 - Расшифровка обязательств
55:16 - Расшифровка дебиторской задолженности
58:08 - Альтернативные источники информации при анализе эмитента
01:02:44 - Открытость эмитента важна
01:10:30 - Модели вероятности дефолта и почему они в 99% бесполезны
Ответы на вопросы подписчиков:
01:14:56 - Почему падают облигации БДеньги 3-й выпуск?
01:17:13 - Есть ли общие практики определяющие объем ликвидности свободных средств должна иметь компания, чтобы подготовится к амортизации и погашению?
01:22:20 - Нужно ли избегать компании с маленьким уставным капиталом, есть ли в этом какой-то фактор риска?
01:27:08 - Есть бизнесы с низкой маржой для ухода от налогов, но бизнес хороший. Тогда на какой показатель смотреть для таких случаев?
01:29:35 - Подскажите, а каких эмитентов ВДО будет спасать государство если что?
01:30:52 - Итоги разговора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:40 - ключевые аспекты предстоящего выпуска
02:06 - что такое Фордевинд и отличия компании от остального рынка МФО
09:52 - мы работаем с бизнесом и не подвержены законодательным изменениям
10:30 - исторически фондируемся за счет собственных средств
11:20 - о нормативах ЦБ
12:00 - о сегментах бизнеса
12:50 - о команде компании
14:14 - ключевые технологии компании
15:55 - о тенденциях финансирования МСП
16:23 - динамика предоставления займов
17:00 - структура портфеля займов
18:43 - качество портфеля займов
19:36 - динамика ключевых показателей рентабельности
20:41 - динамика привлеченных средств
22:22 - стратегия развития компании
Ответы на вопросы:
23:42 - на задумывались расширить лицензии, например, получить банковскую?
26:04 - почему крупный бизнес приходит в МФК Фордевинд?
29:09 - как в компании работает лидогенерация?
32:08 - скоринг: как компания оценивает клиентов?
45:04 - "красный флаг" для отказа клиенту
49:55 - как происходит работа с дефолтами и насколько вобще для компании критичен дефолт крупного клиента?
52:12 - были ли случаи, когда заемщики не смогли исполнить гос- или иные заказы, как складывались далее отношения с таким клиентом?
1:00:30 - зачем компании дорогой облигационный займ, если вас фондируют банки с более дешевыми деньгами?
1:02:10 - на какие цели будет направлен займ?
1:03:38 - какова доля заемщиков с годовым оборотом менее 1 млрд рублей?
1:09:00 - какая динамика спроса на займы в 2023 году?
1:13:44 - прямые конкуренты МФК Фордевинд?
1:20:50 - объяснение снижению прибыли в 1 квартале?
1:24:30 - итоги разговора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
@AndreyHohrin и @Mark_Savichenko в разговоре с бессменным генеральным директором Роделена Денисом Левицким обсудили результаты деятельности компании по итогам 1 полугодия 2023 года и ее планы на фондовом рынке, а также важность лизинга для развития российской экономики, состояние экономики в целом и лизинговой отрасли в частности
00:00 - Приветствие, анонс тем эфира
02:35 - Значимые цифры: что сейчас из себя представляет Роделен, как изменился бизнес после событий 2022 года?
06:53 - Драйверы роста ключевых показателей?
09:23 - Инициативы в бизнес: государственное финансирование или частное инвестирование?
11:45 - Взгляд со стороны лизинга на отрасль девелопмента
14:11 - Отношение к сельхоз сектору. Коровы в лизинг
17:53 - Структура Роделена: чем привлекателен лизинг недвижимости?
23:53 - Длинные деньги с точки зрения цены
28:38 - Ставки и маржинальность в лизинге недвижимости?
31:18 - Что означает название Роделен и что изображено на логотипе?
32:51 - На что обратить внимание при анализе лизингодателя?
35:53 - Переход на ФСБУ
37:48 - Что ограничивает рейтинг
41:13 - Взгляд на рынок ВДО: планируется ли новый выпуск?
43:37 - Прогнозы на ключевую ставку?
46:33 - Итоги разговора
Презентация Итоги Роделен за 1п. 2023 г.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:00 – вступление
02:36 – кредитный анализ: ключевые факторы
03:16 – с чего начинается скоринг
05:56 – проверка стоп-факторов: наличие судов и исполнительных производств
07:15 – качественные маркеры компании: штат и срок жизни
08:53 - track record: проверка деловой репутации история и опыт компании, корпоративные связи
09:36 – валидация документов: проверка отчетности, оценка потерь и нормировка показателей
12:26 – анализ отчетности: выручка, долговая нагрузка
14:22 – анализ ОСВ и карточек счетов: структура оборотного капитала, операционный денежный поток
18:37 – дисклеймер: почему важно смотреть на все факторы в комплексе
21:23 – интервью: компетенция менеджмента, пояснения по документам
23:09 – частые ошибки: какие метрики доступны розничному инвестору и на какие показатели обращать внимание в первую очередь при анализе эмитента
44:32 – статистика отказов: как кредитный процесс, когда приходит новая компания
49:25 – скоринг как динамично постоянно изменяющаяся система: модели и гипотезы
54:03 – факторы приводящие к гибели крупных компаний менее прозрачны
01:05:05 – метрики уровня дефолтности для банков и финансовых компаний: npl, резервы, cost of risk
01:09:58 – важные индикаторы для инвесторов МФО
01:12:32 – стоимость риска в МФК Фордевинд
01:16:46 – итоги разговора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
00:00 — приветствие и анонс тем
01:10 — тенденции публичного рынка, насколько они применимы в целом к рынку МФО
05:15 — структура выдач: снижение PDL характерно для всей отрасли?
10:05 — как МФО адаптировались к новым изменениям регулятора
12:40 — ужесточения регуляторных механизмов – время возможностей для компаний
15:10 — с начала года зафиксировано несколько обращений Банка России к крупным участникам отрасли, регулятор стал «суровее» к крупным компаниям, или это случайность?
20:29 — банковское кредитование в структуре фондирования: динамика на рынке
24:20 — сколько компаний из сектора МФО покинет рынок в ближайшей перспективе? будет ли там кто-то из крупных игроков?
26:40 — ключевые риски на рынке
30:40 — доп. услуги: как оценивать риск наращивания компанией прочих доходов?
34:25 — конкуренция МФО и банков: стоит ли ожидать передела и перетока физ- и юрлиц с рынка МФО?
37:50 — BNPL или POS
43:05 — МФО активно кредитует бизнес, какие перспективы у этого сегмента, особенности регулирования и фондирования
50:34 — ожидания от рынка в целом
52:48 — итоги разговора
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
Подкаст можно послушать на любой удобной площадке здесь. Кто хотел смотреть, пожалуйста, ссылки на ВК и RUTUBE.
#probonds_подкаст #песочница #вдо
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
Подкаст можно послушать на любой удобной площадке здесь. Для тех, кто пропустил эфир, но хочет посмотреть, ссылки на YOUTUBE, ВК и RUTUBE.
#probonds_подкаст #песочница #вдо
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM