PRObonds | Иволга Капитал
25.9K subscribers
7.26K photos
20 videos
388 files
4.71K links
Про высокодоходные облигации и не только

Наш чат: https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6

YT: https://www.youtube.com/c/probonds

PR/Обр.связь: @vladlenamatveeva, @fedor_zverev, @Aleksandrov_Dmitry, @AndreyHohrin

В перечне РКН: https://bit.ly/4gwdsqc
Download Telegram
▶️ Через 10 минут начинаем

Обсуждение предстоит достаточно интересное, к заявленным ранее спикерам присоединится Андрей Землянов, директор управления стратегического развития

Подключайтесь по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=mugtaeULc30

PS. Презентация к эфиру - в комментариях к этому посту.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Cbonds.ru
⚡️4 августа в 11:30 (мск): «Размещение 2-го облигационного выпуска ООО «Новые технологии», топ-2 игрока на рынке погружного оборудования для добычи нефти» – онлайн-семинар Cbonds

Компания является вертикально-интегрированным производителем погружного оборудования для добычи нефти с 20-летним опытом работы на рынке. Конечный продукт на 100% производится на собственных мощностях в Чистополе и Альметьевске. Основными клиентами компании являются структуры Газпром нефти, Роснефти и Сургутнефтегаза.

💡В планах у Эмитента размещение 2-го облигационного выпуска на Московской бирже. Онлайн-семинар Cbonds – уникальный шанс для зрителей задать все интересующие вопросы в прямом эфире.

✔️Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
– Дмитрий Рожков, руководитель отдела корпоративных финансов, Новые Технологии;
– Вероника Шемякина, заместитель генерального директора по экономике и финансам, Новые Технологии.

📆Когда: 4 августа в 11:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉

🔎 Cbonds уже проводил онлайн-семинар с этим эмитентом, когда он выходил на рынок с дебютным выпуском. Посмотреть можно здесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #репо
Мы редко публикуем обновления портфеля PRObonds РЕПО с ЦК. Это портфель денежного рынка, существует он максимально размеренно, без взлетов и просадок.

Но повод есть. Неделю назад Банк России поднял ключевую ставку до 8,5%. И доходность портфеля, которая месяц от месяца снижалась, постепенно упав с 19 до 8,6%, похоже, снижаться дальше не будет.

не притягивает большого внимания: и ВДО, и акции дали кратно больше. Однако все их преимущество – преимущество нынешнего года. В глубоко кризисном 2022-м первым был именно денежный портфель.

И сейчас, когда фондовый рынок растет 8-й месяц подряд (таких чудес мы не видели с 2009 года), а портфель ВДО приносит 20%+ при явном торможении купонных доходов и росте ключевой ставки, подумать о портфеле денежного рынка не лишне.

Тем более, растущая ключевая ставка будет возвращать его доходность к 9 или даже 10%. И ведь шансов на сохранение ставки на нынешнем уровне, если регулятор не отказался от борьбы с инфляцией, не так много.

___________________________________
Доходность индикативного портфеля PRObonds РЕПО с ЦК рассчитывается по формуле: доходность индекса однодневного РЕПО с ЦК (индекс MXREPO) с учетом реинвестирования однодневного дохода и за минусом 1% годовых (до 24 июля 2022 - 1,5% годовых) на транзакционные издержки.

Не является инвестиционной рекомендацией.
Ссылка на ограничение ответственности
#вдо #первичка #быстроденьги #лизингтрейд

🚕 Сегодня началось дополнительное размещение 9-го выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд», на 50 млн руб.

💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 84%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Лизинг-Трейд
Опубликована отчетность по МСФО за 2022 год.

Для повышения открытости перед нашими инвесторами мы ежегодно публикуем отчетность по МСФО с 2014 года.

В июле 2023 года закончен аудит финансовой отчётности Группы «Лизинг-Трейд» за 2022 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Аудитором «Лизинг-Трейд» стало ООО «ФБК» ( 6 место среди крупнейших аудиторских организаций в России).
В Группу «Лизинг-Трейд» помимо лизинговой компании также входит ООО КБЭР «Банк Казани».

Главное:
🔸Существенный рост прибыли «Лизинг-Трейд» до вычета налога на прибыль — до 190 млн. руб. (+ 38%).
🔸Собственный капитал достиг отметки 1,67 млрд. рублей (+30%).
🔸Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) выросли на 16% и достигли отметки 3,8 млрд. рублей.
🔸В июне 2023 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «Лизинг-Трейд» на уровне ВВB-(RU), прогноз «позитивный».

«Не смотря на дестабилизированную экономическую обстановку в стране, нам удалось сохранить положительную динамику в группе. Достаточно консервативные, но при этом эффективные модели развития показали себя с наилучшей стороны. Планируем, что 2023 год нам удастся завершить с таким же успехом», 
- комментирует результаты аудита генеральный директор ООО «Лизинг-Трейд» Алексей Долгих.

Финансовая отчетность размещена на официальном сайте компании в разделе «Инвесторам» и доступна для ознакомления.
https://leasing-trade.ru/about#investors
#иволгакапитал #фордевинд
Коллеги, друзья, в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot большое число сообщений, которые мы физически не способны обработать сегодня.

Приносим извинения! Но, пожалуйста, давайте спокойно и с удовольствием проведем выходные. И мы всем обратившимся обязательно ответим в понедельник.

А за выходные опубликуем анонс о размещении облигаций 🪪 МФК Фордевинд (для квал.инвесторов, ориентировочная дата размещения - 10 августа).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Каналы топовых спикеров конференций СМАРТЛАБа в одной папке

Только авторские и качественные каналы с серьезным фунданментальным подходом

Подписывайтесь, нужно просто нажать кнопку «добавить»: https://t.iss.one/addlist/We_pvUE3OwU3ZTli
#рейтинги #дайджест

⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🔴ООО «ПИОНЕР-ЛИЗИНГ»
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне В+(RU), изменив прогноз на «Негативный»

Пионер-Лизинг — лизинговая компания, работающая на лизинговом рынке с 2009 года. С 2016 года Пионер-Лизинг является материнской компанией АО «НФК-Сбережения» — профессионального участника рынка ценных бумаг. В группу входят еще две компании, созданные для реализации ИТ-проектов.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу со «Стабильного» на «Негативный» обусловлено ожиданиями дальнейшего роста доли низколиквидного имущества в портфеле Компании в результате увеличения в нем недвижимости, а также возможным ухудшением качества лизингового портфеля в связи с ростом концентрации на отдельных контрагентах, что также обусловлено изменением структуры портфеля.

⬜️ООО «Сибнефтехимтрейд»
НКР присвоило кредитный рейтинг B.ru

ООО «Сибнефтехимтрейд» реализует продукцию газо- и нефтепереработки оптом и в розницу, оказывает услуги по перевозке горюче-смазочных материалов автомобильным транспортом, осуществляет ремонт грузового транспорта. Основной объём продукции (более 70%) реализуется в Уральском федеральном округе.

Существенное влияние на рейтинг компании оказывают слабые финансовые метрики, в том числе повышенная долговая нагрузка и невысокие показатели обслуживания долга, низкий уровень рентабельности и доли собственного капитала в структуре фондирования активов.


⬜️ООО «Ультра»
НРА присвоило кредитный рейтинг ООО на уровне «ВВ-|ru|»

Компания зарегистрирована в 1999 году в Челябинской области, занимается оптовой неспециализированной торговлей готовыми изделиями из металла. Основная продукция представлена металлическими стеллажами и сеткой (строительная и декоративная)

Кредитный рейтинг обусловлен: высокой оценкой рентабельности по чистой прибыли; допустимым уровнем долговой нагрузки (соотношение Чистый Долг/ EBITDA); продолжительным сроком работы на рынке. Уровень рейтинга ограничивается: внешними бизнес-рисками, связанными с ролью Компании в бизнесе и зависимостью бизнеса от цен на металл; низким уровнем раскрытия информации ввиду отсутствия консолидированных данных по группе
Audio
🎙 О том, как работает скоринг в МФК Фордевинд, о стоп-факторах при анализе и кредитных рисках эмитента в нашем подкасте с топ-менеджментом компании Андреем Земляновым и Артемом Александровым

00:00 – вступление
02:36 – кредитный анализ: ключевые факторы
03:16 – с чего начинается скоринг
05:56 – проверка стоп-факторов: наличие судов и исполнительных производств
07:15 – качественные маркеры компании: штат и срок жизни
08:53 - track record: проверка деловой репутации история и опыт компании, корпоративные связи
09:36 – валидация документов: проверка отчетности, оценка потерь и нормировка показателей
12:26 – анализ отчетности: выручка, долговая нагрузка
14:22 – анализ ОСВ и карточек счетов: структура оборотного капитала, операционный денежный поток
18:37 – дисклеймер: почему важно смотреть на все факторы в комплексе
21:23 – интервью: компетенция менеджмента, пояснения по документам
23:09 – частые ошибки: какие метрики доступны розничному инвестору и на какие показатели обращать внимание в первую очередь при анализе эмитента
44:32 – статистика отказов: как кредитный процесс, когда приходит новая компания
49:25 – скоринг как динамично постоянно изменяющаяся система: модели и гипотезы
54:03 – факторы приводящие к гибели крупных компаний менее прозрачны
01:05:05 – метрики уровня дефолтности для банков и финансовых компаний: npl, резервы, cost of risk
01:09:58 – важные индикаторы для инвесторов МФО
01:12:32 – стоимость риска в МФК Фордевинд
01:16:46 – итоги разговора

🤑 Рекомендуем к проcлушиванию #probonds_подкаст, доступен на всех популярных площадках по ссылке https://ivolgacapital.mave.digital
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#дайджест #вдо #отчётности

📂Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за первое полугодие 2023

Эмитенты активно отчитываются за первое полугодие, приводим таблицу с некоторыми показателями из отчётностей.

В таблице нет микрофинансовых, лизинговых и девелоперских компаний, т.к. по ним делаем отдельные отраслевые обзоры. Важно напомнить, РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента
Фордевинд_Презентация_Август_2023.pdf
636.3 KB
#фордевинд #презентацияэмитента
❗️Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

🪪 На четверг 10 августа намечаем размещение нового 500-миллионного выпуска МФК Фордевинд. ruBB-, купон 16%. Срок обращения 3,5 года с амортизацией в последние 0,5 года.

🪪 Основные детали - в презентации эмитента и выпуска.

Подробности - в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot. Начиная с понедельника.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#портфелиprobonds #акции #репо
Портфель PRObonds Акции. Нет желания ставить на продолжение фондовых рекордов

Рынок акций рос семь месяцев подряд и продолжил рост в восьмом. Если август в итоге и останется месяцем повышения, Индекс МосБиржи поставит рекорд по длительности непрерывного подъема. Хотя и без ценового рекорда. Однако шансы представляются невысокими.

Продолжается погружение ОФЗ. Однолетние бумаги дают 9% годовых, двухлетние – 9,5%, трехлетние – 10%. При нынешнем значении ключевой ставки, 8,5%, ее повышение кажется самосбывающимся предположением.

Растущая стоимость денег – значительная неприятность для фондового рынка. Рубль ужесточение ДКП тоже должно поддержать. И тоже плюс не совсем для рынка акций.

Портфель PRObonds Акции – смешанный. На данный момент с равными общими долями акций и денежного рынка (РЕПО с ЦК, которое сейчас дает 8-8,5% годовых). И, похоже, результат денежного рынка вновь окажется значимым. Как это было в 2022 году.

Мы и так осторожно относились к взлету фондового рынка, даже излишне. И осторожность усилится. Вместе с вероятным сокращением доли акций в пользу доли денег.

На наш, пусть и поверхностный, взгляд, причин для болезненной коррекции накопилось достаточно, чтобы она началась.

О сделках будем сообщать отдельно, но, как и всегда, заранее.

_______________________________________
Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией.
Ссылка на ограничение ответственности