Market Overview - один из первых каналов в телеграме о финансах, экономике и российских банках, который уже 3 года держит руку на пульсе мировой и отечественной экономики. Разборы самых горячих экономических событий, Banking news, расшифровка отчетов ЦБ, альтернативные мнения и прогнозы - всё это вы найдете в канале @MarketOverview

Популярные посты:
- Почему несколько месяцев подряд ВТБ шортит валюту »»»;
- Девалютизация: о жадности банкиров »»»;
- Что происходит на рынке валютных депозитов: первый случай отрицительных ставок в евро »»»;
- Мошенники заказывают клиентам такси до банка »»»;
- Утекли данные 70 тысяч клиентов Бинбанка »»»

Стоит ли сейчас покупать доллары на фоне укрепления рубля? Как ЦБ планирует изменить ключевую ставку? Какие последствия следует ожидать от решений ФРС США? Что думают эксперты и аналитики по текущим экономическим событиям и новостям? Об этом и о многом другом вы можете прочитать на канале Market Overview - подписывайтесь

#портфелиprpbpnds #сделки #золото
Вчера в портфеле PRObonds #2 закрылась половина короткой позиции по золоту. Сегодня выставляем стоп-приказ на покупку оставшейся половины. Цена условия – 1 500,2 п. по фьючерсу GDZ9.

/1/ #роделен ЛК «Роделен». Немного ретроспективы.
Сегодня стартует размещение облигаций ЗАО ЛК «Роделен». Это второй выпуск эмитента, номинальным размером 300 млн.р., с купоном 12,0% (доходность к погашению 12,75%) и сроком до погашения 3 года (погашение амортизируемое, с 7 месяца обращения).

Я познакомился с гендиректом «Роделена» Денисом Левицким полтора года назад. Компания находится в Санкт-Петербурге, и не удивительно, что познакомила нас Елена Семыкина, директор Северо-Западного филиала Московской биржи. Биржа обычно занимает нейтральную позицию по отношению к эмитенту. Но в данном случае поддержка и уважение со стороны биржевиков чувствовались и проявлялись.

«Роделен» стал самым крупным из лизингодателей, с которыми я на тот момент работал («ПР-Лизинг» обогнал «Роделен» уже в 2019 году). Требование к умеренной ставке купона (12,5%) можно было понять. Однако выход на дебютное размещение состоялся 28 ноября 2018 года. Американский рынок к тому времени упал на 10%, доллар вырос с весны на 10 рублей. Дальше было хуже. И все-таки мы рискнули. И не ошиблись. Выпуск объемом 200 млн.р. разместился за 2 месяца, причем половину купили инвесторы из Санкт-Петербурга. Которые, судя по всему, Дениса Левицкого, так или иначе, знали или видели.

Кстати, ЛК «Роделен» владеет одноименным 7-этажным офисным центром, где и базируется. Еще «Роделен» был и останется единственной компанией, облигации которой стали амортизироваться уже в ходе размещения.
@AndreyHohrin

#прогнозытренды #нефть Нефтяная тема - к сожалению, тема для прогнозирования сложная. Больше ошибок, чем по этому активу, у меня, пожалуй, не было.
Для "Вестей" постарался подготовить материал обоснованно и расстановкой. Чтобы не ошибиться впредь. Ожидания - умеренные.
@AndreyHohrin

https://www.vestifinance.ru/articles/125950

Последние пару дней, особенно сегодня 😉, наш чат обсуждает темы насущные и ценные. Лизингодатели с утра там немного спорили. Талан обсуждался, песочили ВТБ как брокера.

Самое время напомнить, что интерактив PRObonds - он по этому адресу:
https://t.iss.one/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw

А также - YouTube. Куда без него!
Много юных и не очень лиц, и возврат к формату диалогов.
Темы? Анализ эмитентов, состояние портфелей и сделок, акции против облигаций, финконсультирование, а также - как через Quik спекулировать высокодоходными облигацими в плюс.

2,2 тысячи подписчиков уже с нами. Ждем и Вас!

https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/videos

#Эмитенты #Апри
АПРИ "Флай Плэнинг" впереди планеты всей опубликовали отчетность за 9 мес. 2019 года (https://t.iss.one/aprifl/132). Отчетность, объективно, позитивную. Баланс подрос почти на миллиард, продажи «Привилегии» идут, прибыль за 3 квартала составила примерно 75 млн рублей. Искренне радуемся за компанию и продолжаем за ней оперативное наблюдение. Подробный разбор отчетности - позднее в канале
@Aleksandrov_Dmitry

#ходразмещения Отметим первый день размещения облигаций ЛК «Роделен» (300 млн.р., 3 года, 12,0%) элементом соревновательности. Среди всех лизингодателей – эмитентов высокодоходного сегмента, размещения которых стартовали в этом году, «Роделен» занял почетное второе место. Золото – «ЭкономЛизинг». Бронза – «БЭЛТИ Гранд», первый выпуск.

А дальше можно будет понаблюдать, кто первым придет к финишу? Сейчас размещаются облигации «ПР-Лизинга» (начало размещения 13 августа, 400 млн.р., 158 млн.р. размещено, 12,0%), «БЭЛТИ» (начало 17 сентября, 300 млн.р., 30 млн.р. размещено, 12,5%) и с сегодняшнего дня «Роделен».

#probondsмонитор На иллюстрациях по ссылке приведены таблицы параметров и диаграммы доходностей российских рублевых облигаций: ОФЗ, региональных бумаг, корпоративных, включая высокодоходные.

Вывод, который напрашивается даже после беглого взгляда на диаграммы: облигации за прошедший квартал очень выросли в цене. Чем дальше, тем сложнее выискивать что-то интересное за пределами ВДО (высокодоходных облигаций). Широкий рынок российских облигаций рос последний год. Он выбирался из глубокой ямы, в которую был отправлен санкциями 14 апреля 2018 года. И скорость подъема прошлой зимы или весны хорошо объяснялась эффектом низкой базы. Но повышение облигационных цен (и снижение доходностей) в 3 квартале имеет другую природу. И это не снижение ключевой ставки. Оно составило за квартал 0,5% (с 7,5% до 7,0%). Это ожидания дальнейшего удешевления денег. В итоге, ОФЗ как бенчмарк снизились в доходности в среднем на 0,6-0,8%, а в сами доходности уже заложено снижение ключевой ставки на 0,25-0,5%. Рынок стал оптимистичным. И рискованным.
@AndreyHohrin
Евгений Русаков

https://www.probonds.ru/posts/92-probondsmonitor-dohodnosti-rublevyh-obligacii-optimizm-i-risk.html

Сегодня в 19:30 по МСК @AndreyHohrin в прямом эфире c обзором PRObonds #58

«Как играть и выигрывать на бирже» (с)

👉🏻 Фондовый рынок почти всегда непредсказуем, а выигрыш и проигрыш случайны
👉🏻 За первые 12 месяцев спекулятивные сделки дали 24% нам. Сколько они принесут за следующий 12 месяцев?
👉🏻 АПРИ «Флай Плэнинг» - пример точки инвестирования
👉🏻 «Роделен» - пример стабильного облигационного заемщика.

Присоединяйтесь! ➡️ ➡️ ➡️ https://youtu.be/6NTO-XKqc70

#прогнозытренды #повесткадня #sp500 Немного прогнозов. Вчерашний день неплохо отразил настроения биржевых игроков. В отношении американского рынка акций эти настроения близки к паническим. Скепсис, тревога и тем более паника сопровождают обычно дно коррекции. Уже по этой незамысловатой причине, думаю, западный рынок свое дно нащупал. Горизонт притяжения прежний – 3 150 – 3 300 п. по S&P500 в течение осени. Следом может двинуть вверх и индекс РТС (как и индекс МосБиржи).

/2/ #прогнозытренды #повесткадня #долларсша Широко обсуждается и поведение доллара. Главенствующий тезис участников рынка: доллар должен ослабнуть. С чем я согласиться не могу. Если вы наблюдаете устойчивый тренд, но при этом пророчите его разворот и, видимо, играете против данного устойчивого тренда, ваша ставка при ее закрытии по маржин-коллу только добавит тренду силы. Или хотя бы финального ускорения.

/3/ #прогнозытренды #повесткадня #рубль К незавершенным трендам укрепления отнесу и рубль. Желающие держать деньги в инвелюте имеют непростую ситуацию: роста к рублю, в общем нет, а внутренняя доходность стремится к пренебрежимому уровню. А ведь с пренебрежимыми доходностями – глобальная проблемная ситуация. Рубль спекулятивно привлекателен. И если, в целом, вывод, что рыночное сообщество излишне пессимистично, верен, то параллельно с возобновлением роста фондовых активов мы получим и возобновление рублевого ралли. Невзирая на нефть.
/источник иллюстраций: www.profinance.ru/
@AndreyHohrin

#талан #эмитенты
Талан. День третий.
С 1 октября (https://t.iss.one/probonds/2649) мы пытаемся разузнать подробную информацию о займе колхозу владельца Талана размером 350 млн рублей (https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qMMR7MpphU64FYDXj30iSQ-B-B). Нам получилось связаться с главным экономистом группы, и получить сроки раскрытия информации:

В понедельник (7 октября) на сервере раскрытия, а также на сайте cbonds.ru будет размещен пресс-релиз о сделке. Предложение присоединиться к чату будет обдумано отдельно

Ответ, конечно, очень бюрократичный. Но все же на контакт с нами вышли и дали весьма адекватные сроки, а это уже дорогого стоит. Теперь с нетерпением ждем релиза

PS. Облигации дебютного выпуска ТАЛАН-ФИНАНС БО 001Р-01 входят в портфели PRObonds на 5% от активов. Купон 15%, актуальная доходность к погашению 15,36%
@MaksimPotapenko @Aleksandrov_Dmitry

Появившийся недостаток ликвидности на американском рынке теперь будут покрывать банки системы ФРС в течение неопределенного срока. Справиться самостоятельно с этой проблемой межбанковский рынок не может, даже при хороших макроэкономических условиях.

https://www.probonds.ru/posts/94-reshim-problemy-chuzhimi-dengami-frs-podderzhit-banki-reguljarnymi-vyhodami-na-rynok-repo.html

@IliaGrigorev

#прогнозытренды Наступающая неделя задает или развивает ряд противоречивых биржевых тенденций для валют, товаров и ценных бумаг.
@AndreyHohrin

https://www.probonds.ru/posts/95-prognozy-na-nedelyu-klubok-protivorechii.html