⛽ ⛔ Газпром нефть: досрочно погашает евробонды ввиду санкционных ограничений ЕС
🔎 Неделю назад Газпром нефть и эмитент ее еврооблигаций (GPN Capital S.A.) определили, что в отношении займа от эмитента заемщику (бонды выпущены в формате LPN) имел место Illegality Event.
📃 Условия эмиссии еврооблигаций определяют его как некие изменения в законодательстве, в результате которых для эмитента становится незаконным оставлять непогашенным займ и/или еврооблигации и соблюдать договор займа. Под это определение подходит недавний запрет, вступающий в силу 16 мая, для резидентов ЕС (коим является эмитент GPN Capital S.A.) осуществлять транзакции с некоторыми российскими юрлицами, контролируемыми Правительством РФ и ЦБ и указанными в списке - см. Annex XIX (Газпром нефть в их числе).
⌛💰 В связи с наступлением illegality event завтра (12 мая) эмитент осуществит погашение обоих выпусков SIBNEF 22 и SIBNEF 23 (на общую сумму $3 млрд) по номиналу (+ накопленные проценты).
😢 В то время как для нерезидентов это скорее положительный момент, для локальных держателей (использующих инфраструктуру НРД) в текущих условиях, напротив, это негативное событие, поскольку денежные средства, причитающиеся им, на неопределенное время останутся зависшими в Евроклире, а процентный доход на них более начисляться не будет.
🚢 Среди квазисуверенных эмитентов евробондов в упомянутый список также попал Совкомфлот, но шаг, аналогичный предпринятому Газпром нефтью, маловероятен - как с технической точки зрения (Совкомфлот находится под санкциями Великобритании и ЕС и не может провести купон по евробонду), так и с юридической (мы не обнаружили, что условия эмиссии еврооблигаций SCFRU 23 и SCFRU 28 содержат Illegality Event). В то же время в рамках этих же ограничений компания находится в процессе погашения займов перед западными банками, для чего она продает часть своего флота.
#corpbonds #gazpromneft #sovcomflot
@pro_bonds
🔎 Неделю назад Газпром нефть и эмитент ее еврооблигаций (GPN Capital S.A.) определили, что в отношении займа от эмитента заемщику (бонды выпущены в формате LPN) имел место Illegality Event.
📃 Условия эмиссии еврооблигаций определяют его как некие изменения в законодательстве, в результате которых для эмитента становится незаконным оставлять непогашенным займ и/или еврооблигации и соблюдать договор займа. Под это определение подходит недавний запрет, вступающий в силу 16 мая, для резидентов ЕС (коим является эмитент GPN Capital S.A.) осуществлять транзакции с некоторыми российскими юрлицами, контролируемыми Правительством РФ и ЦБ и указанными в списке - см. Annex XIX (Газпром нефть в их числе).
⌛💰 В связи с наступлением illegality event завтра (12 мая) эмитент осуществит погашение обоих выпусков SIBNEF 22 и SIBNEF 23 (на общую сумму $3 млрд) по номиналу (+ накопленные проценты).
😢 В то время как для нерезидентов это скорее положительный момент, для локальных держателей (использующих инфраструктуру НРД) в текущих условиях, напротив, это негативное событие, поскольку денежные средства, причитающиеся им, на неопределенное время останутся зависшими в Евроклире, а процентный доход на них более начисляться не будет.
🚢 Среди квазисуверенных эмитентов евробондов в упомянутый список также попал Совкомфлот, но шаг, аналогичный предпринятому Газпром нефтью, маловероятен - как с технической точки зрения (Совкомфлот находится под санкциями Великобритании и ЕС и не может провести купон по евробонду), так и с юридической (мы не обнаружили, что условия эмиссии еврооблигаций SCFRU 23 и SCFRU 28 содержат Illegality Event). В то же время в рамках этих же ограничений компания находится в процессе погашения займов перед западными банками, для чего она продает часть своего флота.
#corpbonds #gazpromneft #sovcomflot
@pro_bonds