Подборка интересных будущих Метавселенных
Познакомившись с Metaverse в предыдущей статье и понимая о неизбежности ее существования в том или ином виде, в текущей подборке решил остановиться на компаниях, создающих направление тренда, в нашем случае Metaverse. Так, Morgan Stanley провозгласил метавселенную новым крупным направлением на глобальном рынке инвестиций после выступлений CEO MSFT и FB о ее разработке. Итак, поехали!
Meta Platforms #FB
Крупнейшая американская IT-компания. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 32,4% и чистой прибыли 31,6%. Вместе с ребрендингом компания начала новый этап развития в области Metaverse, для чего в планах ежегодно инвестировать по $10 млрд и в ближайшие 5 лет нанять 10 тыс. специалистов из стран Евросоюза. Metaverse будет включать в себя работу, развлечения и все, что между ними. Уже сегодня Meta предлагает соц платформу Horizon, звонки в мессенджере в VR, игры, спорт при использовании собственной гарнитуры Oculus. Начиная с 2022 г, ежеквартально компания будет предоставлять новые разработки, как уже имеющихся технологий, так и вновь созданных.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Microsoft Corp #MSFT
Крупнейший американский производитель ПО. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 14,5% и чистой прибыли 29,5%. Интересно, что компания уже 12 лет работает в области технологий смешанной реальности, где первой разработкой стали очки HoloLens. Объединив все наработки для Metaverse, компания весной представила технологию смешанной реальности Microsoft Mesh. В рамках, которой в сервисе видеоконференций Teams появятся аватары и трехмерные рабочие пространства уже в начале 2022 г. Metaverse Microsoft пока в большей степени касается улучшения рабочей среды и доступности подключения.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Apple #AAPL
Американская вертикально интегрированная компания в области компьютерных технологий. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 11,2% и чистой прибыли 15,7%. Хотя Apple не объявляла о создании Metaverse, многие аналитики, в том числе и Morgan Stanley, считают невозможным полноценного создания метавселенной без Apple. Поскольку iPhone, App Store, Apple Watch, уже объявленные Apple Glass с реалистичной графикой и непревзойденным пользовательским интерфейсом позволяют Apple оставаться доминирующим игроком в пространстве метавселенной.
📈 Торгуется на Мосбирже.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Познакомившись с Metaverse в предыдущей статье и понимая о неизбежности ее существования в том или ином виде, в текущей подборке решил остановиться на компаниях, создающих направление тренда, в нашем случае Metaverse. Так, Morgan Stanley провозгласил метавселенную новым крупным направлением на глобальном рынке инвестиций после выступлений CEO MSFT и FB о ее разработке. Итак, поехали!
Meta Platforms #FB
Крупнейшая американская IT-компания. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 32,4% и чистой прибыли 31,6%. Вместе с ребрендингом компания начала новый этап развития в области Metaverse, для чего в планах ежегодно инвестировать по $10 млрд и в ближайшие 5 лет нанять 10 тыс. специалистов из стран Евросоюза. Metaverse будет включать в себя работу, развлечения и все, что между ними. Уже сегодня Meta предлагает соц платформу Horizon, звонки в мессенджере в VR, игры, спорт при использовании собственной гарнитуры Oculus. Начиная с 2022 г, ежеквартально компания будет предоставлять новые разработки, как уже имеющихся технологий, так и вновь созданных.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Microsoft Corp #MSFT
Крупнейший американский производитель ПО. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 14,5% и чистой прибыли 29,5%. Интересно, что компания уже 12 лет работает в области технологий смешанной реальности, где первой разработкой стали очки HoloLens. Объединив все наработки для Metaverse, компания весной представила технологию смешанной реальности Microsoft Mesh. В рамках, которой в сервисе видеоконференций Teams появятся аватары и трехмерные рабочие пространства уже в начале 2022 г. Metaverse Microsoft пока в большей степени касается улучшения рабочей среды и доступности подключения.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Apple #AAPL
Американская вертикально интегрированная компания в области компьютерных технологий. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 11,2% и чистой прибыли 15,7%. Хотя Apple не объявляла о создании Metaverse, многие аналитики, в том числе и Morgan Stanley, считают невозможным полноценного создания метавселенной без Apple. Поскольку iPhone, App Store, Apple Watch, уже объявленные Apple Glass с реалистичной графикой и непревзойденным пользовательским интерфейсом позволяют Apple оставаться доминирующим игроком в пространстве метавселенной.
📈 Торгуется на Мосбирже.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Русгидро не догоняет инфляцию
Пока мировые энергетики озабочены переходом на ВИЭ, старая добрая гидра продолжает выдавать условно зеленые киловатты в сеть. При этом, у нее даже получается зарабатывать прибыль! Однако, ее динамика способна ввести в восторг далеко не каждого инвестора.
За 9 месяцев 2021 по МСФО Русгидро получила 294 млрд (+6,5%). Рост обусловлен в первую очередь индексацией тарифов, но такая индексация далека от текущей реальной инфляции. Поэтому не удивительно, что маржинальность компании падает – себестоимость и затраты растут быстрее. Чистая прибыль сократилась с 60 до 52 млрд рублей (-14,5% г/г).
Как всегда, стоит обращать внимание, что львиная доля чистой прибыли получена за счет государственных субсидий, которые составили 39 млрд за отчетный период. Так-как компания выплачивает 50% от чистой прибыли на дивиденды, то фактически выходит, что все дивиденды выплачиваются за счет субсидий.
Конечно, бОльшая часть субсидий-дивидендов возвращается государству через пакет Росимущества в 61,73%, также ВТБ принадлежит 12,95% и Русалу 4,35%. Но почти 21% - другие акционеры, которые получают в качестве прибыли гос. субсидии. Есть ли среди них заинтересованные в этом лица не ясно, но существует риск того, что Русгидро может либо лишиться субсидирования, либо перестать выплачивать дивиденды.
Всю информацию по дивидендам нахожу на FinanceMarker.
Оба сценария негативны для компании. В первом случае, прибыль резко сокращается, а вместе с ней и дивы, во втором случае у частных акционеров будет отсутствовать какая-либо мотивация далее держать бумаги.
Сейчас прогнозный дивиденд на следующие 12 месяцев равен 0,0639 руб или 8,6% от текущих цен. При нынешних доходностях облигаций, подобная дивидендная доходность у компании без особого роста показателей, не вызывает сильного желания купить эти акции. Вероятно, что при повышении ключевой ставки сегодня, Русгидро продолжит падение в район 10% див. доходности.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Пока мировые энергетики озабочены переходом на ВИЭ, старая добрая гидра продолжает выдавать условно зеленые киловатты в сеть. При этом, у нее даже получается зарабатывать прибыль! Однако, ее динамика способна ввести в восторг далеко не каждого инвестора.
За 9 месяцев 2021 по МСФО Русгидро получила 294 млрд (+6,5%). Рост обусловлен в первую очередь индексацией тарифов, но такая индексация далека от текущей реальной инфляции. Поэтому не удивительно, что маржинальность компании падает – себестоимость и затраты растут быстрее. Чистая прибыль сократилась с 60 до 52 млрд рублей (-14,5% г/г).
Как всегда, стоит обращать внимание, что львиная доля чистой прибыли получена за счет государственных субсидий, которые составили 39 млрд за отчетный период. Так-как компания выплачивает 50% от чистой прибыли на дивиденды, то фактически выходит, что все дивиденды выплачиваются за счет субсидий.
Конечно, бОльшая часть субсидий-дивидендов возвращается государству через пакет Росимущества в 61,73%, также ВТБ принадлежит 12,95% и Русалу 4,35%. Но почти 21% - другие акционеры, которые получают в качестве прибыли гос. субсидии. Есть ли среди них заинтересованные в этом лица не ясно, но существует риск того, что Русгидро может либо лишиться субсидирования, либо перестать выплачивать дивиденды.
Всю информацию по дивидендам нахожу на FinanceMarker.
Оба сценария негативны для компании. В первом случае, прибыль резко сокращается, а вместе с ней и дивы, во втором случае у частных акционеров будет отсутствовать какая-либо мотивация далее держать бумаги.
Сейчас прогнозный дивиденд на следующие 12 месяцев равен 0,0639 руб или 8,6% от текущих цен. При нынешних доходностях облигаций, подобная дивидендная доходность у компании без особого роста показателей, не вызывает сильного желания купить эти акции. Вероятно, что при повышении ключевой ставки сегодня, Русгидро продолжит падение в район 10% див. доходности.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Рыбку хорошо кормили в этом году
Существуют компании, бизнес-цикл которых растягивается больше чем на 1 год. Русская аквакультура одна из таких представителей. От момента закупки малька до продажи готовой продукции проходит 17-28 месяцев. Несмотря на то, что в компании есть стратегия непрерывной продажи (малек запускается в различное время), все равно можно заметить пики цикла, в которые наблюдается сильный рост продаж год-к-году.
Сейчас Русаква как раз в этом периоде, поэтому, можем видеть сильный рост выручки до 9,6 млрд за 9 мес. 21 года (+73% г/г), который сопоставим с ростом объемов реализации (+75% г/г). При этом, компания продолжает увеличивать производство, биомасса рыбы, даже не смотря на рекордные продажи увеличилась на 34%. Если говорить про масштаб, то за 9 месяцев было продано 18 тыс. тонн, а в воде масса рыбы 29 тыс. тонн.
Чистая прибыль выросла на 117% г/г до 4,8 млрд. Однако, нужно понимать, что сильное влияние оказывает переоценка биологических активов. Рыба сильно подвержена влиянию температурного режима, чем холоднее вода, тем медленнее идет рост. Соответственно, компания рассчитывает на рыбу одной массы в теоретических расчетах, а фактически при плохой погоде масса может быть меньше, что приведет к отрицательным переоценкам. В случае с благоприятной погодой ситуация обратная. За эти 9 месяцев положительная переоценка составила ~2 млрд, против 0,2 млрд годом ранее.
Русская аквакультура – компания роста. Можно видеть, что менеджмент активно развивает компанию. Поэтому на высокие дивиденды рассчитывать не приходится. Прогнозный дивиденд в следующие 12 месяцев всего 18 рублей, при цене акций в районе 500.
Мультипликаторы Русаквы также завышены. Вероятно, что участники рынка уже заложили весь позитив в котировки. По компании еще отталкивает – низкая ликвидность акций. Из-за нее заметна повышенная волатильность котировок, что делает инвестиции в данную компанию достаточно рисковым занятием для инвесторов с коротким горизонтом. Соответственно, как бизнес Русаква привлекательна, но как бумага на бирже оценивается достаточно дорого и имеет повышенный риск.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Существуют компании, бизнес-цикл которых растягивается больше чем на 1 год. Русская аквакультура одна из таких представителей. От момента закупки малька до продажи готовой продукции проходит 17-28 месяцев. Несмотря на то, что в компании есть стратегия непрерывной продажи (малек запускается в различное время), все равно можно заметить пики цикла, в которые наблюдается сильный рост продаж год-к-году.
Сейчас Русаква как раз в этом периоде, поэтому, можем видеть сильный рост выручки до 9,6 млрд за 9 мес. 21 года (+73% г/г), который сопоставим с ростом объемов реализации (+75% г/г). При этом, компания продолжает увеличивать производство, биомасса рыбы, даже не смотря на рекордные продажи увеличилась на 34%. Если говорить про масштаб, то за 9 месяцев было продано 18 тыс. тонн, а в воде масса рыбы 29 тыс. тонн.
Чистая прибыль выросла на 117% г/г до 4,8 млрд. Однако, нужно понимать, что сильное влияние оказывает переоценка биологических активов. Рыба сильно подвержена влиянию температурного режима, чем холоднее вода, тем медленнее идет рост. Соответственно, компания рассчитывает на рыбу одной массы в теоретических расчетах, а фактически при плохой погоде масса может быть меньше, что приведет к отрицательным переоценкам. В случае с благоприятной погодой ситуация обратная. За эти 9 месяцев положительная переоценка составила ~2 млрд, против 0,2 млрд годом ранее.
Русская аквакультура – компания роста. Можно видеть, что менеджмент активно развивает компанию. Поэтому на высокие дивиденды рассчитывать не приходится. Прогнозный дивиденд в следующие 12 месяцев всего 18 рублей, при цене акций в районе 500.
Мультипликаторы Русаквы также завышены. Вероятно, что участники рынка уже заложили весь позитив в котировки. По компании еще отталкивает – низкая ликвидность акций. Из-за нее заметна повышенная волатильность котировок, что делает инвестиции в данную компанию достаточно рисковым занятием для инвесторов с коротким горизонтом. Соответственно, как бизнес Русаква привлекательна, но как бумага на бирже оценивается достаточно дорого и имеет повышенный риск.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Рабочие будни Premium подписчика
Друзья, продолжаю знакомить вас с той работой, которую мы провели с премиум подписчиками на прошедшей неделе.
🤔 Коррекция на рынке создает не только хорошие точки для входа, но и дополнительные риски. Покупки с закрытыми глазами не делаем, но все же парочка идей нашлась. К тому же запустил Большой ребаланс портфеля. Продолжил формировать позиции по некоторым энергетикам, начал покупки EMC и всерьез задумался над покупкой Meta (Facebook).
Доступ ко всем портфелям и сделкам доступен Premium подписчикам онлайн с задержкой до 1 минуты.
🎬 В этот четверг провели большой, обучающий вебинар, посвящённый Фундаментальному анализу для инвесторов. На вебинаре изучили теоретические базисы, а также наглядно продемонстрировал, как анализировать компании, их отчетности и на что обращать внимание рядовому инвестору. В дополнение подписчикам доступна презентация-методичка.
📈 В рубрику Технический обзор Premium на этой неделе попали: АЛРОСА, Детский мир, Русаква, X5 Group, Globaltrans. Выделили уровни, которые можно использовать в работе.
📚 База знаний продолжает наполняться полезными статьями. В такой фазе рынка полезно прокачать себя в области работы с облигациями. Написали серию статей на эту тематику. Полезное дополнение к премиум каналу.
📊 Обновлена Сводная таблица. Теперь текущие котировки отображаются в режиме онлайн. Напомню, что это очень полезный инструмент, который поможет вам в работе. Он же ответит на вопросы: что я планирую покупать и мои целевые уровни на покупку.
Завтра стартует новая неделя, а это значит еще больше полезной, качественной и спокойной аналитики, которая поможет вам в принятии решений и формировании доходного, сбалансированного портфеля. Работаем…
Условия подключения 👉🏻 Premium доступа
Подключить 👉🏻 @Trader_31
Пишите, я вышлю все необходимые инструкции
Друзья, продолжаю знакомить вас с той работой, которую мы провели с премиум подписчиками на прошедшей неделе.
🤔 Коррекция на рынке создает не только хорошие точки для входа, но и дополнительные риски. Покупки с закрытыми глазами не делаем, но все же парочка идей нашлась. К тому же запустил Большой ребаланс портфеля. Продолжил формировать позиции по некоторым энергетикам, начал покупки EMC и всерьез задумался над покупкой Meta (Facebook).
Доступ ко всем портфелям и сделкам доступен Premium подписчикам онлайн с задержкой до 1 минуты.
🎬 В этот четверг провели большой, обучающий вебинар, посвящённый Фундаментальному анализу для инвесторов. На вебинаре изучили теоретические базисы, а также наглядно продемонстрировал, как анализировать компании, их отчетности и на что обращать внимание рядовому инвестору. В дополнение подписчикам доступна презентация-методичка.
📈 В рубрику Технический обзор Premium на этой неделе попали: АЛРОСА, Детский мир, Русаква, X5 Group, Globaltrans. Выделили уровни, которые можно использовать в работе.
📚 База знаний продолжает наполняться полезными статьями. В такой фазе рынка полезно прокачать себя в области работы с облигациями. Написали серию статей на эту тематику. Полезное дополнение к премиум каналу.
📊 Обновлена Сводная таблица. Теперь текущие котировки отображаются в режиме онлайн. Напомню, что это очень полезный инструмент, который поможет вам в работе. Он же ответит на вопросы: что я планирую покупать и мои целевые уровни на покупку.
Завтра стартует новая неделя, а это значит еще больше полезной, качественной и спокойной аналитики, которая поможет вам в принятии решений и формировании доходного, сбалансированного портфеля. Работаем…
Условия подключения 👉🏻 Premium доступа
Подключить 👉🏻 @Trader_31
Пишите, я вышлю все необходимые инструкции
Сегежа - отличная работа отличной компании!
Одной из самых устойчивых компаний в текущей фазе рынка стала Сегежа. Компания, о которой я много пишу в своем блоге, и о которой всегда позитивно высказываюсь. Бизнес действительно интересный и обладает большим потенциалом роста. Сегодня разберем отчетность за 9 месяцев и определимся с тезисами на новый, 2022 год.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 36% до 68 млрд рублей. Поводом стало восстановление спроса на продукцию компании и рост средних цен реализации. Цены на бумагу увеличились на 22%, фанеру на 65%, а клееный брус подорожал на рекордные 74%.
Себестоимость продаж увеличилась на 12%, отстает от выручки, оказывая поддержку итоговым результатам. Операционные расходы прибавили 40%, но занимают в выручке небольшую долю. Одной из самых доходных, хоть и финансовых статей занимает переоценка курсовых разниц. Если в 2020 год убыток по курсовым разницам составил 8,6 млрд рублей, то доход в 2021 году оказался на уровне в 1,3 млрд.
В итоге чистая прибыль составила 11,1 млрд рублей против убытка в 5,5 ярдов годом ранее. В таких случая я всегда считаю скорректированную прибыль, дабы исключить ошибку восприятия. Итак, динамика скорректированной на курсовые разницы прибыли оказалась чуть слабее, но все равно выросла в 3 раза. Отличная работа - отличной компании!
Сентимент складывается наилучшим образом. Сегежа волнуется о своем статусе лидера ESG, восстанавливает лесные площади и занимает сегмент перспективных «зеленых» компаний. Сделка по приобретению 100% компании «Интер Форест Рус» органически повлияет на прирост производственных показателей, а увеличение свободного денежного потока позитивно скажется на дивидендах.
Эти самые дивиденды компания выплатит в январе в размере 0,42 рубля на акцию. Реестр на получение дивидендов закроется на новогодних праздниках - 4 января, а доходность составит 4%. Будучи в составе материнской АФК Система компания планирует нарастить выплаты уже в следующем году, что характерно для всех компаний группы.
Все эти вводные позволяют мне не думать о продаже актива даже на коррекциях рынка. Жду увеличения капитализации Сегежа в долгосрочной перспективе, а пока еще скромные дивиденды поддержат мой интерес.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Одной из самых устойчивых компаний в текущей фазе рынка стала Сегежа. Компания, о которой я много пишу в своем блоге, и о которой всегда позитивно высказываюсь. Бизнес действительно интересный и обладает большим потенциалом роста. Сегодня разберем отчетность за 9 месяцев и определимся с тезисами на новый, 2022 год.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 36% до 68 млрд рублей. Поводом стало восстановление спроса на продукцию компании и рост средних цен реализации. Цены на бумагу увеличились на 22%, фанеру на 65%, а клееный брус подорожал на рекордные 74%.
Себестоимость продаж увеличилась на 12%, отстает от выручки, оказывая поддержку итоговым результатам. Операционные расходы прибавили 40%, но занимают в выручке небольшую долю. Одной из самых доходных, хоть и финансовых статей занимает переоценка курсовых разниц. Если в 2020 год убыток по курсовым разницам составил 8,6 млрд рублей, то доход в 2021 году оказался на уровне в 1,3 млрд.
В итоге чистая прибыль составила 11,1 млрд рублей против убытка в 5,5 ярдов годом ранее. В таких случая я всегда считаю скорректированную прибыль, дабы исключить ошибку восприятия. Итак, динамика скорректированной на курсовые разницы прибыли оказалась чуть слабее, но все равно выросла в 3 раза. Отличная работа - отличной компании!
Сентимент складывается наилучшим образом. Сегежа волнуется о своем статусе лидера ESG, восстанавливает лесные площади и занимает сегмент перспективных «зеленых» компаний. Сделка по приобретению 100% компании «Интер Форест Рус» органически повлияет на прирост производственных показателей, а увеличение свободного денежного потока позитивно скажется на дивидендах.
Эти самые дивиденды компания выплатит в январе в размере 0,42 рубля на акцию. Реестр на получение дивидендов закроется на новогодних праздниках - 4 января, а доходность составит 4%. Будучи в составе материнской АФК Система компания планирует нарастить выплаты уже в следующем году, что характерно для всех компаний группы.
Все эти вводные позволяют мне не думать о продаже актива даже на коррекциях рынка. Жду увеличения капитализации Сегежа в долгосрочной перспективе, а пока еще скромные дивиденды поддержат мой интерес.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
В моих постах последнее время вы могли заметить толику скептицизма по отношению к заявлениям о "risk-on" и переходе рынка к росту. Каждый новый виток снижения начинается с усиленных покупок и сиюминутной эйфории. Но пока Индекс Мосбиржи краткосрочно настроен на 3500 п., а поводов для роста в текущей обстановке я не вижу.
Драйверы снижения:
🔹Выход нерезидентов из голубых фишек
- на фоне геополитической напряженности
🔹Переток денег в долговой рынок
- доходность облигаций, в том числе ОФЗ, космическая
🔹Коррекция цен на нефть
- особенно актуально для нашего рынка
🔹Критическая масса перекупленных активов
- сравнивая с их средними значениями
🔹Отток из инвестирующих в Россию фондов
- на прошлой неделе рекорд за почти 2 года
Я всегда настроен позитивно в долгосрочной перспективе. С такой дивидендной доходностью акции не будут долго болтаться внизу, но спешить с покупками не хочу. Напомню, что для меня наличие стратегии и работа с портфелем самое важное. Обычно я ее расписываю так:
🐌 - Это моя стратегия. Я уже в рынке 9-й год и буду в нем еще через 9 лет.
🚀 - Это стратегия самая популярная. Тех кто ее использовал в далеком 2013 году (одновременно со мной) выпилило из рынка, как выпилит ракетчиков 2020-2021 года.
Конечно можно улитку посадить в ракету, но это уже совсем другая история 😉
@particular_trader
Драйверы снижения:
🔹Выход нерезидентов из голубых фишек
- на фоне геополитической напряженности
🔹Переток денег в долговой рынок
- доходность облигаций, в том числе ОФЗ, космическая
🔹Коррекция цен на нефть
- особенно актуально для нашего рынка
🔹Критическая масса перекупленных активов
- сравнивая с их средними значениями
🔹Отток из инвестирующих в Россию фондов
- на прошлой неделе рекорд за почти 2 года
Я всегда настроен позитивно в долгосрочной перспективе. С такой дивидендной доходностью акции не будут долго болтаться внизу, но спешить с покупками не хочу. Напомню, что для меня наличие стратегии и работа с портфелем самое важное. Обычно я ее расписываю так:
🐌 - Это моя стратегия. Я уже в рынке 9-й год и буду в нем еще через 9 лет.
🚀 - Это стратегия самая популярная. Тех кто ее использовал в далеком 2013 году (одновременно со мной) выпилило из рынка, как выпилит ракетчиков 2020-2021 года.
Конечно можно улитку посадить в ракету, но это уже совсем другая история 😉
@particular_trader
ОГК-2 согреет, но не инвесторов
Зима, холод – время сесть у обогревателя с кружечкой чая и читать отчетности компаний за третий квартал. Однако, чтобы мы могли согреться, генерирующей компании необходимо поставить энергию, за которую она получает свою копеечку. Поэтому сектор электрогенерации часто рассматриваются, как защитный актив, так-как потоки у этих компаний стабильные.
Рассмотрим актуальную отчетность ОГК-2 за 9 месяцев 2021 года. Выручка увеличилась на 18% год-к-году до 104 млрд, операционные расходы также выросли, но не также быстро, поэтому операционная прибыль выросла на 20% г/г до 19 млрд. Прирост чистой прибыли также составил 20% до 14,4 млрд.
Компания сейчас находится на своем пике в рамках платежей ДПМ, что позволяет ей иметь отличный свободный денежный поток. Однако пик на то и пик, что в будущем программы ДПМ будут подходить к концу и поток в компанию снизится.
Сейчас дивидендная доходность акций, с учетом недавнего снижения, прогнозируется на уровне 13,5% годовых. Полгода назад это было бы очень интересным предложением с учетом ставок, которые существовали на то время. Сейчас же обстановка с доходностями на долговом рынке, инфляцией и ключевой ставкой меняет ситуацию. 10-13% на данный момент – это доходность не самых рисковых облигаций. Если же мы говорим про ОГК-2, то пока есть ДПМ, есть и повышенный дивиденд, кончится ДПМ, вероятно, снизятся и дивиденды.
Пока нет огромного желания покупать акции ОГК-2 в свой долгосрочный портфель, чтобы получить такую квази-облигацию, с опцией снижения купонов. На рынке сейчас есть голубые фишки, которые дают потенциально бОльшую дивидендную доходность, поэтому ОГК-2 на их фоне смотрится не так интересно.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Зима, холод – время сесть у обогревателя с кружечкой чая и читать отчетности компаний за третий квартал. Однако, чтобы мы могли согреться, генерирующей компании необходимо поставить энергию, за которую она получает свою копеечку. Поэтому сектор электрогенерации часто рассматриваются, как защитный актив, так-как потоки у этих компаний стабильные.
Рассмотрим актуальную отчетность ОГК-2 за 9 месяцев 2021 года. Выручка увеличилась на 18% год-к-году до 104 млрд, операционные расходы также выросли, но не также быстро, поэтому операционная прибыль выросла на 20% г/г до 19 млрд. Прирост чистой прибыли также составил 20% до 14,4 млрд.
Компания сейчас находится на своем пике в рамках платежей ДПМ, что позволяет ей иметь отличный свободный денежный поток. Однако пик на то и пик, что в будущем программы ДПМ будут подходить к концу и поток в компанию снизится.
Сейчас дивидендная доходность акций, с учетом недавнего снижения, прогнозируется на уровне 13,5% годовых. Полгода назад это было бы очень интересным предложением с учетом ставок, которые существовали на то время. Сейчас же обстановка с доходностями на долговом рынке, инфляцией и ключевой ставкой меняет ситуацию. 10-13% на данный момент – это доходность не самых рисковых облигаций. Если же мы говорим про ОГК-2, то пока есть ДПМ, есть и повышенный дивиденд, кончится ДПМ, вероятно, снизятся и дивиденды.
Пока нет огромного желания покупать акции ОГК-2 в свой долгосрочный портфель, чтобы получить такую квази-облигацию, с опцией снижения купонов. На рынке сейчас есть голубые фишки, которые дают потенциально бОльшую дивидендную доходность, поэтому ОГК-2 на их фоне смотрится не так интересно.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Positive Technologies на бирже
Все мы привыкли к том, что высокотехнологичная компания ассоциируется с некой американской корпорацией, торгующейся на бирже США. Действительно, на нашем рынке крайне мало представителей IT-бизнеса. Яндекс, VK, HeadHunter. Ну может быть еще с натяжкой Ozon или новичок Softline. Но он скорее цифровой ритейлер.
И вот по-настоящему высокотехнологичная, отечественная компания Positive Technologies разместила свои акции на Московской бирже. В режиме прямого листинга 17 декабря начала торги своими обыкновенными акциями. С момента размещения котировки взметнули вверх на 61%, подтверждая интерес со стороны инвесторов, затем немного откатились, но даже на таком рынке держатся гораздо выше цены открытия.
На биржу поступило около 10% акций, принадлежащих миноритарным акционерам. О компании я писал неоднократно. Группа Позитив работает в перспективном сегменте кибербезопасности и наращивает двузначными темпами свои финансовые показатели.
Как вы знаете, я не спешу добавлять «новичков» на бирже в свой инвестиционный портфель в самом начале торгов или на IPO, но Positive заслуживает внимания. В ближайшее время рассмотрю эту инвест-идею на предмет добавления в портфель.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Все мы привыкли к том, что высокотехнологичная компания ассоциируется с некой американской корпорацией, торгующейся на бирже США. Действительно, на нашем рынке крайне мало представителей IT-бизнеса. Яндекс, VK, HeadHunter. Ну может быть еще с натяжкой Ozon или новичок Softline. Но он скорее цифровой ритейлер.
И вот по-настоящему высокотехнологичная, отечественная компания Positive Technologies разместила свои акции на Московской бирже. В режиме прямого листинга 17 декабря начала торги своими обыкновенными акциями. С момента размещения котировки взметнули вверх на 61%, подтверждая интерес со стороны инвесторов, затем немного откатились, но даже на таком рынке держатся гораздо выше цены открытия.
На биржу поступило около 10% акций, принадлежащих миноритарным акционерам. О компании я писал неоднократно. Группа Позитив работает в перспективном сегменте кибербезопасности и наращивает двузначными темпами свои финансовые показатели.
Как вы знаете, я не спешу добавлять «новичков» на бирже в свой инвестиционный портфель в самом начале торгов или на IPO, но Positive заслуживает внимания. В ближайшее время рассмотрю эту инвест-идею на предмет добавления в портфель.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Детский Мир не оставит без подарков
Новый Год – время закупаться подарками. А время ли закупаться акциями Детского Мира? Компания бесспорно является бенефициаром подобных праздников, но какие риски скрывает переход в онлайн и нормальна ли текущая оценка акций?
На данный момент нам доступна отчетность за 3 квартал 2021 года. По ней можем увидеть, что выручка увеличилась на 14% год-к-году до 43,9 млрд, что в целом немного больше, чем официальная инфляция. Благодаря сокращению издержек и оптимизации бизнеса, компании удалось увеличить чистую маржинальность с 6,1 до 8,3% соответственно. Это привело к росту чистой прибыли до 3,6 млрд (+54,8%) по стандартам IAS 17.
Если смотреть показатели за последние 12 месяцев, то выручка составляет 161 млрд, чистая прибыль 13 млрд. Сама компания при этом стоит 95,1 млрд рублей. В целом, P/E = 7 для Детского мира с его темпами роста показателей – приемлемая оценка.
Однако, видятся некоторые трудности, с которыми компания может столкнуться при переходе в онлайн. Если мы вспомним жизнь без интернет-заказов и доставки, то одним из преимуществ Детского мира было то, что он достаточно крупный, чтобы иметь собственную торговую сеть физических торговых точек. Иногда у потребителя практически не было альтернатив, где можно приобрести игрушки, детскую одежду и т.д.
Затем появился Алиэкспресс и часть покупателей перетекла туда. Хоть эффект этого и не заметен на динамике показателей Детского Мира, без доставки из Китая по почте, результаты могли бы быть лучше. Однако, доставка из Китая имела очень большой минус – срок доставки, который мог достигать полугода.
Теперь же мы входим в эпоху Wildberries, Ozon и других интернет-магазинов с экспресс-доставкой. В этом пространстве поставщику уже не нужны капитальные затраты в виде физической торговой точки, а у покупателя нет мотивации покупать один и тот же товар именно в Детском мире.
Поэтому, цифровизация бизнеса и переход в онлайн, вероятно, позитивно скажется в плане сокращения расходов на содержание торговых точек, но может оказать негативный эффект с точки зрения увеличения конкуренции.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Новый Год – время закупаться подарками. А время ли закупаться акциями Детского Мира? Компания бесспорно является бенефициаром подобных праздников, но какие риски скрывает переход в онлайн и нормальна ли текущая оценка акций?
На данный момент нам доступна отчетность за 3 квартал 2021 года. По ней можем увидеть, что выручка увеличилась на 14% год-к-году до 43,9 млрд, что в целом немного больше, чем официальная инфляция. Благодаря сокращению издержек и оптимизации бизнеса, компании удалось увеличить чистую маржинальность с 6,1 до 8,3% соответственно. Это привело к росту чистой прибыли до 3,6 млрд (+54,8%) по стандартам IAS 17.
Если смотреть показатели за последние 12 месяцев, то выручка составляет 161 млрд, чистая прибыль 13 млрд. Сама компания при этом стоит 95,1 млрд рублей. В целом, P/E = 7 для Детского мира с его темпами роста показателей – приемлемая оценка.
Однако, видятся некоторые трудности, с которыми компания может столкнуться при переходе в онлайн. Если мы вспомним жизнь без интернет-заказов и доставки, то одним из преимуществ Детского мира было то, что он достаточно крупный, чтобы иметь собственную торговую сеть физических торговых точек. Иногда у потребителя практически не было альтернатив, где можно приобрести игрушки, детскую одежду и т.д.
Затем появился Алиэкспресс и часть покупателей перетекла туда. Хоть эффект этого и не заметен на динамике показателей Детского Мира, без доставки из Китая по почте, результаты могли бы быть лучше. Однако, доставка из Китая имела очень большой минус – срок доставки, который мог достигать полугода.
Теперь же мы входим в эпоху Wildberries, Ozon и других интернет-магазинов с экспресс-доставкой. В этом пространстве поставщику уже не нужны капитальные затраты в виде физической торговой точки, а у покупателя нет мотивации покупать один и тот же товар именно в Детском мире.
Поэтому, цифровизация бизнеса и переход в онлайн, вероятно, позитивно скажется в плане сокращения расходов на содержание торговых точек, но может оказать негативный эффект с точки зрения увеличения конкуренции.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
EMC - «российская» медицина в условиях пандемии
Мое предвзятое отношение к компаниям выходящим на IPO имеет под собой основания. Во-первых, это связано с высокой оценкой на старте торгов. Компании, традиционно, довольно дорого «выкидывает» свои акции на биржу. Однако есть и те, кто становятся интересны уже после размещения. Одной из таких является EMC.
Подробный разбор ведущего многопрофильного провайдера премиальных медицинских услуг я уже делал в отдельной статье. В данный момент я готовлю инвест-идею по компании. Тем полезнее будет разобрать ее в рамках полугодового отчета и текущей просадке котировок.
За полугодие выручка компании выросла на 18,3% до 134,3 млн евро. Такие показатели обусловлены ростом среднего чека и увеличением визитов в клиники компании. Напомню, что позитивным фактором является уникальная для РФ валютная выручка. Прибыль же вообще удвоилась за отчетный период до 39,4 млн евро.
За 9 месяцев ситуация двоякая. С одной стороны растет количество визитов в клиники. Их рост составил 17,9%. С другой стороны средний чек снизился на 19,9%. Если говорить за выручку, то она тем не менее увеличилась за период на 16,5%. По прибыли информации еще нет, но мы уже можем говорить за рекордные показатели в будущем.
На фоне размещения на бирже и высоких фин показателей долговая нагрузка сократилась на 30%, а NetDebt/EBITDA опустилась ниже 1,0х. Это позволяет рассчитывать нам на дивиденды с доходностью около 9% годовых в валюте. Промежуточные дивиденды оказались чуть ниже прогнозов, но остаются в рамках див политики.
На нашем рынке крайне мало медицинских учреждений и сравнить их по мультипликаторам крайне затруднительно. Но если бегло взглянуть на основные, заметна перекупленность расписок. P/E еще приемлемый 11,8, а вот P/B 7,4 и EV/EBITDA в 10,3 высоковаты.
EMC - крайне интересна с точки зрения инвестиций. Высокая валютная дивидендная доходность поддержит акции, а перспектива медицинских компаний в условиях пандемии выходит на первый план. Единственный вопрос остается в поиске целевых уровней на покупку расписок. Но это уже тема других статей.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Мое предвзятое отношение к компаниям выходящим на IPO имеет под собой основания. Во-первых, это связано с высокой оценкой на старте торгов. Компании, традиционно, довольно дорого «выкидывает» свои акции на биржу. Однако есть и те, кто становятся интересны уже после размещения. Одной из таких является EMC.
Подробный разбор ведущего многопрофильного провайдера премиальных медицинских услуг я уже делал в отдельной статье. В данный момент я готовлю инвест-идею по компании. Тем полезнее будет разобрать ее в рамках полугодового отчета и текущей просадке котировок.
За полугодие выручка компании выросла на 18,3% до 134,3 млн евро. Такие показатели обусловлены ростом среднего чека и увеличением визитов в клиники компании. Напомню, что позитивным фактором является уникальная для РФ валютная выручка. Прибыль же вообще удвоилась за отчетный период до 39,4 млн евро.
За 9 месяцев ситуация двоякая. С одной стороны растет количество визитов в клиники. Их рост составил 17,9%. С другой стороны средний чек снизился на 19,9%. Если говорить за выручку, то она тем не менее увеличилась за период на 16,5%. По прибыли информации еще нет, но мы уже можем говорить за рекордные показатели в будущем.
На фоне размещения на бирже и высоких фин показателей долговая нагрузка сократилась на 30%, а NetDebt/EBITDA опустилась ниже 1,0х. Это позволяет рассчитывать нам на дивиденды с доходностью около 9% годовых в валюте. Промежуточные дивиденды оказались чуть ниже прогнозов, но остаются в рамках див политики.
На нашем рынке крайне мало медицинских учреждений и сравнить их по мультипликаторам крайне затруднительно. Но если бегло взглянуть на основные, заметна перекупленность расписок. P/E еще приемлемый 11,8, а вот P/B 7,4 и EV/EBITDA в 10,3 высоковаты.
EMC - крайне интересна с точки зрения инвестиций. Высокая валютная дивидендная доходность поддержит акции, а перспектива медицинских компаний в условиях пандемии выходит на первый план. Единственный вопрос остается в поиске целевых уровней на покупку расписок. Но это уже тема других статей.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Подборка интересных акций под Католическое Рождество.
Западные страны живут в ожидании Рождества, и наша очередная подборка интересных акций посвящена этому празднику. Сегодня мы рассмотрим бумаги тех корпораций, доходы которых могут продемонстрировать хороший рост в Рождественские каникулы.
Walmart #WMT
Один из крупнейших в мире продуктовых ритейлеров в будущем году отметит своё 50-летие. Под управлением компании находится 10,5 тыс. магазинов в 26 странах мирах. Выручка за последние пять лет увеличилась с $486 до $572 млрд, продемонстрировав среднегодовой темп роста 3,3%. Чистая прибыль сократилась с $13,6 до $8 млрд, что вызвано ростом операционных издержек. Совет директоров оптимизирует торговую сеть и закрывает низкомаржинальные торговые точки. Драйвером роста финансовых показателей в ближайшие года станет развитие онлайн-торговли – у компании есть для этого как необходимый капитал, так и экспертиза.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Coca-Cola #KO
Крупнейший американский производитель безалкогольных напитков - самых узнаваемых брендов в мире! За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки сократился на 2%, а вот чистая прибыль увеличилась на 6,2%. Компания сокращает операционные расходы, что и увеличивает рентабельность бизнеса и позволяет ей ежегодно наращивать возврат денежных средств акционерам. Coca-Cola благодаря Emerging Strong и трансформации продолжает возвращаться к постпондемийным показателям и стратегии долгосрочного роста – ежегодному приросту выручки от 4% до 6% и прибыли на акцию от 7% до 9%.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Cinemark Holdings #CNK
Лидер индустрии кинопоказа в США и Латинской Америке, насчитывающий 524 кинотеатра и 5897 экранов по состоянию на 30 сентября 2021 г. Выручка за последние 5 лет сократилась с $2919 млн до $942 млн, а чистую прибыль компания недополучает с 2020 г. на фоне пандемии, которая вызвала сокращение доходов сферы услуг. Cinemark прогнозирует продолжение восстановительного тренда, начавшегося с октября текущего года на 2022 г. ввиду улучшения эпидемиологической ситуации в мире. Также активно расширяет цифровую трансформацию ведения бизнеса, и приоритетное внимание направляет к игровым инициативам и альтернативному контенту в целях дальнейшего использования аудитории.
📈 Торгуется на Мосбирже.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Западные страны живут в ожидании Рождества, и наша очередная подборка интересных акций посвящена этому празднику. Сегодня мы рассмотрим бумаги тех корпораций, доходы которых могут продемонстрировать хороший рост в Рождественские каникулы.
Walmart #WMT
Один из крупнейших в мире продуктовых ритейлеров в будущем году отметит своё 50-летие. Под управлением компании находится 10,5 тыс. магазинов в 26 странах мирах. Выручка за последние пять лет увеличилась с $486 до $572 млрд, продемонстрировав среднегодовой темп роста 3,3%. Чистая прибыль сократилась с $13,6 до $8 млрд, что вызвано ростом операционных издержек. Совет директоров оптимизирует торговую сеть и закрывает низкомаржинальные торговые точки. Драйвером роста финансовых показателей в ближайшие года станет развитие онлайн-торговли – у компании есть для этого как необходимый капитал, так и экспертиза.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Coca-Cola #KO
Крупнейший американский производитель безалкогольных напитков - самых узнаваемых брендов в мире! За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки сократился на 2%, а вот чистая прибыль увеличилась на 6,2%. Компания сокращает операционные расходы, что и увеличивает рентабельность бизнеса и позволяет ей ежегодно наращивать возврат денежных средств акционерам. Coca-Cola благодаря Emerging Strong и трансформации продолжает возвращаться к постпондемийным показателям и стратегии долгосрочного роста – ежегодному приросту выручки от 4% до 6% и прибыли на акцию от 7% до 9%.
📈 Торгуется на Мосбирже.
Cinemark Holdings #CNK
Лидер индустрии кинопоказа в США и Латинской Америке, насчитывающий 524 кинотеатра и 5897 экранов по состоянию на 30 сентября 2021 г. Выручка за последние 5 лет сократилась с $2919 млн до $942 млн, а чистую прибыль компания недополучает с 2020 г. на фоне пандемии, которая вызвала сокращение доходов сферы услуг. Cinemark прогнозирует продолжение восстановительного тренда, начавшегося с октября текущего года на 2022 г. ввиду улучшения эпидемиологической ситуации в мире. Также активно расширяет цифровую трансформацию ведения бизнеса, и приоритетное внимание направляет к игровым инициативам и альтернативному контенту в целях дальнейшего использования аудитории.
📈 Торгуется на Мосбирже.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Газпромнефть - щедрая и эффективная
Одной из самых устойчивых компаний на нашем рынке в фазе коррекции, стала Газпромнефть. Котировки держатся на историческом максимуме, и имеют все шансы улететь еще выше. На это есть свои причины, о которых поговорим в этой статье, а заодно разберем отчет за 9 месяцев 2021 года.
Итак, за отчетный период выручка компании выросла на 49,1% до 2,2 трлн рублей. Цены на нефть начали корректироваться только в 4 квартале, а вот за 9 месяцев динамика крайне позитивная. Также выросли объемы продаж углеводородов и добычи нефти, которая является следствием увеличения квот по странам ОПЕК+.
Себестоимость продаж выросла на 62%, а операционные расходы на 15%. Если операционка растет замедленными темпами, то динамика себестоимости имеет негативный уклон. Связано это с увеличившимися расходами на приобретение нефти и газа. А вот курсовые разницы на этот раз составили 8 ярдов, против убытка в 41 млрд годом ранее. В итоге чистая прибыль компании выросла в 10 раз до 368 млрд рублей.
Долговая нагрузка компании поступательно снижается и уже составляет 0,32x по NetDebt/EBITDA. Лахта-центр достроен и этот факт не будет отбирать прибыль. Увеличение денежных потоков служит причиной выплатить высокие дивиденды за 2021 год. Промежуточная выплата составит 7,7%. Последний день для покупки - сегодня. 28 декабря акции будут торговаться уже без дивов. А по итогам всего 2021 года стоит ожидать выплату с доходностью под 10%.
По компании я вижу всего один минус - это кол-во акций в свободном обращении. На сегодняшний день free-float составляет всего 5%. Остальное находится в руках Газпрома, создавая навес, как геополитических, так и корпоративных рисков. Однако пока цены на газ устремились в космос, опасности в моменте я не вижу.
Уходящий год станет для компании рекордным. И в разрезе денежных потоков - выручки, прибыли, и по дивидендам. Именно эффективность и щедрость Газпромнефти позволяют акциям не просаживаться на крайне волатильном рынке, привлекать внимание инвесторов и причиной удерживать позицию в моем портфеле.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Одной из самых устойчивых компаний на нашем рынке в фазе коррекции, стала Газпромнефть. Котировки держатся на историческом максимуме, и имеют все шансы улететь еще выше. На это есть свои причины, о которых поговорим в этой статье, а заодно разберем отчет за 9 месяцев 2021 года.
Итак, за отчетный период выручка компании выросла на 49,1% до 2,2 трлн рублей. Цены на нефть начали корректироваться только в 4 квартале, а вот за 9 месяцев динамика крайне позитивная. Также выросли объемы продаж углеводородов и добычи нефти, которая является следствием увеличения квот по странам ОПЕК+.
Себестоимость продаж выросла на 62%, а операционные расходы на 15%. Если операционка растет замедленными темпами, то динамика себестоимости имеет негативный уклон. Связано это с увеличившимися расходами на приобретение нефти и газа. А вот курсовые разницы на этот раз составили 8 ярдов, против убытка в 41 млрд годом ранее. В итоге чистая прибыль компании выросла в 10 раз до 368 млрд рублей.
Долговая нагрузка компании поступательно снижается и уже составляет 0,32x по NetDebt/EBITDA. Лахта-центр достроен и этот факт не будет отбирать прибыль. Увеличение денежных потоков служит причиной выплатить высокие дивиденды за 2021 год. Промежуточная выплата составит 7,7%. Последний день для покупки - сегодня. 28 декабря акции будут торговаться уже без дивов. А по итогам всего 2021 года стоит ожидать выплату с доходностью под 10%.
По компании я вижу всего один минус - это кол-во акций в свободном обращении. На сегодняшний день free-float составляет всего 5%. Остальное находится в руках Газпрома, создавая навес, как геополитических, так и корпоративных рисков. Однако пока цены на газ устремились в космос, опасности в моменте я не вижу.
Уходящий год станет для компании рекордным. И в разрезе денежных потоков - выручки, прибыли, и по дивидендам. Именно эффективность и щедрость Газпромнефти позволяют акциям не просаживаться на крайне волатильном рынке, привлекать внимание инвесторов и причиной удерживать позицию в моем портфеле.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Компьютерные алгоритмы на службе у инвестора
Главные враги любого инвестора — хаотичная торговля, излишняя эмоциональность и отсутствие анализа своих действий. Однако для того, чтобы проанализировать свой инвестиционный портфель, сегодня даже не нужно прикладывать усилий — эту работу можно доверить «умным» сервисам.
«Диагностика» — один из таких помощников инвестора. Разработанный брокером «Финам» сервис позволяет проанализировать сделки и открытые позиции по каждому инструменту в инвестпортфеле методами технического анализа и увидеть результат прямо на ценовом графике. Особенно полезна «Диагностика» для оценки эффективности среднесрочных вложений: например, можно узнать, какие ошибки были допущены в торговой стратегии и какие сделки могли бы принести больше прибыли.
Сервис «Диагностика» абсолютно бесплатен и доступен клиентам не только «Финама», но и других крупных брокеров — Сбербанка, ВТБ и «Тинькофф Инвестиций». Для достижения стабильного результата рекомендуется пользоваться сервисом не реже 1-3 раз в месяц.
Переходите по ссылке и анализируйте свой портфель 👉🏻 https://bit.ly/3IWJbk8
Главные враги любого инвестора — хаотичная торговля, излишняя эмоциональность и отсутствие анализа своих действий. Однако для того, чтобы проанализировать свой инвестиционный портфель, сегодня даже не нужно прикладывать усилий — эту работу можно доверить «умным» сервисам.
«Диагностика» — один из таких помощников инвестора. Разработанный брокером «Финам» сервис позволяет проанализировать сделки и открытые позиции по каждому инструменту в инвестпортфеле методами технического анализа и увидеть результат прямо на ценовом графике. Особенно полезна «Диагностика» для оценки эффективности среднесрочных вложений: например, можно узнать, какие ошибки были допущены в торговой стратегии и какие сделки могли бы принести больше прибыли.
Сервис «Диагностика» абсолютно бесплатен и доступен клиентам не только «Финама», но и других крупных брокеров — Сбербанка, ВТБ и «Тинькофф Инвестиций». Для достижения стабильного результата рекомендуется пользоваться сервисом не реже 1-3 раз в месяц.
Переходите по ссылке и анализируйте свой портфель 👉🏻 https://bit.ly/3IWJbk8
📚 Друзья, вы знаете, что я активно развиваю свою экосистему, состоящую из Telegram канала, блогов в Instagram, YouTube и ВК, блогов на форумах Смартлаб и Тинькофф Инвестиции. На последних я вхожу в топ авторов и снабжаю эти ресурсы авторской аналитикой много лет.
И был крайне рад тому подарку, которым Тинькофф Пульс решили порадовать меня к Новому году. Это пять книг на инвестиционную тематику:
1️⃣ Теодор Драйзер «Финансист. Титан. Стоик»
2️⃣ «Метод Питера Линча» от одноименного автора
3️⃣ Грегори Цукерман «Человек, который разгадал рынок»
4️⃣ Эдвин Лефевр «История Уолл-Стрит»
5️⃣ Нассим Талеб «Черный лебедь»
Вам спасибо друзья за поддержку, а Пульсу за подарок! Работаем... А вас сегодня ждут еще Итоги недели. Уже скоро.
@particular_trader
И был крайне рад тому подарку, которым Тинькофф Пульс решили порадовать меня к Новому году. Это пять книг на инвестиционную тематику:
1️⃣ Теодор Драйзер «Финансист. Титан. Стоик»
2️⃣ «Метод Питера Линча» от одноименного автора
3️⃣ Грегори Цукерман «Человек, который разгадал рынок»
4️⃣ Эдвин Лефевр «История Уолл-Стрит»
5️⃣ Нассим Талеб «Черный лебедь»
Вам спасибо друзья за поддержку, а Пульсу за подарок! Работаем... А вас сегодня ждут еще Итоги недели. Уже скоро.
@particular_trader
🇷🇺 Капитал покидает Россию. Чистый отток из инвестирующих в РФ фондов за неделю по 22 декабря составил $483 млн. И это рекорд с апреля 2020 года. Долговой рынок также привлекает интерес инвесторов своей доходностью, что может оказывать влияние на рынок акций. В итоге очередное недельное падение Индекса Мосбиржи на минус 0,55%.
Пятница слегка придала уверенности в микро-ралли перед Новым годом. К концу торговой сессии выкупили дневное падение. Все-таки чувствуется морозное дыхание подкрадывающихся праздников.
🛢Нефть торгуется выше $75 за баррель и сохраняет все шансы на поход к локальным максимумам. Риторика стран ОПЕК+ пока позволяет не паниковать и потихоньку наращивать нефтяникам добычу. А вот доллар почти не показывает признаков жизни. ЦБ намертво зажал его в диапазоне 73,3-74,5 рублей и уже месяц не выпускает из него.
В лидерах роста недели оказались металлурги. Инвесторы опять вспомнили про потрясающую дивидендную доходность в 14-16% годовых. Северсталь прибавила 5,5% за неделю, НЛМК всего 1,3%. А вот юркая ММК плюсует на 3,1%. Почему юркая? Да потому что не дает мне закупиться на 58 рублях и все тут.
⛴ По Газпрому россыпь событий. С одной стороны обвинения, что компания недопоставляет газ в Европу. С другой рост этих самых поставок выше контрактных значений. Это и понятно, Газпрому нужно пользоваться таким скачком цен на газ на европейских хабах TTF. Они все еще держатся выше $1500 за тыс. куб. Пока суда-газовозы, перевозящие СПГ в Азию развернулись по направлению в Европу, я снова присматриваюсь к тому, чтобы добавить позицию.
Весь ритейл, и иже с ним сегмент e-commerce ушел в коррекцию. Пятерочка и Магнит падают на 3,5% и 1,3% соответственно. Лента, проводящая допэмиссию для покупки Утконоса теряет 6,7%. К слову, данная сделка крайне интересна, поэтому бумаги Ленты получили дополнительный апсайд. Российский e-commerce пока у убытках от операционной деятельности. Ozon недосчитался за неделю 5,8%, Яндекс 4,3%. Более классические М.Видео и Детский мир минус 6,1% и 2,7% соответственно. Последний имеет лучшие перспективы.
На прошедшей неделе разобрал для вас Сегежу, EMC и Газпромнефть. Опубликовали с командой интересную подборку компаний под Католическое Рождество. А на следующей праздничной неделе вас ждет еще партия аналитических статей и небольшой сюрприз.
Всем хороших выходных!
Пятница слегка придала уверенности в микро-ралли перед Новым годом. К концу торговой сессии выкупили дневное падение. Все-таки чувствуется морозное дыхание подкрадывающихся праздников.
🛢Нефть торгуется выше $75 за баррель и сохраняет все шансы на поход к локальным максимумам. Риторика стран ОПЕК+ пока позволяет не паниковать и потихоньку наращивать нефтяникам добычу. А вот доллар почти не показывает признаков жизни. ЦБ намертво зажал его в диапазоне 73,3-74,5 рублей и уже месяц не выпускает из него.
В лидерах роста недели оказались металлурги. Инвесторы опять вспомнили про потрясающую дивидендную доходность в 14-16% годовых. Северсталь прибавила 5,5% за неделю, НЛМК всего 1,3%. А вот юркая ММК плюсует на 3,1%. Почему юркая? Да потому что не дает мне закупиться на 58 рублях и все тут.
⛴ По Газпрому россыпь событий. С одной стороны обвинения, что компания недопоставляет газ в Европу. С другой рост этих самых поставок выше контрактных значений. Это и понятно, Газпрому нужно пользоваться таким скачком цен на газ на европейских хабах TTF. Они все еще держатся выше $1500 за тыс. куб. Пока суда-газовозы, перевозящие СПГ в Азию развернулись по направлению в Европу, я снова присматриваюсь к тому, чтобы добавить позицию.
Весь ритейл, и иже с ним сегмент e-commerce ушел в коррекцию. Пятерочка и Магнит падают на 3,5% и 1,3% соответственно. Лента, проводящая допэмиссию для покупки Утконоса теряет 6,7%. К слову, данная сделка крайне интересна, поэтому бумаги Ленты получили дополнительный апсайд. Российский e-commerce пока у убытках от операционной деятельности. Ozon недосчитался за неделю 5,8%, Яндекс 4,3%. Более классические М.Видео и Детский мир минус 6,1% и 2,7% соответственно. Последний имеет лучшие перспективы.
На прошедшей неделе разобрал для вас Сегежу, EMC и Газпромнефть. Опубликовали с командой интересную подборку компаний под Католическое Рождество. А на следующей праздничной неделе вас ждет еще партия аналитических статей и небольшой сюрприз.
Всем хороших выходных!
Чего ждать от рынка? Газпром и газовый кризис. Новички на бирже - IPOшники
Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема Premium от 23.12.21:
https://www.youtube.com/watch?v=41gyB3eKiG8
0:00 В этом видео
1:23 Индекс Мосбиржи прогноз
9:24 Разбор Газпрома
13:23 IPOшники
Сегодня поговорим о том, чего ждать от рынка в ближайшее время, разберем некоторых новичков на бирже, а также посмотрим на газовый кризис и место Газпрома в нем.
🔥 Еще больше крутых идей в моем YouTube-канале. Лайк под видео меня максимально мотивирует. Спасибо!
Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема Premium от 23.12.21:
https://www.youtube.com/watch?v=41gyB3eKiG8
0:00 В этом видео
1:23 Индекс Мосбиржи прогноз
9:24 Разбор Газпрома
13:23 IPOшники
Сегодня поговорим о том, чего ждать от рынка в ближайшее время, разберем некоторых новичков на бирже, а также посмотрим на газовый кризис и место Газпрома в нем.
🔥 Еще больше крутых идей в моем YouTube-канале. Лайк под видео меня максимально мотивирует. Спасибо!
Аэрофлот - рейс отменен
Уже с первых строк этой статьи у вас может сложиться впечатление, что я предвзят к ведущей авиакомпании России. Все мои статьи последние годы веют скептицизмом и недоверием. К слову, все мои прошлые тезисы могли сэкономить вам средства. Но я скажу так, я максимально объективен, никакого негатива не испытываю к компании и действую строго в рамках моей аналитической работы.
Итак, давайте пробежимся по основным операционным показателям. Пассажиропоток за 9 месяцев вырос на 48% до 34,1 млн человек, в основном за счет внутренних перевозок. Международные добавили всего 5% и это на фоне смягчения ограничений по сравнению с тяжелым периодом локдаунов в 2020 году. Однако если сравнивать с допандемийным периодом, снижение составляет 27%. О восстановлении пассажиропотока говорить еще рано.
Тут нужно заметить, что и в 19 году Аэрофлот не отличался супер рентабельностью, а снижение перевозок оказывает разрушительный эффект на бизнес. Только операционные расходы компании равны всей выручке. Последняя правда выросла за период на 54,7% до 362,2 млрд рублей. А вот финансовые расходы, в виде процентов по кредитам, остались практически на прошлогоднем уровне на 30 млрд рублей.
Все это привело к тому, что убыток за отчетный период сократился, но все еще остается на 16,1 млрд рублей. Добавляет позитива улучшение динамики в 4 квартале. За 11 месяцев все авиакомпании России перевезли 102,7 млн пассажиров, что на 60% выше прошлогодних значений. Это позволит еще немного сократить убыток по итогам всего года. Убыток в 2020 году, убыток в 2021-ом. 2022 год не обещает сюрпризов и окончания пандемии. Спросите себя, вы готовы инвестировать в такой бизнес?
Я не буду приводить в пример допэмиссию и размытие капитала. Я лишь хочу сконцентрировать внимание на том, что даже если мы вернемся на уровень 2019 года, это еще не значит, что акции компании нащупали дно и падать дальше не будут. Текущая цена скорее является справедливой для акций, но слишком дорогой для покупки в инвестиционный портфель. Коррекция от текущих значений на 15-20% пожалуй станет неплохим дисконтом для инвесторов, не более.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Ну а чтобы вам было не так грустно читать эти строки приведу один слайд из презентации для инвесторов самой компании ⬇️
Уже с первых строк этой статьи у вас может сложиться впечатление, что я предвзят к ведущей авиакомпании России. Все мои статьи последние годы веют скептицизмом и недоверием. К слову, все мои прошлые тезисы могли сэкономить вам средства. Но я скажу так, я максимально объективен, никакого негатива не испытываю к компании и действую строго в рамках моей аналитической работы.
Итак, давайте пробежимся по основным операционным показателям. Пассажиропоток за 9 месяцев вырос на 48% до 34,1 млн человек, в основном за счет внутренних перевозок. Международные добавили всего 5% и это на фоне смягчения ограничений по сравнению с тяжелым периодом локдаунов в 2020 году. Однако если сравнивать с допандемийным периодом, снижение составляет 27%. О восстановлении пассажиропотока говорить еще рано.
Тут нужно заметить, что и в 19 году Аэрофлот не отличался супер рентабельностью, а снижение перевозок оказывает разрушительный эффект на бизнес. Только операционные расходы компании равны всей выручке. Последняя правда выросла за период на 54,7% до 362,2 млрд рублей. А вот финансовые расходы, в виде процентов по кредитам, остались практически на прошлогоднем уровне на 30 млрд рублей.
Все это привело к тому, что убыток за отчетный период сократился, но все еще остается на 16,1 млрд рублей. Добавляет позитива улучшение динамики в 4 квартале. За 11 месяцев все авиакомпании России перевезли 102,7 млн пассажиров, что на 60% выше прошлогодних значений. Это позволит еще немного сократить убыток по итогам всего года. Убыток в 2020 году, убыток в 2021-ом. 2022 год не обещает сюрпризов и окончания пандемии. Спросите себя, вы готовы инвестировать в такой бизнес?
Я не буду приводить в пример допэмиссию и размытие капитала. Я лишь хочу сконцентрировать внимание на том, что даже если мы вернемся на уровень 2019 года, это еще не значит, что акции компании нащупали дно и падать дальше не будут. Текущая цена скорее является справедливой для акций, но слишком дорогой для покупки в инвестиционный портфель. Коррекция от текущих значений на 15-20% пожалуй станет неплохим дисконтом для инвесторов, не более.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Ну а чтобы вам было не так грустно читать эти строки приведу один слайд из презентации для инвесторов самой компании ⬇️
Юнипро - "может выплатить" дивиденды
Одна из актуальных дивидендных идей 2021 года себя не отыграла. Речь о запуске блока на Березовской ГРЭС и увеличении дивидендов до 20 млрд в год. Блок запустили, дивиденды увеличили, так почему же это не стало триггером к переоценке акций?
Давайте посмотрим на финансовые результаты за 9 месяцев 2021 года.
Выручка увеличилась на 16,2% до 63,7 млрд рублей, но выросли и расходы. Операционные расходы составили 48,3 млрд (+14,1%). Прибыль возросла до 12,5 млрд (+23,7%). За последние 12 месяцев прибыль составляет 16,4 млрд. Учитывая цель по выплате дивидендов в 20 млрд, встает вопрос, как долго компания может платить больше 100% от чистой прибыли?
Теперь возвращаемся к дивидендам. Да, доходность в 11,5-13% звучала очень интересно в начале года, когда ключевая ставка и депозиты с облигациями были на уровне 5-6% годовых. Во второй же половине года ситуация резко изменилась - ставку начали повышать, а за ней выросли ставки по вкладам и долговым бумагам.
Теперь, когда муниципальные облигации дают 10%, а некоторые относительно надежные эмитенты 12%, то текущая дивидендная доходность Юнипро уже не так сильно будоражит инвесторов. Более того, стратегия компании предполагает выплаты дивидендов на уровне 20 млрд в 2021 и 2022 году, а вот в 23-24 году уже есть приписка «может выплатить».
Проблема в том, что у компании через несколько лет начнут выпадать мощности из под ДПМ, а капитальные затраты на модернизацию и зеленую энергетику будут увеличены. Соответственно, текущие высокие дивиденды могут не сохраниться. Еще и акции находятся под давлением из-за повышения ставки ЦБ РФ, поэтому нужно быть предельно внимательными при покупке бумаг.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Одна из актуальных дивидендных идей 2021 года себя не отыграла. Речь о запуске блока на Березовской ГРЭС и увеличении дивидендов до 20 млрд в год. Блок запустили, дивиденды увеличили, так почему же это не стало триггером к переоценке акций?
Давайте посмотрим на финансовые результаты за 9 месяцев 2021 года.
Выручка увеличилась на 16,2% до 63,7 млрд рублей, но выросли и расходы. Операционные расходы составили 48,3 млрд (+14,1%). Прибыль возросла до 12,5 млрд (+23,7%). За последние 12 месяцев прибыль составляет 16,4 млрд. Учитывая цель по выплате дивидендов в 20 млрд, встает вопрос, как долго компания может платить больше 100% от чистой прибыли?
Теперь возвращаемся к дивидендам. Да, доходность в 11,5-13% звучала очень интересно в начале года, когда ключевая ставка и депозиты с облигациями были на уровне 5-6% годовых. Во второй же половине года ситуация резко изменилась - ставку начали повышать, а за ней выросли ставки по вкладам и долговым бумагам.
Теперь, когда муниципальные облигации дают 10%, а некоторые относительно надежные эмитенты 12%, то текущая дивидендная доходность Юнипро уже не так сильно будоражит инвесторов. Более того, стратегия компании предполагает выплаты дивидендов на уровне 20 млрд в 2021 и 2022 году, а вот в 23-24 году уже есть приписка «может выплатить».
Проблема в том, что у компании через несколько лет начнут выпадать мощности из под ДПМ, а капитальные затраты на модернизацию и зеленую энергетику будут увеличены. Соответственно, текущие высокие дивиденды могут не сохраниться. Еще и акции находятся под давлением из-за повышения ставки ЦБ РФ, поэтому нужно быть предельно внимательными при покупке бумаг.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
🎄 Друзья, вы знаете, что я не делаю скидок в течение года на мой Premium канал, который объединил уже более 600 подписчиков. Мы эффективно продолжаем работу и будем рады видеть вас в наших рядах.
Так вот в преддверии Нового года решил сделать скидку на подключение Premium доступа к нашему закрытому сообществу. Скидка составит 5% на все тарифы.
Новогодние тарифы на Premium подписку:
1️⃣ месяц -1400 ₽ 1300 ₽
3️⃣ месяца -3600 ₽ 3300 ₽ (1100 ₽/мес)
6️⃣ месяцев -5400 ₽ 5100 ₽ (850 ₽/мес)
🔥 Годовой -8400 ₽ 8000 ₽ (670 ₽/мес)
Подключить Premium со скидкой 👉🏻 пишите мне в личку @Trader_31, я сброшу все инструкции.
Так вот в преддверии Нового года решил сделать скидку на подключение Premium доступа к нашему закрытому сообществу. Скидка составит 5% на все тарифы.
Новогодние тарифы на Premium подписку:
1️⃣ месяц -
3️⃣ месяца -
6️⃣ месяцев -
🔥 Годовой -
Подключить Premium со скидкой 👉🏻 пишите мне в личку @Trader_31, я сброшу все инструкции.
Московская биржа - следующая ступень
Дабы отечественные инвестор не расслаблялись, биржа допустила нас до вечерних и утренних торгов. Вдобавок Тинькофф запустил торги и в выходные дни! Мир сошел с ума. Но сегодня не об этом. Почему опасен тонкий, малоликвидный рынок мы поговорим в другой раз. Сегодня Московская биржа и ее перспективы.
А перспективы эти максимально радужные. Только по итогам ноября 2021 года общее количество брокерских счетов, открытых частными инвесторами возросло до 26,5 млн. Причем в прошлом месяце инвесторы вложили рекордные 91 млрд рублей в акции. Процесс вовлечения населения в рынок, начатый в 2020 году продолжился. Все это создает дополнительный профит для Биржи.
Итак, по итогам 9 месяцев 2021 года Мосбиржа получила 29,6 млрд рублей комиссионных доходов, что на 22,3% выше показателей предыдущего года. Ну если сравнивать с теми же сталеварами, то показатели не выдающиеся, но это и сектор другой, так что все хорошо с доходами. К тому же идет поступательный рост объемов торгов. Особенно на рынке акций. За 3 квартал в аутсайдеры попал рынок облигаций, однако в 4-ом с лихвой компенсирует отставание.
Мосбиржа большую ставку делает на рост объемов торгов иностранными акциями. Уже допущено практически 500 эмитентов. Вдобавок рассматривается возможность расчетов в валюте, что облегчит переход на эту торговую площадку. Этот сегмент может составить конкуренцию Бирже СПБ и дать необходимые апсайды.
Процентные доходы продолжили снижаться на 11,4% до 10,1 млрд рублей. Это связано с низкой ставкой ЦБ в отчетном периоде. 3-4 кварталы ставка растет, что даст дополнительный буст. По словам руководства - «Чистый процентный доход завершил фазу снижения» Все это позволило нарастить чистую прибыль на 12% до 20,5 млрд рублей.
Финансовые показатели за 9 месяцев не впечатляют. Немного лучше будет картина в 4 квартале, так как растет ставка, а приток новых клиентов на биржу не иссякает. Конечно конкуренцию составляет Биржа СПБ, которая провела IPO и забрала часть инвесторов. Мосбиржа далеко не ушла, провела ребрендинг и заменила логотип на «ступеньки». Теперь главное, чтобы бизнес, как и ступеньки на логотипе, шли вверх и не снижали динамику. А уж становиться на ступеньку вместе с MOEX решать традиционно вам!
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
Дабы отечественные инвестор не расслаблялись, биржа допустила нас до вечерних и утренних торгов. Вдобавок Тинькофф запустил торги и в выходные дни! Мир сошел с ума. Но сегодня не об этом. Почему опасен тонкий, малоликвидный рынок мы поговорим в другой раз. Сегодня Московская биржа и ее перспективы.
А перспективы эти максимально радужные. Только по итогам ноября 2021 года общее количество брокерских счетов, открытых частными инвесторами возросло до 26,5 млн. Причем в прошлом месяце инвесторы вложили рекордные 91 млрд рублей в акции. Процесс вовлечения населения в рынок, начатый в 2020 году продолжился. Все это создает дополнительный профит для Биржи.
Итак, по итогам 9 месяцев 2021 года Мосбиржа получила 29,6 млрд рублей комиссионных доходов, что на 22,3% выше показателей предыдущего года. Ну если сравнивать с теми же сталеварами, то показатели не выдающиеся, но это и сектор другой, так что все хорошо с доходами. К тому же идет поступательный рост объемов торгов. Особенно на рынке акций. За 3 квартал в аутсайдеры попал рынок облигаций, однако в 4-ом с лихвой компенсирует отставание.
Мосбиржа большую ставку делает на рост объемов торгов иностранными акциями. Уже допущено практически 500 эмитентов. Вдобавок рассматривается возможность расчетов в валюте, что облегчит переход на эту торговую площадку. Этот сегмент может составить конкуренцию Бирже СПБ и дать необходимые апсайды.
Процентные доходы продолжили снижаться на 11,4% до 10,1 млрд рублей. Это связано с низкой ставкой ЦБ в отчетном периоде. 3-4 кварталы ставка растет, что даст дополнительный буст. По словам руководства - «Чистый процентный доход завершил фазу снижения» Все это позволило нарастить чистую прибыль на 12% до 20,5 млрд рублей.
Финансовые показатели за 9 месяцев не впечатляют. Немного лучше будет картина в 4 квартале, так как растет ставка, а приток новых клиентов на биржу не иссякает. Конечно конкуренцию составляет Биржа СПБ, которая провела IPO и забрала часть инвесторов. Мосбиржа далеко не ушла, провела ребрендинг и заменила логотип на «ступеньки». Теперь главное, чтобы бизнес, как и ступеньки на логотипе, шли вверх и не снижали динамику. А уж становиться на ступеньку вместе с MOEX решать традиционно вам!
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
@particular_trader
