▪️Saudi Aramco заняла место Microsoft.

Нет, саудовцы не начали разрабатывать собственную операционную систему, а просто заняли второе место в мире по капитализации среди компаний со стоимость около $2,11 трлн. До этого позицию занимала Microsoft, на первом месте традиционно разместилась Apple.

Вскочить на второе место Aramco помогла новость прошлого месяца, когда наследный принц монархии Персидского залива передал 4% своих акций компании в пользу государственного инвестиционного фонда.

Прошлый год компания закрыла с чистой прибылью в размере $161,1 млрд, 2021 год – с результатом в $110 млрд долларов. По приблизительным наблюдениям, показатель в 2022 году был фактически выше, чем прибыль Apple, Exxon и Microsoft вместе взятых, так что рост акций вполне обоснован.

▪️Китай собрался побороться за самую глубокую скважину.

Сотрудники Sinopec, второй по объемам добычи компании в КНР, начали бурение в пустыне Такла-Макан, в Синьцзян-Уйгурском автономном районе на северо-западе страны. По планам глубина новой скважины составит 9 472 метра, предыдущий рекорд Sinopec был немного больше 8 800 метров.

На самом деле говорить про самое глубокое бурение в Азии рановато, т.к. Sinopec не уточняет протяженность вертикального участка. Если же китайцы отчитываются только об общей протяженности скважины, то тогда рекорд у О-14 на месторождении "Сахалин-1", которое разрабатывает "Роснефть". Общая глубина скважины, включая вертикальный и наклонно-направленный участок, составляет 15 км, из которых на невертикальный участок приходится 14,1 км.

▪️Минфин обновил подсчеты стоимости Urals.

Основной российский экспортный сорт в апреле прошлого года стоил $70,5 за баррель, нефть подешевела в 1,2 раза. Средняя цена с начала 2023 года сложилась в районе $51 за баррель.

Судя по последним новостям, министерство текущая цена устраивает. Настолько, что ряд источников сообщают о предстоящих закупках юаней для ФНБ. До этого валюта оттуда только продавалась, чтобы скомпенсировать потерю нефтегазовых доходов.

▪️Спрос на авиационное топливо пошел вверх.

Мировая потребность в топливе для пассажирских авиаперевозок медленно, но верно растет. Учитывая рейсы, которые запланированы на первую неделю мая, спрос достигнет 6,23 млн баррелей в день, в основном благодаря влиянию европейского и азиатского макрорегионов.

С европейским рынком дела обстоят интересно. До этого НПЗ в Евросоюзе потеряли значительную маржу, т.к. авиакомпаниям вполне хватает запасов. При этом в середине осени импорт был на пике, 590 тыс. баррелей за октябрь, падать он начал только с ноября. В декабре в ЕС доставлялось в среднем 522 тыс. баррелей в сутки, в феврале – 503 тыс. баррелей.

▪️Добыча газа пошла в минус, но есть нюанс.

За первый квартал этого года в России добыли 180 млрд кубометров природного газа, на 10% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Самое интересное, что почти все падение обеспечил "Газпром", который весь прошлый год боролся с проблемами, тогда как "Роснефть" и НОВАТЭК наоборот увеличили добычу.

При этом "Газпром" свою точную добычу не раскрывает, догадываться о его результатах можно только по оставшимся после других игроков показателям. Всего на крупнейшую в России газовую компанию пришлось примерно 117 млрд кубометров за первый квартал, на дочернюю "Газпром нефть" – чуть больше 8,5 млрд кубометров.

У других крупных участников рынка дела идут получше. За первые три месяца 2023 года НОВАТЭК добыл почти 21 млрд кубометров, всего на 1% больше прошлогодних результатов, но ключевое здесь больше. При этом реализация на внешних рынках выросла на 60%, так что с СПГ все хорошо.

На втором месте расположилась "Роснефть", которая получила 19,7 млрд кубометров, добыча увеличилась сразу на 70%. В основном за динамику отвечает дочерняя "Роспан", которая в этом году должна добыть около 21 млрд кубометров

▪️Иран берет второй танкер за неделю.

На этот раз КСИР захватили судно Niovi под панамским флагом, которое следовало транзитом из Персидского залива в Объединенные Арабские Эмираты. Никаких официальных причин для остановки не называлось. Напомним, что такие действия в нейтральных водах очень сильно смахивают на обыкновенное пиратство и захват заложников для дипломатических торгов.

На прошлой неделе такая же судьба постигла танкер Advantage Sweet, ходящий под флагом Маршалловых островов. В тот раз официальной причиной был назван таран рыбацкого судно и игнорирование сигнала SOS, но верится в это с трудом. Всего за последние два года Иран останавливал 15 торговых судов под международными флагами, но обходился без задержаний.

▪️"Ростелеком" закупился у "ЛУКОЙЛа".

Правда, не топливом, а цифровыми активами в виде "Информа", который принадлежал "ЛУКОЙЛу" на 49,9%. Остальную долю выкупили еще в далеком 2020 году, вся сделка оценивается дороже 2 млрд рублей.

Лукойл готовил "Лукойл-Информ" к продаже еще с 2019 года. Компания поменяла стратегию развития в сторону ИТ, провела трансформацию и создала "Лукойл-Технологии". А "Лукойл-Информ" вывели за периметр и сформировали как отдельную компанию, которая может свободно работать на рынке. Таким образом Лукойл сушил показатели «Информа» для комфортной продажи.

В 2022 году выручка "Информа" составила 4 млрд рублей, на 5,6% меньше по сравнению с 2021 годом. Чистая прибыль возросла в 2,1 раза – до 530 млн рублей.

⚡️Brent дешевле $72 за баррель.

Фьючерсы на Brent упали ниже $72 за баррель впервые с марта этого года. Трейдеры обеспокоены состоянием мировой экономики и прогнозами рецессии в США, кроме этого свою лепту внес и Китай, который показал относительно низкие темпы роста в этом месяце.

Лучшая цена в $87 за баррель была в середине апреля, после трехнедельного роста на фоне заявления о сокращении добычи более чем на 1 миллион баррелей в день среди стран-ОПЕК+.

▪️Утро начинается не с кофе, а с загадочных заявлений Новака.

Сегодня вице-премьер Александр Новак анонсировал сокращение добычи на 500 тыс. баррелей в сутки. Вроде бы. Точка отсчета – февраль, что создает множество вопросов на ровном месте.

Цифру в 0,5 млн баррелей в день уже называли в марте, когда Новак первый раз заявлял про снижение добычи. Отталкиваться планировалось от уровня января – примерно 9,8 млн баррелей в день. В апреле к этому добавилось заявление ОПЕК, участники которой тоже обещали сократить добычу. Россия никаких новых мер не анонсировала, только продлила мартовские меры до конца года.

Вот тут начинается самое странное, что позволяет трактовать заявление в нескольких вариантах. Самый простой: Россия действительно сокращает добычу еще на 500 тыс. баррелей в сутки. Учитывая, что показатель дневной добычи составляет около 10 млн баррелей в день, цифра снижения серьезная. Формально в пользу этого говорит и цитата Новака о том, что не весь трубопроводный экспорт удалось заместить морским экспортом.

При этом инициатива от ОПЕК вступила в силу с начала мая. Вполне возможно, что Новак решил на словах поддержать членов картеля, но в заявлении ошиблись с месяцем, поэтому появился февраль вместо января. Эту версию подкрепляет заголовок публикации "Россия подтверждает полную приверженность и исполнение уровней сокращения добычи нефти".

В конце концов, Александр Валентинович может просто заниматься словесными интервенциями и немного повлиять на мировой рынок, учитывая вчерашнее падение цен на нефть.

▪️Никакого сокращения не будет.

Судя по всему, вице-премьер решил опровергнуть публикацию Bloomberg, авторы которой сомневаются в реальном сокращении добычи. По данным агентства, в России сейчас не ведется добыча на 18,1% от общего числа скважин, в феврале показатель составлял 15,6%.

При этом отгрузки сырой нефти падать не собираются, опять выходят на февральские максимумы. Но мы все равно скажем спасибо коллегам из ТАСС, благодаря которым половина СМИ сегодня написала о новых сокращениях добычи.

▪️Казахстан запрещает перевозку нефтепродуктов в Тамань.

Казахстанские железные дороги вводят запрет с 8 мая до дальнейшего уведомления. Формально причины не называются, но судя по всему, все дело во вчерашней атаке БПЛА на нефтебазу около порта. Аналогичные меры приняли и в РЖД, но еще вчера.

Таманский нефтеперевалочный узел способен переваливать 20 млн тонн сырой нефти и нефтепродуктов, но за прошлый год результаты не впечатляют – 7,3 млн тонн суммарно для России, Казахстана и Кыргызстана.

▪️Ильинский НПЗ опять атаковал беспилотник.

Нефтеперерабатывающий завод попадает под удар уже второй раз за два дня. На этот раз пострадала воздушная установка, но с возгоранием справились до прибытия пожарных, обошлось без пострадавших.

Площадка находится в 30 километрах от Краснодара и приблизительно в 500 километрах от линии фронта. Два дня назад на НПЗ после удара загорелся резервуар с нефтепродуктами, тушение пожара затянулось до ночи 4 мая.

Объекты топливной инфраструктуры стали самыми привлекательными целями для атак. В силу размеров и технической сложности прикрыть их полностью невозможно, а любое повреждение может вызвать пожар, потушить который непросто. Формально объекты ТЭК могут охранять специально созданные под это частные охранные организации, но вряд ли их хватит на всех.

Для частных НПЗ задача еще сложнее: если не хватает денег на собственные структуры безопасности, нанять чужие может банально не получиться. Пока заниматься охраной объектов высшей категории опасности, а нефтеперерабатывающий завод относится именно к таким, могут только подразделения Росгвардии и ведомственные охраны "Газпрома", "Транснефти" и "Роснефти", которым и без этого хватает объектов для охраны.

▪️Минфин планирует еще раз поменять налогообложение для нефтяников.

В министерстве опять выступили с инициативой пополнить бюджет за счет нефтегазовой отрасли. Про уменьшение топливного демпфера мы уже писали, его Минфин предлагает сократить в два раза, что позволит экономить примерно 30 млрд рублей в месяц.

Остальные детали нового плана куда интереснее. Речь идет об очередных изменениях НДПИ, т.к. текущие результаты министерство не удовлетворяют. Сейчас экспортеры платят НДПИ, который рассчитывается от фактической цены Urals c дисконтом к Brent (в мае составил $31за баррель).

Теперь же налог хотят привязать к наибольшей из рассчитанных цен, которые определяют сразу тремя способами: фактическая цена Urals, цена Urals c дисконтом к Brent и собственная методика ФАС. Кроме этого, министерство предлагает перенести начало налогового вычета по налогу НДД с 2024 на 2027 год, что тоже сохранит деньги в бюджете.

Для конечных потребителей самой чувствительной темой обещает стать снижение демпфера, т.к. это снизит маржу НПЗ. В результате нефтепереработчикам придется поднимать оптовые цены, что поведет вверх цену бензина на заправках.

▪️Вот так выглядит нефтебаза в Севастополе после атаки беспилотниками.

Удар по топливохранилищу произошел неделю назад, площадь возгорания оценивали в 1000 квадратных метров. На спутниковых снимках видно, что как минимум два резервуара, кроме разрушенных, пострадали от близкого горения.

▪️Венесуэла наращивает экспорт нефти, но рискует остаться без танкеров.

Самый санкционный поставщик нефти из Латинской Америки уже два месяца в среднем поставляет на внешние рынки 700 тыс. баррелей в день. Основная масса официальных отгрузок приходится на американскую Chevron, которая отправляла 141 тыс. баррелей в сутки на НПЗ в США. Экспорт на дружественную Кубу наоборот упал до 45 тыс. баррелей сырой нефти в сутки.

Тут интересно, как эту нефть возят. Согласно отчету морского отделения PDVSA, национальной нефтяной компании, половину из 22 танкеров Венесуэлы нужно немедленно снимать с эксплуатации и отправлять на ремонт. В списке рисков полный набор: разливы груза, затопления, потенциальные пожары и столкновения из-за неработающего навигационного оборудования.

Последние крупные ремонтные работы на флоте проводились пять лет назад, средний возраст четверти судов – 30 лет. При этом угрозой для мировой экологии, в отличие от российского теневого флота с возрастом кораблей в 20 лет, их никто не считает.

С покупкой новых кораблей у Венесуэлы тоже проблемы. Причина самая банальная: нет денег, чтобы оплатить контракты, которые заключили в 2005 году, не говоря уже о заказе новых судов. Своих верфей, которые могли бы заложить танкеры, в стране просто нет.

10 лет главному хиту жирных нефтяных.

В мае 2013 года вышел трек под названием «Нефть» совместного творчества DJ Smash, DJ Vengerov, DJ Bobina с резидентами «Камеди Клаб» Зурабом Матуа, Андреем Авериным и Мариной Кравец.

А летом того же года появился и клип, который, с одной стороны, со вкусом и стилем иронизировал над существующим положением дел, а с другой, передавал точную атмосферу в кругу нефтегазовой элиты или тех, кто себя к ней причислял.

С годами клип стал только ценнее. Приятных всем выходных.

▪️История с захваченными Ираном танкерами обрастает деталями.

На прошлой неделе силы КСИР захватили судно Niovi под панамским флагом, еще неделей раньше – танкер Advantage Sweet, ходящий под флагом Маршалловых островов. Сейчас оба корабля стоят в Ормузском проливе под охраной ВМФ Ирана.

Второй захваченный танкер перевозил кувейтскую сырую нефть для американской Chevron, но ни о каких причинах для задержания не сообщалось. Как выяснилось, недавно у берегов Сингапура таким же способом было изъято уже иранское судно Suez Rajan, которое транспортировала груз нефти в КНР в обход санкций.

В Тегеране обвинили представителей США в пиратстве, но ничего не смогли сделать по официальным каналам. Зато неофициально смогли "отжать" себе американский корабль. Ждем, когда нефтяная дипломатия с оттенком пиратства доведет всех и танкеры будут отправлять с конвоями боевых кораблей.

▪️Польская Orlen ежедневно теряет $27 млн без российской нефти.

В начале апреля польская национальная нефтеперерабатывающая компания решила полностью отказаться от поставок сырой нефти из России. Контракт предполагал продажу 200 тыс. тонн нефти в месяц до 2024 года.

Оставшись без нее, Orlen была вынуждена искать поставщиков нефти как все, а не получать относительно дешевое сырье по "Дружбе". В результате разница в закупочных ценах за баррель составила около $30, что и привело к потерям.

На самом деле полностью отказаться от "Дружбы" у поляков так и не вышло. Как минимум для чешского нефтеперерабатывающего завода в Литвинове, на который не распространяются санкции, нефть поступает именно таким путем.

▪️Логистический вопрос: как во время войны транспортировали нефть из Закавказья.

До начала войны в кавказском нефтяном районе  добывалось 95% всей нефти СССР: в бакинском районе – более 70%, в грозненском и майкопском – около 25%. Суммарно в 1941 году в Баку было добыто 23,5 млн тонн.

Перерабатывалась нефть там же, но с транспортировкой нефтепродуктов в Центральную Россию возникли проблемы – к лету 1942 немцы вышли к предгорьям Кавказского хребта. Традиционно топливо доставлялось из Туапсе, Баку и Грозного по железной дороге в Ростов-на-Дону, но после прекращения речной навигации по Волге это стало невозможно.

В результате в Баку скопились огромные запасы нефти, которые занимали даже низменности рельефа, не говоря уже о предназначенной для этого инфраструктуры.

Вопрос с вывозом решился оригинально, но не без помощи оставшихся не у дел железнодорожников, которые сформировали из своих цистерн не составы, а караваны. Поскольку транспортировка железной дорогой была невозможна, так что сцепки из 10-20 цистерн, заполненных топливом на 2/3, буксирами везли через Каспийское море.

Затем их ставили на колеса, везли в Ташкент, откуда составы отправлялись в центральную часть страны, обычно через Саратов.

Протяженность маршрута до Сталинграда выросла с 1,2 тыс. километров до 5 тыс., но маршрут вполне себе работал, что обеспечило армию так нужным ей топливом.