Дата публикации текста: 2021/07/17
Пополняем дивидендный портфель! SWOT-анализ по компании Эталон / Сектор недвижимости
Привет! 💋
🏢 Группа "Эталон" #ETLN - компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом "Эталон ЛенСпецСМУ", а также в Москве и Московской области - "Эталон-сити".
🔶 Сильные стороны:
- Крупный игрок на привлекательном рынке московской недвижимости
- Высокий средний прирост выручки. С 2008 года это значение составляет примерно 15,5%
- Компания совсем недавно провела листинг на Московской бирже (февраль 2020). Это даёт возможность увеличить капитализацию и в будущем попасть в различные индексы
🔶 Слабые стороны:
- Непостоянство денежного потока из-за большого периода оборота дебиторской задолженности
- Низкая рентабельность производственной деятельности
- Высокие издержки производства
🔷 Возможности:
- Поглощение крупного игрока на рынке недвижимости Москвы ("Лидер-Инвест") делает Эталон лидером столицы по количеству проектов
- Растущий рынок недвижимости несмотря на окончание многих программ льготных ипотек
🔷 Угрозы:
- В ситуации высокой долговой нагрузки и необходимости выплачивать дивиденды, превышающие значения прибыли, финансовое положение не станет стабильней — долг будет только расти
- Угроза поглощения более крупной компанией
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 17,24
P/B - 0,69
P/S - 0,45
Рентабельность
ROA - 1,14 %
ROE - 3,87 %
ROS - 2,59 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 98,89% Рентабельность по EBITDA - 16,02%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО. Текущая дивидендная доходность - 9,94%. Дивиденды компания платит стабильно и старается повышать их от года к году. Прогнозируемые дивиденды на 2021 год - 12 руб. на акцию.
❇️ Технически акции компании сейчас подходят к уровню поддержки в 115,5 руб. Фундаментально Etalon Group показывает рост выручки и в целом бизнес развивается, однако с чистой прибылью периодически бывают проблемы. Но у компании самые высокие дивиденды в отрасли с гарантированным минимумом, именно поэтому стоит рассмотреть компанию к покупке в свой дивидендный портфель.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ETLN #EtalonGroup #Development
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1165
Пополняем дивидендный портфель! SWOT-анализ по компании Эталон / Сектор недвижимости
Привет! 💋
🏢 Группа "Эталон" #ETLN - компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом "Эталон ЛенСпецСМУ", а также в Москве и Московской области - "Эталон-сити".
🔶 Сильные стороны:
- Крупный игрок на привлекательном рынке московской недвижимости
- Высокий средний прирост выручки. С 2008 года это значение составляет примерно 15,5%
- Компания совсем недавно провела листинг на Московской бирже (февраль 2020). Это даёт возможность увеличить капитализацию и в будущем попасть в различные индексы
🔶 Слабые стороны:
- Непостоянство денежного потока из-за большого периода оборота дебиторской задолженности
- Низкая рентабельность производственной деятельности
- Высокие издержки производства
🔷 Возможности:
- Поглощение крупного игрока на рынке недвижимости Москвы ("Лидер-Инвест") делает Эталон лидером столицы по количеству проектов
- Растущий рынок недвижимости несмотря на окончание многих программ льготных ипотек
🔷 Угрозы:
- В ситуации высокой долговой нагрузки и необходимости выплачивать дивиденды, превышающие значения прибыли, финансовое положение не станет стабильней — долг будет только расти
- Угроза поглощения более крупной компанией
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 17,24
P/B - 0,69
P/S - 0,45
Рентабельность
ROA - 1,14 %
ROE - 3,87 %
ROS - 2,59 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 98,89% Рентабельность по EBITDA - 16,02%
💸 Дивиденды
Компания платит дивиденды в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО. Текущая дивидендная доходность - 9,94%. Дивиденды компания платит стабильно и старается повышать их от года к году. Прогнозируемые дивиденды на 2021 год - 12 руб. на акцию.
❇️ Технически акции компании сейчас подходят к уровню поддержки в 115,5 руб. Фундаментально Etalon Group показывает рост выручки и в целом бизнес развивается, однако с чистой прибылью периодически бывают проблемы. Но у компании самые высокие дивиденды в отрасли с гарантированным минимумом, именно поэтому стоит рассмотреть компанию к покупке в свой дивидендный портфель.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ETLN #EtalonGroup #Development
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1165
