Дата публикации идеи: 2021/12/06
Один из лидеров в производстве полупроводникового оборудования
💡 Argus подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Applied Materials. Бизнес компании по производству полупроводникового оборудования в текущем году рос быстрее отрасли в целом. Портфель заказов компании вырос до рекордных $11 млрд, сигнализируя о том, что уровень спроса еще долго будет оставаться высоким даже после выравнивания предложения.
**Applied Materials #AMAT - производитель оборудования для производства полупроводников, в том числе для осаждения, травления, ионной имплантации, метрологии, контроля полупроводниковых пластин и изготовления шаблонов.
🎯 Целевая цена от Argus - $190, потенциал роста +30%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост полупроводникового сектора
Поскольку цифровая трансформация экономики продолжает стимулировать стабильно высокий спрос на полупроводники, Applied Materials рассчитывает на сильные показатели во всех направлениях бизнеса. Ускорение роста в сегменте обусловлено долговременными трендами, такими как переход к облачным решениям на базе искусственного интеллекта, а также сохраняющимся дефицитом полупроводников.
Applied Materials имеет обширный портфель продуктов, который помимо прочего доказал свою эффективность в процессе ускорения реализации планов клиентов компании. Компания по-прежнему уверена в способности опередить рост полупроводниковых рынков в 2021 году и в последующий период.
• Финансовый прогноз руководства.
Менеджмент Applied Materials представил консервативный прогноз на 1 квартал 2022 года, который учитывает все узкие места в глобальной системе поставок. Тем не менее, согласно прогнозу, выручка на протяжении третьего квартала подряд должна превысить $6 млрд.
Также компания намерена активно реализовывать программу повышения акционерной доходности. По мнению аналитиков, акции компании выглядят привлекательно с точки зрения перспектив долгосрочного роста выручки и рентабельности и с позиции их стоимости.
• Масштабность компании.
По мере восстановления мировой экономики после пандемии, цифровая трансформация компаний, отраслей и экономики в целом будет и дальше подогревать спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин.
В настоящее время Applied Materials занимает лидирующие места в сфере производства полупроводникового оборудования - ежеквартально компания соперничает за первое место с ASML #ASML. Размер и масштаб бизнеса Applied Materials дает уникальные преимущества среди конкурентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.67 млрд
• fwd P/E = 17.91х
• fwd P/E сектора = 24.04x
• fwd PEG = 1.14x
____
Авторы:** Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Компания обладает достаточной финансовой устойчивостью и является одним из крупнейших игроков на рынке. Учитывая перспективы дальнейшего роста спроса на полупроводники, продукция Applied Materials также будет пользоваться повышенным спросом. Держим компанию в нашем «Спекулятивном» watchlist.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #AMAT
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2766
Один из лидеров в производстве полупроводникового оборудования
💡 Argus подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Applied Materials. Бизнес компании по производству полупроводникового оборудования в текущем году рос быстрее отрасли в целом. Портфель заказов компании вырос до рекордных $11 млрд, сигнализируя о том, что уровень спроса еще долго будет оставаться высоким даже после выравнивания предложения.
**Applied Materials #AMAT - производитель оборудования для производства полупроводников, в том числе для осаждения, травления, ионной имплантации, метрологии, контроля полупроводниковых пластин и изготовления шаблонов.
🎯 Целевая цена от Argus - $190, потенциал роста +30%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост полупроводникового сектора
Поскольку цифровая трансформация экономики продолжает стимулировать стабильно высокий спрос на полупроводники, Applied Materials рассчитывает на сильные показатели во всех направлениях бизнеса. Ускорение роста в сегменте обусловлено долговременными трендами, такими как переход к облачным решениям на базе искусственного интеллекта, а также сохраняющимся дефицитом полупроводников.
Applied Materials имеет обширный портфель продуктов, который помимо прочего доказал свою эффективность в процессе ускорения реализации планов клиентов компании. Компания по-прежнему уверена в способности опередить рост полупроводниковых рынков в 2021 году и в последующий период.
• Финансовый прогноз руководства.
Менеджмент Applied Materials представил консервативный прогноз на 1 квартал 2022 года, который учитывает все узкие места в глобальной системе поставок. Тем не менее, согласно прогнозу, выручка на протяжении третьего квартала подряд должна превысить $6 млрд.
Также компания намерена активно реализовывать программу повышения акционерной доходности. По мнению аналитиков, акции компании выглядят привлекательно с точки зрения перспектив долгосрочного роста выручки и рентабельности и с позиции их стоимости.
• Масштабность компании.
По мере восстановления мировой экономики после пандемии, цифровая трансформация компаний, отраслей и экономики в целом будет и дальше подогревать спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин.
В настоящее время Applied Materials занимает лидирующие места в сфере производства полупроводникового оборудования - ежеквартально компания соперничает за первое место с ASML #ASML. Размер и масштаб бизнеса Applied Materials дает уникальные преимущества среди конкурентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.67 млрд
• fwd P/E = 17.91х
• fwd P/E сектора = 24.04x
• fwd PEG = 1.14x
____
Авторы:** Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Компания обладает достаточной финансовой устойчивостью и является одним из крупнейших игроков на рынке. Учитывая перспективы дальнейшего роста спроса на полупроводники, продукция Applied Materials также будет пользоваться повышенным спросом. Держим компанию в нашем «Спекулятивном» watchlist.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #AMAT
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2766
Дата публикации идеи: 2022/11/15
День инвестора ASML
💡 Накануне ASML, один из ключевых мировых производителей полупроводникового оборудования, провел мероприятие для инвесторов, на котором поделился новыми прогнозами.
ASML #ASML - нидерландская компания, один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена JPMorgan - €690, потенциал роста +22%
Основные тезисы:
• Компания дала новые прогнозы, согласно которым годовая выручка к 2025 году составит €35 млрд в середине диапазона, что предполагает прибыль на акцию в размере €29.3 - это на 29% выше прошлого прогноза и на 3.3% выше консенсуса аналитиков.
• В 2030 году ASML компания ожидает выручку в диапазоне от €44 млрд до €60 млрд - на 31% выше прошлого прогноза. Прибыль на акцию должна составить €37.2 до €60.6, что примерно на 40% выше предыдущих ожиданий и на 12% лучше консенсуса аналитиков. Среднегодовой темп роста выручки должен составить 14%, что лучше также выше предыдущего прогноза на уровне 11%.
• Свои прогнозы ASML обосновала ожиданиями, что рынок полупроводников будет расширяться по 9% в год до конца текущего десятилетия. Рост будет обеспечен преимущественно за счет ЦОД, а также AR/VR решений для промышленности и индустрии автомобилестроения. Дополнительным позитивным фактором также станет увеличения спроса на литографическое оборудование на фоне деглобализации и усиления необходимости стран повысить технологический суверенитет.
• Стоит отметить, что исторически ASML исторически была консервативная в своих долгосрочных прогнозах и всегда опережала их. Не исключено, что на следующих мероприятиях для инвесторов компаний вновь повысит свои оценки.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €224 млрд
• fwd P/E = 40.1х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• fwd PEG = 1.7x
💎 ASML обладает отличными долгосрочными перспективами, учитывая уникальность и незаменимость технологий. Новые прогнозы менеджмента только укрепили наш позитивный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную долгосрочную позицию.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
· telegram · сайт · курс
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/4215
День инвестора ASML
💡 Накануне ASML, один из ключевых мировых производителей полупроводникового оборудования, провел мероприятие для инвесторов, на котором поделился новыми прогнозами.
ASML #ASML - нидерландская компания, один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена JPMorgan - €690, потенциал роста +22%
Основные тезисы:
• Компания дала новые прогнозы, согласно которым годовая выручка к 2025 году составит €35 млрд в середине диапазона, что предполагает прибыль на акцию в размере €29.3 - это на 29% выше прошлого прогноза и на 3.3% выше консенсуса аналитиков.
• В 2030 году ASML компания ожидает выручку в диапазоне от €44 млрд до €60 млрд - на 31% выше прошлого прогноза. Прибыль на акцию должна составить €37.2 до €60.6, что примерно на 40% выше предыдущих ожиданий и на 12% лучше консенсуса аналитиков. Среднегодовой темп роста выручки должен составить 14%, что лучше также выше предыдущего прогноза на уровне 11%.
• Свои прогнозы ASML обосновала ожиданиями, что рынок полупроводников будет расширяться по 9% в год до конца текущего десятилетия. Рост будет обеспечен преимущественно за счет ЦОД, а также AR/VR решений для промышленности и индустрии автомобилестроения. Дополнительным позитивным фактором также станет увеличения спроса на литографическое оборудование на фоне деглобализации и усиления необходимости стран повысить технологический суверенитет.
• Стоит отметить, что исторически ASML исторически была консервативная в своих долгосрочных прогнозах и всегда опережала их. Не исключено, что на следующих мероприятиях для инвесторов компаний вновь повысит свои оценки.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €224 млрд
• fwd P/E = 40.1х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• fwd PEG = 1.7x
💎 ASML обладает отличными долгосрочными перспективами, учитывая уникальность и незаменимость технологий. Новые прогнозы менеджмента только укрепили наш позитивный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную долгосрочную позицию.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
· telegram · сайт · курс
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/4215
TradingView
EURONEXT:ASML Chart Image by abeta_capital
👍1
Дата публикации идеи: 2023/08/22
ASML - покупка акций ключевого представителя полупроводникового сектора
💡 Компания наблюдает высокий спрос и показывает отличные финансовые результаты, даже несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. На этом фоне мы считаем, что недавняя коррекция в акциях предоставляет отличную возможность для покупки.
**ASML #ASML - один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена - €860, потенциал роста +38%
ASML является ведущей в мире компанией по производству установок для проведения фотолитографии в глубоком (DUV) и экстремальном (EUV) ультрафиолете. Данные технологии используются для производства самых современных чипов.
Отличная динамика продаж оборудования
По итогам второго квартала выручка выросла на 27% г/г, до €6.9 млрд, а чистая прибыль - на 37.6% г/г, до €1.9 млрд. Оба показателя превысили оценки рынка. В течение квартала было поставлено 107 новых систем, что на 29% больше, чем в прошлом году и значительно превысило ожидания.
Рост обусловлен исключительным спросом на DUV системы. Отличные показатели были зафиксированы в Китае, где наблюдается тенденция решоринга производства чипов для промышленности и автомобильной отрасли.
ASML по-прежнему наблюдает спрос, превышающий производственные мощности. На этом фоне менеджмент повысил прогноз по выручке на текущий год: ожидает роста на 30% г/г, против 25% г/г ранее.
Высокие объемы заказов
За 2-й квартал компания заключила новых контрактов на поставку на сумму €4.5 млрд, против ожиданий на уровне €4 млрд. Общий объем заказов на оборудование уже превышает €38 млрд. Таким образом, выручка компании полностью обеспечена вплоть до последних кварталов 2024 года.
Менеджмент отметил, что рынок полупроводников начинает стабилизироваться, в связи чем ожидает заключения новых контрактов в оставшуюся часть этого года.
Минимальное влияние экспортных ограничений
Согласно решению регулятора, компании запрещено поставлять в Китай передовые EUV системы, а также DUV системы Immersion. Компания неоднократно подчеркивала, что влияние на финансы как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе будет крайне ограниченным.
Более того, спрос на системы по-прежнему превышает возможности ASML по поставке, что позволит компании при введении новых запретов перенаправить оборудование на другие рынки.
Запуск следующего поколения оборудования
Руководство подтвердило, что к концу этого года поставит первую систему High-NA EUV, позволяющую производить микросхемы следующего поколения по технологии 3-нм и 2-нм.
Данные чипы являются ключевыми для дальнейшего развития таких быстрорастущих сфер, как ИИ, мобильность, Интернет вещей и др. Потребность во внедрении новых чипов остается неизменно высокой, что обеспечивает отличные долгосрочные возможности для ASML.
📊 Фундаментальные показатели:
**• Рыночная капитализация = €250 млрд
• fwd P/E = 31.2х
• fwd P/E сектора = 22.9x
• fwd PEG = 1.3x
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию, учитывая ключевую позицию ASML в секторе полупроводников. Это позволит ей извлечь выгоду из долгосрочного роста спроса на чипы, обусловленного множеством долгосрочных мегатрендов. Рассчитываем, что ASML продолжит показывать отличные результаты, несмотря на сложный макроэкономический фон, и планируем сформировать позицию в акциях на текущих уровнях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5200
ASML - покупка акций ключевого представителя полупроводникового сектора
💡 Компания наблюдает высокий спрос и показывает отличные финансовые результаты, даже несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. На этом фоне мы считаем, что недавняя коррекция в акциях предоставляет отличную возможность для покупки.
**ASML #ASML - один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена - €860, потенциал роста +38%
ASML является ведущей в мире компанией по производству установок для проведения фотолитографии в глубоком (DUV) и экстремальном (EUV) ультрафиолете. Данные технологии используются для производства самых современных чипов.
Отличная динамика продаж оборудования
По итогам второго квартала выручка выросла на 27% г/г, до €6.9 млрд, а чистая прибыль - на 37.6% г/г, до €1.9 млрд. Оба показателя превысили оценки рынка. В течение квартала было поставлено 107 новых систем, что на 29% больше, чем в прошлом году и значительно превысило ожидания.
Рост обусловлен исключительным спросом на DUV системы. Отличные показатели были зафиксированы в Китае, где наблюдается тенденция решоринга производства чипов для промышленности и автомобильной отрасли.
ASML по-прежнему наблюдает спрос, превышающий производственные мощности. На этом фоне менеджмент повысил прогноз по выручке на текущий год: ожидает роста на 30% г/г, против 25% г/г ранее.
Высокие объемы заказов
За 2-й квартал компания заключила новых контрактов на поставку на сумму €4.5 млрд, против ожиданий на уровне €4 млрд. Общий объем заказов на оборудование уже превышает €38 млрд. Таким образом, выручка компании полностью обеспечена вплоть до последних кварталов 2024 года.
Менеджмент отметил, что рынок полупроводников начинает стабилизироваться, в связи чем ожидает заключения новых контрактов в оставшуюся часть этого года.
Минимальное влияние экспортных ограничений
Согласно решению регулятора, компании запрещено поставлять в Китай передовые EUV системы, а также DUV системы Immersion. Компания неоднократно подчеркивала, что влияние на финансы как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе будет крайне ограниченным.
Более того, спрос на системы по-прежнему превышает возможности ASML по поставке, что позволит компании при введении новых запретов перенаправить оборудование на другие рынки.
Запуск следующего поколения оборудования
Руководство подтвердило, что к концу этого года поставит первую систему High-NA EUV, позволяющую производить микросхемы следующего поколения по технологии 3-нм и 2-нм.
Данные чипы являются ключевыми для дальнейшего развития таких быстрорастущих сфер, как ИИ, мобильность, Интернет вещей и др. Потребность во внедрении новых чипов остается неизменно высокой, что обеспечивает отличные долгосрочные возможности для ASML.
📊 Фундаментальные показатели:
**• Рыночная капитализация = €250 млрд
• fwd P/E = 31.2х
• fwd P/E сектора = 22.9x
• fwd PEG = 1.3x
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию, учитывая ключевую позицию ASML в секторе полупроводников. Это позволит ей извлечь выгоду из долгосрочного роста спроса на чипы, обусловленного множеством долгосрочных мегатрендов. Рассчитываем, что ASML продолжит показывать отличные результаты, несмотря на сложный макроэкономический фон, и планируем сформировать позицию в акциях на текущих уровнях.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
@aabeta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/5200
❤1