🌌 Бесконечность не предел!

Вечные фьючерсы — уникальные инструменты Срочного рынка на наиболее востребованные базовые активы:

🛑валютные пары: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
🛑индекс: IMOEXF
🛑золото: GLDRUBF
🛑акции: SBERF, GAZPF

Преимущества вечных контрактов

1️⃣ Нет даты исполнения: не нужно постоянно перекладываться во фьючерс с дальним сроком

2️⃣ Концентрация ликвидности: торги сосредоточены в одном стакане, а не в нескольких с разными сроками исполнения

3️⃣ Ниже ГО: размер гарантийного обеспечения по вечным фьючерсам ниже, чем по квартальным

4️⃣ Учет дивидендов: дивиденды начисляются покупателям фьючерсов в даты закрытия реестра

5️⃣Скидки на ГО при торговле вечными и квартальными фьючерсами на один базовый актив

Основные материалы о вечных фьючерсах

🛑 Все полезные ссылки по вечным фьючерсам
🛑 Как работает фандинг
🛑 Дивиденды по вечному фьючерсу на индекс
🛑 Скидки на гарантийное обеспечение

А вы торгуете вечными фьючерсами?
❤️ - да
🔥 - еще не пробовал(а)

#Фьючерсы #Обучение
@moex_derivatives

🚀 Рекордные объемы торгов по фьючерсам ALIBABA

В феврале фьючерсы ALIBABA бьют рекорды по среднедневным оборотам (ADTV). Повышенный интерес к контрактам возможно связан с недавней новостью о том, что Alibaba станет партнером Apple по ИИ на рынке Китая, а также со встречей председателя КНР с китайскими предпринимателями, в том числе с Джеком Ма (основатель Alibaba)

🏆 Среднедневной объем по фьючерсам ALIBABA в феврале (с 01.02.2025 по 14.02.2025) достиг 260 млн рублей — это исторический рекорд за всё время.

Торгуете китайскими контрактами на текущем движении?

🔥 - да
❤️ - нет

#Фьючерсы
@moex_derivatives

💡Фьючерсы на акции как инструмент хеджирования от краткосрочного падения стоимости акций

За две календарные недели прирост Индекса МосБиржи превысил более 16%. После стемительного роста акций рынок начал корректироваться.

👉 Как могут помочь фьючерсы на акции в управлении портфелем?

🚀 На срочном рынке представлены 59 фьючерсов на самые популярные акции. Эти инструменты позволяют захеджировать снижение стоимости акций в портфеле: чтобы избежать потери от падения цен акций можно продать фьючерсы на эти ценные бумаги

👉 Как это работает? Разбираем на примере
🔘Вы держите 100 акций компании Х
🔘Не хотите их продавать, но ожидаете падение цены
🔘Решение — продать 1 фьючерс с лотом 100 акций компании Х

👉 Что в результате?
✅Убыток от падения стоимости акций будет компенсирован прибылью по фьючерсу
✅ Акции продавать не нужно
✅ Сохранено право на получение дивидендов
✅ Сохранены налоговые льготы

🔥, если уже использовали фьючерсы на акции для хеджирования портфеля
❤️, если захотели попробовать

#Фьючерсы
@moex_derivatives

🏆 Золото обновляет рекорды

📈 Цена фьючерса GOLD вновь преодолела исторический максимум. 20 февраля стоимость фьючерса достигла 2933,3 доллара за унцию, обновив рекорд октября 2024 года, и сегодня продолжает расти.

📉 В то же время цена золота в рублях снижается на фоне укрепления национальной валюты. 21 февраля цена фьючерса GL опустилась до 8445 ₽, а цена GLDRUBF — до 8334,9 ₽.

Напомним, что на срочном рынке Московской биржи представлено 3 фьючерса на золото: два квартальных (GOLD, GL) и вечный (GLDRUBF)

👉 Чем интересны контракты:
🟧 Небольшой размер ГО: (~890 ₽ для GLDRUBF и ~1000 ₽ для GL)
🟧 Встроенное плечо ~10х для GL и GLDRUBF, ~20х для GOLD
🟧 Ликвидность поддерживает маркет-мейкер

📊 За последние 3 месяца среднедневной объем торгов фьючерсов GOLD превысил 43 млрд руб., GLDRUBF — 3 млрд ₽, GL — 605 млн ₽

Как думаете, что ждет золото дальше?
🔥 — тренд продолжится
❤️ — будет коррекция

#Фьючерсы
@moex_derivatives

⛏ Важные изменения по фьючерсам и опционам на акции ПАО «Полюс»

В связи с предстоящим дроблением обыкновенных акций ПАО «Полюс» (PLZL) изменятся параметры срочных контрактов.

📌 Что важно знать?

✔️21 марта 2025 – исполнение фьючерса PLZL-3.25 исполнение пройдет стандартно в соответствии со спецификацией.

✔️ 25 марта 2025 (вечерний клиринг, 18:50–19:05):
🔹Лот фьючерсов на PLZL увеличится с 10 до 100 акций
🔹 Лот и Lot_Coeff опционов на PLZL изменятся с 1 до 10 акций
🔹 Параметры маржируемых опционов останутся без изменений.

❗️Даты могут корректироваться в зависимости от хода корпоративных процедур.

🔗 Подробнее в пресс-релизе

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Направленная позиция физических лиц в вечных фьючерсах на валюту

Делимся инфографикой, как менялось направление позиций физических лиц в вечных фьючерсах на валюту

Нетто-лонг позиция - разность между длинной (лонг) позицией и короткой (шорт) позицией. Положительный нетто-лонг значит, что длинных позиций больше коротких, и наоборот, если нетто-лонг отрицательный.

➡️ По CNYRUBF нетто-позиция физлиц всегда была положительной

➡️ По USDRUBF и EURRUBF нетто-позиция уходила в отрицательную зону в 2023 году

➡️ В 2024 нетто-позиция по всем вечным фьючерсам на валюты была в основном положительная

➡️ С начала 2025 начался резкий рост длинных позиций физлиц в CNYRUBF и USDRUBF

Ставь 🔥, если было интересно

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов на акции по итогам февраля

В феврале самыми популярными* фьючерсами на акции стали:

🛑SBRF-3.25 - 12,8%
🛑GAZR-3.25 - 10,8%
🛑VTBR-3.25 - 6,2%
🛑GMKN-3.25 -3,8%
🛑SMLT-3.25 - 3,3%
🛑SGZH-3.25 -3,2%
🛑POSI-3.25 - 3,1%
🛑YDEX-3.25 - 3,1%
🛑PIKK-3.25 - 2,5%
🛑ROSN-3.25 -2,5%

*по доле в объеме торгов фьючерсами на акции

👉 По сравнению с январем 2025:
🔘увеличилась доля по GMKN-3.25 c 2,8% до 3,8%
🔘в топ 10 вошли контракты на SGZH-3.25 (доля увеличилась с 1,9% до 3,2%) и POSI-3.25 (доля увеличилась с 1,4% до 3,1%)
🔘уменьшилась доля по MGNT-3 25 (c 3,7% до 2,4%)

👍, если торгуете фьючерсами на акции

#Фьючерсы
@moex_derivatives

💡 Как самостоятельно рассчитать стоимость фьючерса?

Для определения стоимости фьючерса в рублях существует простая формула:

✅ Стоимость контракта = Цена контракта * Стоимость шага цены / Шаг цены

Цена контракта — котировка
Шаг цены — минимальное изменение цены фьючерса
Стоимость шага — денежное значение одного шага цены

🔎 Разберемся на примерах:

1. Вечный фьючерс на курс юань-рубль (CNYRUBF)
🟣 Цена фьючерса — 12,305 RUB
🟣 Стоимость шага цены — 1 RUB
🟣 Шаг цены — 0,001 RUB
🟣 Стоимость 1 контракта = 12,305 * 1 / 0,001 = 12 305 RUB

2. Фьючерс на природный газ (NG)
🟣 Цена фьючерса — 4,397 USD
🟣 Стоимость шага цены — 8,97878 RUB
🟣 Шаг цены — 0,001 USD
🟣 Стоимость 1 контракта = 4,397 * 8,97878 / 0,001 ≈ 39 480 руб.

Если стоимость шага цены выражена в иностранной валюте как у NG, то она пересчитывается в рубли по индикативному курсу

✔️В примере мы пересчитали 0,1 USD по индикативному курсу 89,7878 RUB. Значения курсов публикуются на сайте биржи

🧮 Обычно вам не надо самим рассчитывать стоимость контракта, так как это автоматически сделает ваш брокер перед сделкой

👍, если полезно

#Обучение #Фьючерсы
@moex_derivatives

🏆 Вечный на индекс бьет рекорды

В марте вечный фьючерс IMOEXF снова показывает рекордную активность: среднедневной объем торгов достиг более 26 млрд руб.

В этом месяце IMOEXF вошел ТОП-5 фьючерсов по активным клиентам и в ТОП-8 по объему торгов.

Еще не знакомы с вечными фьючерсами? Смотрите нашу подборку материалов ⬇️

🛑 Вся информация по вечным фьючерсам на индекс
🛑 Полезные ссылки по вечным фьючерсам
🛑 Как работает фандинг
🛑 Дивиденды по вечному фьючерсу на индекс

А вы торгуете вечным фьючерсом на индекс?
🔥 — да
❤️ — еще не пробовал(а)

#Фьючерсы
@moex_derivatives

⛏ Напоминаем про изменения по фьючерсам и опционам на акции ПАО «Полюс»

В связи с предстоящим дроблением обыкновенных акций ПАО «Полюс» (PLZL) изменятся параметры срочных контрактов.

📌 Что важно знать?

✔️21 марта 2025 – исполнение фьючерса PLZL-3.25 исполнение пройдет стандартно в соответствии со спецификацией.

✔️ 25 марта 2025 (вечерний клиринг, 18:50–19:05):
🔹 Лот фьючерсов на PLZL увеличится с 10 до 100 акций
🔹 Лот и Lot_Coeff опционов на PLZL изменятся с 1 до 10 акций
🔹 Параметры маржируемых опционов останутся без изменений.

❗️Даты могут корректироваться в зависимости от хода корпоративных процедур.

🔗 Подробнее в пресс-релизе

#Фьючерсы
@moex_derivatives

🚀 Рекордные объемы по фьючерсам на иностранные ценные бумаги

В марте фьючерсы на иностранные ценные бумаги демонстрируют рекордные объемы торгов. По итогам 13 торговых дней марта среднедневной объем торгов (ADTV) превысил 11,5 млрд рублей — это исторический рекорд за всё время наблюдений.

В группу контрактов на иностранные ценные бумаги входят:
🛑10 фьючерсов на глобальные ETF: SPYF, NASD, DAX, HANG, DJ30, STOX, R2000, NIKK, INDIA, EM
🛑2 фьючерса на гонконгские акции: ALIBABA, BAIDU

🌟 Преимущества инструментов — возможность участвовать в движении цен иностранных ценных бумаг, доступность для частных инвесторов с небольшим капиталом и отсутствие риска владения физическим активом, так как фьючерсы расчетные.

🔗Подробнее о фьючерсах на ETF мы писали здесь

А вы торгуете фьючерсами на иностранные ценные бумаги?

🔥 — да
❤️ — пока нет

#Фьючерсы
@moex_derivatives

🛍 Вечный + квартальный = любовь скидка на ГО

Рассказываем про скидки на гарантийное обеспечение при торговле вечными и квартальными фьючерсами.

Межконтрактный спред (МКС) – группа срочных контрактов на разные или одинаковые базовые активы. Между ценами этих инструментов есть связь, поэтому при открытии противоположных позиций в этих контрактах размер ГО может быть меньше.

👉 Что это дает?

Напомним, что гарантийное обеспечение (ГО) - сумма, которая блокируется на счете при покупке или продаже фьючерсов.

Межконтрактный спред позволяет получить скидку на ГО для разнонаправленных позиций по контрактам, входящим в спред. Это сокращает размер необходимого капитала для торговли фьючерсами.

👉 В какие группы активов входят вечные фьючерсы?

Вечные фьючерсы входят в спреды вместе с квартальными контрактами на те же или похожие базовые активы. Подробнее на странице.

1️⃣ Фьючерсы на индексы: RTS, RTSM, MXI, MIX, MOEXCNY, IMOEXF
2️⃣ Фьючерсы на валюты: Si, Eu, CNY, USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF
3️⃣ Фьючерсы на золото (в рублях): GL, GLDRUBF
4️⃣ Фьючерсы на акции Сбера: SBRF, SBERF
5️⃣ Фьючерсы на акции Газпрома: GAZR, GAZPF

👉 Все ли сроки квартальных фьючерсов входят в спред?

Нет, скидка действует для одного или нескольких ближайших сроков. Максимальный срок, который входит в спред, можно посмотреть в таблице «Межмесячные спреды по фьючерсам» на странице.

👉 Можно пример?

Минимальный размер ГО для портфеля из 1 проданного SBERF и 1 купленного SBRF-6.25:

🛑 с учетом скидки: ~ 5 500 руб.*
🛑 без учета скидки: ~ 10 800 руб.

* Значения были рассчитаны с помощью API опционного калькулятора (запрос /portfolio/initial_margin) и являются приблизительными

👉 На что обратить внимание?

Размер ГО зависит от категории, которая присваивается брокером. Значения требуемого брокером ГО могут отличаться от значений, рассчитываемых Биржей.

Ставьте 🔥, если было полезно

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов на акции по итогам марта

В марте самыми популярными* фьючерсами на акции стали:

🔘SBRF - 13,98%
🔘GAZR - 10,59%
🔘VTBR - 5,76%
🔘GMKN - 3,36%
🔘VKCO - 2,85%
🔘YDEX - 2,77%
🔘LKOH - 2,71%
🔘SMLT - 2,66%
🔘MGNT - 2,40%
🔘SPBE - 2,40%

*По доле в объеме торгов фьючерсами на акции

👉 По сравнению с февралем 2025 в топ-10 контрактов вошли VKCO (доля с 2,2% до 2,8%), SPBE(доля с 0,7% до 2,4%), LKOH (доля с 1,8% до 2,7%). Уменьшились доли в SMLT (с 3,3% до 2,7%).

👍, если торгуете фьючерсами на акции

#Фьючерсы
@moex_derivatives

🏆 Рекорды фьючерсов на золото

Апрель стал знаковым месяцем для фьючерсов на золото на Московской бирже.

➡️ Рекордные показатели GOLD (фьючерс на золото в долларах за унцию):
— С начала 2024 года цена фьючерса выросла более чем на 24%
— 22 апреля котировки достигли исторического максимума — 3 470$ за унцию
— Среднедневной объем торгов (ADTV) в апреле* показал рекордное значение: 63 млрд руб. (+44 м/м)

➡️ Выросла активность и во фьючерсах на золото в рублях:
— ADTV фьючерса GL: 1,4 млрд руб. (+78 м/м)
— ADTV вечного фьючерса GLDRUBF: 4,6 млрд руб. (+59 м/м)

👉 Чем интересны контракты:
🟧 Небольшой размер ГО: ~1650-1750 ₽ для GLDRUBF и GL**
🟧 Встроенное плечо ~6х для GL и GLDRUBF, ~8х для GOLD
🟧 Ликвидность поддерживает маркет-мейкер

🔥 - если уже торгуете фьючерсами на золото

* за 19 торговых дней апреля
** размер ГО для категории КСУР

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов на акции по итогам апреля

В апреле самыми популярными* фьючерсами на акции стали:

🔘SBRF - 13,42%
🔘GAZR - 12,09%
🔘VTBR - 8,27%
🔘GMKN - 3,24%
🔘YDEX - 2,96%
🔘Т - 2,79%
🔘SPBE - 2,62%
🔘SMLT - 2,61%
🔘LKOH - 2,59%
🔘PIKK- 2,58%

*По доле в объеме торгов фьючерсами на акции

👉 По сравнению с мартом 2025 в топ-10 контрактов увеличилась доля в Т (с 2,0% до 2,8%), SPBE (с 2,4% до 2,6%), PIKK (с 1,9% до 2,6%). Уменьшились доли у VKCO (доля с 2,8% до 1,9%), LKOH (доля с 2,7% до 2,6%).

👍, если торгуете фьючерсами на акции

#Фьючерсы
@moex_derivatives

🚀 Рекорды фьючерсов на иностранные ценные бумаги

В апреле фьючерсы на иностранные ценные бумаги продемонстрировали рекордные объемы торгов. Среднедневной объем (ADTV) по контрактам этой группы превысил 13,6 млрд рублей, а количество клиентов составило 29 тыс. — это исторические максимумы с начала торгов этими инструментами.

В группу контрактов на иностранные ценные бумаги входят:
🛑11 фьючерсов на глобальные ETF: SPYF, NASD, DAX, HANG, DJ30, STOX, R2000, NIKK, INDIA, EM, SOXQ
🛑2 фьючерса на гонконгские акции: ALIBABA, BAIDU

🌟 Преимущества инструментов: возможность участвовать в движении цен иностранных ценных бумаг, доступность для частных инвесторов с небольшим капиталом и отсутствие риска владения физическим активом, так как фьючерсы расчетные.

🔗Подробнее о фьючерсах на ETF мы писали здесь
🔗Полезная страница на сайте Московской биржи о фьючерсах на иностранные ценные бумаги — здесь

А вы торгуете фьючерсами на иностранные ценные бумаги?

🔥 — да
❤️ — пока нет

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📈 Контанго квартальных фьючерсов VS фандинг

Цены фьючерсов зависят от цен базовых активов, при этом между ними все равно существует разница, которая называется «базис».

Базис = цена фьючерса − цена базового актива (спот цена)

🛑 Базис отражает вложенную стоимость денег (безрисковую процентную ставку), доходы или расходы на хранение актива, а также ожидаемые выплаты дивидендов (для акций и индексов).

🛑 Величина базиса также зависит от времени до экспирации контракта и уменьшается по мере приближения даты исполнения.

📌 Контанго (базис > 0): цена фьючерса выше спот цены

Возникает, когда стоимость содержания актива и вложенная процентная ставка превышают ожидаемую доходность базового актива.

📌 Бэквордация (базис < 0): цена фьючерса ниже спот цены

Бэквордация может возникать:
🛑во фьючерсах на акции с рекомендованными дивидендами, если контракт экспирируется после даты дивидендной отсечки
🛑в индексных фьючерсах, если размер дивидендов акций из индекса превышает вложенную процентную ставку
🛑в товарных активах при сезонности или повышенном текущем спросе
🛑в результате рыночной неэффективности, вызванной ограничениями на торговлю и нехваткой арбитражеров

👉 Цены вечных фьючерсов также отличаются от цен базовых активов, что отражается на величине фандинга.

Фандинг рассчитывается каждый торговый день и учитывается в вариационной марже (положительный фандинг списывается у покупателей и начисляется продавцам контракта).

🧮 Мы решили сравнить контанго в квартальных фьючерсах и фандинг в вечных фьючерсах

Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за месяц (январь - апрель)

Особенности расчета:
1️⃣ Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов
2️⃣ В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета
3️⃣ Для расчета фандинга в % годовых использовалось 250 торговых дней

👇 Пишите в комментариях, используете ли вы информацию о размере фандинга и контанго при заключении сделок?

Ставь 🔥, если было полезно

#Фьючерсы
@moex_derivatives

☕️ Первые итоги торгов COFFEE

Во вторник 20 мая стартовали торги новым товарным фьючерсом на кофе COFFEE.

👉 За первые 3 торговых дня суммарный объем торгов во фьючерсах достиг 50 млн руб.

🏅Фьючерс на кофе вошел в топ-2 контрактов срочного рынка по объему торгов в разрезе первых 3-х дней жизни с момента запуска фьючерсных контрактов в 2025

👉 Чем интересен фьючерс:
🛑единственный в России фьючерс на кофе
🛑низкое ГО при высокой волатильности базового актива
🛑ликвидность поддерживает маркетмейкер

👉 Параметры фьючерса:

🛑

котировка ~3,560 $/фунт

🛑

стоимость контракта ~2800 руб.

🛑

ГО ~360 руб.

🛑

шаг цены 0,001 $

🛑

стоимость шага цены 0,79 руб.

🛑

ближайшие сроки в торгах ~ июнь, август

🔗Больше информации можно найти на странице

Вы уже торговали фьючерсом на кофе?
❤️ - да
🧐 - собираюсь

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов на акции по итогам мая

В мае самыми популярными* фьючерсами на акции стали:

🔘GAZR - 15,69%
🔘SBRF - 13,82%
🔘VTBR - 6,19%
🔘GMKN - 3,37%
🔘YDEX - 3,09%
🔘MGNT - 3,04%
🔘Т - 2,88%
🔘PIKK - 2,75%
🔘LKOH - 2,58%
🔘SPBE- 2,48%

*По доле в объеме торгов фьючерсами на акции

👉 По сравнению с апрелем 2025 в топ-10 контрактов GAZR в первые обогнал по доле SBRF, заняв первое место. Доля GAZR увеличилась с 12,1% до 15,7%. Уменьшилась доля VTBR с 8,3% до 6,2%.

👍, если торгуете фьючерсами на акции

#Фьючерсы
@moex_derivatives

📊 Топ-10 фьючерсов на акции по итогам июня

В июне самыми популярными* фьючерсами на акции стали:
🔘SBRF - 13,27%
🔘GAZR - 11,05%
🔘VTBR - 6,73%
🔘GMKN - 4,09%
🔘LKOH - 3,53%
🔘ROSN - 3,30%
🔘PIKK - 3,22%
🔘YDEX - 2,95%
🔘SMLT - 2,79%
🔘MGNT - 2,76%

*По доле в объеме торгов фьючерсами на акции

👉 По сравнению с маем 2025 уменьшилась доля Т (до 2,5%) и SPBE (до 1,8%). Увеличилась доля LKOH (до 3,5%), ROSN (до 3,3%)

👍, если торгуете фьючерсами на акции

#Фьючерсы
@moex_derivatives