🏦 Банк Санкт-Петербург отчитался за I полугодие и рекомендовал дивиденды

Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2023 г. в размере 19,08 руб. на одну обыкновенную и 0,22 руб. на одну привилегированную акцию. Это выше наших ожиданий и соответствует 32% чистой прибыли по МСФО. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 6,4%.

Ключевые финрезультаты за I полугодие 2023 г. (за аналогичный период 2022 г. данных нет):

Чистая прибыль – 28,4 млрд руб.
Рентабельность капитала – 37,2%
Чистый процентный доход до резервов – 22,1 млрд руб., после резервов – 26,5 млрд руб.
Чистый комиссионный доход – 6,5 млрд руб.

Относительно I квартала 2023 г. банк сократил все ключевые показатели. На момент публикации отчета и новости по дивидендам обыкновенные бумаги реагировали ростом более чем на 5%, но затем растеряли темп.

💡Мы положительно оцениваем долгосрочные перспективы банка, по итогам года дивидендная доходность может быть 12–15%. Но в моменте особых драйверов не видим, тем более за последний месяц обыкновенные акции уже выросли более чем на 50%. #BSPB

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в нашем модельном портфеле!

Закрываем идею:
🏦 МосБиржа.
Акции достигли нашего тейк-профита, с момента открытия идеи они выросли на 32,1%. Мы позитивно оцениваем акции компании, но считаем, что на данный момент потенциал роста бумаг исчерпан.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи к окончанию торговой сессии в пятницу смог подняться выше 3100 пунктов.

☝️ Лидеры роста пятницы☝️

Телекоммуникационный сектор:
📱 МТС

Сектор горной добычи и металлургии:
💎 АЛРОСА

Нефтегазовый сектор:
🔋 НОВАТЭК
⛽️ Башнефть, ао
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Сургутнефтегаз, ап

Финансовый сектор:
🏦 МосБиржа

IT-сектор:
📱 Позитив

Автопроизводители:
🚗 Соллерс
🚗 КАМАЗ


Ожидаем, что индекс МосБиржи продолжит восстановление, ближайшая цель – 3160 пунктов. Поддерживающим фактором выступает дорожающая нефть.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🔋 НОВАТЭК 25 августа проведет заседание совета директоров по вопросу дивидендов за I полугодие

Исходя из отчета по МСФО за I полугодие 2023 г. и дивполитики компании платить не менее 50% скорректированной чистой прибыли, дивиденд может составить 25,6 руб., доходность 1,5%.
При этом так как дивиденд платится от скорректированной чистой прибыли (на разовые факторы), то итоговая сумма может отличаться. Акции компании реагируют на новость ростом на 1,6%.

Мы считаем, что НОВАТЭК – все еще компания роста. Ожидается, что уже в конце этого года или максимум в начале следующего будет запущена 1-я линия Арктик СПГ-2, мощностью 6,6 млн т. Это позволит НОВАТЭКу нарастить производство СПГ на СП на 40% г/г уже в 2024 г., до 14 млн т. А с учетом доли Shell в Сахалин-2, до 17,2 млн т (+72% г/г). Это повлияет и на увеличение финпоказателей компании в 2024 г., и на рост потенциальных дивидендов в следующем году. #NVTK

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️ Обновление в модельном портфеле

Открываем идеи:

⚓️ Совкомфлот
Ожидаем публикации финансовой отчётности за I полугодие (в 2022 г. – 26 августа) и рассчитываем увидеть хорошие результаты, которые дадут ещё больше уверенности в хороших дивидендах.

📱 Группа Позитив
Компания – лидер в своей сфере, что подтверждает подписанное соглашение с Ростехом. Ожидаем дальнейшего роста акций на фоне смещения внимания инвесторов на бумаги внутренних секторов.

🚗 Соллерс
Компания активно консолидирует рынок, в связи с чем ждем сильного роста финансовых результатов и сохрания дивидендных выплатых в будущем.

🍏 Магнит
Мы считаем, что коррекция бумаг завершилась, поэтому в обозримом будущем акции могут обновить локальные пики.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

📍 57,1 пункта
Индекс деловой активности малого и среднего бизнеса RSBI обновил исторический максимум второй месяц подряд.

☝️ Впервые с мая 2021 года все ключевые компоненты индекса выросли одновременно и значительно превысили показатели годом ранее. Предприниматели оптимистично оценивают перспективы развития своего бизнеса в ближайшие месяцы.

👍 Компонента продаж растет благодаря увеличению объемов фактического сбыта.
👍 Инвестиции находятся на пиковом уровне за счет благоприятных условий для расширения бизнеса: доступность финансовых инструментов стимулирует предпринимательскую деятельность.
👍 Отмечается готовность бизнеса нанимать персонал, но дефицит кадров на рынке труда пока сдерживает наем.

Деловая активность малого бизнеса уверенно растет третий месяц подряд и в июле достигла рекордного значения. В среднем и микробизнесе также зафиксировано повышение темпов роста, что означает улучшение бизнес-настроений во всех сегментах.

Подробнее о результатах RSBI в июле. Следите за #rsbi

*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России, Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и аналитический центр НАФИ. Подробнее здесь.

Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи в понедельник продолжил восстанавливаться после падения неделей ранее. Объем торгов составил 75 млрд руб.

☝️ Лидеры роста понедельника☝️

Транспортный сектор
🚢 НМТП. Бумаги прибавили 9%.
⚓️ Совкомфлот. Акции выросли на 7,2% и обновили исторический максимум.

Автопроизводители
🚗 Соллерс. Акции на максимуме с сентября 2008 г.

Нефтегазовый сектор
⛽️ Газпром нефть. Бумаги переписали годовой максимум.

Финансовый сектор
🏦 Ренессанс Страхование. Акции прибавили 13%.

Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Распадская.
💿 РУСАЛ.
💿 НЛМК.

👇 Аутсайдеры понедельника👇

Нефтегазовый сектор
⛽️ Сургутнефтегаз.
⛽️ ЛУКОЙЛ.
⛽️ Роснефть.

Сектор горной добычи и металлургии
💎 АЛРОСА.

Считаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3100–3150 пунктов. Интерес инвесторов к бумагам внутренних секторов и точечный спрос на акции экспортеров сохранятся.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

В июле в преддверии роста ставок население активно кредитовалось

🏠 Темп роста ипотечного портфеля в июле достиг 2,5% месяц к месяцу (с поправкой на секьюритизацию), это максимум с начала года. Продолжил расти спрос на льготную ипотеку, доля выдачи которой в июле составила 56% (в II квартале – 51%). Банки стремятся увеличить количество выданных льготных кредитов, которые для них фактически являются кредитами с плавающими ставками.

Также в июле ускорился прирост необеспеченных кредитов до 2% м/м (максимум с августа 2021 г.) на фоне высокой потребительской активности, поддержанной ослаблением рубля.

👍 В августе население продолжает активно брать кредиты в рамках одобренных лимитов, но уже с сентября спрос снизится из-за повышения ключевой ставки. Кроме того, для снижения рисков заемщиков и банков с сентября ЦБ РФ вновь ужесточит макропроденциальные надбавки по потребкредитам, а с октября – по ипотеке. Эти меры могут сократить кредитование, но сформируют для банков запас прочности капитала на случай потерь.

💰 Прирост рублевых средств населения в июле замедлился до 1,1% без учета валютной переоценки (в июне – 2,1%). В ожидании повышения ставок граждане аккумулировали рублевые накопления на накопительных счетах (+3,1%, по депозитам +0,4%). Валютные накопления снижаются уже 14 месяцев подряд (-37% г/г) за счет конвертации в рубли и оттока средств за рубеж.

#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🚗 Акции КАМАЗа сегодня в лидерах роста

Акции автопроизводителя прибавили 3,8% на фоне планов по удвоению выручки в традиционных сегментах (тяжелые грузовики 14–40 т) к 2030 г. по самому консервативному сценарию. Такой прогноз озвучила сегодня компания на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения IMAF-2023.

💡КАМАЗ пока не публикует отчетность, но ожидается, что все ключевые показатели будут рекордными в этом году. Компания – бенефециар ухода зарубежных производителей с российского рынка. Считаем акции КАМАЗа интересными для вложений на долгосрок: компания решила проблемы с комплектующими и локализацией производства, кроме того, она ориентирована на внутренний рынок и платит дивиденды. #KMAZ

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️ Лукойл просит разрешения у властей РФ на выкуп до 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%, сообщает Интерфакс. Компания намерена оплатить акции нерезидентов с иностранных счетов группы, не выходя на внутренний валютный рынок. #LKOH

⛽️ >5%
прибавляют акции ЛУКОЙЛа на новостях о планах выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом к рыночной цене не менее 50%. Котировки превысили 6550 руб. и обновили 1,5-летний максимум.

После кейса Магнита было ожидаемо, что ЛУКОЙЛ будет ближайшим кандидатом на выкуп – компания исторически была одной из любимых бумаг у иностранных фондов. Рыночная цена выкупа составит около 1,1 трлн руб.

💡Выкуп у нерезидентов с дисконтом – мощный позитивный драйвер для бумаг. Если эти планы реализуются, акции ЛУКОЙЛа могут подняться к 7475 руб. Компания в будущем сможет часть вернуть в рынок или использовать для мотивации персонала. #LKOH

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем:
⛽️ ЛУКОЙЛ
Тактическая цель: 7475 руб.
На фоне новостей о возможном выкупе у нерезидентов до 25% акций добавляем бумаги компании в наш портфель.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь