#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии переписали максимумы года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и обновляют годовые минимумы. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ немного оттолкнулись от годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США – данные из-за короткой недели не вышли.
ВЫВОД
На хабах Сингапура ситуация с нефтепродуктами дефицитная, также в ОАЭ спрос повышенный. Западный мир входит в низкий сезон, возможно повышенный спрос наблюдается со стороны нефтебаз или заправочных станций из-за каких-то технических моментов.
Пишите в комментариях свое мнение на этот счет.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии переписали максимумы года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и обновляют годовые минимумы. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ немного оттолкнулись от годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США – данные из-за короткой недели не вышли.
ВЫВОД
На хабах Сингапура ситуация с нефтепродуктами дефицитная, также в ОАЭ спрос повышенный. Западный мир входит в низкий сезон, возможно повышенный спрос наблюдается со стороны нефтебаз или заправочных станций из-за каких-то технических моментов.
Пишите в комментариях свое мнение на этот счет.
@khtrader
#инфляция РЫНОК ТРУДА И ИНФЛЯЦИЯ
Соотношение открытых вакансий к безработным в США продолжает указывать на уверенную инфляцию предложения
На картинке:
▪️Синяя линия - соотношение открытых вакансий к безработным в годовой динамике.
▪️Красная линия - это годовая инфляция в США.
ВЫВОД
1️⃣В июле кол-во открытых вакансий неожиданно выросло, в то время как кол-во безработных потихоньку сокращается. НО, показатель описывающий искусственный дефицит рабочей силы остается высоко, относительно прошлого года, что поддерживает инфляцию в США.
2️⃣Рынок отыграл это ожиданием сворачивания QE: рост доллара, против снижения цен на драгметаллы, в моменте подскочила доходность длинных трежерис, но быстро было поглощена медведями.
@khtrader
Соотношение открытых вакансий к безработным в США продолжает указывать на уверенную инфляцию предложения
На картинке:
▪️Синяя линия - соотношение открытых вакансий к безработным в годовой динамике.
▪️Красная линия - это годовая инфляция в США.
ВЫВОД
1️⃣В июле кол-во открытых вакансий неожиданно выросло, в то время как кол-во безработных потихоньку сокращается. НО, показатель описывающий искусственный дефицит рабочей силы остается высоко, относительно прошлого года, что поддерживает инфляцию в США.
2️⃣Рынок отыграл это ожиданием сворачивания QE: рост доллара, против снижения цен на драгметаллы, в моменте подскочила доходность длинных трежерис, но быстро было поглощена медведями.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США
▪️Мировой спрос на сырую нефть в августе 2021 оценивается в 98,38 мб\д - это на 100 тб\д больше, чем в июле, но июльские данные пересмотрели в сторону снижения сразу на 500 тб/д. В 2021 году ожидается рост спроса на 5 мб\д который составит 97,4 мб\д, что на 200 тб/д меньше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в августе составило 96,76 мб\д., что на 700 мб\д меньше, чем в июле, из-за сокращения в Мексике и США в конце месяца. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 96,14 мб/д, что на 200 тб/д меньше, чем в июльском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в августе сократились на 12 млн. баррелей до 2818 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,46 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
Минэнерго понизило среднюю, прогнозную цену на текущий год с 72 долларов, до 71 доллара за баррель Brent. Баланс рынка без изменений, и ожидается замедление сокращения запасов нефти, а в следующем году ожидают накопление запасов.
☝️Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
▪️Мировой спрос на сырую нефть в августе 2021 оценивается в 98,38 мб\д - это на 100 тб\д больше, чем в июле, но июльские данные пересмотрели в сторону снижения сразу на 500 тб/д. В 2021 году ожидается рост спроса на 5 мб\д который составит 97,4 мб\д, что на 200 тб/д меньше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в августе составило 96,76 мб\д., что на 700 мб\д меньше, чем в июле, из-за сокращения в Мексике и США в конце месяца. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 96,14 мб/д, что на 200 тб/д меньше, чем в июльском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в августе сократились на 12 млн. баррелей до 2818 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,46 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
Минэнерго понизило среднюю, прогнозную цену на текущий год с 72 долларов, до 71 доллара за баррель Brent. Баланс рынка без изменений, и ожидается замедление сокращения запасов нефти, а в следующем году ожидают накопление запасов.
☝️Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
#газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США
▪️Минэнерго прогнозирует, что добыча газа в текущем году составит 92,18 млрд куб.футов\д, это на 8,2 млрд куб.футов/д больше, чем в прошлом году. В следующем году ожидается рост добычи до 95,4 млрд куб.футов\д.
▪️Потребление в США в текущем году в среднем составит 82,54 млрд куб.футов\д, это на 0,71 млрд куб.футов\д меньше, чем в 2020 году, снижение спроса обосновано ростом цен на газ. В следующем году спрос останется без изменений.
▪️Чистый экспорт СПГ в текущем году составит 9,44 млрд куб.футов/д.
▪️Запасы на конец 2021 года составят 2,87 трлн куб. футов, что на 0,47 трлн куб. футов ниже, чем годом ранее.
ВЫВОД
Минэнерго ожидает, что всплеск цен временный, вызванный единичными факторами и стечением обстоятельств, поэтом ожидает среднюю цену в 4 доллара за 1 MBTu на Henry Hub– это нанесено синей линией на картинке.
@khtrader
▪️Минэнерго прогнозирует, что добыча газа в текущем году составит 92,18 млрд куб.футов\д, это на 8,2 млрд куб.футов/д больше, чем в прошлом году. В следующем году ожидается рост добычи до 95,4 млрд куб.футов\д.
▪️Потребление в США в текущем году в среднем составит 82,54 млрд куб.футов\д, это на 0,71 млрд куб.футов\д меньше, чем в 2020 году, снижение спроса обосновано ростом цен на газ. В следующем году спрос останется без изменений.
▪️Чистый экспорт СПГ в текущем году составит 9,44 млрд куб.футов/д.
▪️Запасы на конец 2021 года составят 2,87 трлн куб. футов, что на 0,47 трлн куб. футов ниже, чем годом ранее.
ВЫВОД
Минэнерго ожидает, что всплеск цен временный, вызванный единичными факторами и стечением обстоятельств, поэтом ожидает среднюю цену в 4 доллара за 1 MBTu на Henry Hub– это нанесено синей линией на картинке.
@khtrader
#евро ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ЕЦБ И ФРС
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ, на нижней картинке тоже самое, но в динамике от года к году;
▪️Красная линия - курс EUR/USD, на нижней, также годовая динамика.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы за доллары, это оказывает дополнительный спрос, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков.
ВЫВОД
В июле мы продолжаем наблюдать снижение валютных резервов ФРС относительно резервов ЕЦБ, при этом, показатель доходил к уровням 2018 года, весьма вероятно, что наблюдаемый канал, является долгосрочным и мы в начале снижения показателя к уровням 2016 и 2020 годов. Если это так, то такая относительная политика окажет дополнительное давление на евро.
@khtrader
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ, на нижней картинке тоже самое, но в динамике от года к году;
▪️Красная линия - курс EUR/USD, на нижней, также годовая динамика.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы за доллары, это оказывает дополнительный спрос, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков.
ВЫВОД
В июле мы продолжаем наблюдать снижение валютных резервов ФРС относительно резервов ЕЦБ, при этом, показатель доходил к уровням 2018 года, весьма вероятно, что наблюдаемый канал, является долгосрочным и мы в начале снижения показателя к уровням 2016 и 2020 годов. Если это так, то такая относительная политика окажет дополнительное давление на евро.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе сократилось до 310 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 335 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 16,5%.
ВЫВОД
На рынке труда позитивный момент, неужели такой быстрый результат получили после отмены «вертолетных денег», скоропостижные выводы пока делать не стоит, но если так дальше пойдет, то ожидания сворачивания QE усилятся.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе сократилось до 310 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 335 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 16,5%.
ВЫВОД
На рынке труда позитивный момент, неужели такой быстрый результат получили после отмены «вертолетных денег», скоропостижные выводы пока делать не стоит, но если так дальше пойдет, то ожидания сворачивания QE усилятся.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили подрастать — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сократила бэквордацию, но далека от годовых минимумов, также, как и от ноля.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также немного снизился, и также где-то посредине годовых максимумов и нолем.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис остается выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Ну что же, ураган Ирма прошел без каких-либо эксцессов на финансовом рынке, метрики которого остаются устойчивыми. Даже на прошлой неделе ситуация с ценами немного смягчилась, но далека от нормального ценообразования.
2️⃣В текущем году сезонность по рассматриваемым метрикам удивительно повторяет 2018 год, очень даже интересно дождаться октября.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили подрастать — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сократила бэквордацию, но далека от годовых минимумов, также, как и от ноля.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также немного снизился, и также где-то посредине годовых максимумов и нолем.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис остается выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Ну что же, ураган Ирма прошел без каких-либо эксцессов на финансовом рынке, метрики которого остаются устойчивыми. Даже на прошлой неделе ситуация с ценами немного смягчилась, но далека от нормального ценообразования.
2️⃣В текущем году сезонность по рассматриваемым метрикам удивительно повторяет 2018 год, очень даже интересно дождаться октября.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа снизились на 1,1% и составили 95,5 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,6%, чистый экспорт из Канады упал на 11%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 9,4% относительно предыдущей недели, до 84,7 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 7%, потребление в жилищном секторе снизилось на 5,7%, а экспорт в Мексику снизился на 6,8%. Данных по совокупному экспорту нет, но поставки на терминалы выросли на 3,8%. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 52 млрд куб. футов, что на 15% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣От урагана «Ирма» сторона спроса пострадала больше, что привело к росту темпов закачки газа в хранилища, но все-равно темпы гораздо ниже, чем обычно, что угрожает дефицитом газа в зимнее время, о чем пишет Блумберг.
2️⃣Но есть один момент, страны Юго-восточной Азии уже переходят на топочный мазут из-за высоких цен на газ и уголь, а Канада запускает нефтепровод с тяжелыми сортами в США, для производства топочного мазута. Очевидно, что готовятся к сезону и диверсифицируют энергетику.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа снизились на 1,1% и составили 95,5 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,6%, чистый экспорт из Канады упал на 11%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 9,4% относительно предыдущей недели, до 84,7 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 7%, потребление в жилищном секторе снизилось на 5,7%, а экспорт в Мексику снизился на 6,8%. Данных по совокупному экспорту нет, но поставки на терминалы выросли на 3,8%. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 52 млрд куб. футов, что на 15% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣От урагана «Ирма» сторона спроса пострадала больше, что привело к росту темпов закачки газа в хранилища, но все-равно темпы гораздо ниже, чем обычно, что угрожает дефицитом газа в зимнее время, о чем пишет Блумберг.
2️⃣Но есть один момент, страны Юго-восточной Азии уже переходят на топочный мазут из-за высоких цен на газ и уголь, а Канада запускает нефтепровод с тяжелыми сортами в США, для производства топочного мазута. Очевидно, что готовятся к сезону и диверсифицируют энергетику.
@khtrader
#экономика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
▪️На мой взгляд, на денежном рынке США формируются условия для укрепления доллара, осталось прояснить ситуацию с режимом сокращения выкупа активов и все готово для роста. Конечно, вполне возможен сценарий затягивания с решением, дабы ввести в заблуждение участников рынке, как это часто делается в угоду «спонсоров» и «меценатов». Вполне уверен, что осень для доллара будет бычья. Также стоит учесть перспективу наращивания счета Минфином, после поднятия потолка госдолга, что также добавляет бал в копилку быков.
▪️На мой взгляд, фондовые рынки могут войти в цикл бифуркации, с риском в ней остаться от квартала до полугода. Текущие условия для аппетита к риску я бы назвал «возврат к среднему».
▪️На превью годовая динамика объемов кредитования в США и индекс доллара.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️На мой взгляд, на денежном рынке США формируются условия для укрепления доллара, осталось прояснить ситуацию с режимом сокращения выкупа активов и все готово для роста. Конечно, вполне возможен сценарий затягивания с решением, дабы ввести в заблуждение участников рынке, как это часто делается в угоду «спонсоров» и «меценатов». Вполне уверен, что осень для доллара будет бычья. Также стоит учесть перспективу наращивания счета Минфином, после поднятия потолка госдолга, что также добавляет бал в копилку быков.
▪️На мой взгляд, фондовые рынки могут войти в цикл бифуркации, с риском в ней остаться от квартала до полугода. Текущие условия для аппетита к риску я бы назвал «возврат к среднему».
▪️На превью годовая динамика объемов кредитования в США и индекс доллара.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел сентябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель углубляется ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно сентябрьского прогноза ожидается немногое большее сокращение запасов, чем в августовском отчете.
ВЫВОД
Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США увеличил прогноз по спросу (синяя линия), предложение при этом снижается (красная линия) за счет сокращение импорта.
Цены откликнулись умеренным ростом.
@khtrader
Вышел сентябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель углубляется ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно сентябрьского прогноза ожидается немногое большее сокращение запасов, чем в августовском отчете.
ВЫВОД
Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США увеличил прогноз по спросу (синяя линия), предложение при этом снижается (красная линия) за счет сокращение импорта.
Цены откликнулись умеренным ростом.
@khtrader
#sp500 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №8 от 09.09.2021г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️В этом видео уделил больше внимания анализу и прогнозу перспектив для рынка на осень. Также в выпуске много говорю о перспективах монетарной политики от ФРС.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №8 от 09.09.2021г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️В этом видео уделил больше внимания анализу и прогнозу перспектив для рынка на осень. Также в выпуске много говорю о перспективах монетарной политики от ФРС.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем снижение объемов в нефтяных фондах, что соответствует нейтральной динамике спекулятивной позиции на фьючерсных рынках.
ВЫВОД
Я впервые вижу плоскую динамику спекулятивной позиции на протяжении трех недель подряд, да и исторический такие события редки. Такое впечатление, что трейдеры не знают, что делать.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем снижение объемов в нефтяных фондах, что соответствует нейтральной динамике спекулятивной позиции на фьючерсных рынках.
ВЫВОД
Я впервые вижу плоскую динамику спекулятивной позиции на протяжении трех недель подряд, да и исторический такие события редки. Такое впечатление, что трейдеры не знают, что делать.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг нарастает выше ноля, но в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена плоская, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Нефтяная отрасль в США после урагана Ида так и не восстановилась - работы продолжаются;
▪️Саудовская Аравия сделала скидку для стран Азии сразу на -2%, видимо Китай совсем не хочет покупать по текущим ценам;
▪️Китай в августе нарастил импорт нефти, снова объёмы оказались выше 10 мб/д, но все же ниже пиков прошлого года. При этом, продолжает распродаваться стратегический резерв нефти для подавления внутренних цен;
▪️Внутри недели был объявлен форс-мажор на терминалах Нигерии, но там в пятницу все нормализовалось. В Ливии продолжаются беспорядки, что привело к блокировке экспорта, но в пятницу также часть терминалов открыли;
▪️Продолжаются активные переговоры с Ираном о ядерном соглашении, там все время что-то происходит, видимо очень нужна иранская нефть, чтобы «потушить» инфляцию предложения.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, среднесрочные перспективы остаются медвежьими, но, как и в 2018 году вполне возможен рост котировок к максимумам до конца месяца. Для меня это рисковый сценарий, поэтому я его закладываю в тактику проторговки шорта по нефти.
2️⃣С точки зрения техники, мы остаемся в районе перелома, если проходим выше, то далее двинем к хаям, если отобьемся и пройдём 67 по CL, то есть шанс нырнуть под 60.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг нарастает выше ноля, но в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена плоская, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️Нефтяная отрасль в США после урагана Ида так и не восстановилась - работы продолжаются;
▪️Саудовская Аравия сделала скидку для стран Азии сразу на -2%, видимо Китай совсем не хочет покупать по текущим ценам;
▪️Китай в августе нарастил импорт нефти, снова объёмы оказались выше 10 мб/д, но все же ниже пиков прошлого года. При этом, продолжает распродаваться стратегический резерв нефти для подавления внутренних цен;
▪️Внутри недели был объявлен форс-мажор на терминалах Нигерии, но там в пятницу все нормализовалось. В Ливии продолжаются беспорядки, что привело к блокировке экспорта, но в пятницу также часть терминалов открыли;
▪️Продолжаются активные переговоры с Ираном о ядерном соглашении, там все время что-то происходит, видимо очень нужна иранская нефть, чтобы «потушить» инфляцию предложения.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, среднесрочные перспективы остаются медвежьими, но, как и в 2018 году вполне возможен рост котировок к максимумам до конца месяца. Для меня это рисковый сценарий, поэтому я его закладываю в тактику проторговки шорта по нефти.
2️⃣С точки зрения техники, мы остаемся в районе перелома, если проходим выше, то далее двинем к хаям, если отобьемся и пройдём 67 по CL, то есть шанс нырнуть под 60.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣На прошлых выходных была мысль, что у текущего роста рынка золота нет поддержки, так и оно и вышло – золото попало под каток распродажи, хорошо, что успел выскочить в начале распродажи.
2️⃣Теперь уровень 1835 становится «плитой», которую пробить все меньше шансов, да и фон формируется не в пользу роста золота, о чем говорил в своих видео.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
1️⃣На прошлых выходных была мысль, что у текущего роста рынка золота нет поддержки, так и оно и вышло – золото попало под каток распродажи, хорошо, что успел выскочить в начале распродажи.
2️⃣Теперь уровень 1835 становится «плитой», которую пробить все меньше шансов, да и фон формируется не в пользу роста золота, о чем говорил в своих видео.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного снизилась, но остается выше ноля, осциллятор также сократился (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе резко нарастили длинную позицию.
ВЫВОД
С точки зрения ТА, в прошлом выпуске писал, что доллар находится на важных уровнях, откуда может начаться новая волна роста, пока процесс идет, и у доллара есть поддержка в лице спекулянтов на фьючерсном рынке.
Далее важно, чтобы моя модель продолжила расти!
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе немного снизилась, но остается выше ноля, осциллятор также сократился (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе резко нарастили длинную позицию.
ВЫВОД
С точки зрения ТА, в прошлом выпуске писал, что доллар находится на важных уровнях, откуда может начаться новая волна роста, пока процесс идет, и у доллара есть поддержка в лице спекулянтов на фьючерсном рынке.
Далее важно, чтобы моя модель продолжила расти!
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила стремительно падать, дойдя к уровням весны прошлого года;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в боковике в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе резко снизилась в медвежью зону;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция резко упала, но остается минимально выше ноля;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос и вышел в лидеры по корзине;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе еще немного сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты продолжают сокращать лонги по базовым валютам, что согласуется с бычьими ожиданиями на рынке доллара – черная линия. Пока не по всем валютам спекулянты стали медведями, но процессы идут и даже ускоряются.
2️⃣ Весьма странная ситуация с новозеландцем, вполне возможно спекулянты ставят на него из-за ужесточения ДКП от ЦБ, т.к. Банк Н. Зеландии уже свернул QE.
3️⃣Сырьевые валюты распродаются спекулянтами, что оговорит о ставках против цен на сырье.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила стремительно падать, дойдя к уровням весны прошлого года;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в боковике в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе резко снизилась в медвежью зону;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция резко упала, но остается минимально выше ноля;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос и вышел в лидеры по корзине;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе еще немного сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты продолжают сокращать лонги по базовым валютам, что согласуется с бычьими ожиданиями на рынке доллара – черная линия. Пока не по всем валютам спекулянты стали медведями, но процессы идут и даже ускоряются.
2️⃣ Весьма странная ситуация с новозеландцем, вполне возможно спекулянты ставят на него из-за ужесточения ДКП от ЦБ, т.к. Банк Н. Зеландии уже свернул QE.
3️⃣Сырьевые валюты распродаются спекулянтами, что оговорит о ставках против цен на сырье.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по кредитному циклу и промпроизводству в Китае, также выйдут данные по промпроизводству в ЕС. Великобритания, ЕС, Япония и Канада выпустят статистику по инфляции.
3️⃣США выпустит данные по инфляции, статистику по деловому циклу в штате Нью-Йорк за сентябрь, данные по промпроизводству, данные по розничным продажам и предварительные данные потребительского сентимента в сентябре.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по кредитному циклу и промпроизводству в Китае, также выйдут данные по промпроизводству в ЕС. Великобритания, ЕС, Япония и Канада выпустят статистику по инфляции.
3️⃣США выпустит данные по инфляции, статистику по деловому циклу в штате Нью-Йорк за сентябрь, данные по промпроизводству, данные по розничным продажам и предварительные данные потребительского сентимента в сентябре.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 71 – 68;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 72,7, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 66 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается, но также смотрю и на остальные метрики ТА и информационный фон.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 71 – 68;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 72,7, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 66 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается, но также смотрю и на остальные метрики ТА и информационный фон.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️В своем сентябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 6 мб\д до 96,7 мб\д, в текущем году, без изменений относительно прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,8 мб\д, что на 170 тб\д ниже, чем в августовском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в августе на 150 тб\д (обведено черным), добыча составила 26,76 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в июле выросли на 10,5 млн. баррелей до 2912 млн. баррелей и это на 122 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 5,6 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,1 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 26,76 мб/д, т.е. дефицит рынка 29,1-26,76=-2,34 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то даже к концу года дефицит на рынке останется: 28,92-(4х0,4 мб/д+26,76 мб/д)=-0,56 мб/д.
❗️Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
▪️В своем сентябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 6 мб\д до 96,7 мб\д, в текущем году, без изменений относительно прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,8 мб\д, что на 170 тб\д ниже, чем в августовском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в августе на 150 тб\д (обведено черным), добыча составила 26,76 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в июле выросли на 10,5 млн. баррелей до 2912 млн. баррелей и это на 122 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 5,6 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,1 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 26,76 мб/д, т.е. дефицит рынка 29,1-26,76=-2,34 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то даже к концу года дефицит на рынке останется: 28,92-(4х0,4 мб/д+26,76 мб/д)=-0,56 мб/д.
❗️Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
#трейдинг ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №70 от 11.08.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много внимание денежному рынку США и перспективам доллара. Также больше внимания уделил вопросу инфляции в США, анализу рынка зерновых и газа.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №70 от 11.08.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много внимание денежному рынку США и перспективам доллара. Также больше внимания уделил вопросу инфляции в США, анализу рынка зерновых и газа.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇