#пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader
На рынке золота нарастает неопределенность, интересует ваше мнение, как считаете можно покупать золото с 10-летним горизонтом?
Anonymous Poll
66%
СТОИТ
34%
НЕ СТОИТ
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №47 от 11.10.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №47 от 11.10.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис продолжает наступать, многие страны заявляют об ограничениях в поставках электроэнергии, из-за высоких цена на уголь, газ и нефть. Промышленники начинают закрываться из-за нерентабельности предприятий.
▪️Китай сократил импорт в сентябре на 500 тб/д.
▪️Сегодня выйдет отчет ОПЕК, а статистика по США сдвинулась на завтра.
Техника:
▪️Котировки остаются в восходящем фрактально канале и красиво оттестили предыдущие максимумы в локальном тренде.
▪️Поддержка остается на 74,8, цели сверху - 84 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на снижение спроса из-за высоких цен, масштабного делевериджа в Китае, который еще продолжится, снижения цен на Саудовские сорта и фазы охлаждения делового цикла в США - цены на нефть продолжают переписывать максимумы.
2️⃣Вся эта история закончится масштабным даун-трендом, ну а пока бычий пир продолжается.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис продолжает наступать, многие страны заявляют об ограничениях в поставках электроэнергии, из-за высоких цена на уголь, газ и нефть. Промышленники начинают закрываться из-за нерентабельности предприятий.
▪️Китай сократил импорт в сентябре на 500 тб/д.
▪️Сегодня выйдет отчет ОПЕК, а статистика по США сдвинулась на завтра.
Техника:
▪️Котировки остаются в восходящем фрактально канале и красиво оттестили предыдущие максимумы в локальном тренде.
▪️Поддержка остается на 74,8, цели сверху - 84 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на снижение спроса из-за высоких цен, масштабного делевериджа в Китае, который еще продолжится, снижения цен на Саудовские сорта и фазы охлаждения делового цикла в США - цены на нефть продолжают переписывать максимумы.
2️⃣Вся эта история закончится масштабным даун-трендом, ну а пока бычий пир продолжается.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии остаются выше среднегодовой отметки, но значительно ниже максимума года;
▪️Запасы в Сингапуре снова сократились и переписали годовой минимум;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ снизились, и остаются вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США также остаются на годовых минимумах, но неспешно повышаются.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на нефтепродукты остается уверенный, а сезон перемещается в южную часть света, т.е. спрос на нефтепродукты будет сокращаться т.к. западные страны имеют более высокий спрос на нефтепродукты.
2️⃣Входим в низкий сезон на низких уровнях запасов нефтепродуктов, что может «подлить масла в огонь» если спрос будет держаться на более высоких, чем обычно уровнях.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии остаются выше среднегодовой отметки, но значительно ниже максимума года;
▪️Запасы в Сингапуре снова сократились и переписали годовой минимум;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ снизились, и остаются вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США также остаются на годовых минимумах, но неспешно повышаются.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на нефтепродукты остается уверенный, а сезон перемещается в южную часть света, т.е. спрос на нефтепродукты будет сокращаться т.к. западные страны имеют более высокий спрос на нефтепродукты.
2️⃣Входим в низкий сезон на низких уровнях запасов нефтепродуктов, что может «подлить масла в огонь» если спрос будет держаться на более высоких, чем обычно уровнях.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️В своем октябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,8 мб\д до 96,6 мб\д, в текущем году, что на 200 тб/д ниже прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,5 мб\д, что на 300 тб\д ниже, чем в сентябрьском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в сентябре на 490 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,33 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 19,5 млн. баррелей до 2855 млн. баррелей, и это на 363 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 22,8 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,6 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,33 мб/д, т.е. дефицит рынка на сегодня 29,6-27,33=-2,27 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то в IV квартале дефицит на рынке останется: 29,36-(3х0,4 мб/д+27,33 мб/д)=-0,83 мб/д.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
▪️В своем октябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,8 мб\д до 96,6 мб\д, в текущем году, что на 200 тб/д ниже прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,5 мб\д, что на 300 тб\д ниже, чем в сентябрьском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в сентябре на 490 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,33 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 19,5 млн. баррелей до 2855 млн. баррелей, и это на 363 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 22,8 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,6 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,33 мб/д, т.е. дефицит рынка на сегодня 29,6-27,33=-2,27 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то в IV квартале дефицит на рынке останется: 29,36-(3х0,4 мб/д+27,33 мб/д)=-0,83 мб/д.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США
▪️Мировой спрос на сырую нефть в сентябре 2021 оценивается в 99,29 мб\д - это на 800 тб\д больше, чем в августе. В 2021 году ожидается рост спроса на 5,1 мб\д который составит 97,5 мб\д, что на 100 тб/д больше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в сентябре составило 96,12 мб\д., что на 640 мб\д меньше, чем в августе, продолжает отзываться ураган Ида. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 95,86 мб/д, что на 280 тб/д меньше, чем в сентябрьском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в сентябре сократились на 25 млн. баррелей до 2786 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,83 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго повысило дефицит баланса до конца текущего года и на начало следующего года, что поддержит цену на уровне 81 долларов по мерке Brent. Данный прогноз был изменен из-за энергетического кризиса.
2️⃣Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
▪️Мировой спрос на сырую нефть в сентябре 2021 оценивается в 99,29 мб\д - это на 800 тб\д больше, чем в августе. В 2021 году ожидается рост спроса на 5,1 мб\д который составит 97,5 мб\д, что на 100 тб/д больше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в сентябре составило 96,12 мб\д., что на 640 мб\д меньше, чем в августе, продолжает отзываться ураган Ида. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 95,86 мб/д, что на 280 тб/д меньше, чем в сентябрьском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в сентябре сократились на 25 млн. баррелей до 2786 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,83 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго повысило дефицит баланса до конца текущего года и на начало следующего года, что поддержит цену на уровне 81 долларов по мерке Brent. Данный прогноз был изменен из-за энергетического кризиса.
2️⃣Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА на 0,5 мб/д повысило рост спроса в текущем году, на фоне энергетического кризиса. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Среднесуточное предложение в сентябре снизилось на 0,26 мб/д, до 96 мб/д, но ожидается, что предложение до конца года вырастит на 2,7 мб/д на фоне наращивания добычи ОПЕК+ и восстановлению добычу США после урагана.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 28 млн баррелей, и составили 2824 млн. баррелей, что на 162 млн. баррелей ниже 5-летней средней, кроме того, запасы ниже, чем были в 2018 году и в августе мы были на уровне марта 2015 года – это изображено на картинке. По предварительным данным в сентябре запасы в США, Японии и Европе снились на 23 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 8,5 млн баррелей, до 98 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА углубило прогноз по дефициту рынку на текущий год, из-за энергетического кризиса, который наложился на растущий спрос на фоне улучшения эпидемиологической ситуации. В следующем году ожидается профицит рынка нефти.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства объявили о росте дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, что наверняка поддержит рынок.
@khtrader
▪️МЭА на 0,5 мб/д повысило рост спроса в текущем году, на фоне энергетического кризиса. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Среднесуточное предложение в сентябре снизилось на 0,26 мб/д, до 96 мб/д, но ожидается, что предложение до конца года вырастит на 2,7 мб/д на фоне наращивания добычи ОПЕК+ и восстановлению добычу США после урагана.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 28 млн баррелей, и составили 2824 млн. баррелей, что на 162 млн. баррелей ниже 5-летней средней, кроме того, запасы ниже, чем были в 2018 году и в августе мы были на уровне марта 2015 года – это изображено на картинке. По предварительным данным в сентябре запасы в США, Японии и Европе снились на 23 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 8,5 млн баррелей, до 98 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА углубило прогноз по дефициту рынку на текущий год, из-за энергетического кризиса, который наложился на растущий спрос на фоне улучшения эпидемиологической ситуации. В следующем году ожидается профицит рынка нефти.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства объявили о росте дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, что наверняка поддержит рынок.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 293 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 319 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе чуть снизились, но годовые темпы роста розничных продаж согласно индексу Redbook остаются на максимумах 13-и лет.
ВЫВОД
Хорошие данные по рынку труда, напомню, что показатель по новым заявкам держался в районе 200 тыс. штук, т.е. мы все ближе к полной занятости, а розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 293 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 319 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе чуть снизились, но годовые темпы роста розничных продаж согласно индексу Redbook остаются на максимумах 13-и лет.
ВЫВОД
Хорошие данные по рынку труда, напомню, что показатель по новым заявкам держался в районе 200 тыс. штук, т.е. мы все ближе к полной занятости, а розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США
В сентябре цены в США остаются на высоких, достигнутых ранее уровнях
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Красная линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в сентябре минимально выросла, относительно прошлого года, но стоит учесть, что базис прошлого года повышался с начала лета, т.е. в сентябре инфляция продолжает расти теми же темпами, что и в прошлом году.
▪️Сиреневая линия - цены производителей. Цены производителей минимально выросли, относительно прошлого года, и остаются на экстремальных уровнях.
▪️Зеленая линия – продовольственные цены. Здесь стоит отметить, что цены на продукты питания продолжают расти, при этом, база прошлого года начинает снижаться, что и привело к росту годового показателя.
ВЫВОД
1️⃣Фаза охлаждения делового цикла начала оказывать давление на базовую инфляцию, а вот широкий индекс цен не снижается из-за высоких цен на энергоносители и продукты питания.
2️⃣Согласно протоколам, члены ФРС единогласно пришли к мнению о сворачивании QE со средины ноября или декабря, с завершением цикла в средине следующего года.
@khtrader
В сентябре цены в США остаются на высоких, достигнутых ранее уровнях
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Красная линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в сентябре минимально выросла, относительно прошлого года, но стоит учесть, что базис прошлого года повышался с начала лета, т.е. в сентябре инфляция продолжает расти теми же темпами, что и в прошлом году.
▪️Сиреневая линия - цены производителей. Цены производителей минимально выросли, относительно прошлого года, и остаются на экстремальных уровнях.
▪️Зеленая линия – продовольственные цены. Здесь стоит отметить, что цены на продукты питания продолжают расти, при этом, база прошлого года начинает снижаться, что и привело к росту годового показателя.
ВЫВОД
1️⃣Фаза охлаждения делового цикла начала оказывать давление на базовую инфляцию, а вот широкий индекс цен не снижается из-за высоких цен на энергоносители и продукты питания.
2️⃣Согласно протоколам, члены ФРС единогласно пришли к мнению о сворачивании QE со средины ноября или декабря, с завершением цикла в средине следующего года.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг сократились и переписали 3-летние минимумы — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, углубила бэквордацию, но значительно выше годовых минимумов.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе немного вырос.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис продолжает нарастать выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке.
ВЫВОД
Любопытно, но метрики финансового рынка продолжают соответствовать дефициту рынка, но мы наблюдаем сезонный профицит. Поэтому, на мой взгляд, это можно расценить как бычьи спекуляции на ближних контрактах, которые присущи локальным пикам рынка.
Нефтяной рынок остается за быками.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг сократились и переписали 3-летние минимумы — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, углубила бэквордацию, но значительно выше годовых минимумов.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе немного вырос.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис продолжает нарастать выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке.
ВЫВОД
Любопытно, но метрики финансового рынка продолжают соответствовать дефициту рынка, но мы наблюдаем сезонный профицит. Поэтому, на мой взгляд, это можно расценить как бычьи спекуляции на ближних контрактах, которые присущи локальным пикам рынка.
Нефтяной рынок остается за быками.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,2% и составили 97,8 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,4%, чистый экспорт из Канады снизился на 4,6%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 1,3% относительно предыдущей недели, до 84,7 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 1,2%, потребление в жилищном секторе выросло на 9,2%, экспорт в Мексику вырос на 1,5%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 58 млрд куб.фут, что на 21% ниже, чем на прошлой неделе. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 81 млрд куб. футов, что на 8% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация в США на рынке газа улучшается, скорость закачки все еще ниже средних значений, но разрыв с каждой неделей сокращается. Но на отчетной неделе запасы выросли хуже ожидаемых.
2️⃣В тоже время, Минэнерго США прогнозирует, что цены на газ продолжат расти зимой.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,2% и составили 97,8 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,4%, чистый экспорт из Канады снизился на 4,6%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 1,3% относительно предыдущей недели, до 84,7 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 1,2%, потребление в жилищном секторе выросло на 9,2%, экспорт в Мексику вырос на 1,5%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 58 млрд куб.фут, что на 21% ниже, чем на прошлой неделе. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 81 млрд куб. футов, что на 8% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация в США на рынке газа улучшается, скорость закачки все еще ниже средних значений, но разрыв с каждой неделей сокращается. Но на отчетной неделе запасы выросли хуже ожидаемых.
2️⃣В тоже время, Минэнерго США прогнозирует, что цены на газ продолжат расти зимой.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие – это обеспечивается расходами Минфина и вливанием ФРС, что явно отпечатывается на динамике ставок и поддерживает инфляционные ожидания - проиллюстрировано на превью.
▪️Но мы знаем, что ФРС планирует сворачивать QE с ноября и это подавит инфляционные ожидания на длинных горизонтах. При этом, Минфин начнет занимать, что окажет давление на трежерис и поддержит доллар. Но до 3-го декабря будет масса вбросов с полей обсуждения потолка госдолга. Серьезным вопросом будет размер того самого долга, а именно объёмов на следующий год. Такая ситуация вполне окажет воздействие на рыночные ожидания, что может нивелировать реальное положение дел на денежном рынке США.
▪️На мой взгляд, коррекция на фондовом рынке еще не завершена, тем более, снижающиеся количество заявок по безработице приближает неминуемое сворачивание QE, что оказывает негативное влияние на рыночные ожидания.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие – это обеспечивается расходами Минфина и вливанием ФРС, что явно отпечатывается на динамике ставок и поддерживает инфляционные ожидания - проиллюстрировано на превью.
▪️Но мы знаем, что ФРС планирует сворачивать QE с ноября и это подавит инфляционные ожидания на длинных горизонтах. При этом, Минфин начнет занимать, что окажет давление на трежерис и поддержит доллар. Но до 3-го декабря будет масса вбросов с полей обсуждения потолка госдолга. Серьезным вопросом будет размер того самого долга, а именно объёмов на следующий год. Такая ситуация вполне окажет воздействие на рыночные ожидания, что может нивелировать реальное положение дел на денежном рынке США.
▪️На мой взгляд, коррекция на фондовом рынке еще не завершена, тем более, снижающиеся количество заявок по безработице приближает неминуемое сворачивание QE, что оказывает негативное влияние на рыночные ожидания.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОКТЯБРЕ
Вышли данные по деловому циклу за октябрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в октябре снизился, потеряв 14,5 пункта (обведено черным), новые заявки также сократились. Данные вышли значительно хуже ожиданий.
▪️Цены производителей в октябре немного выросли (обведено желтым), но отпускные цены снизились, отступив от многолетних максимумов (обвел красным).
▪️Количество рабочих. Рынок труда в октябре немного ослабел (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Судя по данной статистике, в октябре деловой цикл остался слабым, что оказывает давление на рынок труда. Но цены при этом не спускаются - задача для ФРС.
2️⃣ Это первые данные, тем более по одному штату, поэтому выводы делать рано, но сигналы о продолжении фазы охлаждения делового цикла имеются.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за октябрь Имперского штата - штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в октябре снизился, потеряв 14,5 пункта (обведено черным), новые заявки также сократились. Данные вышли значительно хуже ожиданий.
▪️Цены производителей в октябре немного выросли (обведено желтым), но отпускные цены снизились, отступив от многолетних максимумов (обвел красным).
▪️Количество рабочих. Рынок труда в октябре немного ослабел (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣Судя по данной статистике, в октябре деловой цикл остался слабым, что оказывает давление на рынок труда. Но цены при этом не спускаются - задача для ФРС.
2️⃣ Это первые данные, тем более по одному штату, поэтому выводы делать рано, но сигналы о продолжении фазы охлаждения делового цикла имеются.
@khtrader
#sp500 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ПРОГНОЗ S&P500
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №9 от 14.10.2021г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️Подробней остановился на вопросах необходимости сворачивания QE, о огромной закредитованности и действий китайских властей. А также, о «плохих» кредитах и их влияние на финансовые рынки и реальную экономику.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №9 от 14.10.2021г
▪️В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
▪️Подробней остановился на вопросах необходимости сворачивания QE, о огромной закредитованности и действий китайских властей. А также, о «плохих» кредитах и их влияние на финансовые рынки и реальную экономику.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США
Согласно Минторга США, в сентябре розничные продажи выросли относительно августа
▪️Розничные продажи в сентябре подросли по всем направлениям (черным обвел), также приличной рост относительного сентября 2020 года.
▪️Также важно то, что предыдущие данные повышены на 0,1-0,2 процента по всем направлениям. Т.е. рост в сентябре относительно июле еще выше.
ВЫВОД
Очень хорошие данные по розничным продажам, в то время как ожидание были хуже. Запасы к продажам товаров краткосрочного пользования остаются низких уровнях, данные весьма уверенно указывают на устойчивый спрос.
@khtrader
Согласно Минторга США, в сентябре розничные продажи выросли относительно августа
▪️Розничные продажи в сентябре подросли по всем направлениям (черным обвел), также приличной рост относительного сентября 2020 года.
▪️Также важно то, что предыдущие данные повышены на 0,1-0,2 процента по всем направлениям. Т.е. рост в сентябре относительно июле еще выше.
ВЫВОД
Очень хорошие данные по розничным продажам, в то время как ожидание были хуже. Запасы к продажам товаров краткосрочного пользования остаются низких уровнях, данные весьма уверенно указывают на устойчивый спрос.
@khtrader
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ЛУЧШИЙ КАНАЛ ПО ТРЕЙДИНГУ
Друзья, спасибо всем, совместными усилиями мы добыли премию по версии Private Money Awards, как лучший телеграмм-канал по трейдингу!
Особенно приятно, т.к. это первая моя награда :)
@khtrader
Друзья, спасибо всем, совместными усилиями мы добыли премию по версии Private Money Awards, как лучший телеграмм-канал по трейдингу!
Особенно приятно, т.к. это первая моя награда :)
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах резко просели, это ослабило чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
1️⃣У текущего тренда нет широкой поддержки, очень похоже, что медведи не сопротивляются на фоне энергетического кризиса и какая-то финансовая группа (не будем тыкать пальцами) добивает свои цели.
2️⃣На мой взгляд, рынок готовится к развороту и нужно пристально следить за сигналами на графике.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах резко просели, это ослабило чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
1️⃣У текущего тренда нет широкой поддержки, очень похоже, что медведи не сопротивляются на фоне энергетического кризиса и какая-то финансовая группа (не будем тыкать пальцами) добивает свои цели.
2️⃣На мой взгляд, рынок готовится к развороту и нужно пристально следить за сигналами на графике.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз, как и предполагал, не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️СМИ продолжают приводить доводы в пользу энергетического кризиса этой зимой, чем поддерживают рынки. Особенно старается Блумберг, во главе со своим бессменным обозревателем Х. Бласом;
▪️Вышли ежемесячники от МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, все дружно прогнозирует рост дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, но на следующий год прогнозируется знатный профицит;
▪️При этом Китай в сентябре сократил импорт сырой нефти, и продолжает всячески тормозить импорт нефти для увеличения профицита внешнего баланса;
▪️Продолжаются переговоры с Ираном по ядерному соглашению, причем как внутри региона (ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия), так и на внешнем, западном направлении в том числе и с США;
▪️Байден продолжает возмущаться ценами на бензин, но они его не слушают, проскакивают заявления о наращивании продаж из стратегического резерва;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США.
ВЫВОД
1️⃣Любопытная ситуация с дюрацией прогнозов и ожиданий: до конца года ожидается рост дефицита, с дальнейшим переходом к значительному профициту уже в I квартале следующего года – это отражается на потоках, которые больше не растут как на фьючерсных рынках, так и рынках взаимных фондов, инвестирующих в финансовую нефть.
2️⃣То, что мой скоринг уже ниже ноля, а цены продолжают рост, в первую очередь говорит о том, что на рынке наблюдается инерция, подпитанная стадным эффектом, т.к. инвестбанки в унисон поют о #нефтьпо100.
3️⃣Как и прежде считаю, что высокие цены на нефть ненадолго, т.к. это тормозит и без того слабую мировую экономику, мешает мировым ЦБ проводить монетарную политику. Но локально, в моменте, могут быть выбросы вверх, мы уже увидели, как это может быть на примере рынка газа.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз, как и предполагал, не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️СМИ продолжают приводить доводы в пользу энергетического кризиса этой зимой, чем поддерживают рынки. Особенно старается Блумберг, во главе со своим бессменным обозревателем Х. Бласом;
▪️Вышли ежемесячники от МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, все дружно прогнозирует рост дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, но на следующий год прогнозируется знатный профицит;
▪️При этом Китай в сентябре сократил импорт сырой нефти, и продолжает всячески тормозить импорт нефти для увеличения профицита внешнего баланса;
▪️Продолжаются переговоры с Ираном по ядерному соглашению, причем как внутри региона (ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия), так и на внешнем, западном направлении в том числе и с США;
▪️Байден продолжает возмущаться ценами на бензин, но они его не слушают, проскакивают заявления о наращивании продаж из стратегического резерва;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США.
ВЫВОД
1️⃣Любопытная ситуация с дюрацией прогнозов и ожиданий: до конца года ожидается рост дефицита, с дальнейшим переходом к значительному профициту уже в I квартале следующего года – это отражается на потоках, которые больше не растут как на фьючерсных рынках, так и рынках взаимных фондов, инвестирующих в финансовую нефть.
2️⃣То, что мой скоринг уже ниже ноля, а цены продолжают рост, в первую очередь говорит о том, что на рынке наблюдается инерция, подпитанная стадным эффектом, т.к. инвестбанки в унисон поют о #нефтьпо100.
3️⃣Как и прежде считаю, что высокие цены на нефть ненадолго, т.к. это тормозит и без того слабую мировую экономику, мешает мировым ЦБ проводить монетарную политику. Но локально, в моменте, могут быть выбросы вверх, мы уже увидели, как это может быть на примере рынка газа.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей вернулся к нулю на фоне возвращения на рынок китайских фондов, но объёмы все-равно ниже ноля. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Так писал в прошлом выпуске: «Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала», пока ничего не изменилось.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей вернулся к нулю на фоне возвращения на рынок китайских фондов, но объёмы все-равно ниже ноля. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Так писал в прошлом выпуске: «Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала», пока ничего не изменилось.
@khtrader