#облигации #акции #vix #move #sp500 #трежерис
📍Индекс волатильности долгового рынка США (MOVE) относительно индекса волатильности фондового рынка (VIX) достиг уровня, зафиксированного в 2003 году, когда фондовый рынок США достиг своего минимума. В финансовых кругах многие обратили внимание на эту ситуацию. Но важно отметить, что в то время долговой рынок находился на своем многолетнем максимуме, и цены облигаций снижались до 2007 года, в то время как цены акций шли вверх. Таким образом, в 2003 году наблюдался переход от цикла "риск-офф" (когда облигации дорожают, а акции дешевеют) переходящий в "риск-он" (когда инвесторы предпочитают акции облигациям).
📍На текущий момент инвесторы предпочитают акции облигациям, что свидетельствует о состоянии рынка "риск-он". Поэтому, текущее значение соотношения волатильности между рассматриваемыми рынками указывает на предполагаемый переход к состоянию "риск-офф", что приведет к повышению волатильности на рынке акций по сравнению с долговым рынком.
@khtrader
📍Индекс волатильности долгового рынка США (MOVE) относительно индекса волатильности фондового рынка (VIX) достиг уровня, зафиксированного в 2003 году, когда фондовый рынок США достиг своего минимума. В финансовых кругах многие обратили внимание на эту ситуацию. Но важно отметить, что в то время долговой рынок находился на своем многолетнем максимуме, и цены облигаций снижались до 2007 года, в то время как цены акций шли вверх. Таким образом, в 2003 году наблюдался переход от цикла "риск-офф" (когда облигации дорожают, а акции дешевеют) переходящий в "риск-он" (когда инвесторы предпочитают акции облигациям).
📍На текущий момент инвесторы предпочитают акции облигациям, что свидетельствует о состоянии рынка "риск-он". Поэтому, текущее значение соотношения волатильности между рассматриваемыми рынками указывает на предполагаемый переход к состоянию "риск-офф", что приведет к повышению волатильности на рынке акций по сравнению с долговым рынком.
@khtrader