#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг выше ноля, но в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был ниже ноля.
Информационный фон:
▪️Важным событием на нефтяном рынке стал ураган в США, который остановил как нефтедобычу, так и нефтепереработку. На сегодняшний отрасль не восстановлена, при этом ▪️Байден распорядился погасить дефицит бензина из стратегических резервов, будет применён механизм «своп» бензин в обмен на сырую нефть + маржа ПНЗ;
▪️При этом Мексика как-то быстро полностью восстановила добычи на платформе после возгорания на прошлой неделе;
▪️ОПЕК+ удивил нефтетрейдеров своим прогнозом на следующий год, комитет посчитал, что в следующем году на рынке образуется избыток в размере 2,5 мб/д;
▪️Блумберг прогнал «утку», что китайские «самовары» начали наращивать экспорт из России и Норвегии, как-то сомнительно, т.к. правительство Китая понижает квоты для самоваров от месяца к месяцу, да еще и выбрасывает третий месяц подряд стратегические резервы на внутренний рынок. Давно заметил, что Блум за ангажирован;
▪️В политике также многое происходит: в Венесуэле Мадуро разрешил коалиции учувствовать в местных выборах, на БВ мировое сообщество призывает вести диалог с Талибами, также прошла встреча по региону с участием Макрона. Похоже, варят какое-то вкусное блюдо в области геополитики.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, фон остается медвежьим, но в 2018 году наблюдалась такая же ситуация, поэтому в сентябре можем увидеть даже перехай.
2️⃣С точки зрения техники, мы в районе перелома, если проходим выше, то далее двинем к хаям, если отобьемся и пройдём 67 по CL, то есть шанс нырнуть под 60.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг выше ноля, но в нейтральной зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был ниже ноля.
Информационный фон:
▪️Важным событием на нефтяном рынке стал ураган в США, который остановил как нефтедобычу, так и нефтепереработку. На сегодняшний отрасль не восстановлена, при этом ▪️Байден распорядился погасить дефицит бензина из стратегических резервов, будет применён механизм «своп» бензин в обмен на сырую нефть + маржа ПНЗ;
▪️При этом Мексика как-то быстро полностью восстановила добычи на платформе после возгорания на прошлой неделе;
▪️ОПЕК+ удивил нефтетрейдеров своим прогнозом на следующий год, комитет посчитал, что в следующем году на рынке образуется избыток в размере 2,5 мб/д;
▪️Блумберг прогнал «утку», что китайские «самовары» начали наращивать экспорт из России и Норвегии, как-то сомнительно, т.к. правительство Китая понижает квоты для самоваров от месяца к месяцу, да еще и выбрасывает третий месяц подряд стратегические резервы на внутренний рынок. Давно заметил, что Блум за ангажирован;
▪️В политике также многое происходит: в Венесуэле Мадуро разрешил коалиции учувствовать в местных выборах, на БВ мировое сообщество призывает вести диалог с Талибами, также прошла встреча по региону с участием Макрона. Похоже, варят какое-то вкусное блюдо в области геополитики.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, фон остается медвежьим, но в 2018 году наблюдалась такая же ситуация, поэтому в сентябре можем увидеть даже перехай.
2️⃣С точки зрения техники, мы в районе перелома, если проходим выше, то далее двинем к хаям, если отобьемся и пройдём 67 по CL, то есть шанс нырнуть под 60.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция остается ниже ноля.
ВЫВОД
М-да, текущий рост цен на золото не выглядит устойчивым, т.к. пока нет поддержки со стороны спекулянтов, да и нет притока капиталов во взаимные фонды, инвестирующие в золото. Вполне возможно, что после пробоя уровня 1836 спекулянты оживут.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция остается ниже ноля.
ВЫВОД
М-да, текущий рост цен на золото не выглядит устойчивым, т.к. пока нет поддержки со стороны спекулянтов, да и нет притока капиталов во взаимные фонды, инвестирующие в золото. Вполне возможно, что после пробоя уровня 1836 спекулянты оживут.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе замедлилась в росте, осциллятор пока не отреагировал на замедление (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе еще немного нарастили длинную позицию, но позиции остается в боковике.
ВЫВОД
1️⃣Как и предполагал, доллар остается под давлением из-за мягкой риторики Пауэлла, но на грядущей неделе пройдет ряд комментариев членов ФРС, в том числе и «ястребов», доллар может оживится.
2️⃣Технический, доллар на важных уровнях, на которых быки могут оживится, в случае ястребиных лозунгов.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе замедлилась в росте, осциллятор пока не отреагировал на замедление (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе еще немного нарастили длинную позицию, но позиции остается в боковике.
ВЫВОД
1️⃣Как и предполагал, доллар остается под давлением из-за мягкой риторики Пауэлла, но на грядущей неделе пройдет ряд комментариев членов ФРС, в том числе и «ястребов», доллар может оживится.
2️⃣Технический, доллар на важных уровнях, на которых быки могут оживится, в случае ястребиных лозунгов.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила углубляться в медвежьей зоне, и почти дошла к кризисным минимумам, но бывали и ниже;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) медленно нарастает, оставаясь глубоко в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе немного восстановилась, но показатель в бычьей зоне;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулятивная позиция немного восстановилась и минимально выше ноля;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель продолжает снижаться, но темпы замедляются;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сильно сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты продолжают сокращать лонги по базовым валютам, что согласуется с бычьими ожиданиями на рынке доллара – черная линия. Пока не по всем валютам спекулянты стали медведями, но процессы идут.
2️⃣ Стоит помнить, что австралиец коррелирует с ценами на медь, а канадец с нефтью, при этом, медь с нефтью тоже имеет высокую корреляцию. То, что сейчас спекулянты распродаются по данным валютам говорит о том, что рынок не ждет продолжения роста цен на сырье – это важно.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила углубляться в медвежьей зоне, и почти дошла к кризисным минимумам, но бывали и ниже;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) медленно нарастает, оставаясь глубоко в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) на прошлой неделе немного восстановилась, но показатель в бычьей зоне;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулятивная позиция немного восстановилась и минимально выше ноля;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель продолжает снижаться, но темпы замедляются;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сильно сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Спекулянты продолжают сокращать лонги по базовым валютам, что согласуется с бычьими ожиданиями на рынке доллара – черная линия. Пока не по всем валютам спекулянты стали медведями, но процессы идут.
2️⃣ Стоит помнить, что австралиец коррелирует с ценами на медь, а канадец с нефтью, при этом, медь с нефтью тоже имеет высокую корреляцию. То, что сейчас спекулянты распродаются по данным валютам говорит о том, что рынок не ждет продолжения роста цен на сырье – это важно.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
▪️Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно.
▪️На текущей неделе выйдут данные по внешнему сектору Китая, также Китай выпустит данные по инфляции, кредитованию и денежно массе. Выйдут данные по ВВП в ряде развитых стран, и пройдут заседания ЦБ Канады, Австралии и ЕС.
▪️США выпустит данные по открытым вакансиям и инфляции производителей в августе. Выйдет «Бежевая книга» от ФРС, также будет много комментариев от членов ФРС. В конце недели выйдет отчет Минсельхоза с прогнозом зерновых.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
▪️Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно.
▪️На текущей неделе выйдут данные по внешнему сектору Китая, также Китай выпустит данные по инфляции, кредитованию и денежно массе. Выйдут данные по ВВП в ряде развитых стран, и пройдут заседания ЦБ Канады, Австралии и ЕС.
▪️США выпустит данные по открытым вакансиям и инфляции производителей в августе. Выйдет «Бежевая книга» от ФРС, также будет много комментариев от членов ФРС. В конце недели выйдет отчет Минсельхоза с прогнозом зерновых.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 70,54 – 67,54;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 72,12, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 65,6 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней.
2️⃣Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
3️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 70,54 – 67,54;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 72,12, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 65,6 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней.
2️⃣Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
3️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#доллар ЛИКВИДНОСТЬ И ДОЛЛАР
Продолжается отток из основных показателей абсорбции долларовой ликвидности, что не дает доллару поднять голову
На картинке:
▪️Синяя линия - совокупный объем счетов абсорбирующих долларовую ликвидность в США (потоки в денежный фонды+РЕПО для нерезидентов+счет Казначейства). Показатель нанесен в годовой динамике (от года к году);
▪️Красная линия - индекс доллара, также в годовой динамке.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим что в июле продолжается отток ликвидности со счетов, поглощающих ликвидность. Текущее укрепление доллара основано на ожиданиях сворачивания QE от ФРС, фундаментальных причин пока нет.
2️⃣Осенью Минфин начнет накапливать на счету, и в случае сворачивания QE ставки поползут вверх, что должно привлечь потоки в денежные фонды.
@khtrader
Продолжается отток из основных показателей абсорбции долларовой ликвидности, что не дает доллару поднять голову
На картинке:
▪️Синяя линия - совокупный объем счетов абсорбирующих долларовую ликвидность в США (потоки в денежный фонды+РЕПО для нерезидентов+счет Казначейства). Показатель нанесен в годовой динамике (от года к году);
▪️Красная линия - индекс доллара, также в годовой динамке.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим что в июле продолжается отток ликвидности со счетов, поглощающих ликвидность. Текущее укрепление доллара основано на ожиданиях сворачивания QE от ФРС, фундаментальных причин пока нет.
2️⃣Осенью Минфин начнет накапливать на счету, и в случае сворачивания QE ставки поползут вверх, что должно привлечь потоки в денежные фонды.
@khtrader
#трейдинг ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №69 от 05.09.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много внимание уделил рискам, на мой взгляд, осень может выдаться депрессивной, т.к. огромная неопределенность со стороны монетарной политики, мирового делового цикла и геополитического риска.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
@khtrader
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №69 от 05.09.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много внимание уделил рискам, на мой взгляд, осень может выдаться депрессивной, т.к. огромная неопределенность со стороны монетарной политики, мирового делового цикла и геополитического риска.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК
@khtrader
ОПРОС
▪️Уникальный момент в истории наших голосований, впервые за 2,5 года опросов голоса распределились 50/50, при этом, рынок реально закрыл неделю вблизи цены, на момент голосования (голосование при 69,18, закрытие на 69,25).
▪️На сегодня счет 62/69 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 47,3%.
@khtrader
▪️Уникальный момент в истории наших голосований, впервые за 2,5 года опросов голоса распределились 50/50, при этом, рынок реально закрыл неделю вблизи цены, на момент голосования (голосование при 69,18, закрытие на 69,25).
▪️На сегодня счет 62/69 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 47,3%.
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
42%
ВЫШЕ
58%
НИЖЕ
#сырье ТОВАРНЫЙ РЫНОК
Интерессное исследование ит зарубежных коллег по сырьевому рынку
На картинке:
▪️Синяя линия - кредитный импульс (соотношение кредита к ВВП по G3);
▪️Голубая линия - индекс цен на сырье от Блумберг.
ВЫВОД
Как видим, аналитики банка Nordea указали, что лаг между показателями составляет один год и осенью нас ждет снижение цен на сырье, из-за замедления кредитного импульса.
@khtrader
Интерессное исследование ит зарубежных коллег по сырьевому рынку
На картинке:
▪️Синяя линия - кредитный импульс (соотношение кредита к ВВП по G3);
▪️Голубая линия - индекс цен на сырье от Блумберг.
ВЫВОД
Как видим, аналитики банка Nordea указали, что лаг между показателями составляет один год и осенью нас ждет снижение цен на сырье, из-за замедления кредитного импульса.
@khtrader
#золото СТАВКИ И ЗОЛОТО
Еще раз о связи цен на золото и реальных ставок
На картинке:
▪️Синяя линия - реальная доходность 2-летних трежерис, для наглядности обратной корреляции, показатель нанесен инверсионно;
▪️Красная линия - цен на золото в Лондоне.
▪️Логика обратной связи между показателями проста: когда гособлигации генерируют отрицательный денежный поток, консервативные фонды (пенсионные, суверенные и пр.) диверсифицируют свои портфели, в том числе покупают золото, которое является общепризнанным защитным активом.
▪️Также есть косвенная связь с монетарной политикой: когда ставки отрицательны - это, чаще всего сопутствует мягкой ДКП, в условиях которой расширется денежная масса, для обеспечения которой ЦБ накапливают резервы золота.
ВЫВОД
1️⃣Так или иначе, сворачивание QE от мировых ЦБ сократит предложение денег, окажает давление на инфляцию и повысит стоимость денег (рост ставок), т.е. условия не в пользу быков.
2️⃣Давление может усилится, если физлица начнут продавать физическое золото, но пока об этом судить рано.
3️⃣Я пока присматриваюсь, но, как и говорил в своем последнем видео: "Долгосрочные перспективы для рынка золота медвежьи".
@khtrader
Еще раз о связи цен на золото и реальных ставок
На картинке:
▪️Синяя линия - реальная доходность 2-летних трежерис, для наглядности обратной корреляции, показатель нанесен инверсионно;
▪️Красная линия - цен на золото в Лондоне.
▪️Логика обратной связи между показателями проста: когда гособлигации генерируют отрицательный денежный поток, консервативные фонды (пенсионные, суверенные и пр.) диверсифицируют свои портфели, в том числе покупают золото, которое является общепризнанным защитным активом.
▪️Также есть косвенная связь с монетарной политикой: когда ставки отрицательны - это, чаще всего сопутствует мягкой ДКП, в условиях которой расширется денежная масса, для обеспечения которой ЦБ накапливают резервы золота.
ВЫВОД
1️⃣Так или иначе, сворачивание QE от мировых ЦБ сократит предложение денег, окажает давление на инфляцию и повысит стоимость денег (рост ставок), т.е. условия не в пользу быков.
2️⃣Давление может усилится, если физлица начнут продавать физическое золото, но пока об этом судить рано.
3️⃣Я пока присматриваюсь, но, как и говорил в своем последнем видео: "Долгосрочные перспективы для рынка золота медвежьи".
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №43 от 06.09.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Извините за качество, был у родителей в гостях, писался без оборудования.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
@khtrader
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №43 от 06.09.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Извините за качество, был у родителей в гостях, писался без оборудования.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
@khtrader
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Добыча и инфраструктура после урагана в США не восстановлена. Кроме этого, надвигается новый ураган Ларри, который пройдет по юго-восточной части США и не затронет Мексиканский залив, но ожидается сокращение добычи на 210 тб/д.
▪️Вокруг Ирана сгущаются тучи, прошла информация об увеличении обогащения урана, к тому же, Иран не пускает представителей МЭГАТЕ к ядерным объектам для инспекции. На Ближнем востоке также наблюдается активность террористических организаций.
▪️Китай немного нарастил импорт нефти в августе, хоть импорт и немного выше 10 мб/д, но значительно ниже уровней прошлого года.
▪️Продолжает ухудшаться эпидемиологическая ситуация в мире, в том числе и в США.
Техническая картина:
▪️Имея крайне противоречивый фон, рынок нефти движется в рамках бокового канала, оставаясь в нисходящем, фрактальном канале старшего масштаба.
▪️Первая попытка пройти зону сопротивления в районе 70 по CL провалилась, но и зона поддержки в районе 67,5-67 устояла.
ВЫВОД
1️⃣Информационный фон на нефтяном рынке крайне противоречивый, что отображается на ценах, которые остаются в боковой динамике.
2️⃣Ввиду короткой неделе данные от Минэнерго выйдут завтра, а не сегодня, возможно это оживит ценовые флуктуации.
3️⃣НО, есть уверенность в том, что котировки останутся в рамках коррекционного канала до конца недели.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Добыча и инфраструктура после урагана в США не восстановлена. Кроме этого, надвигается новый ураган Ларри, который пройдет по юго-восточной части США и не затронет Мексиканский залив, но ожидается сокращение добычи на 210 тб/д.
▪️Вокруг Ирана сгущаются тучи, прошла информация об увеличении обогащения урана, к тому же, Иран не пускает представителей МЭГАТЕ к ядерным объектам для инспекции. На Ближнем востоке также наблюдается активность террористических организаций.
▪️Китай немного нарастил импорт нефти в августе, хоть импорт и немного выше 10 мб/д, но значительно ниже уровней прошлого года.
▪️Продолжает ухудшаться эпидемиологическая ситуация в мире, в том числе и в США.
Техническая картина:
▪️Имея крайне противоречивый фон, рынок нефти движется в рамках бокового канала, оставаясь в нисходящем, фрактальном канале старшего масштаба.
▪️Первая попытка пройти зону сопротивления в районе 70 по CL провалилась, но и зона поддержки в районе 67,5-67 устояла.
ВЫВОД
1️⃣Информационный фон на нефтяном рынке крайне противоречивый, что отображается на ценах, которые остаются в боковой динамике.
2️⃣Ввиду короткой неделе данные от Минэнерго выйдут завтра, а не сегодня, возможно это оживит ценовые флуктуации.
3️⃣НО, есть уверенность в том, что котировки останутся в рамках коррекционного канала до конца недели.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии переписали максимумы года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и обновляют годовые минимумы. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ немного оттолкнулись от годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США – данные из-за короткой недели не вышли.
ВЫВОД
На хабах Сингапура ситуация с нефтепродуктами дефицитная, также в ОАЭ спрос повышенный. Западный мир входит в низкий сезон, возможно повышенный спрос наблюдается со стороны нефтебаз или заправочных станций из-за каких-то технических моментов.
Пишите в комментариях свое мнение на этот счет.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии переписали максимумы года;
▪️Запасы в Сингапуре продолжают снижаться и обновляют годовые минимумы. Здесь наблюдается уверенный даун-тренд, видимо Индия выгребает.
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ немного оттолкнулись от годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США – данные из-за короткой недели не вышли.
ВЫВОД
На хабах Сингапура ситуация с нефтепродуктами дефицитная, также в ОАЭ спрос повышенный. Западный мир входит в низкий сезон, возможно повышенный спрос наблюдается со стороны нефтебаз или заправочных станций из-за каких-то технических моментов.
Пишите в комментариях свое мнение на этот счет.
@khtrader
#инфляция РЫНОК ТРУДА И ИНФЛЯЦИЯ
Соотношение открытых вакансий к безработным в США продолжает указывать на уверенную инфляцию предложения
На картинке:
▪️Синяя линия - соотношение открытых вакансий к безработным в годовой динамике.
▪️Красная линия - это годовая инфляция в США.
ВЫВОД
1️⃣В июле кол-во открытых вакансий неожиданно выросло, в то время как кол-во безработных потихоньку сокращается. НО, показатель описывающий искусственный дефицит рабочей силы остается высоко, относительно прошлого года, что поддерживает инфляцию в США.
2️⃣Рынок отыграл это ожиданием сворачивания QE: рост доллара, против снижения цен на драгметаллы, в моменте подскочила доходность длинных трежерис, но быстро было поглощена медведями.
@khtrader
Соотношение открытых вакансий к безработным в США продолжает указывать на уверенную инфляцию предложения
На картинке:
▪️Синяя линия - соотношение открытых вакансий к безработным в годовой динамике.
▪️Красная линия - это годовая инфляция в США.
ВЫВОД
1️⃣В июле кол-во открытых вакансий неожиданно выросло, в то время как кол-во безработных потихоньку сокращается. НО, показатель описывающий искусственный дефицит рабочей силы остается высоко, относительно прошлого года, что поддерживает инфляцию в США.
2️⃣Рынок отыграл это ожиданием сворачивания QE: рост доллара, против снижения цен на драгметаллы, в моменте подскочила доходность длинных трежерис, но быстро было поглощена медведями.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США
▪️Мировой спрос на сырую нефть в августе 2021 оценивается в 98,38 мб\д - это на 100 тб\д больше, чем в июле, но июльские данные пересмотрели в сторону снижения сразу на 500 тб/д. В 2021 году ожидается рост спроса на 5 мб\д который составит 97,4 мб\д, что на 200 тб/д меньше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в августе составило 96,76 мб\д., что на 700 мб\д меньше, чем в июле, из-за сокращения в Мексике и США в конце месяца. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 96,14 мб/д, что на 200 тб/д меньше, чем в июльском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в августе сократились на 12 млн. баррелей до 2818 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,46 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
Минэнерго понизило среднюю, прогнозную цену на текущий год с 72 долларов, до 71 доллара за баррель Brent. Баланс рынка без изменений, и ожидается замедление сокращения запасов нефти, а в следующем году ожидают накопление запасов.
☝️Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
▪️Мировой спрос на сырую нефть в августе 2021 оценивается в 98,38 мб\д - это на 100 тб\д больше, чем в июле, но июльские данные пересмотрели в сторону снижения сразу на 500 тб/д. В 2021 году ожидается рост спроса на 5 мб\д который составит 97,4 мб\д, что на 200 тб/д меньше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в августе составило 96,76 мб\д., что на 700 мб\д меньше, чем в июле, из-за сокращения в Мексике и США в конце месяца. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 96,14 мб/д, что на 200 тб/д меньше, чем в июльском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в августе сократились на 12 млн. баррелей до 2818 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,46 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
Минэнерго понизило среднюю, прогнозную цену на текущий год с 72 долларов, до 71 доллара за баррель Brent. Баланс рынка без изменений, и ожидается замедление сокращения запасов нефти, а в следующем году ожидают накопление запасов.
☝️Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
#газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США
▪️Минэнерго прогнозирует, что добыча газа в текущем году составит 92,18 млрд куб.футов\д, это на 8,2 млрд куб.футов/д больше, чем в прошлом году. В следующем году ожидается рост добычи до 95,4 млрд куб.футов\д.
▪️Потребление в США в текущем году в среднем составит 82,54 млрд куб.футов\д, это на 0,71 млрд куб.футов\д меньше, чем в 2020 году, снижение спроса обосновано ростом цен на газ. В следующем году спрос останется без изменений.
▪️Чистый экспорт СПГ в текущем году составит 9,44 млрд куб.футов/д.
▪️Запасы на конец 2021 года составят 2,87 трлн куб. футов, что на 0,47 трлн куб. футов ниже, чем годом ранее.
ВЫВОД
Минэнерго ожидает, что всплеск цен временный, вызванный единичными факторами и стечением обстоятельств, поэтом ожидает среднюю цену в 4 доллара за 1 MBTu на Henry Hub– это нанесено синей линией на картинке.
@khtrader
▪️Минэнерго прогнозирует, что добыча газа в текущем году составит 92,18 млрд куб.футов\д, это на 8,2 млрд куб.футов/д больше, чем в прошлом году. В следующем году ожидается рост добычи до 95,4 млрд куб.футов\д.
▪️Потребление в США в текущем году в среднем составит 82,54 млрд куб.футов\д, это на 0,71 млрд куб.футов\д меньше, чем в 2020 году, снижение спроса обосновано ростом цен на газ. В следующем году спрос останется без изменений.
▪️Чистый экспорт СПГ в текущем году составит 9,44 млрд куб.футов/д.
▪️Запасы на конец 2021 года составят 2,87 трлн куб. футов, что на 0,47 трлн куб. футов ниже, чем годом ранее.
ВЫВОД
Минэнерго ожидает, что всплеск цен временный, вызванный единичными факторами и стечением обстоятельств, поэтом ожидает среднюю цену в 4 доллара за 1 MBTu на Henry Hub– это нанесено синей линией на картинке.
@khtrader
#евро ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ЕЦБ И ФРС
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ, на нижней картинке тоже самое, но в динамике от года к году;
▪️Красная линия - курс EUR/USD, на нижней, также годовая динамика.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы за доллары, это оказывает дополнительный спрос, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков.
ВЫВОД
В июле мы продолжаем наблюдать снижение валютных резервов ФРС относительно резервов ЕЦБ, при этом, показатель доходил к уровням 2018 года, весьма вероятно, что наблюдаемый канал, является долгосрочным и мы в начале снижения показателя к уровням 2016 и 2020 годов. Если это так, то такая относительная политика окажет дополнительное давление на евро.
@khtrader
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ, на нижней картинке тоже самое, но в динамике от года к году;
▪️Красная линия - курс EUR/USD, на нижней, также годовая динамика.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы за доллары, это оказывает дополнительный спрос, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков.
ВЫВОД
В июле мы продолжаем наблюдать снижение валютных резервов ФРС относительно резервов ЕЦБ, при этом, показатель доходил к уровням 2018 года, весьма вероятно, что наблюдаемый канал, является долгосрочным и мы в начале снижения показателя к уровням 2016 и 2020 годов. Если это так, то такая относительная политика окажет дополнительное давление на евро.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе сократилось до 310 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 335 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 16,5%.
ВЫВОД
На рынке труда позитивный момент, неужели такой быстрый результат получили после отмены «вертолетных денег», скоропостижные выводы пока делать не стоит, но если так дальше пойдет, то ожидания сворачивания QE усилятся.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе сократилось до 310 тыс. заявок, ожидания были на снижение до 335 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 16,5%.
ВЫВОД
На рынке труда позитивный момент, неужели такой быстрый результат получили после отмены «вертолетных денег», скоропостижные выводы пока делать не стоит, но если так дальше пойдет, то ожидания сворачивания QE усилятся.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили подрастать — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сократила бэквордацию, но далека от годовых минимумов, также, как и от ноля.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также немного снизился, и также где-то посредине годовых максимумов и нолем.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис остается выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Ну что же, ураган Ирма прошел без каких-либо эксцессов на финансовом рынке, метрики которого остаются устойчивыми. Даже на прошлой неделе ситуация с ценами немного смягчилась, но далека от нормального ценообразования.
2️⃣В текущем году сезонность по рассматриваемым метрикам удивительно повторяет 2018 год, очень даже интересно дождаться октября.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжили подрастать — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, сократила бэквордацию, но далека от годовых минимумов, также, как и от ноля.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также немного снизился, и также где-то посредине годовых максимумов и нолем.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис остается выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Ну что же, ураган Ирма прошел без каких-либо эксцессов на финансовом рынке, метрики которого остаются устойчивыми. Даже на прошлой неделе ситуация с ценами немного смягчилась, но далека от нормального ценообразования.
2️⃣В текущем году сезонность по рассматриваемым метрикам удивительно повторяет 2018 год, очень даже интересно дождаться октября.
@khtrader