🔥 Инвестиционные идеи на 2024 год с Софией Кирсановой - портфельным управляющим крупнейшей УК
В понедельник провели большую встречу с Софией Кирсановой, где разобрали нефтегазовый сектор, финансовый сектор, цветную металлургию, черную металлургию и многое другое.
В рамках эфира оценили ситуацию с СПБ биржей, затронули тему грядущих IPO и обновили взгляд на Сегежу. Более подробную информацию смотрите в таймкодах.
Как и обещал, делюсь записью встречи:
📌 https://www.youtube.com/live/92pgs3qSk0U?si=pZN2LUevGEGymqUc&t=8
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с Гостем
02:00 - На какую доходность ориентироваться частным инвесторам?
03:44 - Какие есть ограничения у портфельных управляющих?
07:00 - Насколько интересно участие в текущих IPO?
08:55 - Мнение по индексу Мосбиржи
14:40 - Ситуация в Новатэке #NVTK
17:15 - Есть ли идея в Газпроме #GAZP и Роснефти #ROSN
20:45 - Идеи в Газпром нефти #SIBN, Лукойле #LKOH и Татнефти #TATN #TATNP
26:30 - Ситуация в Русал #RUAL и EN+ #ENPG
30:10 - Есть ли идея в ГМК Норникеле #GMKN?
32:54 - Идеи в золотодобытчиках (#PLZL, #UGLD, #SELG)
38:40 - Взгляд на сектор черной металлургии
42:10 - Обзор финансового сектора (#SBER, #SBERP, #VTBR, #TCSG, #SPBE)
47:50 - Ответы на вопросы
47:51 - Башнефть #BANEP
49:50 - Транснефть #TRNFP
52:10 - Русагро #AGRO vs Черкизово #GCHE
56:40 - Инарктика #AQUA
59:10 - ТОП-3 идеи и ТОП-3 аутсадерна на рынке РФ на 2024 год
01:02:15 - Сегежа #SGZH
❤️ Благодарю за ваши лайки в поддержку нашего гостя. Если наберем 500 лайков, то сделаем продолжение эфира по оставшимся секторам.
@investokrat
В понедельник провели большую встречу с Софией Кирсановой, где разобрали нефтегазовый сектор, финансовый сектор, цветную металлургию, черную металлургию и многое другое.
В рамках эфира оценили ситуацию с СПБ биржей, затронули тему грядущих IPO и обновили взгляд на Сегежу. Более подробную информацию смотрите в таймкодах.
Как и обещал, делюсь записью встречи:
📌 https://www.youtube.com/live/92pgs3qSk0U?si=pZN2LUevGEGymqUc&t=8
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с Гостем
02:00 - На какую доходность ориентироваться частным инвесторам?
03:44 - Какие есть ограничения у портфельных управляющих?
07:00 - Насколько интересно участие в текущих IPO?
08:55 - Мнение по индексу Мосбиржи
14:40 - Ситуация в Новатэке #NVTK
17:15 - Есть ли идея в Газпроме #GAZP и Роснефти #ROSN
20:45 - Идеи в Газпром нефти #SIBN, Лукойле #LKOH и Татнефти #TATN #TATNP
26:30 - Ситуация в Русал #RUAL и EN+ #ENPG
30:10 - Есть ли идея в ГМК Норникеле #GMKN?
32:54 - Идеи в золотодобытчиках (#PLZL, #UGLD, #SELG)
38:40 - Взгляд на сектор черной металлургии
42:10 - Обзор финансового сектора (#SBER, #SBERP, #VTBR, #TCSG, #SPBE)
47:50 - Ответы на вопросы
47:51 - Башнефть #BANEP
49:50 - Транснефть #TRNFP
52:10 - Русагро #AGRO vs Черкизово #GCHE
56:40 - Инарктика #AQUA
59:10 - ТОП-3 идеи и ТОП-3 аутсадерна на рынке РФ на 2024 год
01:02:15 - Сегежа #SGZH
❤️ Благодарю за ваши лайки в поддержку нашего гостя. Если наберем 500 лайков, то сделаем продолжение эфира по оставшимся секторам.
@investokrat
YouTube
🔥 Инвестиционные идеи на 2024 год с Софией Кирсановой - портфельным управляющим | Аведиков Георгий
Провели интересную встречу с Софией Кирсановой - портфельным управляющим крупнейшей российской УК. Разобрали многие компании и общую рыночную ситуацию.
#Инвестиции #Аналитика #Фундаментал
********************************************************************…
#Инвестиции #Аналитика #Фундаментал
********************************************************************…
🔥 Важные события первой половины января
🛒 В посте от 10 января мы разбирали вопрос, связанный с возможным распределением дивидендов компанией Fix Price #FIXP. На заседании 15 января совет директоров рекомендовал выплату за 2023 и 2024 годы в размере 8,4 млрд руб., что эквивалентно 9,84 руб. на 1 депозитарную расписку. Ранее Правительственная комиссия одобрила такую выплату и сейчас мы ждем фактического одобрения со стороны акционеров. Закрытие реестра запланировано на 26.01.2024. Если дивиденды одобрят и они будут выплачены всем владельцам акций и ГДР, то это будет важное событие для иностранных эмитентов и их депозитарных расписок. Продолжаем следить за новостями.
💰 В конце прошлой недели Северсталь #CHMF выпустила новость о том, что на ближайшем заседании совета директоров может быть рассмотрен вопрос о распределении дивидендов в рамках ранее утвержденной див. политики. Напомню, что последняя выплата от компании была за 9 мес. 2021 года. Пока не уточняется за какой период могут выплатить дивиденды сейчас и в каком объеме.
В рамках текущей див. политики эмитент распределял весь свободный денежный поток (FCF), пока ND/EBITDA оставался ниже 1х. По итогам 1 полугодия прошлого года, чистый долг у Северстали был отрицательный, поэтому, можно рассчитывать на выплату всего FCF по итогам года. За 1 полугодие свободный денежный поток составил 60 млрд руб., если допустить, что второе полугодие будет не хуже первого, то за 2023 год FCF на акцию составит 143 рубля. Див. доходность к текущей цене акции составит около 9,2%, что не вызывает особого интереса.
☝️ Но есть одно НО. На счетах компании скопилось более 300 млрд руб. кэша за прошлые годы. Возможно, рынок закладывает вероятность того, что Северсталь сделает выплату сразу за несколько лет или будут какие-то экстрадивиденды, например. В таком случае, див. доходность будет выше, но она может быть разовой, учитывайте это.
🏦 Акционеры Тинькофф #TCSG одобрили редомициляцию в РФ на собрании 15 января. Теперь компания будет называться МКПАО «ТКС холдинг» и ее акции появятся на Мосбирже уже в этом году. Обычно переезд, после одобрения акционерами, занимает не более 9 месяцев. Качественных компаний на нашем рынке становится больше, которые представлены в виде акций, а не ГДР, это приятно.
🛤 Глобалтранс #GLTR по дороге в Абу-Даби растерял акционеров. Компания Aqniet Capital, принадлежащая казахстанскому бизнесмену Кайрату Итемгенову, приобрела доли бизнеса Никиты Мишина, Константина Николаева и Сергея Мальцева. После сделки Aqniet станет владеть 26,2% акций Глобалтранса. Также Aqniet Capital заключила обязывающие соглашения на продажу акций с другими владельцами бизнеса, в итоге Кайрату Итемгенову будет принадлежать 31,62% акций Глобалтранса.
⛽️ По Лукойлу #LKOH вышли не очень позитивные новости. Нижегородский НПЗ, принадлежащий компании, остановил одну из установок каталитического крекинга. Данные установки выпускают высокооктановый бензин. Учитывая, что Нижегородский НПЗ является одним из крупнейших в РФ, власти начали обсуждать запрет на экспорт бензина, чтобы не допустить роста цен на внутреннем рынке. Основная проблема кроется в компрессорном оборудовании зарубежного производства. Быстро приобрести замену невозможно из-за санкций, поэтому, придется искать аналоги в дружественных странах. Краткосрочно это точно негатив для бизнеса, в долгосрочной перспективе влияние этого инцидента будет несущественным, на мой взгляд. Достаточно вспомнить затопление рудников у ГМК Норникеля, рынок быстро забыл эти события.
📝 Продолжаем следить за новостями и отчетами компаний. Процесс редомициляции иностранных эмитентов в самом разгаре, что не может не радовать, а также на бирже появляются новые замещающие выпуски облигаций. Более подробно мы их разбираем в нашем клубе.
🎁 Напоминаю, что до 31 января мы с коллегами проводим розыгрыш подарков, успейте принять участие, если еще не сделали этого.
❤️ Если пост оказался полезным, ставьте лайки, это лучшая мотивация для автора делать подобные разборы.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🛒 В посте от 10 января мы разбирали вопрос, связанный с возможным распределением дивидендов компанией Fix Price #FIXP. На заседании 15 января совет директоров рекомендовал выплату за 2023 и 2024 годы в размере 8,4 млрд руб., что эквивалентно 9,84 руб. на 1 депозитарную расписку. Ранее Правительственная комиссия одобрила такую выплату и сейчас мы ждем фактического одобрения со стороны акционеров. Закрытие реестра запланировано на 26.01.2024. Если дивиденды одобрят и они будут выплачены всем владельцам акций и ГДР, то это будет важное событие для иностранных эмитентов и их депозитарных расписок. Продолжаем следить за новостями.
💰 В конце прошлой недели Северсталь #CHMF выпустила новость о том, что на ближайшем заседании совета директоров может быть рассмотрен вопрос о распределении дивидендов в рамках ранее утвержденной див. политики. Напомню, что последняя выплата от компании была за 9 мес. 2021 года. Пока не уточняется за какой период могут выплатить дивиденды сейчас и в каком объеме.
В рамках текущей див. политики эмитент распределял весь свободный денежный поток (FCF), пока ND/EBITDA оставался ниже 1х. По итогам 1 полугодия прошлого года, чистый долг у Северстали был отрицательный, поэтому, можно рассчитывать на выплату всего FCF по итогам года. За 1 полугодие свободный денежный поток составил 60 млрд руб., если допустить, что второе полугодие будет не хуже первого, то за 2023 год FCF на акцию составит 143 рубля. Див. доходность к текущей цене акции составит около 9,2%, что не вызывает особого интереса.
☝️ Но есть одно НО. На счетах компании скопилось более 300 млрд руб. кэша за прошлые годы. Возможно, рынок закладывает вероятность того, что Северсталь сделает выплату сразу за несколько лет или будут какие-то экстрадивиденды, например. В таком случае, див. доходность будет выше, но она может быть разовой, учитывайте это.
🏦 Акционеры Тинькофф #TCSG одобрили редомициляцию в РФ на собрании 15 января. Теперь компания будет называться МКПАО «ТКС холдинг» и ее акции появятся на Мосбирже уже в этом году. Обычно переезд, после одобрения акционерами, занимает не более 9 месяцев. Качественных компаний на нашем рынке становится больше, которые представлены в виде акций, а не ГДР, это приятно.
🛤 Глобалтранс #GLTR по дороге в Абу-Даби растерял акционеров. Компания Aqniet Capital, принадлежащая казахстанскому бизнесмену Кайрату Итемгенову, приобрела доли бизнеса Никиты Мишина, Константина Николаева и Сергея Мальцева. После сделки Aqniet станет владеть 26,2% акций Глобалтранса. Также Aqniet Capital заключила обязывающие соглашения на продажу акций с другими владельцами бизнеса, в итоге Кайрату Итемгенову будет принадлежать 31,62% акций Глобалтранса.
⛽️ По Лукойлу #LKOH вышли не очень позитивные новости. Нижегородский НПЗ, принадлежащий компании, остановил одну из установок каталитического крекинга. Данные установки выпускают высокооктановый бензин. Учитывая, что Нижегородский НПЗ является одним из крупнейших в РФ, власти начали обсуждать запрет на экспорт бензина, чтобы не допустить роста цен на внутреннем рынке. Основная проблема кроется в компрессорном оборудовании зарубежного производства. Быстро приобрести замену невозможно из-за санкций, поэтому, придется искать аналоги в дружественных странах. Краткосрочно это точно негатив для бизнеса, в долгосрочной перспективе влияние этого инцидента будет несущественным, на мой взгляд. Достаточно вспомнить затопление рудников у ГМК Норникеля, рынок быстро забыл эти события.
📝 Продолжаем следить за новостями и отчетами компаний. Процесс редомициляции иностранных эмитентов в самом разгаре, что не может не радовать, а также на бирже появляются новые замещающие выпуски облигаций. Более подробно мы их разбираем в нашем клубе.
🎁 Напоминаю, что до 31 января мы с коллегами проводим розыгрыш подарков, успейте принять участие, если еще не сделали этого.
❤️ Если пост оказался полезным, ставьте лайки, это лучшая мотивация для автора делать подобные разборы.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📝 Ключевая ставка, дивиденды, доп. эмиссия и другие новости фондового рынка
🙏🏻 На прошлой неделе был целый ряд событий, но одно из них затмевает все остальные. Соболезную всем, кто прямо или косвенно пострадал от инцидента в "Крокус Сити Холле". Я не представляю, что движет теми людьми, если их так можно назвать, которые организовали и исполнили данный теракт.
К сожалению, прошлого не изменить, но нужно делать выводы для себя на будущее. Никто из нас не застрахован, поэтому, лучше заранее озаботиться вопросами доступа к вашим накоплениям со стороны близких. Если вдруг что-то случится, как ваши родственники смогут получить доступ к вашим средствам на инвестиционных счетах, криптокошельках и т.д. Ведь часто они могут даже не знать, где у вас и какие сбережения находятся... Подумайте об этом.
🏦 ЦБ 22 марта принял решение оставить ключевую ставку без изменений, на уровне 16%. Как мы ранее и прогнозировали, снижение может начаться не раньше второй половины года. Но рынок облигаций закладывал более оптимистичный сценарий, видимо, из-за чего индекс RGBI продолжил снижение. Дно может быть где-то близко, если не случится очередных геополитических потрясений.
📈 Совет директоров Лукойла #LKOH рекомендовал дивиденды в размере 498 руб. на акцию. Это даёт примерно 6,7% доходности к текущей цене. Не густо, могли бы и больше, рынок закладывал тоже более существенную выплату, на фоне чего акции скорее всего ещё немного скорректируются.
Сегежа #SGZH может провести докапитализацию (доп. эмиссию). Об этом заявил Шамолин 22 марта в день публикации отчёта по итогам 2023 года. Размытие доли акционеров это всегда негатив, но в текущей ситуации у бизнеса не остаётся другого выбора. Более подробно эту ситуацию разобрал в клубе.
Совет директоров Роснефти #ROSN на заседании 28 марта рассмотрит вопрос обратного выкупа акций. Существенного влияния на котировки это событие скорее всего не окажет, но поддержит акции. Дождёмся деталей и более подробно разберём этот вопрос а следующем обзоре.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🙏🏻 На прошлой неделе был целый ряд событий, но одно из них затмевает все остальные. Соболезную всем, кто прямо или косвенно пострадал от инцидента в "Крокус Сити Холле". Я не представляю, что движет теми людьми, если их так можно назвать, которые организовали и исполнили данный теракт.
К сожалению, прошлого не изменить, но нужно делать выводы для себя на будущее. Никто из нас не застрахован, поэтому, лучше заранее озаботиться вопросами доступа к вашим накоплениям со стороны близких. Если вдруг что-то случится, как ваши родственники смогут получить доступ к вашим средствам на инвестиционных счетах, криптокошельках и т.д. Ведь часто они могут даже не знать, где у вас и какие сбережения находятся... Подумайте об этом.
🏦 ЦБ 22 марта принял решение оставить ключевую ставку без изменений, на уровне 16%. Как мы ранее и прогнозировали, снижение может начаться не раньше второй половины года. Но рынок облигаций закладывал более оптимистичный сценарий, видимо, из-за чего индекс RGBI продолжил снижение. Дно может быть где-то близко, если не случится очередных геополитических потрясений.
📈 Совет директоров Лукойла #LKOH рекомендовал дивиденды в размере 498 руб. на акцию. Это даёт примерно 6,7% доходности к текущей цене. Не густо, могли бы и больше, рынок закладывал тоже более существенную выплату, на фоне чего акции скорее всего ещё немного скорректируются.
Сегежа #SGZH может провести докапитализацию (доп. эмиссию). Об этом заявил Шамолин 22 марта в день публикации отчёта по итогам 2023 года. Размытие доли акционеров это всегда негатив, но в текущей ситуации у бизнеса не остаётся другого выбора. Более подробно эту ситуацию разобрал в клубе.
Совет директоров Роснефти #ROSN на заседании 28 марта рассмотрит вопрос обратного выкупа акций. Существенного влияния на котировки это событие скорее всего не окажет, но поддержит акции. Дождёмся деталей и более подробно разберём этот вопрос а следующем обзоре.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
⛽️ Лукойл: не дивидендом единым
Несмотря на санкции и дисконты на российскую нефть, 2023 год выдался удачным для нефтяного сектора, особенно его второе полугодие, в котором рублевая цена бочки Urals обновила Локальные максимумы.
📊 По итогам 2023 года выручка Лукойла по МСФО оказалась на 16% ниже, чем в 2021 году (в 2022 году отчета по МСФО не было). Скорее всего, это связано с изменениями учета выручки от трейдингового бизнеса Лукойла. Гораздо важнее для инвесторов - увеличение операционной и чистой прибыли. Первая выросла с 978,9 млрд руб. до 1427,7 млрд руб. А вторая с 775,5 млрд руб. до 1160,3 млрд руб.
🤷♂️ Недавно Лукойл объявил финальный дивиденд за 2023 год в размере 498 рублей на акцию. Эта рекомендация слегка разочаровала инвесторов, которые ждали 600-700 рублей. Ранее в 2023 году эмитент уже платил 447 рублей. Таким образом, суммарная годовая доходность к текущей цене составляет 12,7%. Неплохо, но с другой стороны, в период высокой ключевой ставки и доходности облигаций, такой цифрой никого не удивишь.
💰 При этом, компания накопила на своих счетах 1180 млрд рублей кэша, что составляет 23% от ее капитализации. Инвесторы уже давно ждут, что Лукойл сможет выкупить до 25% собственных акций с дисконтом у нерезидентов. Под это, скорее всего, и копится денежная кубышка. В крайнем случае, если история с выкупом заглохнет, Лукойл сможет порадовать своих акционеров повышенным дивидендом.
❗️ Новым риском для нефтяных компаний в России стали участившиеся атаки беспилотников на НПЗ, часть из которых пришлась как раз на заводы, принадлежащие эмитенту. Не исключено, что это может быть еще одной причиной дивидендной осторожности Лукойла.
🧐 Акции компании смотрятся интересно даже по текущим ценам. Бизнес имеет на счетах много свободных средств, которые пойдут либо на выкуп у нерезидентов, либо на дивиденды. Оба расклада позитивны для инвесторов. Что касается рисков, то они характерны для всего нефтяного сектора, а не только для Лукойла и просчитать их в моменте очень сложно. Я свою долю продолжаю удерживать, при появлении важных новостей или в случае коррекции, планирую немного нарастить.
#LKOH
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Несмотря на санкции и дисконты на российскую нефть, 2023 год выдался удачным для нефтяного сектора, особенно его второе полугодие, в котором рублевая цена бочки Urals обновила Локальные максимумы.
📊 По итогам 2023 года выручка Лукойла по МСФО оказалась на 16% ниже, чем в 2021 году (в 2022 году отчета по МСФО не было). Скорее всего, это связано с изменениями учета выручки от трейдингового бизнеса Лукойла. Гораздо важнее для инвесторов - увеличение операционной и чистой прибыли. Первая выросла с 978,9 млрд руб. до 1427,7 млрд руб. А вторая с 775,5 млрд руб. до 1160,3 млрд руб.
🤷♂️ Недавно Лукойл объявил финальный дивиденд за 2023 год в размере 498 рублей на акцию. Эта рекомендация слегка разочаровала инвесторов, которые ждали 600-700 рублей. Ранее в 2023 году эмитент уже платил 447 рублей. Таким образом, суммарная годовая доходность к текущей цене составляет 12,7%. Неплохо, но с другой стороны, в период высокой ключевой ставки и доходности облигаций, такой цифрой никого не удивишь.
💰 При этом, компания накопила на своих счетах 1180 млрд рублей кэша, что составляет 23% от ее капитализации. Инвесторы уже давно ждут, что Лукойл сможет выкупить до 25% собственных акций с дисконтом у нерезидентов. Под это, скорее всего, и копится денежная кубышка. В крайнем случае, если история с выкупом заглохнет, Лукойл сможет порадовать своих акционеров повышенным дивидендом.
❗️ Новым риском для нефтяных компаний в России стали участившиеся атаки беспилотников на НПЗ, часть из которых пришлась как раз на заводы, принадлежащие эмитенту. Не исключено, что это может быть еще одной причиной дивидендной осторожности Лукойла.
🧐 Акции компании смотрятся интересно даже по текущим ценам. Бизнес имеет на счетах много свободных средств, которые пойдут либо на выкуп у нерезидентов, либо на дивиденды. Оба расклада позитивны для инвесторов. Что касается рисков, то они характерны для всего нефтяного сектора, а не только для Лукойла и просчитать их в моменте очень сложно. Я свою долю продолжаю удерживать, при появлении важных новостей или в случае коррекции, планирую немного нарастить.
#LKOH
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🎞 ТОП-10 инвестиционных идей на рынке РФ
Вчера в нашем клубе провели эфир с Софией Кирсановой по разбору интересных компаний на рынке РФ.
Когда рынок долго падает - плохо, когда долго растет - тоже. Потому что инвестиционных идей становится все меньше по хорошим ценам, что приводит к необходимости более тщательного отбора.
В рамках эфира мы затронули далеко не все идеи, но ключевые разобрали в таких секторах, как нефтегаз, металлурги, финансы, IT и девелопмент.
📌 https://youtube.com/live/G7TRTP9dipE
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
02:21 - Пару слов о рынке
04:59 - Формирование портфеля - идеи для покупки
05:03 - Нефтяной сектор
06:50 - Лукойл #LKOH
08:01 - Транснефть #TRNFP
11:13 - Сургутнефтегаз преф. #SNGSP
20:28 - Металлурги
21:00 - Северсталь #CHMF
21:49 - ГМК Норникель #GMKN
28:01 - Русал #RUAL
33:50 - Финансовый сектор
34:12 - Тинькофф #TCSG
40:01 - Мнение по МТС банку #MBNK
43:22 - Европлан #LEAS
48:12 - Мнение по ВТБ #VTBR
51:04 - IT сектор
51:56 - HeadHunter #HHRU
52:50 - ЦИАН #CIAN
55:10 - Яндекс #YNDX
59:35 - Мнение по Астре #ASTR
1:02:10 - Девелоперы (Эталон #ETLN )
1:09:05 - Ответы на вопросы
❤️ Благодарю за ваш лайк, если вебинар оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Вчера в нашем клубе провели эфир с Софией Кирсановой по разбору интересных компаний на рынке РФ.
Когда рынок долго падает - плохо, когда долго растет - тоже. Потому что инвестиционных идей становится все меньше по хорошим ценам, что приводит к необходимости более тщательного отбора.
В рамках эфира мы затронули далеко не все идеи, но ключевые разобрали в таких секторах, как нефтегаз, металлурги, финансы, IT и девелопмент.
📌 https://youtube.com/live/G7TRTP9dipE
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
02:21 - Пару слов о рынке
04:59 - Формирование портфеля - идеи для покупки
05:03 - Нефтяной сектор
06:50 - Лукойл #LKOH
08:01 - Транснефть #TRNFP
11:13 - Сургутнефтегаз преф. #SNGSP
20:28 - Металлурги
21:00 - Северсталь #CHMF
21:49 - ГМК Норникель #GMKN
28:01 - Русал #RUAL
33:50 - Финансовый сектор
34:12 - Тинькофф #TCSG
40:01 - Мнение по МТС банку #MBNK
43:22 - Европлан #LEAS
48:12 - Мнение по ВТБ #VTBR
51:04 - IT сектор
51:56 - HeadHunter #HHRU
52:50 - ЦИАН #CIAN
55:10 - Яндекс #YNDX
59:35 - Мнение по Астре #ASTR
1:02:10 - Девелоперы (Эталон #ETLN )
1:09:05 - Ответы на вопросы
❤️ Благодарю за ваш лайк, если вебинар оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
YouTube
ТОП-10 инвестиционных идей на рынке РФ
Лайфхак - Как открыть вклад под 22% годовых: https://youtu.be/TOuZkKyXR1E
********************************************************************
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/
Телеграм - https://t.iss.one/joinchat/…
********************************************************************
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/
Телеграм - https://t.iss.one/joinchat/…
💰 Лучшие дивидендные истории 2024 (нарезка)
В воскресенье в нашем клубе провели большой эфир по лучшим дивидендным фишкам, где разобрали более 12 идей. Прикладываю небольшую нарезку интересных моментов.
📌 https://youtu.be/vEy-9Ll_7ao
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:00 - Доходность длинных ОФЗ
02:54 - Лукойл #LKOH
12:43 - Белуга #BELU
18:20 - МТС #MTSS
25:00 - Ответы на вопросы.
28:08 - Ростелеком #RTKMP
💼 Запись полной версии эфира уже доступна в закрытом клубе, так что присоединяйтесь. Там же я привел сводную таблицу по дивидендным историям и обозначил те компании, которые докупаю в моменте сам.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В воскресенье в нашем клубе провели большой эфир по лучшим дивидендным фишкам, где разобрали более 12 идей. Прикладываю небольшую нарезку интересных моментов.
📌 https://youtu.be/vEy-9Ll_7ao
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:00 - Доходность длинных ОФЗ
02:54 - Лукойл #LKOH
12:43 - Белуга #BELU
18:20 - МТС #MTSS
25:00 - Ответы на вопросы.
28:08 - Ростелеком #RTKMP
💼 Запись полной версии эфира уже доступна в закрытом клубе, так что присоединяйтесь. Там же я привел сводную таблицу по дивидендным историям и обозначил те компании, которые докупаю в моменте сам.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
YouTube
Лучшие дивидендные истории 2024
Лайфхак - Как открыть вклад под 22% годовых: https://youtu.be/TOuZkKyXR1E
********************************************************************
Полная запись доступна в клубе: https://t.iss.one/investokrat/1781
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/inves…
********************************************************************
Полная запись доступна в клубе: https://t.iss.one/investokrat/1781
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/inves…
🔥 Налоги, инфляция, дивиденды и другие новости фондового рынка
Вся прошлая неделя была насыщена событиями, как с точки зрения новостей, так и с точки зрения мероприятий. Побывал на нескольких встречах и конференциях, пообщался с коллегами и экспертами по рынку облигаций, набрал информации для размышления. Но давайте обо всем по порядку.
🧐 По данным Росстата годовая инфляция в апреле достигла уровня 7,84% против 7,72% в марте. Это по-прежнему далеко от верхней планки по таргету в 4,8%. Как вы понимаете, даже незначительный рост не сулит ничего хорошего. Дорожает практически все, от продуктов питания до сотовой связи и туризма. Тем не менее, по мнению ЦБ, пик по данному показателю был пройден и он продолжит планомерно снижаться. Будем следить за ситуацией.
💰 Уже сегодня начнется обсуждение прогрессивной шкалы налогообложения. Это затронет физических лиц (НДФЛ) и компании (налог на прибыль). Четкие параметры пока неизвестны, но по данным из СМИ диапазон по НДФЛ может быть от 13% до 25% в зависимости от размера доходов. В меньшей степени пострадают те, чей годовой доход не превышает 5 млн руб. Там с высокой долей вероятности останется ставка в 13%. Тем не менее, увеличение налоговой нагрузки может быть негативно воспринято рынком, что может привести к небольшой коррекции по индексу.
📈 Но есть и позитивные моменты. ГОСА Лукойла #LKOH утвердило выплату дивидендов 26 апреля, значит ждем их прихода на счет уже на этой неделе (до 23.05). Часть данных средств будет реинвестироваться, что поддержит котировки индекса, на мой взгляд. Следующая крупная выплата будет от Сбера #SBER #SBERP (до 26 июля), правда, я бы дождался вначале ГОСА (21 июня), чтобы не было сюрпризов, как в Газпроме в 2022 году.
🔥 Совет директоров Газпрома 23 мая тоже должен озвучить рекомендацию по дивидендам. С одной стороны, скорректированная чистая прибыль положительная, с другой стороны, свободный денежный поток отрицательный и долговая нагрузка позволяет отменить или существенно сократить выплату. Поэтому, сохраняется определенная интрига, а решение будет зависеть от потребности бюджета в этих средствах. Если выплата и будет, то скорее всего не сильно выше 15 руб. на акцию из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли. Ждем, надеемся и верим...
💵 Курс доллара #USDRUB пробил вниз отметку 91 руб., я решил немного увеличить свою валютную кубышку и пополнил зарубежные карты. Не думаю, что дадут сильно ниже 90 руб. при текущих ценах на нефть. В среднесрочной перспективе 18-24 мес. жду небольшую девальвацию до уровней 95+ руб. по доллару. Но, как вы знаете, курс прогнозировать невозможно, слишком много факторов влияет. Тем не менее, я больше верю в ослабление рубля, чем в его укрепление на горизонте 2 лет, пока инфляция в РФ выше, чем в США.
💼 Текущий год начался с мажорной ноты по глобальному портфелю. За первые 5 месяцев прибыль обновила рекорд 2020 года, который был самым успешным, не считая 2023. Если не случится черных лебедей, то есть шанс попробовать повторить результаты прошлого года. Хотя, сейчас риски существенно снизил, оставив в акциях всего 35% от портфеля и увеличив аллокацию на валютные инструменты и золото.
⚡️ Уже сегодня в 19:00 мск. в нашем клубе пройдет онлайн эфир с приглашенным экспертом на тему "Кредиты для инвестора. ЗА и ПРОТИВ" на реальных примерах. К сожалению, многие не умеют управлять своими финансами, что часто приводит к серьезным проблемам. Как правило, это связано с неразумными тратами заемных средств. На встрече подробно разберем, как привести свое финансовое положение в порядок. А также, как можно зарабатывать на заемных средствах без серьезных рисков. Ведь многие компании пользуются займами для развития, это же могут делать и инвесторы, знающие определенные методики. Приходите, будет интересно, в конце ответим на все вопросы.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Вся прошлая неделя была насыщена событиями, как с точки зрения новостей, так и с точки зрения мероприятий. Побывал на нескольких встречах и конференциях, пообщался с коллегами и экспертами по рынку облигаций, набрал информации для размышления. Но давайте обо всем по порядку.
🧐 По данным Росстата годовая инфляция в апреле достигла уровня 7,84% против 7,72% в марте. Это по-прежнему далеко от верхней планки по таргету в 4,8%. Как вы понимаете, даже незначительный рост не сулит ничего хорошего. Дорожает практически все, от продуктов питания до сотовой связи и туризма. Тем не менее, по мнению ЦБ, пик по данному показателю был пройден и он продолжит планомерно снижаться. Будем следить за ситуацией.
💰 Уже сегодня начнется обсуждение прогрессивной шкалы налогообложения. Это затронет физических лиц (НДФЛ) и компании (налог на прибыль). Четкие параметры пока неизвестны, но по данным из СМИ диапазон по НДФЛ может быть от 13% до 25% в зависимости от размера доходов. В меньшей степени пострадают те, чей годовой доход не превышает 5 млн руб. Там с высокой долей вероятности останется ставка в 13%. Тем не менее, увеличение налоговой нагрузки может быть негативно воспринято рынком, что может привести к небольшой коррекции по индексу.
📈 Но есть и позитивные моменты. ГОСА Лукойла #LKOH утвердило выплату дивидендов 26 апреля, значит ждем их прихода на счет уже на этой неделе (до 23.05). Часть данных средств будет реинвестироваться, что поддержит котировки индекса, на мой взгляд. Следующая крупная выплата будет от Сбера #SBER #SBERP (до 26 июля), правда, я бы дождался вначале ГОСА (21 июня), чтобы не было сюрпризов, как в Газпроме в 2022 году.
🔥 Совет директоров Газпрома 23 мая тоже должен озвучить рекомендацию по дивидендам. С одной стороны, скорректированная чистая прибыль положительная, с другой стороны, свободный денежный поток отрицательный и долговая нагрузка позволяет отменить или существенно сократить выплату. Поэтому, сохраняется определенная интрига, а решение будет зависеть от потребности бюджета в этих средствах. Если выплата и будет, то скорее всего не сильно выше 15 руб. на акцию из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли. Ждем, надеемся и верим...
💵 Курс доллара #USDRUB пробил вниз отметку 91 руб., я решил немного увеличить свою валютную кубышку и пополнил зарубежные карты. Не думаю, что дадут сильно ниже 90 руб. при текущих ценах на нефть. В среднесрочной перспективе 18-24 мес. жду небольшую девальвацию до уровней 95+ руб. по доллару. Но, как вы знаете, курс прогнозировать невозможно, слишком много факторов влияет. Тем не менее, я больше верю в ослабление рубля, чем в его укрепление на горизонте 2 лет, пока инфляция в РФ выше, чем в США.
💼 Текущий год начался с мажорной ноты по глобальному портфелю. За первые 5 месяцев прибыль обновила рекорд 2020 года, который был самым успешным, не считая 2023. Если не случится черных лебедей, то есть шанс попробовать повторить результаты прошлого года. Хотя, сейчас риски существенно снизил, оставив в акциях всего 35% от портфеля и увеличив аллокацию на валютные инструменты и золото.
⚡️ Уже сегодня в 19:00 мск. в нашем клубе пройдет онлайн эфир с приглашенным экспертом на тему "Кредиты для инвестора. ЗА и ПРОТИВ" на реальных примерах. К сожалению, многие не умеют управлять своими финансами, что часто приводит к серьезным проблемам. Как правило, это связано с неразумными тратами заемных средств. На встрече подробно разберем, как привести свое финансовое положение в порядок. А также, как можно зарабатывать на заемных средствах без серьезных рисков. Ведь многие компании пользуются займами для развития, это же могут делать и инвесторы, знающие определенные методики. Приходите, будет интересно, в конце ответим на все вопросы.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🛢 Роснефть: самая сильная идея в секторе?
💪 По итогам 1 квартала 2024 года Роснефть порадовала своих инвесторов отличными результатами:
📈 Выручка выросла на 1,7% кв/кв и 42,3% г/г.
📈 EBITDA выросла на 42,4% кв/кв и 27,5% г/г.
🧮 Соотношение ND/EBITDA = 1x. Долг находится на комфортном уровне, рост ключевой ставки не давит на доходы компании.
❗️ Чистая прибыль (являющаяся базой для выплаты дивидендов) выросла на 109% кв/кв и 23,5% г/г.
💰 По итогам 1 квартала Роснефть уже заработала 18,8 рублей дивидендов на акцию (примерно 3,3% доходности по текущей цене). Это ориентирует нас на 13% див. доходности по итогам года. Естественно, эта цифра ориентировочная, прибыль может иметь определенную волатильность.
👍 Пока что для российских нефтяников складывается благоприятная макроэкономическая обстановка. Нефть Urals торгуется на более чем комфортных рублевых уровнях, крупные компании успешно адаптировались к санкциям и переориентировались на новые рынки (Индия и Китай), а новые налоговые инициативы обошли стороной нефтяной сектор. Кроме того, ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, что сохраняет апсайд для роста цен на нефть.
❌ Главной же слабой точкой, на мой взгляд, сейчас являются активы по переработке нефти, которые стали целями для атак беспилотников. Так, объем переработки Роснефти снизился на 11,9% г/г. Для компаний, чьи НПЗ находятся в южной или европейской части страны, ситуация оборачивается недополученными доходами и дополнительными расходами на устранение последствий этих факторов и их профилактику.
🔥 Чем Роснефть интересней других нефтяников?
✔️ Роснефть, в отличие от Лукойла #LKOH и Татнефти #TATN #TATNP, имеет четкие планы по росту добычи, как минимум до 2030 года за счет проекта "Восток Ойл". В данный момент уже закончено бурение трех скважин и проводятся испытания еще двух. Параллельно продолжается строительство необходимой логистической инфраструктуры (нефтепроводов, нефтеналивных причалов и т.д).
🤷♂️ Другие же нефтяники, с точки зрения наращивания объемов добычи, куда менее амбициозны. Лукойл пока не имеет таких планов, Татнефть делает ставку на переработку, а перспективы Газпромнефти #SIBN становятся все более туманными в контексте перехода под влияние Газпрома #GAZP.
📌 Последний вышедший отчет подтверждает наши ожидания по Роснефти, как сильной бумаги, и делает ее отличным кандидатом на покупку в портфель на коррекциях. Цены с каждым днем становятся все более интересными на среднесрочную перспективу.
#ROSN
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💪 По итогам 1 квартала 2024 года Роснефть порадовала своих инвесторов отличными результатами:
📈 Выручка выросла на 1,7% кв/кв и 42,3% г/г.
📈 EBITDA выросла на 42,4% кв/кв и 27,5% г/г.
🧮 Соотношение ND/EBITDA = 1x. Долг находится на комфортном уровне, рост ключевой ставки не давит на доходы компании.
❗️ Чистая прибыль (являющаяся базой для выплаты дивидендов) выросла на 109% кв/кв и 23,5% г/г.
💰 По итогам 1 квартала Роснефть уже заработала 18,8 рублей дивидендов на акцию (примерно 3,3% доходности по текущей цене). Это ориентирует нас на 13% див. доходности по итогам года. Естественно, эта цифра ориентировочная, прибыль может иметь определенную волатильность.
👍 Пока что для российских нефтяников складывается благоприятная макроэкономическая обстановка. Нефть Urals торгуется на более чем комфортных рублевых уровнях, крупные компании успешно адаптировались к санкциям и переориентировались на новые рынки (Индия и Китай), а новые налоговые инициативы обошли стороной нефтяной сектор. Кроме того, ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, что сохраняет апсайд для роста цен на нефть.
❌ Главной же слабой точкой, на мой взгляд, сейчас являются активы по переработке нефти, которые стали целями для атак беспилотников. Так, объем переработки Роснефти снизился на 11,9% г/г. Для компаний, чьи НПЗ находятся в южной или европейской части страны, ситуация оборачивается недополученными доходами и дополнительными расходами на устранение последствий этих факторов и их профилактику.
🔥 Чем Роснефть интересней других нефтяников?
✔️ Роснефть, в отличие от Лукойла #LKOH и Татнефти #TATN #TATNP, имеет четкие планы по росту добычи, как минимум до 2030 года за счет проекта "Восток Ойл". В данный момент уже закончено бурение трех скважин и проводятся испытания еще двух. Параллельно продолжается строительство необходимой логистической инфраструктуры (нефтепроводов, нефтеналивных причалов и т.д).
🤷♂️ Другие же нефтяники, с точки зрения наращивания объемов добычи, куда менее амбициозны. Лукойл пока не имеет таких планов, Татнефть делает ставку на переработку, а перспективы Газпромнефти #SIBN становятся все более туманными в контексте перехода под влияние Газпрома #GAZP.
📌 Последний вышедший отчет подтверждает наши ожидания по Роснефти, как сильной бумаги, и делает ее отличным кандидатом на покупку в портфель на коррекциях. Цены с каждым днем становятся все более интересными на среднесрочную перспективу.
#ROSN
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Актуальные идеи на фондовом рынке | Акции и облигации для частного инвестора при ставке ЦБ в 18%
🎞 Готова запись вчерашней встречи, где мы разобрали текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
📌 https://youtube.com/live/JEJfzdo5oBQ
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
01:33 - Коррекция на рынке, стоит ли пользоваться или это только начало?
05:45 - Может ли в США случиться рецессия, которую так испугались рынки?
10:34 - Насколько успешная текущая монетарная политика ЦБ?
15:32 - Стоит ли фиксировать текущую высокую доходность в облигациях или присмотреться к акциям?
21:20 - По каким мультипликаторам анализировать компании? И почему там нет EBITDA?
26:05 - Что будет с рынком РФ? Резюме.
28:30 - Мнение по Яндексу #YDEX
33:56 - Достоин ли #OZON внимания?
28:09 - Есть ли перспективы у девелоперов (Самолет #SMLT, Эталон #ETLN)?
45:25 - Куда пойдут деньги с депозитов, когда ставку начнут снижать?
48:22 - Обзор нефтегазового сектора (Лукойл #LKOH, Роснефть #ROSN, Новатэк #NVTK).
54:35 - ТОП-3 сектора, не страдающие от роста ключевой ставки и инфляции?
56:23 - Пора покупать длинные ОФЗ?
1:02:35 - Замещающие облигации интереснее рублевых?
❗️ Также прикладываю ссылку на запись встречи в ВК, если у вас трудности с воспроизведением видео на Youtube:
📌 https://vk.com/video-142674707_456239449
#эксперт #гость #эфир #вебинар
🎞 Готова запись вчерашней встречи, где мы разобрали текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
📌 https://youtube.com/live/JEJfzdo5oBQ
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
01:33 - Коррекция на рынке, стоит ли пользоваться или это только начало?
05:45 - Может ли в США случиться рецессия, которую так испугались рынки?
10:34 - Насколько успешная текущая монетарная политика ЦБ?
15:32 - Стоит ли фиксировать текущую высокую доходность в облигациях или присмотреться к акциям?
21:20 - По каким мультипликаторам анализировать компании? И почему там нет EBITDA?
26:05 - Что будет с рынком РФ? Резюме.
28:30 - Мнение по Яндексу #YDEX
33:56 - Достоин ли #OZON внимания?
28:09 - Есть ли перспективы у девелоперов (Самолет #SMLT, Эталон #ETLN)?
45:25 - Куда пойдут деньги с депозитов, когда ставку начнут снижать?
48:22 - Обзор нефтегазового сектора (Лукойл #LKOH, Роснефть #ROSN, Новатэк #NVTK).
54:35 - ТОП-3 сектора, не страдающие от роста ключевой ставки и инфляции?
56:23 - Пора покупать длинные ОФЗ?
1:02:35 - Замещающие облигации интереснее рублевых?
❗️ Также прикладываю ссылку на запись встречи в ВК, если у вас трудности с воспроизведением видео на Youtube:
📌 https://vk.com/video-142674707_456239449
#эксперт #гость #эфир #вебинар
YouTube
Актуальные идеи на фондовом рынке | Акции и облигации для частного инвестора при ставке ЦБ в 18%
Лайфхак - Как открыть вклад под 22% годовых: https://youtu.be/TOuZkKyXR1E
Разбираем текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
Личный канал Андрея - https://vanin-invest.ru…
Разбираем текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
Личный канал Андрея - https://vanin-invest.ru…
🛢 Лукойл берет пример с Сургутнефтегаза?
⛔️ История с потенциальным выкупом нерезидентов в акциях Лукойла заглохла. С момента анонса сделки прошло уже больше года, но развития она так и не получила. А это значит, что фокус внимания инвесторов в Лукойле смещается на дивиденды.
📊 Но перед тем, как считать потенциальные выплаты, разберемся с отчетом за 1 полугодие 2024:
📈 Выручка выросла на 20,2% г/г, операционная прибыль на 13,5%.
🤜 Операционная маржинальность оказалась под давлением на фоне увеличившихся расходов, среди которых особенно сильно выделяются налоги, которые отъели более 20% выручки!
📈 Чистая прибыль выросла всего на 4,6% г/г. Негативное влияние на чистую маржинальность оказали бумажные курсовые переоценки.
💸 Отдельно отметим, что накопленная Лукойлом кубышка (которая составляет 1,13 трлн. рублей) генерирует растущий денежный поток. Чистый процентный доход вырос в 3,4 раза г/г и достиг 40,9 млрд руб. Это составляет уже почти 7% от чистой прибыли. Кубышка ждет своего часа, когда она будет потрачена: на дивиденды или инвестиции. Впрочем, пока ставки в стране высокие, разумным решением выглядит конвертация средств в рублевый депозит (сейчас 86,5% денег в валюте). Если порассуждать о том, почему Лукойл до сих пор этого не сделал, на ум приходит только одно: идея с выкупом еще жива.
💰 Исходя из отчета РСБУ, по итогам полугодия на материнскую компанию с дочек было поднято 499 рублей на акцию. С высокой вероятностью, именно таким и будет размер предстоящего дивиденда. При цене акции в 6300 рублей, это дает около 8% полугодовой доходности.
💡 Таким образом, Лукойл сейчас - это крепкая дивидендная бумага с потенциальной див. доходностью около 16% и "опционом" на реализацию кубышки в той или иной форме. Дальнейшая судьба акций будет зависеть от того, как компания распорядится деньгами. А также, от цены на нефть, которая в последние дни демонстрирует тревожную тенденцию к снижению. На этом месте мы остановимся и мысленно вернемся к структуре кубышки. Получается, что в случае дальнейшего снижения нефтяных цен (и, как следствие, девальвации рубля), кубышка может сыграть роль хеджа. Совсем как в Сургутнефтегазе, только в меньшем масштабе.
#LKOH
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
⛔️ История с потенциальным выкупом нерезидентов в акциях Лукойла заглохла. С момента анонса сделки прошло уже больше года, но развития она так и не получила. А это значит, что фокус внимания инвесторов в Лукойле смещается на дивиденды.
📊 Но перед тем, как считать потенциальные выплаты, разберемся с отчетом за 1 полугодие 2024:
📈 Выручка выросла на 20,2% г/г, операционная прибыль на 13,5%.
🤜 Операционная маржинальность оказалась под давлением на фоне увеличившихся расходов, среди которых особенно сильно выделяются налоги, которые отъели более 20% выручки!
📈 Чистая прибыль выросла всего на 4,6% г/г. Негативное влияние на чистую маржинальность оказали бумажные курсовые переоценки.
💸 Отдельно отметим, что накопленная Лукойлом кубышка (которая составляет 1,13 трлн. рублей) генерирует растущий денежный поток. Чистый процентный доход вырос в 3,4 раза г/г и достиг 40,9 млрд руб. Это составляет уже почти 7% от чистой прибыли. Кубышка ждет своего часа, когда она будет потрачена: на дивиденды или инвестиции. Впрочем, пока ставки в стране высокие, разумным решением выглядит конвертация средств в рублевый депозит (сейчас 86,5% денег в валюте). Если порассуждать о том, почему Лукойл до сих пор этого не сделал, на ум приходит только одно: идея с выкупом еще жива.
💰 Исходя из отчета РСБУ, по итогам полугодия на материнскую компанию с дочек было поднято 499 рублей на акцию. С высокой вероятностью, именно таким и будет размер предстоящего дивиденда. При цене акции в 6300 рублей, это дает около 8% полугодовой доходности.
💡 Таким образом, Лукойл сейчас - это крепкая дивидендная бумага с потенциальной див. доходностью около 16% и "опционом" на реализацию кубышки в той или иной форме. Дальнейшая судьба акций будет зависеть от того, как компания распорядится деньгами. А также, от цены на нефть, которая в последние дни демонстрирует тревожную тенденцию к снижению. На этом месте мы остановимся и мысленно вернемся к структуре кубышки. Получается, что в случае дальнейшего снижения нефтяных цен (и, как следствие, девальвации рубля), кубышка может сыграть роль хеджа. Совсем как в Сургутнефтегазе, только в меньшем масштабе.
#LKOH
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat