🏗 Кому продали активы ПНК-Рентал? | Ситуация в ЛСР | Обзор фондов на недвижимость

В сегодняшнем видео разберемся, в какой фонд перешли склады из фонда ПНК-Рентал. Какие есть нюансы при анализе ЗПИФов на недвижимость и что происходит в акциях ЛСР?

В воскресенье в закрытом клубе проводили большой вебинар по рынку, прикладываю нарезку интересных моментов.

📌 https://youtu.be/lwJveq3ur5o

Таймкоды:

00:00 - Приветствие и дисклеймер
01:12 - Ситуация в ЛСР
08:25 - Фонды недвижимости
09:41 - Кому продали активы ПНК-Рентал?
13:30 - Ответы на вопросы

#недвижимость #LSRG #ЗПИФН #ПНК

​​🏗 Есть ли пузырь на рынке недвижимости РФ?

📈 В 2020 году была запущена программа льготной ипотеки, которая резко увеличила спрос на жилую недвижимость. Это привело к значительному росту цен на новостройки. По данным индекса московской недвижимость от Домклик #MREDC, цены с начала 2020 года по сегодняшний день выросли примерно на 55%. С тех пор только ленивый не говорит о пузыре. Так ли это на самом деле? Попробуем сегодня разобраться.

📊 Сам индекс московской недвижимости имеет почти 7-летнюю историю и мы можем проанализировать динамику цен с начала 2017 года, что сегодня и сделаем. Но перед началом анализа следует разобраться, что вообще влияет на ценообразование, чтобы можно было однозначно сказать, что там "пузырь".

Итак, что оказывает существенное влияние на конечную цену нашей квартиры (кроме города, локации, транспортной доступности и т.п.):

✔️ Спрос и предложение на рынке. Чем выше спрос, тем дороже квадратные метры, это очевидно.
✔️ Стоимость стройматериалов, включая импортные составляющие. Данная статья расходов зависит в том числе от курса доллара.
✔️ Стоимость рабочей силы. Все составляющие, которые входят в себестоимость, включая ЗП строителей и подрядчиков, будут зависеть от динамики инфляции в стране.

📝 Таким образом, почти все описанные выше статьи расходов являются составляющими себестоимости. И если мы откроем финансовый отчет любого девелопера, то увидим, что себестоимость - основная статья расходов компании.

🏚 Именно поэтому недвижимость в долгосрочной перспективе является хорошим средством сохранения средств. Во-первых, цена квадратного метра растет банально из-за роста инфляции. Частично в цене отражена и девальвация из-за наличия импортных составляющих. Ну и третьим важным фактором остается спрос.

📉 Небольшая историческая справка. Существенная часть жилищного фонда в РФ быстра построена в конце 60х - начале 70х годов прошлого века, это так называемые "хрущевки". В послевоенные годы задача была расселить все семьи из коммуналок в собственные квартиры. Такие дома строились быстро, но в ущерб качеству. Поэтому, срок эксплуатации "хрущевок" составляет всего 50 лет, нетрудно посчитать, что этот срок уже где-то подошел, а где-то подходит к концу.

❗️ Поэтому, прежде чем говорить о наличии "пузыря" в секторе, стоит оценить ситуацию с будущим спросом на первичку и жильем, которое в ближайшие годы может стать непригодным или аварийным. Но сегодня мы данную тему затрагивать не будем, просто физически в рамках поста не получится разобрать все детали. Мы поговорим про базовые вещи, насколько выросли цены на недвижимость на примере Москвы с 2017 года, а также, какая была инфляция и девальвация за этот период.

📈 С января 2017 года по сентябрь 2023 года инфляция в РФ составила 46,7%. Доллар к рублю за аналогичный период вырос на 64%. Цены на недвижимость в Москве за этот период выросли на... барабанная дробь... 76%! Отсюда можно сделать вывод, что фактически никакого реального роста особо не произошло, просто цены вернулись к своим более-менее справедливым уровням с учетом инфляции и девальвации. Выше мы уже разбирали ключевые составляющие себестоимости квартир.

📈 Чтобы говорить о пузыре на рынке, цены должны в разы обгонять инфляцию. Да, это происходит не каждый год, но на горизонте в 5-10 лет, цены обычно "учитывают" обесценение национальной валюты.

🧮 Многие упускают из вида самый важный показатель - инфляцию, когда говорят о росте цен. В лирах, например, в Турции за прошлые пару лет тоже вырос "пузырь" в недвижимости, если мы закроем глаза на обесценение денег за этот период. Поэтому, в очередной раз вам советую пользоваться калькулятором и не верить на слово никому, включая меня 🧐. Ваши деньги - ваша ответственность. Я вот в прошлом году никого не послушал и очень удачно купил квартиру "на пике рынка", получив второй "пик" в подарок.

❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!

#недвижимость

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat

​​🏢 Сколько можно заработать на кладовке и как все просчитать?

Я последние 2 года активно инвестирую в реальную недвижимость, хотя есть и более старые объекты, которые сдаю в аренду. Сегодня поделюсь с вами моделью расчета доходности инвестиций в недвижимость на примере обычного кладового помещения или келлера.

Аналогичные модели у меня есть для квартиры, машиноместа и отдельного гаража. Вначале модель строится по рыночным данным, затем вы ее можете дополнить фактическими данными после покупки и сдачи в аренду. Если изначально все правильно оцените, то предварительные расчеты не должны сильно отличаться от фактических доходов.

❗️На что стоит обратить внимание при построении финансовой модели:

✔️ На первом этапе нужно учесть все расходы, которые пойдут на покупку, оформление и обустройство такого помещения. В моем случае это 380 000 руб. Более детальные цифры на скрине с моделью.

✔️ Дальше, открываем любой агрегатор недвижимости и смотрим, сколько стоит аренда таких помещений в вашем районе. В моем случае я брал по минимальной планке в 4000 руб. в месяц, средняя на уровне 5000 руб. в месяц. Умножаем эту цифру на 12 месяцев и отнимаем 1 месяц простоя на случай смены арендатора в течение каждого года.

📈 Арендный денежный поток должен расти примерно на уровень инфляции и желательно прописывать это в договоре аренды помещения. За последние 10 лет среднегодовая инфляция была на уровне 7%, я беру консервативно 6% для расчета.

❗️ Нужно учесть 2 налога, имущественный и налог с дохода. Имущественный налог составляет 0,5% от цены помещения. Налог с дохода зависит от того, как вы зарегистрируетесь, если будет НПД (самозанятый), то налог составит 4% для сдачи в аренду физическим лицам.

✔️ Далее считаем нашу выручку от аренды и вычитаем оттуда расходы. На выходе получаем чистый арендный денежный поток, который будет оставаться у нас.

✔️ Можно промоделировать изменение рыночной цены объекта на горизонте инвестирования, в моем случае это 5 лет. После всех расчетов получается, что начальные инвестиции составят 380 000 руб., а за 5 лет, с учетом продажи, получится заработать 241 000 руб. прибыли.

📌 Арендная ставка к цене покупки составит 6,8% годовых, что не так интересно и даже ниже официальной инфляции. Но здесь дополнительная доходность кроется как раз в росте стоимости нашего помещения. Внутренняя норма доходности (IRR) получается 12,2%, что выше среднегодовой ставки депозита за последние 5 лет. Именно на IRR и стоит ориентироваться при выборе объекта инвестирования. В текущих реалиях объекты, которые на горизонте в 3-5 лет генерируют менее 10% я лично не рассматриваю.

🧐 Вот такими относительно несложными манипуляциями можно быстро посчитать потенциальную доходность любого объекта. Более подробно свои сделки, в том числе с недвижимостью, разбираю в нашем закрытом клубе. Присоединяйтесь, если хотите поглубже разобраться в этом вопросе. Но в любом случае, перед покупкой, нужно изучить все параметры кладовки/квартиры/гаража и оценить спрос в вашем районе.

❤️ Если обзор оказался полезным, ставьте лайк. Это лучшая благодарность для автора и стимул делать новые аналитические статьи.

#недвижимость #аренда

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

🏗 Стоит ли инвестировать в недвижимость в 2024 году?

Вчера провели большой эфир c моим другом, а по совместительству предпринимателем и частным инвестором Владимиром Жоковым, который активно занимается независимым консалтингом в сфере недвижимости.

📊 Разобрали основные тренды в этом секторе на 2024 год, как на первичном рынке, так и на вторичном. Подробно осветили вопрос с ипотекой, выбором застройщиков и затронули тему ЗПИФов на недвижимость.

🎞 Запись доступна по ссылке: https://www.youtube.com/live/5txm7uwjbQk?si=uPYeoeY1UY1gdPH_&t=8

Если вы еще не подписаны на каналы Владимира, то очень рекомендую. Там вы найдете аналитику по объектам недвижимости, застройщикам, интересные лайфхаки и много всего полезного:
📌 https://www.youtube.com/@Fin_Therapy
📌 https://t.iss.one/+ivdao6xv7pA2NjFi

Также благодарю ребят из Особняка инвестора, которые оказали содействие в проведении данного эфира. Если вы еще ни разу не были в особняке, то советую посетить, двери открыты для всех, вы точно не пожалеете.
📌 https://t.iss.one/TNG_Engelsa64

Для вашего удобства подготовил таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
01:55 - Текущая ситуация на рынке недвижимости
05:35 - Чем жилая недвижимость отличается от апартаментов?
09:04 - Насколько интересен вторичный рынок недвижимости?
13:20 - Насколько интересен первичный рынок недвижимости (новостройки)?
20:55 - Возможные причины резкого роста цен на студии.
27:50 - Есть ли пузырь на рынке недвижимости Москвы и области?
39:36 - Что будет со старым жилым фондом к 2040 году?
50:10 - Как правильно выбирать застройщика?
59:25 - Стоит ли инвестировать в машиноместо, кладовки и в каких случаях?
1:05:50 - Интересно ли инвестировать в ЗПИФы недвижимости?
1:14:20 - Что будет с деньгами на эскроу-счете в случае просрочки ввода жилья в эксплуатацию?
1:16:35 - Стоит ли в договоре аренды/найма указывать привязку платежа к динамике инфляции?
1:19:55 - Стоит ли в 2024 году инвестировать в недвижимость?
1:23:05 - Стоит ли сейчас брать ипотеку?
1:24:20 - Какие города интересны для покупки квартиры с целью сдачи в аренду?
1:27:43 - Какой оптимальный размер ипотечного кредита стоит рассматривать?

❤️ Благодарю за ваши лайки в поддержку нашего гостя. Будем стараться делать такие эфиры почаще, если тема вам интересна.

@investokrat

🏗 В какую недвижимость я инвестирую и почему? | Нюансы ипотеки

Если мы посмотрим структуру активов самых богатых людей на планете, то в них присутствуют 3 ключевых актива: бизнес, недвижимость и инструменты фондового рынка.

Недвижимость является такой же неотъемлемой частью долгосрочного портфеля, как и облигации. И на сегодняшнем вебинаре разберем, насколько это выгодное вложение и какие объекты стоит рассматривать для покупки.

📌 https://youtu.be/N7WGEZlKZ1I?si=Q16zxYwvfsU7rpgg

Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
01:35 - Финансовый план
07:30 - Цены на недвижимость
10:18 - Сравнение динамики разных типов активов за 20 лет
15:00 - Что влияет на цену квадратного метра?
16:00 - Мои объекты недвижимости
17:40 - Облигационный портфель перекрывает ипотечные платежи
18:05 - Почему машиноместа интереснее кладовок и на что обращать внимание?
23:50 - Заключение

#недвижимость #портфель

🏗 Недвижимость или вклад в 2024 году?

Готова запись нашей встречи с Владимиром Жоковым. Обсудили большое количество интересных тем, которые связаны со льготной ипотекой, налогами, локациями, машиноместами и кладовками,ЗПИФами на недвижимость, вкладами и облигациями. Подробнее смотрите в таймкодах.

✅ Рекомендую подписаться на каналы Владимира, если вы еще этого не сделали. Там выходит очень интересная аналитика по рынку недвижимости и не только. Также прикладываю классный эфир с Татьяной Полиди.

👉 https://t.iss.one/+PKMSTCK427EyZDIy
👉 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Zhokov
👉 Эфир с Татьяной Полиди: https://youtu.be/IsFUZHxq_I4

📌 https://youtube.com/live/W-22-ioTB1g

Таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
02:00 - Цена недвижимости в Новой Москве выросла вопреки ожиданиям. Почему?
13:15 - Социальная инфраструктура
15:22 - Стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость на горизонте в 12 месяцев?
34:36 - Отличие апартаментов от жилой недвижимости.
39:34 - Первичка или вторичка?
45:30 - Налоги на недвижимость.
50:15 - К чему приведет отмена льготной и IT ипотеки для крупных регионов?
1:13:00 - Налог на материальную выгоду.
1:14:16 - Лайфхаки по недвижимости
1:17:01 - Инвестиционная недвижимость или кэш?
1:27:07 - Квартира, кладовка или машиноместо?
1:32:30 - Ответы на вопросы
1:32:40 - Стоит ли покупать недвижимость около вокзалов?
1:38:08 - Мнение по ЗПИФУ Рентал ПРО и аналогам.
1:42:30 - Квартира для себя на ближайшие пол года. Покупать или подождать в кэше?
1:44:44 - Где рассматривать недвижимость, крупные города или регионы?
1:46:35 - Стоит ли брать льготную ипотеку, пока она доступна?
1:47:25 - Потенциальные драйверы для роста недвижимости в среднесрочной перспективе?

#недвижимость #ипотека #облигации #ОФЗ #ЗПИФ #кладовки #машиноместа

❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры важных тем и приглашать интересных гостей на эфиры!

@investokrat

🏗 Ищем лидера в российском секторе застройщиков

Высокая ключевая ставка и отмена льготной ипотеки больно ударят по сектору недвижимости. Сейчас примерно такой консенсус у некоторых экспертов.

🧐 Но как на самом деле обстоят дела у застройщиков мы можем увидеть только в отчетности по операционным и финансовым результатам, кто и что бы не говорил.

Предлагаю сегодня разобрать этот вопрос, чтобы оценить, как себя чувствуют девелоперы и какие трансформации в данном секторе намечаются.

Что происходит с ценами на недвижимость?
Одним из главных факторов, который влияет на весь рынок, является цена за квадратный метр. И вопреки ожиданиям тех, кто жаждет коррекции цен, первое полугодие первичный рынок проходит весьма уверенно, обновляя свои максимумы.

Отсюда можно сделать промежуточный вывод, что с точки зрения цен на жилье, первое полугодие финансово у компаний должно быть хорошим.

Напомню, что в 2024 году мы живем уже с фактической ключевой ставкой в 16%, так что эффект от ее роста учтен рынком.
А цены на жилую недвижимость с начала 2021 года выросли более чем на 47%.

Полный обзор читайте по ссылке:

📌 https://teletype.in/@investokrat/WOpPU20dD8_

#сектор #недвижимость #SMLT #ETLN #PIKK #LSRG