​​#аналитика #AFKS
АФК СИСТЕМА: обновленный прогноз Выручки и EBITDA от Goldman Sachs

После того как АФК Система и РКИФ обкешились, продав часть своего пакета в Детском Мире, стал актуальным вопрос о том, что ждет теперь АФК Систему с точки зрения Выручки и EBITDA.

Если ты откроешь монитор в блуме, там прогнозы будут устаревшие. А вот самые свежие цифры и прогнозы нам сегодня слили парни из Goldman Sachs (см. график ниже):

1. Деконсолидация активов: фактически из периметра АФК Системы выпал кусок Детского Мира и МТС Украина

2. Выручка - снижение на 20%: в результате деконсолидации активов, а также эффекта от COVID-волны выручка в 2020-2022 гг. будет ниже первоначальных прогнозов примерно на 20%

3. EBITDA - снижение на 12%: падение в выручке трансилруется в EBITDA компании, которая по прогнозу Goldman снизится в среднем на 12% на горизонте ближайших 3 лет

​​#inside #AFKS
АФК Система: изменения в дивидендной политике

По АФКе у нас появились первые детали по новой дивидендной политике - пока не густо, но что есть...

Для всех кто выпал из темы, кратко - пару-тройку месяцев назад по рынку поползли слухи, что АФК Система будет переходить на новую дивидендную политику. Эту историю несколько раз подтверждал менеджмент в своих публичных выступлениях.

Кароче, Система в этом году сильно улучшила свои финансовые результаты. Для понимания, консенсу-прогноз стрита +30% по EBITDA. Поэтому Бенефициаром поставлена цель вернуть дивидендные выплаты на уровни 2016-2017 года - до всех этих событий с Роснефтью. Фактически это десятикратный рост в дивидендах.

Больше деталей будет ближе к концу года - будем держать в курсе.

#market_update #AFKS #OZON
АФК Система: IPO OZON

Реализовалась наша inside-история с IPO OZON, о которой мы писали в закрытом канале (@in_premium_bot). На сообщении о том, что OZON в ближайшие две недели проведет IPO на NASDAQ по оценке от 4 до 12 млрд долларов акции АФК Системы переставили с начала месяца более чем на 30%.

И не забываем еще про вот эту историю с дивидендами.