​​#market_trends #Real_Estate
Сектор Недвижимости

Пока весь рынок смотрел на российскую нефтянку, инвест.банки все как один пересматривали свои прогнозы по российскому сектору недвижимости (ПИК, ЛСР, Эталон) - Strong BUY:

1. Снижение ключевой процентной ставки: очевидно, что падение ставок на рынке будет транслироваться в снижение ставок по ипотеке. Это даст толчок для новой ипотечной волны, т.к. этот вид кредита становится все более доступным для массового клиента

2. Переход на эскроу-счета: раньше этим пугали инвесторов, но сейчас стало понятно что переход на эскроу проходит очень плавно и без шоков. Сейчас только 20% всей недвижимости на рынке продается по этой схеме. Пик ожидается только в 2021 году.

3. Рост цен: а вот цены на недвижимость начали свое восстановление, в том числе из-за доступности ипотеки и перехода на эскроу-счета.

4. Консолидация рынка: очевидно, что ЦБ продолжит закручивать гайки для застройщиков, и мелким компаниям придется уходить с рынка. Крупнейшие игроки на этом фоне будут только увеличивать свою долю. Речь тут идет в первую очередь о ПИК, ЛСР и Эталоне у которых в портфеле в основном эконом-недвижимость.

Просто посмотри на графики ниже и все поймешь. Тут прогноз по EBITDA и целевой цене - все strong buy

#market_trends #аналитика
Ключевая ставка ЦБ РФ: консенсус-прогноз

Информационное агентство Reuters опросило 30 аналитиков, по поводу предстоящего заседания ЦБ РФ и решения по процентной ставке:
- 24 аналитика считают что ставку понизят
- 6 аналитиков считают что ставку оставят неизменной

Медианный прогноз - ставку снизят до 6,25%

Какие у вас ожидания? Голосуем ниже

#market_update
Экономический календарь на сегодня

1. Россия - США: сегодня пройдет встреча между Помпео и Лавровым в Вашингтоне. Будут обсуждать Сирию и Украину, а также двусторонние отношения.
2. Акрон: дивидендная отсечка (134,75 руб./акц. или 2,74%)

#на_рынке_говорят #MOEX #VTBR
Московская Биржа может продать свою дочку НТБ в пользу ВТБ

На рынке заговорили про то, что Московская Биржа ведет переговоры с банком ВТБ о продаже своей дочки - Национальной товарной биржи (НТБ).

Для Московской Биржи это: минорный актив, который даже не включен в долгосрочную стратегию развития. Попытки развивать это направление конечно были, и велись многочисленные переговоры с участниками рынка, но пока единственный результат - убытки от пропажи зерна на 2,4 млрд руб.

Для ВТБ это: экспансия на зерновом рынке. Банк уже давно консолидирует зерновые активы и покупка НТБ будет логичным продолжением этого.

Наши коллеги по цеху, говорят, что для MOEX это будет хорошей сделкой, т.к. как развивать этот дивизон там пока не понимают. А вот для ВТБ это поможет в становлении нового крупного игрока на рынке зерна.

​​#market_update #inside #SNGS
Сургутнефтегаз: член совета директоров продал пакет акций на 25 млн руб.

Георгий Мухамадеев, который является членом СД Сургутнефтегаза, 9 декабря продал свой пакет акций компании на общую сумму порядка 25 млн руб. (детали - см. скрин ниже)

​​#inside #аналитика #ALRS
АЛРОСА: мнение инвест.банкиров

Последнее время во всех телеграмах страны стали много говорить про то, что пора покупать АЛРОСУ - мол, ниже уже не будет.

Мы на этот счет собрали мнение 15 инвест.банков и брокеров (см. график ниже). Большая часть этой информации непубличная, и доступна только для внутренних клиентов банков по закрытой подписке:

1.Покупать рекомендуют 40% банков: при этом за последние 4 месяца количество оптимистично настроенных тут, хоть и незначительно, но увеличилось

2. Hold рекомендуют почти 50%: почти половина рекомендуют сейчас в бумагу не заходить

3. Таргет-цена - 82,5 руб./акц.: напомним, что сейчас бумага стоит чуть ниже 80 руб. акцию

Как обычно, ты принимаешь решение сам - мы лишь даем тебе нужную, закрытую от публики информацию

#inside #CHMF #MAGN
Северсталь планирует повысить цены на 5%

Сегодня за завтраком с коллегами из Северстали узнали, что компания планирует с января начать повышать внутренние цены на HRC-сталь на 5%. Причина - восстановление цен на глобальном рынке

Что это значит:
1. Внутристрановая премия на HRC-сталь восстановится до 80 долл./тонну
2. Это приведет к росту маржинальности металлургов ориентированных на внутренний рынок (позитивно для ММК и Северстали)

#market_update
Экономический календарь на сегодня

Макроэкономика:
1. ЕЦБ: решение по процентной ставке
2. Индекс цен производителей в США: будет опубликована статистика по PMI за ноябрь

Корпоративные события:
1. Газпром: долгожданное рассмотрение новой дивидендной политики
2. Лукойл: утверждение новой дивидендной политики на Совете Директоров
3. Аэрофлот: Investor Day
4. РусГидро: компания отчитается за 9 мес. по МСФО
5. Юнипро: отсечка по дивидендам

#market_update #GAZP
Газпром: дивидендная политика

Одобрили! К 2021 году перейдут на выплату 50% от МСФО

Как и ожидалось, переход будет плавным по схеме: 30% по итогам 2019, 40% по итогам 2020 и 50% по итогам 2021

Бумага растёт на 6 рублей в моменте

#market_update #GAZP
Газпром: дивидендная политика

Что немаловажно, переход на новую дивидендную политику планируется и в дочерних компаниях.

Это в первую очередь хорошая новость для держателей ОГК-2, ТГК-1 и Мосэнерго, где дивиденды по итогам 2021 года вырастут с текущих 6%, 9% и 5% (соответственно) до двухзначных 14%, 11% и 10% (соответственно)!

#market_update
Экономический календарь на сегодня

Макроэкономика:
1. ЦБ РФ: решение по процентной ставке
2. Пошлины: 15 декабря введение США торговых пошлин на китайские товары

Корпоративные события:
1. MVIS Indices: объявление результатов пересмотра индексов
2. М.видео: дивидендная отсечка
3. Детский мир: дивидендная отсечка
4. ГМК Норильский Никель: бюджет компании на 2020 год