#на_рынке_говорят #GMKN
ГМК Норникель: решение по дивидендам
Парней из Русала похоже все-таки расторговали на дивиденды по ГМКе. Нам сообщают, что Дерипаска и Ко морально уже согласны на минимальный дивиденд - 1,4 млрд долл. (примерно 3,5% доходности на бумагу).
Такое решение принято исключительно, чтобы не вызывать дополнительной изжоги там, наверху. Напомним, что если еще совсем недавно ГМКа бодро бодалась с Росприроднадзором по сумме ущерба, то после нападок от тети Вали Матвеенко, даже Олежа Дерипаска решил чуть сбавить обороты и не наглеть с дивидендами.
Давай посмотрим, чем в итоге закончится история - 3 ноября СД примет решение по дивидендам.
ГМК Норникель: решение по дивидендам
Парней из Русала похоже все-таки расторговали на дивиденды по ГМКе. Нам сообщают, что Дерипаска и Ко морально уже согласны на минимальный дивиденд - 1,4 млрд долл. (примерно 3,5% доходности на бумагу).
Такое решение принято исключительно, чтобы не вызывать дополнительной изжоги там, наверху. Напомним, что если еще совсем недавно ГМКа бодро бодалась с Росприроднадзором по сумме ущерба, то после нападок от тети Вали Матвеенко, даже Олежа Дерипаска решил чуть сбавить обороты и не наглеть с дивидендами.
Давай посмотрим, чем в итоге закончится история - 3 ноября СД примет решение по дивидендам.
#inside #AFKS
АФК Система: изменения в дивидендной политике
По АФКе у нас появились первые детали по новой дивидендной политике - пока не густо, но что есть...
Для всех кто выпал из темы, кратко - пару-тройку месяцев назад по рынку поползли слухи, что АФК Система будет переходить на новую дивидендную политику. Эту историю несколько раз подтверждал менеджмент в своих публичных выступлениях.
Кароче, Система в этом году сильно улучшила свои финансовые результаты. Для понимания, консенсу-прогноз стрита +30% по EBITDA. Поэтому Бенефициаром поставлена цель вернуть дивидендные выплаты на уровни 2016-2017 года - до всех этих событий с Роснефтью. Фактически это десятикратный рост в дивидендах.
Больше деталей будет ближе к концу года - будем держать в курсе.
АФК Система: изменения в дивидендной политике
По АФКе у нас появились первые детали по новой дивидендной политике - пока не густо, но что есть...
Для всех кто выпал из темы, кратко - пару-тройку месяцев назад по рынку поползли слухи, что АФК Система будет переходить на новую дивидендную политику. Эту историю несколько раз подтверждал менеджмент в своих публичных выступлениях.
Кароче, Система в этом году сильно улучшила свои финансовые результаты. Для понимания, консенсу-прогноз стрита +30% по EBITDA. Поэтому Бенефициаром поставлена цель вернуть дивидендные выплаты на уровни 2016-2017 года - до всех этих событий с Роснефтью. Фактически это десятикратный рост в дивидендах.
Больше деталей будет ближе к концу года - будем держать в курсе.
#market_update #GLTR
Globaltrans: увеличение тарифов на порожний пробег
Есть кто держит Globaltrans? Проголосуйте ниже, чтобы мы понимали на сколько этот эмитент интересен/не интересен
Кароче, для тех кто все-таки держит... Хорошая новость: Белоусов завернул инициативу РЖД о повышении тарифа на порожний пробег. Походу Вадик Михайлов (первый зам.гендира в РЖД) звучал чересчур ах#евшим, когда просил Белоусова разрешить им финансировать свои CAPEX'ы за счет увеличения тарифа сразу аж на 16%. Первая мысль в голове: "Вадя, а хуле сразу не на 100%?!"
Кароче, от лирики к деньгам - тот факт, что рост тарифов запарковали, очень благоприятен для Globaltrans. Т.к. если бы тарифы одобрили, то EBITDA компании в 2021 году упала бы сразу на 10-15% до примерно 19 млрд руб. - а так, ждем дивидендов))
Globaltrans: увеличение тарифов на порожний пробег
Есть кто держит Globaltrans? Проголосуйте ниже, чтобы мы понимали на сколько этот эмитент интересен/не интересен
Кароче, для тех кто все-таки держит... Хорошая новость: Белоусов завернул инициативу РЖД о повышении тарифа на порожний пробег. Походу Вадик Михайлов (первый зам.гендира в РЖД) звучал чересчур ах#евшим, когда просил Белоусова разрешить им финансировать свои CAPEX'ы за счет увеличения тарифа сразу аж на 16%. Первая мысль в голове: "Вадя, а хуле сразу не на 100%?!"
Кароче, от лирики к деньгам - тот факт, что рост тарифов запарковали, очень благоприятен для Globaltrans. Т.к. если бы тарифы одобрили, то EBITDA компании в 2021 году упала бы сразу на 10-15% до примерно 19 млрд руб. - а так, ждем дивидендов))
#аналитика #MTSS
МТС: программа выкупа акций с рынка
У МТС'а сейчас действует одобренная еще в марте buy back программа на 15 деревянных рублевых ярдов (2,5% акций). С рынка с того момента откупили чуть больше половины объема (9,2 млрд руб.) и бумага сейчас на 13% выше той цены, что была в марте.
Но проблема в том, что buy back программа МТС'а заканчивается в декабре 2020 года, и чет пока не слышно слухов о том, будут ли пацаны ее продлевать... а поддержка для акций в текущих COVID-условиях была бы совсем не лишней...
МТС: программа выкупа акций с рынка
У МТС'а сейчас действует одобренная еще в марте buy back программа на 15 деревянных рублевых ярдов (2,5% акций). С рынка с того момента откупили чуть больше половины объема (9,2 млрд руб.) и бумага сейчас на 13% выше той цены, что была в марте.
Но проблема в том, что buy back программа МТС'а заканчивается в декабре 2020 года, и чет пока не слышно слухов о том, будут ли пацаны ее продлевать... а поддержка для акций в текущих COVID-условиях была бы совсем не лишней...
#market_trends
Рыночные тренды: 30.09.2020 - 31.10.2020
Давно не выходил апдейт по рыночным трендам - пора поговорить о том, что случилось за минувший месяц на российском рынке:
1. Широкий индекc iMOEX за месяц упал на 7,4%: ну тут два ключевых фактора 1) выборы в США; и 2) рост кол-ва COVID-заражений в стране. Интересно смотреть на корреляцию между графиком индекса и кривой новых ежедневных заражений
2. Транспорт -15,2%: самое большое падение среди всех отраслей. Тут весь сектор утащили на дно бумаги Аэрофлота (-23%) на фоне экстренной докапитализации от государства в форме допэмиссии на 80 ярдов.
3. Нефтянка -9,2%: мало того, что Brent валится (-9,5%), так еще и Правительство в попытках наполнить бюджет отменило часть льгот. Грустно, а че поделать? Особенно под раздачей акции Татнефти (-12%) и Лукойла (-10%), где доля сверхвязкой нефти, на добычу которой ранее были льготы, наиболее высокая. Примечательно. что на текущих уровнях Алекперов начал активно набирать позицию в Лукойле - ждем отскока?)
4. Финансы и банки -8,6%: без них никуда... Сбер (-12%) не в счет - там дивиденды были. А вот в бумагах QIWI (-14%) нормальные распродажи начались после того как аналитики со стрита (JP Morgan, Crispidea, ValuEngine, Zacks Investments и др.) начали один за другим понижать свои рекомендации по компании. Банк МКБ упал "всего" на 7%, несмотря на новости об ожидаемом допразмещении на 20 ярдов. Единственное исключение в секторе - Банк Санкт-Петербург, который вырос на 3% на фоне ожидания выплаты дивидендов за 9мес.
Внимательно следим дальше за рынком. Хотя очевидно, что если ситуация с COVID будет ухудшаться и дальше, то весь рынок уйдет еще ниже.
Рыночные тренды: 30.09.2020 - 31.10.2020
Давно не выходил апдейт по рыночным трендам - пора поговорить о том, что случилось за минувший месяц на российском рынке:
1. Широкий индекc iMOEX за месяц упал на 7,4%: ну тут два ключевых фактора 1) выборы в США; и 2) рост кол-ва COVID-заражений в стране. Интересно смотреть на корреляцию между графиком индекса и кривой новых ежедневных заражений
2. Транспорт -15,2%: самое большое падение среди всех отраслей. Тут весь сектор утащили на дно бумаги Аэрофлота (-23%) на фоне экстренной докапитализации от государства в форме допэмиссии на 80 ярдов.
3. Нефтянка -9,2%: мало того, что Brent валится (-9,5%), так еще и Правительство в попытках наполнить бюджет отменило часть льгот. Грустно, а че поделать? Особенно под раздачей акции Татнефти (-12%) и Лукойла (-10%), где доля сверхвязкой нефти, на добычу которой ранее были льготы, наиболее высокая. Примечательно. что на текущих уровнях Алекперов начал активно набирать позицию в Лукойле - ждем отскока?)
4. Финансы и банки -8,6%: без них никуда... Сбер (-12%) не в счет - там дивиденды были. А вот в бумагах QIWI (-14%) нормальные распродажи начались после того как аналитики со стрита (JP Morgan, Crispidea, ValuEngine, Zacks Investments и др.) начали один за другим понижать свои рекомендации по компании. Банк МКБ упал "всего" на 7%, несмотря на новости об ожидаемом допразмещении на 20 ярдов. Единственное исключение в секторе - Банк Санкт-Петербург, который вырос на 3% на фоне ожидания выплаты дивидендов за 9мес.
Внимательно следим дальше за рынком. Хотя очевидно, что если ситуация с COVID будет ухудшаться и дальше, то весь рынок уйдет еще ниже.
#аналитика #GS
Goldman Sachs: рекомендации по российскому рынку
Поделимся с вами вот таким списком от наших коллег из Goldman Sachs - лист из 30 российских акций с upside/downside и ожидаемой дивидендной доходности на следующий год.
При этом напомним, что мы не рекомендуем слепо копировать рекомендации инвест.домов, даже если это уважаемый Goldman. Этот список - исключительно для вашего дополнительного комфорта при принятии инвест. решения
Goldman Sachs: рекомендации по российскому рынку
Поделимся с вами вот таким списком от наших коллег из Goldman Sachs - лист из 30 российских акций с upside/downside и ожидаемой дивидендной доходности на следующий год.
При этом напомним, что мы не рекомендуем слепо копировать рекомендации инвест.домов, даже если это уважаемый Goldman. Этот список - исключительно для вашего дополнительного комфорта при принятии инвест. решения
#аналитика #DSKY
Детский Мир: результаты за 3кв 2020
Детский мир отчитался по МСФО за 3 кв 2020 - см. ниже сводную таблицу с результатами компании.
В целом результаты были достаточно ожидаемы - EBITDA выросла на 47% по сравнению со вторым кварталом до 5,2 млрд руб. Помогло и то, что выручка выросла на 34% (в т.ч. за счет роста онлайн-продаж), и то, что компания смогла ужаться в расходах на аренду и персонал.
Но как мы уже сказали, это все было достаточно ожидаемо. А вот что интересно так это:
1. По октябрю CEO компании ожидают увидеть +16% в выручке (год к году). Т.е. после снятия локдауна положительный тренд восстановления продаж продолжается
2. Менеджмент будет рекомендовать выплату по итогам 9месяцев 100% чистой прибыли в виде промежуточных дивидендов - 4,6% годовых доходность. Соответственно, по году ожидается порядка 9%. Для понимания в среднем по рынку сейчас ожидаемая доха - 5,3%
Детский Мир: результаты за 3кв 2020
Детский мир отчитался по МСФО за 3 кв 2020 - см. ниже сводную таблицу с результатами компании.
В целом результаты были достаточно ожидаемы - EBITDA выросла на 47% по сравнению со вторым кварталом до 5,2 млрд руб. Помогло и то, что выручка выросла на 34% (в т.ч. за счет роста онлайн-продаж), и то, что компания смогла ужаться в расходах на аренду и персонал.
Но как мы уже сказали, это все было достаточно ожидаемо. А вот что интересно так это:
1. По октябрю CEO компании ожидают увидеть +16% в выручке (год к году). Т.е. после снятия локдауна положительный тренд восстановления продаж продолжается
2. Менеджмент будет рекомендовать выплату по итогам 9месяцев 100% чистой прибыли в виде промежуточных дивидендов - 4,6% годовых доходность. Соответственно, по году ожидается порядка 9%. Для понимания в среднем по рынку сейчас ожидаемая доха - 5,3%
#market_update #ENRU
Энел Россия: результаты за 9мес хуже ожиданий
А вот кто реально обфакапился - менеджмент Энел Россия. Пацаны отчитались за 9 месяцев супер криво: EBITDA на 44% и чистая прибыль на 47% соответственно хуже ожиданий рынка.
Тут все навалилось - и выбытие Рефтинской ГРЭС, и валютная переоценка в bottom line, и рост топливных затрат.
Еще одна херовая новость - походу ввод ростовского ветропарка Азов сдвигается почти на год. Из-за этого у менеджмента уже появились сомнения в достижении KPI по прибыли и EBITDA - а там и до снижения дивидендов не далеко...
Кароче, у нас тут пару крупных клиентов вышло на этом фоне из бумаги - ну это так, for your info
Энел Россия: результаты за 9мес хуже ожиданий
А вот кто реально обфакапился - менеджмент Энел Россия. Пацаны отчитались за 9 месяцев супер криво: EBITDA на 44% и чистая прибыль на 47% соответственно хуже ожиданий рынка.
Тут все навалилось - и выбытие Рефтинской ГРЭС, и валютная переоценка в bottom line, и рост топливных затрат.
Еще одна херовая новость - походу ввод ростовского ветропарка Азов сдвигается почти на год. Из-за этого у менеджмента уже появились сомнения в достижении KPI по прибыли и EBITDA - а там и до снижения дивидендов не далеко...
Кароче, у нас тут пару крупных клиентов вышло на этом фоне из бумаги - ну это так, for your info
#market_update #GMKN
ГМК Норильский Никель: дивиденды
Ну че, все проголосовали?) Ладно, это небольшой off-top.
К теме, во вторник СД Норникеля дал рекомендацию по промежуточным дивидендам - это дает доходность 3,1%. Об этом мы подсвечивали чуть ранее. Кажется грустно?)
Тем не менее, общая дивидендная доходность за год будет порядка 9,5%: 3,3% - промежуточные дивиденды и порядка 7,4% итоговые. В целом примерно такой сценарий прайсили наши трейдера на деске.
Плюс к этому, Норникель сейчас торгуется по мультипликатору EV/EBITDA'21 - 5.0x, против среднего исторического - 6.2х. Т.е. примерно на 20% дешевле своих же исторических уровней.
Ну т.е. о чем мы, несмотря на минимальные промежуточные дивиденды, бумага все равно остается крайне привлекательной.
ГМК Норильский Никель: дивиденды
Ну че, все проголосовали?) Ладно, это небольшой off-top.
К теме, во вторник СД Норникеля дал рекомендацию по промежуточным дивидендам - это дает доходность 3,1%. Об этом мы подсвечивали чуть ранее. Кажется грустно?)
Тем не менее, общая дивидендная доходность за год будет порядка 9,5%: 3,3% - промежуточные дивиденды и порядка 7,4% итоговые. В целом примерно такой сценарий прайсили наши трейдера на деске.
Плюс к этому, Норникель сейчас торгуется по мультипликатору EV/EBITDA'21 - 5.0x, против среднего исторического - 6.2х. Т.е. примерно на 20% дешевле своих же исторических уровней.
Ну т.е. о чем мы, несмотря на минимальные промежуточные дивиденды, бумага все равно остается крайне привлекательной.
Telegram
Insider
#на_рынке_говорят #GMKN
ГМК Норникель: решение по дивидендам
Парней из Русала похоже все-таки расторговали на дивиденды по ГМКе. Нам сообщают, что Дерипаска и Ко морально уже согласны на минимальный дивиденд - 1,4 млрд долл. (примерно 3,5% доходности на…
ГМК Норникель: решение по дивидендам
Парней из Русала похоже все-таки расторговали на дивиденды по ГМКе. Нам сообщают, что Дерипаска и Ко морально уже согласны на минимальный дивиденд - 1,4 млрд долл. (примерно 3,5% доходности на…
#market_update #TATN
Татнефть: промежуточные дивиденды и выкуп префов
Наиль Маганов (Председатель Правления Татнефти) заявил, что менеджмент компании планирует выплату промежуточных дивидендов по итогам третьего квартала, так что доходность по обычке составит порядка 2,8% годовых и по префам - 3,0%.
Так же Маганов заявил, что сейчас рассматривается одна из опций - полный выкуп всех префов Татнефти с рынка.
Татнефть: промежуточные дивиденды и выкуп префов
Наиль Маганов (Председатель Правления Татнефти) заявил, что менеджмент компании планирует выплату промежуточных дивидендов по итогам третьего квартала, так что доходность по обычке составит порядка 2,8% годовых и по префам - 3,0%.
Так же Маганов заявил, что сейчас рассматривается одна из опций - полный выкуп всех префов Татнефти с рынка.
#налитика #POLY
Полиметалл: итоги Investor Day
Вчера, 9 ноября, Полиметалл провел виртуальный День аналитика и инвестора. Из основного и наиболее важного:
1. Опубликовали обновленный отчет о запасах Кызыла, своего крупнейшего и самого дешевого (**TCC - $386/унция и AISC - 503$/унция**) производственного актива, в котором сообщается о 25%-ном увеличении доказанных и вероятных (2P) запасов (10,3 млн унций)
2. Обновили планы по CAPEX на 2020-22 годы (+7-14%), сохранив при этом свои производственные планы на 2020 год. Целевой показатель CAPEX на 2020 год увеличился на 14% до 540 млн долларов
В целом новости об увеличении на 25% запасов Кызыла, крупнейшего добывающего актива компании (**порядка 29%**) - хороший сигнал для Полиметалла
Полиметалл: итоги Investor Day
Вчера, 9 ноября, Полиметалл провел виртуальный День аналитика и инвестора. Из основного и наиболее важного:
1. Опубликовали обновленный отчет о запасах Кызыла, своего крупнейшего и самого дешевого (**TCC - $386/унция и AISC - 503$/унция**) производственного актива, в котором сообщается о 25%-ном увеличении доказанных и вероятных (2P) запасов (10,3 млн унций)
2. Обновили планы по CAPEX на 2020-22 годы (+7-14%), сохранив при этом свои производственные планы на 2020 год. Целевой показатель CAPEX на 2020 год увеличился на 14% до 540 млн долларов
В целом новости об увеличении на 25% запасов Кызыла, крупнейшего добывающего актива компании (**порядка 29%**) - хороший сигнал для Полиметалла
#прочее
ВАЖНОЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ
Уважаемые подписчики канала Insider,
Как и обещали, сегодня мы запускаем наш закрытый канал - Insider Premium (@in_premium_bot).
Insider Premium - это мощный инструмент, который дает вам доступ ко всей необходимой информации о российском фондовом рынке:
◽️ 50 ведущих российских компаний: мультипликаторы, прогнозы аналитиков, финансовая отчетность, структура акционеров, активность insider'ов и многое другое
◽️ Инвестиционные портфели крупнейших банков и инвест.домов: можно увидеть куда инвестируют Финам, ВТБ и БКС
◽️Inside: непубличная информация, закрытые отчеты аналитиков и финансовые модели Goldman Sachs, VTB, SBER и др.
◽️Новостные ленты: Bloomberg, Ведомости, РБК, Forbes, Финам все в режиме одного окна. Вы сами выбираете что читать.
Первое время сервис будет находиться в режиме тестирования и наполнения контентом, поэтому сейчас цена на него временно снижена.
Insider Premium (@in_premium_bot) - пора переходить на новый уровень...
ВАЖНОЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ
Уважаемые подписчики канала Insider,
Как и обещали, сегодня мы запускаем наш закрытый канал - Insider Premium (@in_premium_bot).
Insider Premium - это мощный инструмент, который дает вам доступ ко всей необходимой информации о российском фондовом рынке:
◽️ 50 ведущих российских компаний: мультипликаторы, прогнозы аналитиков, финансовая отчетность, структура акционеров, активность insider'ов и многое другое
◽️ Инвестиционные портфели крупнейших банков и инвест.домов: можно увидеть куда инвестируют Финам, ВТБ и БКС
◽️Inside: непубличная информация, закрытые отчеты аналитиков и финансовые модели Goldman Sachs, VTB, SBER и др.
◽️Новостные ленты: Bloomberg, Ведомости, РБК, Forbes, Финам все в режиме одного окна. Вы сами выбираете что читать.
Первое время сервис будет находиться в режиме тестирования и наполнения контентом, поэтому сейчас цена на него временно снижена.
Insider Premium (@in_premium_bot) - пора переходить на новый уровень...
