Ниже в цифрах наш отчёт за сентябрь по Insider|Инвестиции 👇
В цифрах выглядит так:
✅ +4,21% на ON Semiconductor Corp за 5 дней (тут)
✅ +4,34% на Башнефть за 3 дня (тут)
✅ +5% на AMD за день (тут)
✅ +6,39% на НОВАТЭК за неделю (тут)
✅ +6,45% на ПИК за две недели (тут)
✅ +10% на НОВАТЭК за три недели (тут)
✅ +12,26% на Yandex за месяц (тут)
✅ +22,14% на VK за месяц (тут)
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
В цифрах выглядит так:
✅ +4,21% на ON Semiconductor Corp за 5 дней (тут)
✅ +4,34% на Башнефть за 3 дня (тут)
✅ +5% на AMD за день (тут)
✅ +6,39% на НОВАТЭК за неделю (тут)
✅ +6,45% на ПИК за две недели (тут)
✅ +10% на НОВАТЭК за три недели (тут)
✅ +12,26% на Yandex за месяц (тут)
✅ +22,14% на VK за месяц (тут)
Так же у нас еще в работе акции, которые на пути к своим целям
🎁 В качестве бонуса первые 10 подписавшихся получат скидку до 50%!
Доступ к Insider|Сигналы 👇
https://paywall.pw/insider
Количество мест ограничено‼️
Пост с канала Insider|Инвестиции
На данный момент, часть позиции по $YNDX мы уже зафиксировали, что дало нам уже 10% роста! 🚀
Так же видим цель на 2000, что даст все 15% роста, но впереди важное сопротивление! Дойдём до этой цели?
🤔 Не хотите пропускать такие цифры? Можете следить за сделками на нашем канале по ссылке ниже 👇
https://paywall.pw/insider
На данный момент, часть позиции по $YNDX мы уже зафиксировали, что дало нам уже 10% роста! 🚀
Так же видим цель на 2000, что даст все 15% роста, но впереди важное сопротивление! Дойдём до этой цели?
🤔 Не хотите пропускать такие цифры? Можете следить за сделками на нашем канале по ссылке ниже 👇
https://paywall.pw/insider
#FIVE #аналитика
X5 — самая сильная бумага недели. Какие перспективы
За последнюю торговую неделю бумаги X5 Group выбились в абсолютные лидеры роста среди всех акций индекса МосБиржи. Что такого в них нашли инвесторы и где предел роста?
Быстрее, выше, сильнее
От сентябрьского дна индекс МосБиржи отскочил на 10% и пытается удержаться за планку 2000 п. Наибольший темп восстановления на рынке демонстрировали депозитарные расписки, поскольку обладают повышенной волатильностью. Явным лидером подъема выступили акции флагмана потребительского сектора России — X5 Group. С 26 сентября по 4 октября бумаги ритейлера прибавили более 37%, перекрыв большую часть последних потерь.
Факторы силы и неопределенности
•Потребительский сектор относится к «защитному»: на этапах распродаж обычно чувствует себя лучше рынка, а при общем улучшении сентимента бодрее отскакивает. Бумаги основного конкурента, Магнита, также выглядят неплохо — -11% с начала года против -47% по индексу МосБиржи.
•Корпорация X5 Group в непростое время продолжает экспансию, прирастая площадями сибирских сетей, а это еще +3% в размере. Отчетность корпорации радует инвесторов: темп роста чистой прибыли за II квартал кратно опередил темп роста выручки, при этом затраты снизились — эффективность бизнеса высокая. К 20 октября ожидаются хорошие операционные результаты за III квартал.
•Кредитные ставки в экономике остаются относительно низкими, а остановка падения инфляционных ожиданий может сыграть и за рост чека в магазинах. Общее повышение цен произойдет на фоне сезонности и роста опасений населения, вызванных геополитическим обострением.
•Сохраняется высокая неопределенность процесса редомициляции. Информации о переезде из голландской юрисдикции не поступало, а значит, и вопрос с дивидендами пока закрыт. О невозможности выплат в условиях санкций заявила и сама компания. Пожалуй, это основной фактор тревог, который при локальном позитиве в бумаге сохраняет акции на 56% ниже двухлетних максимумов.
•Глобальная техническая картина по инструменту остается медвежьей. Чтобы прорвать нисходящий тренд, нужно уходить выше 1600 руб., а до этого еще почти 20%. Тем не менее акция реально показывает силу. Локальной поддержкой выступает область немногим ниже 1280 руб., которая может быть протестирована на разгрузке после столь стремительного отскока. В среднесрочной перспективе сохраняется шанс на подъем к максимумам сентября, а далее и к пикам апреля.
X5 — самая сильная бумага недели. Какие перспективы
За последнюю торговую неделю бумаги X5 Group выбились в абсолютные лидеры роста среди всех акций индекса МосБиржи. Что такого в них нашли инвесторы и где предел роста?
Быстрее, выше, сильнее
От сентябрьского дна индекс МосБиржи отскочил на 10% и пытается удержаться за планку 2000 п. Наибольший темп восстановления на рынке демонстрировали депозитарные расписки, поскольку обладают повышенной волатильностью. Явным лидером подъема выступили акции флагмана потребительского сектора России — X5 Group. С 26 сентября по 4 октября бумаги ритейлера прибавили более 37%, перекрыв большую часть последних потерь.
Факторы силы и неопределенности
•Потребительский сектор относится к «защитному»: на этапах распродаж обычно чувствует себя лучше рынка, а при общем улучшении сентимента бодрее отскакивает. Бумаги основного конкурента, Магнита, также выглядят неплохо — -11% с начала года против -47% по индексу МосБиржи.
•Корпорация X5 Group в непростое время продолжает экспансию, прирастая площадями сибирских сетей, а это еще +3% в размере. Отчетность корпорации радует инвесторов: темп роста чистой прибыли за II квартал кратно опередил темп роста выручки, при этом затраты снизились — эффективность бизнеса высокая. К 20 октября ожидаются хорошие операционные результаты за III квартал.
•Кредитные ставки в экономике остаются относительно низкими, а остановка падения инфляционных ожиданий может сыграть и за рост чека в магазинах. Общее повышение цен произойдет на фоне сезонности и роста опасений населения, вызванных геополитическим обострением.
•Сохраняется высокая неопределенность процесса редомициляции. Информации о переезде из голландской юрисдикции не поступало, а значит, и вопрос с дивидендами пока закрыт. О невозможности выплат в условиях санкций заявила и сама компания. Пожалуй, это основной фактор тревог, который при локальном позитиве в бумаге сохраняет акции на 56% ниже двухлетних максимумов.
•Глобальная техническая картина по инструменту остается медвежьей. Чтобы прорвать нисходящий тренд, нужно уходить выше 1600 руб., а до этого еще почти 20%. Тем не менее акция реально показывает силу. Локальной поддержкой выступает область немногим ниже 1280 руб., которая может быть протестирована на разгрузке после столь стремительного отскока. В среднесрочной перспективе сохраняется шанс на подъем к максимумам сентября, а далее и к пикам апреля.
🚀 Новый крутой проект от академии инвестиций Finrock
3 мастер-класса от опытных инвесторов🆓
Курс включает не только теорию, но и практику, за которой тщательно будет следить куратор который подскажет как не допускать ошибок и ответит на все интересующие вопросы.
✍️Регистрируйся, загружай новые знания и зарабатывай💵
Ссылка для регистрации: https://frk-education.ru/newpage
3 мастер-класса от опытных инвесторов🆓
Курс включает не только теорию, но и практику, за которой тщательно будет следить куратор который подскажет как не допускать ошибок и ответит на все интересующие вопросы.
✍️Регистрируйся, загружай новые знания и зарабатывай💵
Ссылка для регистрации: https://frk-education.ru/newpage
#OZON #YNDX #FIVE #market_update
Технические сигналы на покупку в 3 бумагах МосБиржи
Ждем выплаты Газпрома
7 октября акции Газпрома последний день торгуются с дивидендами. Для входа в новые спекулятивные позиции указанных ниже акций более безопасно дождаться дивидендного гэпа Газпрома 10 октября (понедельник).
Три игрока с сильной технической картиной
Ozon
Вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2021 г. Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С пика цена падала на 88% до отметки 596 в феврале 2022 г.
• На дневном графике сформирован сигнал с первыми целями роста 1250–1286. Пока не сломана отметка 966 этот сценарий в приоритете. Первый допустимый откат в область 1080–1100 реализован, где оптимально наращивать спекулятивные позиции.
• Для большей безопасности нужно дождаться второй попытки падения в зону 998–1022 сформированной на 4-часовом графике. Этот сценарий возможен в случае реализации риска продолжения падения вместе с рынком в понедельник.
• Инвестиционный сценарий роста на недельном графике актуален с первыми целями 1880–2010. В этой области нужно следить за разворотными сигналами для сокращения спекулятивных и инвестиционных позиций.
Яндекс
IT-компания помимо поисковика имеет сервисы: такси (Яндекс.Такси), каршеринг (Яндекс.Драйв), доставка еды и товаров (Яндекс.Маркет, Яндекс. Еда, Яндекс.Лавка), владеет Кинопоиском.
• На дневном графике формируется первая волна роста, пробившая уровень 1800. RSI индикаторы в зоне перекупленности. В ближайшие дни ожидается конец текущего движения. Текущая длина импульса указывает на первые цели роста 2360–2470.
• Для большей безопасности нужно дождаться коррекционной волны. Основная зона отката 1715–1830. В этой зоне более оптимально наращивать длинные позиции с дальнейшей фиксацией на отметках 2360–2470.
X5 Group
Одна из ведущих российских продуктовых розничных компаний.
• После вероятного отката ожидается рост, в сторону долгосрочных целей месячного графика 2030–2190. Пока нет пробоя с закреплением под рубежом 1180, восходящий тренд в приоритете.
• Для более скромных целей нужно дождаться формирования новой дневной и недельной структуры. Промежуточной среднесрочной целью является 1870.
Технические сигналы на покупку в 3 бумагах МосБиржи
Ждем выплаты Газпрома
7 октября акции Газпрома последний день торгуются с дивидендами. Для входа в новые спекулятивные позиции указанных ниже акций более безопасно дождаться дивидендного гэпа Газпрома 10 октября (понедельник).
Три игрока с сильной технической картиной
Ozon
Вторая самая крупная площадка электронной коммерции в России после Wildberries, о чем говорят данные Data Insight за 2021 г. Котировки — одни из самых высоковолатильных среди бумаг Мосбиржи. С пика цена падала на 88% до отметки 596 в феврале 2022 г.
• На дневном графике сформирован сигнал с первыми целями роста 1250–1286. Пока не сломана отметка 966 этот сценарий в приоритете. Первый допустимый откат в область 1080–1100 реализован, где оптимально наращивать спекулятивные позиции.
• Для большей безопасности нужно дождаться второй попытки падения в зону 998–1022 сформированной на 4-часовом графике. Этот сценарий возможен в случае реализации риска продолжения падения вместе с рынком в понедельник.
• Инвестиционный сценарий роста на недельном графике актуален с первыми целями 1880–2010. В этой области нужно следить за разворотными сигналами для сокращения спекулятивных и инвестиционных позиций.
Яндекс
IT-компания помимо поисковика имеет сервисы: такси (Яндекс.Такси), каршеринг (Яндекс.Драйв), доставка еды и товаров (Яндекс.Маркет, Яндекс. Еда, Яндекс.Лавка), владеет Кинопоиском.
• На дневном графике формируется первая волна роста, пробившая уровень 1800. RSI индикаторы в зоне перекупленности. В ближайшие дни ожидается конец текущего движения. Текущая длина импульса указывает на первые цели роста 2360–2470.
• Для большей безопасности нужно дождаться коррекционной волны. Основная зона отката 1715–1830. В этой зоне более оптимально наращивать длинные позиции с дальнейшей фиксацией на отметках 2360–2470.
X5 Group
Одна из ведущих российских продуктовых розничных компаний.
• После вероятного отката ожидается рост, в сторону долгосрочных целей месячного графика 2030–2190. Пока нет пробоя с закреплением под рубежом 1180, восходящий тренд в приоритете.
• Для более скромных целей нужно дождаться формирования новой дневной и недельной структуры. Промежуточной среднесрочной целью является 1870.
#TMUS #NEE #COST #market_update
Дорогие акции США. Эмитенты с высокими мультипликаторами
Рассмотрим акции на рынке США с наиболее высокими стоимостными оценками. Для сравнения стоимости компаний воспользуемся оценочными мультипликаторами, позволяющими сравнить между собой компании абсолютно любого размера и обладающими различными количествами акций в обращении.
Для этого из компаний с капитализацией от $100 млрд и выше отберем 15 с наиболее высоким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E, этот показатель является самым популярным в сравнительной оценке.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал).
В таблице представлены 15 компаний с наиболее низким показателем — P/E за 12 месяцев.
Высокая оценка по мультипликаторам эмитента может говорить о превосходстве бизнеса над конкурентами, с одной стороны, или же о «перегретой» стоимости акций с другой.
Интересно из приведенной выборки бумаг выглядят следующие акции:
T-Mobile US
Мобильного оператора T-Mobile, поддержку которым создает лидерство в США по разворачиванию 5G и программа обратного выкупа акций на $14 млрд. Плюсом для T-Mobile послужило недавнее успешное размещение на $842 млн. облигаций, обеспеченных телефонными кредитами клиентов, которое послужит дополнительным источником финансирования и снижения долговой нагрузки после приобретения конкурента Sprint в апреле 2020 г. Для компании это первое размещение подобного рода, ранее выпуск долговых обязательств с обеспечением клиентскими планами оплаты осуществлял только другой телеком Verizon.
Технически акции T-Mobile, сбросив перекупленность, снова поднимаются в зону максимумов.
NextEra Energy
Представителя сектора коммунальных услуг NextEra Energy, распределяющего энергию в Северной Америке и являющегося крупным производителем из возобновляемых источников, таких как солнечная энергия, ветровая и атомная энергетика.
Компания опубликовала в последнем отчетном квартале результат по стандартизированному EPS в 5 раз превышающему цифры сопоставимого квартала прошлого года, а форвардная дивидендная доходность NextEra Energy находится на уровне в 2,1% годовых.
Новости о снижении квот ОПЕК на добычу, стали триггером для роста цен на нефть и вызвали коррекцию в акциях NEE, задавая потенциал для их роста.
Costco
Ритейлера Costco, ощутившего сентябрьский рост продаж на 10% по сравнению с прошлым месяцем и достигнувшего значения в $21,46 млрд. Продажи выросли в магазинах США и Канады, а их драйвером роста являются выгодные предложений Costco не только на продукты питания и предметы первой необходимости, но и на одежду, бытовую технику и электронику.
Технически в бумагах COST после существенной коррекции формируется отскок, ближайшей целью которого может стать уровень сопротивления, расположившейся на $510.
В итоге
По совокупности фундаментальных и технических факторов привлекательно выглядят:
T-Mobile (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год $174,1 / +25%)
NextEra Energy (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год $97,2 / +23%)
Costco (Покупать. Цель на год $610 / +27%)
Дорогие акции США. Эмитенты с высокими мультипликаторами
Рассмотрим акции на рынке США с наиболее высокими стоимостными оценками. Для сравнения стоимости компаний воспользуемся оценочными мультипликаторами, позволяющими сравнить между собой компании абсолютно любого размера и обладающими различными количествами акций в обращении.
Для этого из компаний с капитализацией от $100 млрд и выше отберем 15 с наиболее высоким показателем соотношения капитализации к прибыли — P/E, этот показатель является самым популярным в сравнительной оценке.
Для объективного понимания ситуации показатель P/E нужно сочетать с другими мультипликаторами. В таблице также приведены: форвардный P/E — капитализация / прогноз по чистой прибыли на следующий год, PEG — это P/E по отношению к темпу роста прибыли, P/S — капитализация / выручка, P/B — капитализация / балансовая стоимость (собственный капитал).
В таблице представлены 15 компаний с наиболее низким показателем — P/E за 12 месяцев.
Высокая оценка по мультипликаторам эмитента может говорить о превосходстве бизнеса над конкурентами, с одной стороны, или же о «перегретой» стоимости акций с другой.
Интересно из приведенной выборки бумаг выглядят следующие акции:
T-Mobile US
Мобильного оператора T-Mobile, поддержку которым создает лидерство в США по разворачиванию 5G и программа обратного выкупа акций на $14 млрд. Плюсом для T-Mobile послужило недавнее успешное размещение на $842 млн. облигаций, обеспеченных телефонными кредитами клиентов, которое послужит дополнительным источником финансирования и снижения долговой нагрузки после приобретения конкурента Sprint в апреле 2020 г. Для компании это первое размещение подобного рода, ранее выпуск долговых обязательств с обеспечением клиентскими планами оплаты осуществлял только другой телеком Verizon.
Технически акции T-Mobile, сбросив перекупленность, снова поднимаются в зону максимумов.
NextEra Energy
Представителя сектора коммунальных услуг NextEra Energy, распределяющего энергию в Северной Америке и являющегося крупным производителем из возобновляемых источников, таких как солнечная энергия, ветровая и атомная энергетика.
Компания опубликовала в последнем отчетном квартале результат по стандартизированному EPS в 5 раз превышающему цифры сопоставимого квартала прошлого года, а форвардная дивидендная доходность NextEra Energy находится на уровне в 2,1% годовых.
Новости о снижении квот ОПЕК на добычу, стали триггером для роста цен на нефть и вызвали коррекцию в акциях NEE, задавая потенциал для их роста.
Costco
Ритейлера Costco, ощутившего сентябрьский рост продаж на 10% по сравнению с прошлым месяцем и достигнувшего значения в $21,46 млрд. Продажи выросли в магазинах США и Канады, а их драйвером роста являются выгодные предложений Costco не только на продукты питания и предметы первой необходимости, но и на одежду, бытовую технику и электронику.
Технически в бумагах COST после существенной коррекции формируется отскок, ближайшей целью которого может стать уровень сопротивления, расположившейся на $510.
В итоге
По совокупности фундаментальных и технических факторов привлекательно выглядят:
T-Mobile (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год $174,1 / +25%)
NextEra Energy (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год $97,2 / +23%)
Costco (Покупать. Цель на год $610 / +27%)
#JPM #WFC #C #market_update
3 бумаги на следующую неделю
За пять дней S&P 500 вырос на 1,5%. Котировка на пятницу — 3640 п. Потенциал снижения — до 3600 / 3400 п.
Сезон отчетности официально стартует на следующей неделе. В пятницу с квартальными релизами выступят крупнейшие американские банки. Стоит обратить внимание на прибыль на акцию (EPS), ROE, чистый процентный доход, выручку инвестиционного банковского подразделения, оценку рисков.
В случае отклонения факта от консенсус-оценки аналитиков возможны сильные движения в бумагах.
JP Morgan
Крупнейший в Америке банк по величине активов представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию в III квартале может составить $2,91 по сравнению с $3,74 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $2,98 до $2,91. За четыре последних квартала было два позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 24,7%.
В пятницу бумаги сократились на 2%. Котировка — $106. При прохождении уровня поддержки $104 акции JPM могут опуститься к $96.
Wells Fargo
Крупнейший в Америке ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию в III квартале может составить $1,09 по сравнению с $1,17 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS не изменилась. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 18,2%.
В пятницу бумаги упали на 1,1%. Котировка — $41,8. Акции опустились ниже поддержки $42. Есть риски спуска бумаг в район $40. При приближении к этой отметке возрастет вероятность отскока WFC обратно в район $42-43.
Citigroup
Банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, EPS в III квартале может составить $2,15 по сравнению с $1,48 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,59 до $1,48. За четыре квартала было четыре позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 30,4%.
В пятницу бумаги упали на 2%. Котировка — $42,2. Бумаги могут нащупать поддержку в районе $40,5. При отскоке от этого уровня акции могут двинуться к $46.
3 бумаги на следующую неделю
За пять дней S&P 500 вырос на 1,5%. Котировка на пятницу — 3640 п. Потенциал снижения — до 3600 / 3400 п.
Сезон отчетности официально стартует на следующей неделе. В пятницу с квартальными релизами выступят крупнейшие американские банки. Стоит обратить внимание на прибыль на акцию (EPS), ROE, чистый процентный доход, выручку инвестиционного банковского подразделения, оценку рисков.
В случае отклонения факта от консенсус-оценки аналитиков возможны сильные движения в бумагах.
JP Morgan
Крупнейший в Америке банк по величине активов представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию в III квартале может составить $2,91 по сравнению с $3,74 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $2,98 до $2,91. За четыре последних квартала было два позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 24,7%.
В пятницу бумаги сократились на 2%. Котировка — $106. При прохождении уровня поддержки $104 акции JPM могут опуститься к $96.
Wells Fargo
Крупнейший в Америке ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию в III квартале может составить $1,09 по сравнению с $1,17 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS не изменилась. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 18,2%.
В пятницу бумаги упали на 1,1%. Котировка — $41,8. Акции опустились ниже поддержки $42. Есть риски спуска бумаг в район $40. При приближении к этой отметке возрастет вероятность отскока WFC обратно в район $42-43.
Citigroup
Банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, EPS в III квартале может составить $2,15 по сравнению с $1,48 за аналогичный период годом ранее. За последние 90 дней оценка EPS сократилась с $1,59 до $1,48. За четыре квартала было четыре позитивных сюрприза по прибыли на акцию, максимальный — 30,4%.
В пятницу бумаги упали на 2%. Котировка — $42,2. Бумаги могут нащупать поддержку в районе $40,5. При отскоке от этого уровня акции могут двинуться к $46.
#market_update
Расписание неторговых дней на биржах в октябре.
Московская Биржа
10 октября
Не будут проходить торги по валютным парам:
•USDRUB_TOD
•USDCNY_TOD
•EURUSD_TOD
Не будут проходить расчеты по:
•USDRUB_TOM
•USDCNY_TOM
•EURUSD_TOM
•USDKZT_TOM
28 октября
На валютной секции не будут проходить расчеты по: TRYRUB_TOM
СПБ Биржа
10 октября
В США празднуют день Колумба. Не будут проходить расчеты по ценным бумагам с листингом в США, торги будут проходить в штатном режиме.
Расписание неторговых дней на биржах в октябре.
Московская Биржа
10 октября
Не будут проходить торги по валютным парам:
•USDRUB_TOD
•USDCNY_TOD
•EURUSD_TOD
Не будут проходить расчеты по:
•USDRUB_TOM
•USDCNY_TOM
•EURUSD_TOM
•USDKZT_TOM
28 октября
На валютной секции не будут проходить расчеты по: TRYRUB_TOM
СПБ Биржа
10 октября
В США празднуют день Колумба. Не будут проходить расчеты по ценным бумагам с листингом в США, торги будут проходить в штатном режиме.
#NUE #аналитика #market_update
Самые «недооцененные» акции СПБ Биржи
Американский рынок акций нацелен на снижение. Потенциал падения — до 3400 п. при котировке на пятницу 3640 п.
С точки зрения метода мультипликаторов стоит обратить внимание на показатель PEG. Это самый простой и грубый способ инвестиционной оценки.
Что такое PEG
Показатель P/E, скорректированный на долгосрочные темпы роста прибыли на акцию. Как правило, представляет собой соотношение P/E и среднегодовые темпы роста EPS, спрогнозированные на ближайшие пять лет.
Это форвардный метод (с учетом будущих доходов). По сути, абстрактный, а не сравнительный метод. Лучше всего подходит для оценки быстрорастущих компаний, позволяет сгладить эффект низкой базы. PEG ниже 1 свидетельствует о возможной недооценке («дешевизне») акций. Чем больше PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.
Специфический недостаток PEG — возможность ошибочного прогноза будущих показателей. Близкое к нулевому значение мультипликатора может свидетельствовать о возможной разбалансировке в оценке бумаг, поэтому лучше выбирать акции с PEG не менее 0,2. Иногда можно обратить внимание на отрицательный PEG, учитывая что он может перейти в положительную зону.
Как выбрать бумаги — простой способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
•мультипликатор PEG от -0,2 до 0,5 (данные cnbc.com);
•потенциал роста к консенсус-таргету аналитиков — более 5%.
Бумага месяца — Nucor
Nucor — производит сталь и изделия из стали, крупнейшая в Северной Америке компания в сегменте переработки бывших в употреблении стальных изделий.
•Капитализация — $30,1 млрд
•Сектор — базовые материалы (сталь)
•Бизнес-сегменты — Стальной прокат, •Стальная продукция, Сырье
•Бета — 1,2
•PEG -0,06
У компании высокий уровень управления, сильные балансовые показатели, высокий спрос на большинстве конечных рынков. Спрос на продукцию компании зависит от смены экономических и бизнес-циклов, поэтому акции не защитные и связаны с повышенными рисками. Выручка во II приблизилась к $11,8 млрд, прибыль составила $2,56 млрд. В 2021 г. компания поставила рекорд по годовой прибыли. Вполне возможно, этого показателя Nucor сможет достичь уже по итогам трех кварталов 2022 г. благодаря все еще высоким ценам на сталь.
Прогноз по динамике EPS на год — -41,7%; на 3–5 лет, среднем в год 43,9% (данные CNBC). Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $125,3 (+9% относительно уровня пятницы).
Самые «недооцененные» акции СПБ Биржи
Американский рынок акций нацелен на снижение. Потенциал падения — до 3400 п. при котировке на пятницу 3640 п.
С точки зрения метода мультипликаторов стоит обратить внимание на показатель PEG. Это самый простой и грубый способ инвестиционной оценки.
Что такое PEG
Показатель P/E, скорректированный на долгосрочные темпы роста прибыли на акцию. Как правило, представляет собой соотношение P/E и среднегодовые темпы роста EPS, спрогнозированные на ближайшие пять лет.
Это форвардный метод (с учетом будущих доходов). По сути, абстрактный, а не сравнительный метод. Лучше всего подходит для оценки быстрорастущих компаний, позволяет сгладить эффект низкой базы. PEG ниже 1 свидетельствует о возможной недооценке («дешевизне») акций. Чем больше PEG превышает 1, тем «дороже» выглядят бумаги.
Специфический недостаток PEG — возможность ошибочного прогноза будущих показателей. Близкое к нулевому значение мультипликатора может свидетельствовать о возможной разбалансировке в оценке бумаг, поэтому лучше выбирать акции с PEG не менее 0,2. Иногда можно обратить внимание на отрицательный PEG, учитывая что он может перейти в положительную зону.
Как выбрать бумаги — простой способ
•входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
•бумага СПБ Биржи (NYSE / NASDAQ);
•котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
•мультипликатор PEG от -0,2 до 0,5 (данные cnbc.com);
•потенциал роста к консенсус-таргету аналитиков — более 5%.
Бумага месяца — Nucor
Nucor — производит сталь и изделия из стали, крупнейшая в Северной Америке компания в сегменте переработки бывших в употреблении стальных изделий.
•Капитализация — $30,1 млрд
•Сектор — базовые материалы (сталь)
•Бизнес-сегменты — Стальной прокат, •Стальная продукция, Сырье
•Бета — 1,2
•PEG -0,06
У компании высокий уровень управления, сильные балансовые показатели, высокий спрос на большинстве конечных рынков. Спрос на продукцию компании зависит от смены экономических и бизнес-циклов, поэтому акции не защитные и связаны с повышенными рисками. Выручка во II приблизилась к $11,8 млрд, прибыль составила $2,56 млрд. В 2021 г. компания поставила рекорд по годовой прибыли. Вполне возможно, этого показателя Nucor сможет достичь уже по итогам трех кварталов 2022 г. благодаря все еще высоким ценам на сталь.
Прогноз по динамике EPS на год — -41,7%; на 3–5 лет, среднем в год 43,9% (данные CNBC). Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $125,3 (+9% относительно уровня пятницы).
#market_update #на_рынке_говорят
Глава JPMorgan предупредил о возможном начале рецессии через 6–9 месяцев
Генеральный директор одного из крупнейших банков мира JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил, что США могут столкнуться с рецессией к середине 2023 г.
Среди тревожных сигналов Даймон выделил растущую инфляцию, резкое повышение процентных ставок, сложную ситуацию на Украине и непредсказуемые последствия жесткой политики ФРС.
«Это очень, очень серьезные вещи, которые, как я думаю, могут подтолкнуть США и весь мир — при том, что Европа уже находится в рецессии — к рецессии через шесть-девять месяцев», — сказал Даймон.
Глава JP Morgan сказал, что ФРС «слишком долго ждала и делала слишком мало», однако сейчас следует пожелать центробанку успеха и «скрестить пальцы», чтобы замедление экономики оказалось «мягким».
Также Даймон добавил, что мировая обстановка остается непредсказуемой и ее сложно предугадать. S&P 500 может упасть еще на 20% с текущих уровней, при этом «следующие 20% будут более болезненными, чем первые», полагает Даймон.
Глава JPMorgan предупредил о возможном начале рецессии через 6–9 месяцев
Генеральный директор одного из крупнейших банков мира JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил, что США могут столкнуться с рецессией к середине 2023 г.
Среди тревожных сигналов Даймон выделил растущую инфляцию, резкое повышение процентных ставок, сложную ситуацию на Украине и непредсказуемые последствия жесткой политики ФРС.
«Это очень, очень серьезные вещи, которые, как я думаю, могут подтолкнуть США и весь мир — при том, что Европа уже находится в рецессии — к рецессии через шесть-девять месяцев», — сказал Даймон.
Глава JP Morgan сказал, что ФРС «слишком долго ждала и делала слишком мало», однако сейчас следует пожелать центробанку успеха и «скрестить пальцы», чтобы замедление экономики оказалось «мягким».
Также Даймон добавил, что мировая обстановка остается непредсказуемой и ее сложно предугадать. S&P 500 может упасть еще на 20% с текущих уровней, при этом «следующие 20% будут более болезненными, чем первые», полагает Даймон.
#MGNT #аналитика
Магнит в лидерах роста компонентов индекса МосБиржи
Сегодня акции Магнита прибавляют более 4% по состоянию на 19:00 МСК. Это позволило бумагам стать лидером роста среди компонентов индекса МосБиржи, а также войти в топ-20 растущих акций на всем рынке.
Детали
Важных корпоративных событий на текущий момент не наблюдается. Вероятно, котировки восстанавливаются после 4-дневного падения из-за геополитики. Магнит — сильная внутренняя история, компания напрямую не подвержена внешним угрозам, поэтому инвесторы выбирают ее как безопасную бухту.
По той же причине в лидерах роста находятся бумаги МТС, X5 Group и РусГидро.
Из новостей стоит отметить наращивание поставок овощей на 25% в новом агросезоне 2023–2024 гг., так называемого борщевого набора: капуста, картофель, морковь и свекла. Общий объем такой продукции по долгосрочным контрактам может составить более 400 тыс. тонн против 320 тыс. тонн в агросезоне 2022–2023 гг.
Что дальше
С технической стороны акции отскочили от нижней границы среднесрочного восходящего канала, тем самым структура подъема акций не была сломлена. На короткой и средней дистанции ожидаем продолжения подъема в акциях Магнита.
Ближайшая цель расположилась на круглой отметке 5000 руб. и находится рядом с 50- и 200-дневными скользящими средними. Ее преодоление поднимет ориентиры к 5200–5250 руб.
Магнит в лидерах роста компонентов индекса МосБиржи
Сегодня акции Магнита прибавляют более 4% по состоянию на 19:00 МСК. Это позволило бумагам стать лидером роста среди компонентов индекса МосБиржи, а также войти в топ-20 растущих акций на всем рынке.
Детали
Важных корпоративных событий на текущий момент не наблюдается. Вероятно, котировки восстанавливаются после 4-дневного падения из-за геополитики. Магнит — сильная внутренняя история, компания напрямую не подвержена внешним угрозам, поэтому инвесторы выбирают ее как безопасную бухту.
По той же причине в лидерах роста находятся бумаги МТС, X5 Group и РусГидро.
Из новостей стоит отметить наращивание поставок овощей на 25% в новом агросезоне 2023–2024 гг., так называемого борщевого набора: капуста, картофель, морковь и свекла. Общий объем такой продукции по долгосрочным контрактам может составить более 400 тыс. тонн против 320 тыс. тонн в агросезоне 2022–2023 гг.
Что дальше
С технической стороны акции отскочили от нижней границы среднесрочного восходящего канала, тем самым структура подъема акций не была сломлена. На короткой и средней дистанции ожидаем продолжения подъема в акциях Магнита.
Ближайшая цель расположилась на круглой отметке 5000 руб. и находится рядом с 50- и 200-дневными скользящими средними. Ее преодоление поднимет ориентиры к 5200–5250 руб.
#IRAO #LKOH #MGNT #MTSS #TATN #market_update
На какие акции РФ стоит обратить внимание
На фоне высокой неопределенности сохраняется повышенная нервозность торгов, акции приближаются к минимумам февраля. Но есть факторы инвестиционной привлекательности бумаг, за которые можно уцепиться.
Оценивая риски, связанные с геополитической эскалацией, введением экспортных пошлин, повышением налогов и снижением инвестиционной активности, данные бумаги могут показать опережающую динамику к рынку:
Интер РАО (Среднесрочная цель: 5,70 руб./ +110%).
ЛУКОЙЛ (Среднесрочная цель: 5800 руб./ +40%).
Магнит (Среднесрочная цель: 6900 руб./ +40%).
МТС (Среднесрочная цель: 310 руб./ +55%).
Татнефть (Среднесрочная цель: 500 руб./ +40%).
На среднесрочном горизонте факторы, такие как высокие сырьевые цены, низкие кредитные ставки, укрепляющаяся инвалюта, дивиденды корпораций и отсутствие инфраструктурных санкций, сыграют наверняка — и сам индекс МосБиржи, и акции большинства компаний могут оказаться значительно выше текущих отметок.
На какие акции РФ стоит обратить внимание
На фоне высокой неопределенности сохраняется повышенная нервозность торгов, акции приближаются к минимумам февраля. Но есть факторы инвестиционной привлекательности бумаг, за которые можно уцепиться.
Оценивая риски, связанные с геополитической эскалацией, введением экспортных пошлин, повышением налогов и снижением инвестиционной активности, данные бумаги могут показать опережающую динамику к рынку:
Интер РАО (Среднесрочная цель: 5,70 руб./ +110%).
ЛУКОЙЛ (Среднесрочная цель: 5800 руб./ +40%).
Магнит (Среднесрочная цель: 6900 руб./ +40%).
МТС (Среднесрочная цель: 310 руб./ +55%).
Татнефть (Среднесрочная цель: 500 руб./ +40%).
На среднесрочном горизонте факторы, такие как высокие сырьевые цены, низкие кредитные ставки, укрепляющаяся инвалюта, дивиденды корпораций и отсутствие инфраструктурных санкций, сыграют наверняка — и сам индекс МосБиржи, и акции большинства компаний могут оказаться значительно выше текущих отметок.
#LKOH #market_update
Дивиденды на российском рынке до конца года
Несмотря на сложные экономические условия, некоторые российские компании продолжают выплачивать дивиденды. Отчасти высокие дивиденды могут компенсировать повышенные риски на российском рынке.
Среди самых ожидаемых выплат — дивиденды Лукойла. Пока официального анонса не было. Но компания может последовать примеру других нефтегазовиков и выплатить крупные дивиденды.
База для этого есть, судя по рекордным показателям чистой прибыли за первое полугодие 2022 года по РБСУ (520 млрд рублей). Напомним, что у компании показатели по РБСУ традиционно сильно коррелируют с показателями по МСФО. Объявление дивидендов может дать мощный толчок акциям компании.
Среди нефтегазовых компаний у Лукойла и меньше всего рисков из-за отсутствия госучастия в капитале. Однако для долгосрочных инвестиций все-таки следует учитывать риск увеличения налоговой нагрузки и риск санкций на российскую нефть.
Дивиденды на российском рынке до конца года
Несмотря на сложные экономические условия, некоторые российские компании продолжают выплачивать дивиденды. Отчасти высокие дивиденды могут компенсировать повышенные риски на российском рынке.
Среди самых ожидаемых выплат — дивиденды Лукойла. Пока официального анонса не было. Но компания может последовать примеру других нефтегазовиков и выплатить крупные дивиденды.
База для этого есть, судя по рекордным показателям чистой прибыли за первое полугодие 2022 года по РБСУ (520 млрд рублей). Напомним, что у компании показатели по РБСУ традиционно сильно коррелируют с показателями по МСФО. Объявление дивидендов может дать мощный толчок акциям компании.
Среди нефтегазовых компаний у Лукойла и меньше всего рисков из-за отсутствия госучастия в капитале. Однако для долгосрочных инвестиций все-таки следует учитывать риск увеличения налоговой нагрузки и риск санкций на российскую нефть.
#market_update
14 акций готовы к прыжку
Джим Крамер, профессиональный инвестор, бывший менеджер хедж-фонда, автор и соучредитель TheStreet.com и ведущий программы «Безумные деньги» на канале CNBC, предложил инвесторам список акций, которые, могут скоро отскочить.
Мнение Крамера
Эксперт составил список акций на основе 52-недельных минимумов S&P 500. Крамер акцентирует, что средний медвежий рынок длится около 13 месяцев, а сейчас пройдено уже 11 месяцев цикла.
Наложилось много факторов — стремительный рост инфляции, повышение ставок ФРС, опасения рецессии, геополитические конфликты. Естественно, S&P 500 реагировал на события, упав почти на 25% за год.
Возможно, цикл заканчивается — тогда некоторые компании просто взлетят, считает Джим Крамер.
Эти 14 акций готовы к прыжку, по мнению Джима Крамера
KeyCorp #KEY
Bank of America #BAC
JPMorgan Chase #JPM
Accenture #ASN
ServiceNow #NOW
Domino's Pizza #DPZ
Yum! Brands #YUM
Generac #GNRC
Stanley Black & Decker #SWK
S&P Global #SPGI
American Tower #AMT
Crown Castle #CCI
SBA Communications #SBAC
Mid-America Apartment Communities #MAA
14 акций готовы к прыжку
Джим Крамер, профессиональный инвестор, бывший менеджер хедж-фонда, автор и соучредитель TheStreet.com и ведущий программы «Безумные деньги» на канале CNBC, предложил инвесторам список акций, которые, могут скоро отскочить.
Мнение Крамера
Эксперт составил список акций на основе 52-недельных минимумов S&P 500. Крамер акцентирует, что средний медвежий рынок длится около 13 месяцев, а сейчас пройдено уже 11 месяцев цикла.
Наложилось много факторов — стремительный рост инфляции, повышение ставок ФРС, опасения рецессии, геополитические конфликты. Естественно, S&P 500 реагировал на события, упав почти на 25% за год.
Возможно, цикл заканчивается — тогда некоторые компании просто взлетят, считает Джим Крамер.
Эти 14 акций готовы к прыжку, по мнению Джима Крамера
KeyCorp #KEY
Bank of America #BAC
JPMorgan Chase #JPM
Accenture #ASN
ServiceNow #NOW
Domino's Pizza #DPZ
Yum! Brands #YUM
Generac #GNRC
Stanley Black & Decker #SWK
S&P Global #SPGI
American Tower #AMT
Crown Castle #CCI
SBA Communications #SBAC
Mid-America Apartment Communities #MAA
#market_update
На какие акции обратить внимание при сильном движении доллара
С конца сентября валютная пара USD/RUB успела показать мощный рост: с 53 до 65. На фоне такой высокой волатильности мы решили оценить, какие акции реагируют на изменение курса и какова сила влияния доллара.
Что ищем
Задачей является поиск акций, которые могут максимально среагировать на резкое движение курса доллара на короткой дистанции. Это поможет выбрать сильные бумаги для спекулятивных идей.
Для анализа мы взяли все 40 компонентов индекса МосБиржи и рассчитали корреляцию в USD/RUB TOM по месяцам, с 2014 г. по настоящее время.
Что получили
Первое, что бросается в глаза — ни одна из компаний не имеет высокого или даже заметного коэффициента корреляции с USD/RUB. 12 и 40 компаний имеют прямую, но слабую связь с динамикой доллара. У оставшихся 28 компаний связь обратная и варьируется от слабой до умеренной.
Самая сильная связь с долларом у акций Полиметалла, НЛМК, Северстали, Норникеля, Транснефти и Полюса. Деятельность компаний связана с экспортом либо с продукцией, цена на которую привязана к долларовым бенчмаркам. Поэтому слабый рубль для них позитивен. Согласно статистике, динамика акций будет сонаправлена с долларом в рамках 15–30%.
Так, если USD/RUB растет, то эти акции можно использовать для спекулятивных покупок. Важно отметить, курс валюты — не основной индикатор направления акций, это лишь поддержка. Влияние оказывает внешний фон, стоимость добываемых ресурсов, внутреннее регулирование и внешние ограничения. Поэтому для средне- и долгосрочных идей нужно проводить комплексный анализ, а не ориентироваться лишь на доллар.
У Сбербанка, Интер РАО, МКБ, МТС и РусГидро самые высокие обратные связи с USD/RUB. Это компании внутренних российских историй, доходы которых напрямую не зависят от доллара или операций с ним. При этом рост валютной пары USD/RUB может привести к снижению этих акций и наоборот.
На какие акции обратить внимание при сильном движении доллара
С конца сентября валютная пара USD/RUB успела показать мощный рост: с 53 до 65. На фоне такой высокой волатильности мы решили оценить, какие акции реагируют на изменение курса и какова сила влияния доллара.
Что ищем
Задачей является поиск акций, которые могут максимально среагировать на резкое движение курса доллара на короткой дистанции. Это поможет выбрать сильные бумаги для спекулятивных идей.
Для анализа мы взяли все 40 компонентов индекса МосБиржи и рассчитали корреляцию в USD/RUB TOM по месяцам, с 2014 г. по настоящее время.
Что получили
Первое, что бросается в глаза — ни одна из компаний не имеет высокого или даже заметного коэффициента корреляции с USD/RUB. 12 и 40 компаний имеют прямую, но слабую связь с динамикой доллара. У оставшихся 28 компаний связь обратная и варьируется от слабой до умеренной.
Самая сильная связь с долларом у акций Полиметалла, НЛМК, Северстали, Норникеля, Транснефти и Полюса. Деятельность компаний связана с экспортом либо с продукцией, цена на которую привязана к долларовым бенчмаркам. Поэтому слабый рубль для них позитивен. Согласно статистике, динамика акций будет сонаправлена с долларом в рамках 15–30%.
Так, если USD/RUB растет, то эти акции можно использовать для спекулятивных покупок. Важно отметить, курс валюты — не основной индикатор направления акций, это лишь поддержка. Влияние оказывает внешний фон, стоимость добываемых ресурсов, внутреннее регулирование и внешние ограничения. Поэтому для средне- и долгосрочных идей нужно проводить комплексный анализ, а не ориентироваться лишь на доллар.
У Сбербанка, Интер РАО, МКБ, МТС и РусГидро самые высокие обратные связи с USD/RUB. Это компании внутренних российских историй, доходы которых напрямую не зависят от доллара или операций с ним. При этом рост валютной пары USD/RUB может привести к снижению этих акций и наоборот.
#DSKY #RASP #NLMK #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
Детский мир намерен 18 октября опубликовать операционные результаты за III квартал 2022 г. В I полугодии 2022 г. темпы роста продаж компании замедлились, однако во II квартале чистая выручка показала лучший прирост за последние два квартала. В III квартале импульс ускорения, вероятно, сохранится благодаря разгону инфляции в РФ. В отчете стоит обратить внимание на динамику онлайн-продаж — сегмент бурно развивался в прошедшие годы, но в последнее время сильно замедлился. Важны будут комментарии менеджмента по перспективам развития, возможно, появится информация по дивидендам.
Техническая картина в акциях Детского мира депрессивная. Бумаги отскочили от минимумов сентября на 24%, однако в последние дни котировки перешли к коррекции. Позитивным сигналом для покупателей мог бы стать пробой предыдущего максимума на 72 руб. В таком случае значимых сопротивлений для быков вплоть до 88 руб. не будет. Тем не менее для такого движения пока недостаточно причин. Нужны какие-либо позитивные драйверы для начала восстановления.
Распадская
21 октября Распадская представит операционные результаты за III квартал. В отчете стоит обратить внимание на объемы добычи и реализации. Возможно, компания опубликует данные о ценах реализации и географию продаж. Менеджмент может рассказать о планах по добыче на текущий год, а также представить видение по влиянию ожидаемого роста налоговой нагрузки.
Акции Распадской стабилизировались над 200 руб. после падения на фоне роста налогов, укрепления рубля и общей волатильности рынка в сентябре. Среднесрочные ожидания по бумаге нейтральные. Индикаторы не дают качественных сигналов, фундаментальных предпосылок для роста или падения цены акций сложно обозначить. До появления каких-либо драйверов бумаги могут консолидироваться в районе 185–220 руб.
НЛМК
На следующей неделе НЛМК может опубликовать операционные результаты. Основное внимание будет приковано к объемам продаж. Результаты должны быть неплохими, учитывая продолжающиеся поставки слябов на европейские заводы. При этом динамика должна быть более гладкой, чем, например у Северстали, где сказался эффект отложенной реализации.
Техническая картина в акциях НЛМК преимущественно нейтральная. В последние недели бумаги снижались на ожиданиях новых санкционных ограничений. К текущему моменту бумаги отскочили от минимумов, но драйверов для продолжения роста не просматривается. Бумаги могут перейти в боковик под 90 руб. При этом причин для обновления минимумов пока также нет.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Детский мир
Детский мир намерен 18 октября опубликовать операционные результаты за III квартал 2022 г. В I полугодии 2022 г. темпы роста продаж компании замедлились, однако во II квартале чистая выручка показала лучший прирост за последние два квартала. В III квартале импульс ускорения, вероятно, сохранится благодаря разгону инфляции в РФ. В отчете стоит обратить внимание на динамику онлайн-продаж — сегмент бурно развивался в прошедшие годы, но в последнее время сильно замедлился. Важны будут комментарии менеджмента по перспективам развития, возможно, появится информация по дивидендам.
Техническая картина в акциях Детского мира депрессивная. Бумаги отскочили от минимумов сентября на 24%, однако в последние дни котировки перешли к коррекции. Позитивным сигналом для покупателей мог бы стать пробой предыдущего максимума на 72 руб. В таком случае значимых сопротивлений для быков вплоть до 88 руб. не будет. Тем не менее для такого движения пока недостаточно причин. Нужны какие-либо позитивные драйверы для начала восстановления.
Распадская
21 октября Распадская представит операционные результаты за III квартал. В отчете стоит обратить внимание на объемы добычи и реализации. Возможно, компания опубликует данные о ценах реализации и географию продаж. Менеджмент может рассказать о планах по добыче на текущий год, а также представить видение по влиянию ожидаемого роста налоговой нагрузки.
Акции Распадской стабилизировались над 200 руб. после падения на фоне роста налогов, укрепления рубля и общей волатильности рынка в сентябре. Среднесрочные ожидания по бумаге нейтральные. Индикаторы не дают качественных сигналов, фундаментальных предпосылок для роста или падения цены акций сложно обозначить. До появления каких-либо драйверов бумаги могут консолидироваться в районе 185–220 руб.
НЛМК
На следующей неделе НЛМК может опубликовать операционные результаты. Основное внимание будет приковано к объемам продаж. Результаты должны быть неплохими, учитывая продолжающиеся поставки слябов на европейские заводы. При этом динамика должна быть более гладкой, чем, например у Северстали, где сказался эффект отложенной реализации.
Техническая картина в акциях НЛМК преимущественно нейтральная. В последние недели бумаги снижались на ожиданиях новых санкционных ограничений. К текущему моменту бумаги отскочили от минимумов, но драйверов для продолжения роста не просматривается. Бумаги могут перейти в боковик под 90 руб. При этом причин для обновления минимумов пока также нет.
#BABA #T #MSFT #NVDA #AMD #market_update
Аутсайдеры рынка. Кто просел за 2022 сильней всех?
Alibaba
Бумаги лидера электронной коммерции Поднебесной оказались между двумя регуляторами: американского, требующего в соответствии с правилами раскрывать отчетность от торгующихся на биржах США компаний, и национального, оказывающего прессинг на крупный бизнес технологического сектора.
Геополитическая напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира, вероятно, продолжит оказывать негативное давление на котировки Alibaba. В том числе пока не будет урегулирован вопрос вокруг острова Тайвань, бумагам вряд ли удастся достичь существенного восстановления.
Просадка компании в 2022: -36%
AT&T
Обвал в акциях мирового лидера в области телекоммуникаций AT&T произошел после релиза отчетности за II квартал, в котором был снижен прогноз по свободному денежному потоку с $16 до $14 млрд. Клиенты телекома начали откладывать оплату телефонных счетов.
В случае выравнивания ситуации с абонентами в III квартале акции телекома, которые консолидируются возле уровня поддержки на $14,8, могут быстро сбросить груз излишней перепроданности.
Просадка компании в 2022: -20%
Microsoft
Остается одной из устойчивых IT-компаний, учитывая экспозицию на долгосрочные тренды: облачные (SaaS, PaaS), системные и программные решения (Office, Windows). Все это позволит компании расти по 10–13% в год. Устойчивая FCF маржа (30%+) и сильная балансовая позиция способствуют возврату средств акционерам.
Инвесторы будут пристально изучать динамику этих параметров в отчетности Microsoft. Акции MSFT в текущий момент выглядят менее перепроданными по сравнению с другими технологическими гигантами, что дает потенциал дальнейшего падения.
Просадка компании в 2022: -32%
Nvidia и Advanced Micro Devices
Существенную просадку американские гиганты-чипмейкеры — Nvidia и AMD — получили после ввода ограничений на поставки полупроводниковой продукции в Китай на фоне геополитической конфронтации с США.
Негативное влияние геополитического противостояния крупнейших экономик уже в большой степени отразилось в ценах Nvidia и AMD. Негативная динамика котировок может получить существенный отскок в случае восстановления общего рынка. Поддержкой акций выступает повсеместный большой спрос на чипы нового поколения.
Просадка компаний в 2022: -60%
Что делать, если ваш портфель просел вместе с этими компаниями?
Есть несколько вариантов:
•Дождаться отчётности в следующем квартале и усреднить позиции
•Выйти из бумаг, избавившись от просевших активов
•Оставить все, как есть: перспективы у данных акций неплохие.
Мы рекомендуем усредняться, пока бумаги торгуются по выгодным ценам. Ведь в стоимости тех же NVIDIA и AMD уже заложены риски. Решать, конечно, вам. Надеемся, что ваше решение будет верным
Аутсайдеры рынка. Кто просел за 2022 сильней всех?
Alibaba
Бумаги лидера электронной коммерции Поднебесной оказались между двумя регуляторами: американского, требующего в соответствии с правилами раскрывать отчетность от торгующихся на биржах США компаний, и национального, оказывающего прессинг на крупный бизнес технологического сектора.
Геополитическая напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира, вероятно, продолжит оказывать негативное давление на котировки Alibaba. В том числе пока не будет урегулирован вопрос вокруг острова Тайвань, бумагам вряд ли удастся достичь существенного восстановления.
Просадка компании в 2022: -36%
AT&T
Обвал в акциях мирового лидера в области телекоммуникаций AT&T произошел после релиза отчетности за II квартал, в котором был снижен прогноз по свободному денежному потоку с $16 до $14 млрд. Клиенты телекома начали откладывать оплату телефонных счетов.
В случае выравнивания ситуации с абонентами в III квартале акции телекома, которые консолидируются возле уровня поддержки на $14,8, могут быстро сбросить груз излишней перепроданности.
Просадка компании в 2022: -20%
Microsoft
Остается одной из устойчивых IT-компаний, учитывая экспозицию на долгосрочные тренды: облачные (SaaS, PaaS), системные и программные решения (Office, Windows). Все это позволит компании расти по 10–13% в год. Устойчивая FCF маржа (30%+) и сильная балансовая позиция способствуют возврату средств акционерам.
Инвесторы будут пристально изучать динамику этих параметров в отчетности Microsoft. Акции MSFT в текущий момент выглядят менее перепроданными по сравнению с другими технологическими гигантами, что дает потенциал дальнейшего падения.
Просадка компании в 2022: -32%
Nvidia и Advanced Micro Devices
Существенную просадку американские гиганты-чипмейкеры — Nvidia и AMD — получили после ввода ограничений на поставки полупроводниковой продукции в Китай на фоне геополитической конфронтации с США.
Негативное влияние геополитического противостояния крупнейших экономик уже в большой степени отразилось в ценах Nvidia и AMD. Негативная динамика котировок может получить существенный отскок в случае восстановления общего рынка. Поддержкой акций выступает повсеместный большой спрос на чипы нового поколения.
Просадка компаний в 2022: -60%
Что делать, если ваш портфель просел вместе с этими компаниями?
Есть несколько вариантов:
•Дождаться отчётности в следующем квартале и усреднить позиции
•Выйти из бумаг, избавившись от просевших активов
•Оставить все, как есть: перспективы у данных акций неплохие.
Мы рекомендуем усредняться, пока бумаги торгуются по выгодным ценам. Ведь в стоимости тех же NVIDIA и AMD уже заложены риски. Решать, конечно, вам. Надеемся, что ваше решение будет верным