#на_рынке_говорят #HYDR
РусГидро: отделение РАО ЭС Востока
Новость про изменение в структуре владения РусГидро однозначно очень хорошая. Тут все и сразу: и потенциальный рост дивидендов, и повышение рыночной капитализации, и забота о минорах. Но есть некоторые НО...
1. CEO Компании не поддерживает идею перегруппировки: на это никто не обратил внимание, но Николай Шульгинов, который глава РусГидро, как-то не очень поддерживает эту идею с переворотом активов
2. В прошлый раз, инициативу не поддержали: это уже не первый раз, когда в Правительстве обсуждают такую схему реорганизации через spin-off. В 2015 году уже были попытки, но как-то безуспешно
3. Самое главное - insider'ы: у нас пока нет информации о том, что кто-то из insider'ов закупался акциями перед выходом новости
Резюмируя, пока сток растет на хороших новостях - есть отличная возможность заработать, но стоит держать руку на пульсе, на случай возможного резкого отката
РусГидро: отделение РАО ЭС Востока
Новость про изменение в структуре владения РусГидро однозначно очень хорошая. Тут все и сразу: и потенциальный рост дивидендов, и повышение рыночной капитализации, и забота о минорах. Но есть некоторые НО...
1. CEO Компании не поддерживает идею перегруппировки: на это никто не обратил внимание, но Николай Шульгинов, который глава РусГидро, как-то не очень поддерживает эту идею с переворотом активов
2. В прошлый раз, инициативу не поддержали: это уже не первый раз, когда в Правительстве обсуждают такую схему реорганизации через spin-off. В 2015 году уже были попытки, но как-то безуспешно
3. Самое главное - insider'ы: у нас пока нет информации о том, что кто-то из insider'ов закупался акциями перед выходом новости
Резюмируя, пока сток растет на хороших новостях - есть отличная возможность заработать, но стоит держать руку на пульсе, на случай возможного резкого отката
#market_update #HYDR
РусГидро: допэмиссия акций
Компания объявила о проведении доп.эмиссии 14 млрд акций (3%) по 1 рублю из которых половина - по преимущественному праву, а остальные 7 млрд акций в "рынок".
Важно понимать, что это совсем не рыночная история - размещение делается значительно выше экрана.
РусГидро: допэмиссия акций
Компания объявила о проведении доп.эмиссии 14 млрд акций (3%) по 1 рублю из которых половина - по преимущественному праву, а остальные 7 млрд акций в "рынок".
Важно понимать, что это совсем не рыночная история - размещение делается значительно выше экрана.
#на_рынке_говорят #HYDR
РусГидро: увеличение тарифов для Дальнего Востока
Компания на днях хорошо отчиталась по 1кв. Все круто и хорошо: менеджмент подтвердил прогноз по дивидендам (доходность 5,1%) + заявили что в 2021-2022 гг. крупных списаний не планируется и т.п.
Но интересно кое-что другое, а именно - менеджмент РусГидро согласовал возможность повышать тарифы на Дальнем Востоке вплоть до 9,9%. А это действительно очень большой рост.
РусГидро: увеличение тарифов для Дальнего Востока
Компания на днях хорошо отчиталась по 1кв. Все круто и хорошо: менеджмент подтвердил прогноз по дивидендам (доходность 5,1%) + заявили что в 2021-2022 гг. крупных списаний не планируется и т.п.
Но интересно кое-что другое, а именно - менеджмент РусГидро согласовал возможность повышать тарифы на Дальнем Востоке вплоть до 9,9%. А это действительно очень большой рост.
#inside #HYDR
РусГидро: решение по дивидендам
Есть одна тема, по которой мы сейчас работаем с РусГидро. И в процессе выяснилось кое-что интересное по поводу дивидендов Компании.
Следуя примеру Сбера, менеджмент РусГидро потенциально может передвинуть ГОСу по дивидендам на сентябрь. Сюрприз) Эта идея сейчас обсуждается в Правительстве и решение будет принято в ближайшее время.
Наряду с этим идет согласование по суме дивидендов к выплате - менеджмент рекомендовал придерживаться утвержденной дивидендной политике и выплатить 0,04 руб./акц. (доходность 4,8%)
РусГидро: решение по дивидендам
Есть одна тема, по которой мы сейчас работаем с РусГидро. И в процессе выяснилось кое-что интересное по поводу дивидендов Компании.
Следуя примеру Сбера, менеджмент РусГидро потенциально может передвинуть ГОСу по дивидендам на сентябрь. Сюрприз) Эта идея сейчас обсуждается в Правительстве и решение будет принято в ближайшее время.
Наряду с этим идет согласование по суме дивидендов к выплате - менеджмент рекомендовал придерживаться утвержденной дивидендной политике и выплатить 0,04 руб./акц. (доходность 4,8%)
#HYDR #аналитика
Что с РусГидро
На предыдущей торговой сессии акции РусГидро выросли на 1,07%. Цена на закрытии составила 0,719 руб. Акции торговались хуже рынка. Объем торгов составил 0,47 млрд руб.
Краткосрочная картина
В начале недели бумаги снижались вместе с рынком. Во вторник цена сумела достигнуть основных целей падения в районе 0,69–0,71. Однако максимальную отметку 0,676 взять не удалось, минимум сейчас установлен на отметке 0,678.
Техническая картина в ближайшее время располагает к проторговке в области 0,676–0,73. Цели падения недельного графика выполнены. За счет этого после консолидации высоки шансы возобновления up-тренда с долгосрочными целями роста в области 0,895–1.
Долгосрочная картина
С мартовских минимумов котировки РусГидро выросли на 79%. В июне нарушилась тенденция снижающихся экстремумов, которая длится с 2010 г., что является позитивным сигналом для роста. Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.
После снижения к месячному уровню поддержки 0,78 котировки сумели его пробить. За счет этого открылась дорога к следующей неотработанной зоне поддержки на месячном графике в районе 0,694–0,73. На эту область указывает импульс падения, пробивший в июле отметку 0,84. На этой неделе отрабатывается сценарий отскока к пройденному уровню 0,78.
Долгосрочный сценарий указывает на тенденцию к отметке 0,895–1. Учитывая пробой рубежа 0,78, сейчас в приоритете выполнение целей падения в области 0,694–0,73. После этого нужно ждать реакцию покупателей и возобновление восходящего тренда.
Акции РусГидро склонны большую часть времени двигаться в восходящем канале. После дивидендной отсечки акции выпали в нижнюю часть восходящего канала. Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. Нет ожиданий опережающей динамики относительно индекса МосБиржи на протяжении длительного периода времени.
Что с РусГидро
На предыдущей торговой сессии акции РусГидро выросли на 1,07%. Цена на закрытии составила 0,719 руб. Акции торговались хуже рынка. Объем торгов составил 0,47 млрд руб.
Краткосрочная картина
В начале недели бумаги снижались вместе с рынком. Во вторник цена сумела достигнуть основных целей падения в районе 0,69–0,71. Однако максимальную отметку 0,676 взять не удалось, минимум сейчас установлен на отметке 0,678.
Техническая картина в ближайшее время располагает к проторговке в области 0,676–0,73. Цели падения недельного графика выполнены. За счет этого после консолидации высоки шансы возобновления up-тренда с долгосрочными целями роста в области 0,895–1.
Долгосрочная картина
С мартовских минимумов котировки РусГидро выросли на 79%. В июне нарушилась тенденция снижающихся экстремумов, которая длится с 2010 г., что является позитивным сигналом для роста. Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.
После снижения к месячному уровню поддержки 0,78 котировки сумели его пробить. За счет этого открылась дорога к следующей неотработанной зоне поддержки на месячном графике в районе 0,694–0,73. На эту область указывает импульс падения, пробивший в июле отметку 0,84. На этой неделе отрабатывается сценарий отскока к пройденному уровню 0,78.
Долгосрочный сценарий указывает на тенденцию к отметке 0,895–1. Учитывая пробой рубежа 0,78, сейчас в приоритете выполнение целей падения в области 0,694–0,73. После этого нужно ждать реакцию покупателей и возобновление восходящего тренда.
Акции РусГидро склонны большую часть времени двигаться в восходящем канале. После дивидендной отсечки акции выпали в нижнюю часть восходящего канала. Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. Нет ожиданий опережающей динамики относительно индекса МосБиржи на протяжении длительного периода времени.
#GAZP #SIBN #FLOT #ALRS #TRNFP #RTKM #HYDR #market_update
Как скажутся санкции на российских компаниях
Газпром
С учетом высоких цен на газ у компании есть достаточно времени, чтобы адаптироваться к новым условиям. Есть факторы, которые позволяют не беспокоиться по поводу финансового состояния Газпрома и сохранять позитивный взгляд на его акции, несмотря на санкционные ограничения.
Газпром нефть
Долговая нагрузка компании достаточно низкая, показатель Чистый долг/EBITDA в IV квартале 2021 г. сократился до 0,18х. Потребуется время для адаптации к новым условиям, но в целом влияние санкций пока не выглядит критичным.
Совкомфлот
Менеджмент заявил, что санкции носят лишь ограниченный характер. Однако, хотя компания управляется государством, от которого может поступить необходимая поддержка для реализации стратегических планов, финансовые показатели не выглядят устойчивыми. Текущие санкции не должны оказать значительного влияния на компанию, но ближайшую перспективу для акций пока нельзя назвать умеренно позитивной.
АЛРОСА
АЛРОСА на данный момент имеет полный иммунитет к чисто финансовым санкциям, поскольку не нуждается в валютном долговом финансировании. На горизонте ближайших 5 лет компания сможет полностью покрыть имеющиеся у нее долги за счет запасов наличных средств и доходом от экспорта. Но риски все же есть.
Транснефть
Гипотетический эффект от санкций на компанию в моменте невелик. В долгосрочной перспективе наиболее негативный момент — ограничения на привлечение долгового капитала. Это ведет к большой зависимости Транснефти от российских государственных банков.
Ростелеком
Уровень долговой нагрузки в пределах 2,5 по Net Debt/OIBDA не является критичным. Все долговые обязательства компании в рублях и, соответственно, сформированы на внутреннем рынке. Учитывая, что контрольный пакет находится в руках государства, Ростелеком получит поддержку, в случае ее необходимости, но на данный момент бизнес выглядит финансово устойчивым.
Русгидро
Кредитный портфель компании в основном состоит из рублей. Согласно отчету МСФО за 9 месяцев 2021 г., краткосрочные и долгосрочные обязательства составили 201,3 млрд руб. Из них лишь 8,5% приходится на еврооблигации в китайских юанях. Иначе говоря, санкции не имеют значимого давления на бумаги и не создают рисков для инвесторов.
Как скажутся санкции на российских компаниях
Газпром
С учетом высоких цен на газ у компании есть достаточно времени, чтобы адаптироваться к новым условиям. Есть факторы, которые позволяют не беспокоиться по поводу финансового состояния Газпрома и сохранять позитивный взгляд на его акции, несмотря на санкционные ограничения.
Газпром нефть
Долговая нагрузка компании достаточно низкая, показатель Чистый долг/EBITDA в IV квартале 2021 г. сократился до 0,18х. Потребуется время для адаптации к новым условиям, но в целом влияние санкций пока не выглядит критичным.
Совкомфлот
Менеджмент заявил, что санкции носят лишь ограниченный характер. Однако, хотя компания управляется государством, от которого может поступить необходимая поддержка для реализации стратегических планов, финансовые показатели не выглядят устойчивыми. Текущие санкции не должны оказать значительного влияния на компанию, но ближайшую перспективу для акций пока нельзя назвать умеренно позитивной.
АЛРОСА
АЛРОСА на данный момент имеет полный иммунитет к чисто финансовым санкциям, поскольку не нуждается в валютном долговом финансировании. На горизонте ближайших 5 лет компания сможет полностью покрыть имеющиеся у нее долги за счет запасов наличных средств и доходом от экспорта. Но риски все же есть.
Транснефть
Гипотетический эффект от санкций на компанию в моменте невелик. В долгосрочной перспективе наиболее негативный момент — ограничения на привлечение долгового капитала. Это ведет к большой зависимости Транснефти от российских государственных банков.
Ростелеком
Уровень долговой нагрузки в пределах 2,5 по Net Debt/OIBDA не является критичным. Все долговые обязательства компании в рублях и, соответственно, сформированы на внутреннем рынке. Учитывая, что контрольный пакет находится в руках государства, Ростелеком получит поддержку, в случае ее необходимости, но на данный момент бизнес выглядит финансово устойчивым.
Русгидро
Кредитный портфель компании в основном состоит из рублей. Согласно отчету МСФО за 9 месяцев 2021 г., краткосрочные и долгосрочные обязательства составили 201,3 млрд руб. Из них лишь 8,5% приходится на еврооблигации в китайских юанях. Иначе говоря, санкции не имеют значимого давления на бумаги и не создают рисков для инвесторов.
#ROSN #SNGSP #SIBN #PHOR #BANEP #HYDR #NVTK #market_update
Перспективные дивидендные отечественные бумаги
Роснефть
Платили дивиденды в этом году в июле – 23,6 рублей на акцию, возможно будут платить в октябре. Прогноз - 56 р на акцию за год. Вероятность выплаты средняя. ДД может составить 15 процентов.
Компания нарастила добычу газа за 6 месяцев 2022 года. Чистая прибыль выросла на 13 процентов, выручка + 32 процента. Показатели неплохие.
С 2008 года компания только 3 раза понижала дивиденды.
Сургутнефтегаз прив
Цена упала до 25 рублей за акцию, а это уровень 2014 года. Дивиденды выплатили 4,7 рубля на акцию ( ДД около 16 процентов). Непонятно что сейчас с валютной кубышкой компании.
Прогноз на следующий год – 1,8 рублей на акцию. ДД – 7 процентов. С 2005 года копания 7 раз понижала дивиденды. Увеличил количество акций в портфеле более чем в 2 раза за октябрь.
Газпромнефть
Компания не из индекса Мосбиржи. Уже в этом году платили в июле, 16 рублей на акцию, или 4 процента. Ожидаемая дивидендная доходность – 10 процентов.
Прогноз на следующий год – 31 рубль на акцию. ДД – 7 процентов.
Фосагро
Прогноз на год был в районе 600 рублей на акцию, заплатили 780 р, это даже лучше. В июле была отмена дивидендов. Мир не может обойтись без российских удобрений, поэтому данная компания вполне неплохо может чувствовать себя в портфеле.
Вчера анонсировали дивиденды за 9 месяцев 2022 года – 318 рублей, тогда дивидендная доходность может составить 16 процентов. Отличный результат.
Средний темп роста дивидендов за 3 года – 26 процентов. С 2012 года 2 раза понижали дивиденды.
Башнефть прив
Компания уже заплатила дивиденды в этом году (13 процентов). Правда в 21 году с дивидендами прокатили ( заплатили 10 копеек на акцию). Да и в целом история выплат очень странная и нестабильная, с 2012 года 5 раз снижали дивиденды.
Прогноз по дивидендам на следующий год – 81 р на акцию, ДД – 11,5 процентов.
Русгидро
Электроэнергетический сектор. ДД относительно невысокая (6,6 процентов), зато достаточно стабильно платят. С 2012 года 2 раза понижали дивиденды.
Прогноз на 2023 год – 0,056 р на акцию или 7 процентов.
Новатэк
Относительно невысокая дивидендная доходность, зато стабильно платят 2 раза в год. Смотрится лучше чем Газпром, так как компания активно занимается развитием направления связанного с СПГ. Див доходность около 8,8 процентов в этом году.
Прогноз на 2023 год – 99 р на акцию или 9 процентов.
Перспективные дивидендные отечественные бумаги
Роснефть
Платили дивиденды в этом году в июле – 23,6 рублей на акцию, возможно будут платить в октябре. Прогноз - 56 р на акцию за год. Вероятность выплаты средняя. ДД может составить 15 процентов.
Компания нарастила добычу газа за 6 месяцев 2022 года. Чистая прибыль выросла на 13 процентов, выручка + 32 процента. Показатели неплохие.
С 2008 года компания только 3 раза понижала дивиденды.
Сургутнефтегаз прив
Цена упала до 25 рублей за акцию, а это уровень 2014 года. Дивиденды выплатили 4,7 рубля на акцию ( ДД около 16 процентов). Непонятно что сейчас с валютной кубышкой компании.
Прогноз на следующий год – 1,8 рублей на акцию. ДД – 7 процентов. С 2005 года копания 7 раз понижала дивиденды. Увеличил количество акций в портфеле более чем в 2 раза за октябрь.
Газпромнефть
Компания не из индекса Мосбиржи. Уже в этом году платили в июле, 16 рублей на акцию, или 4 процента. Ожидаемая дивидендная доходность – 10 процентов.
Прогноз на следующий год – 31 рубль на акцию. ДД – 7 процентов.
Фосагро
Прогноз на год был в районе 600 рублей на акцию, заплатили 780 р, это даже лучше. В июле была отмена дивидендов. Мир не может обойтись без российских удобрений, поэтому данная компания вполне неплохо может чувствовать себя в портфеле.
Вчера анонсировали дивиденды за 9 месяцев 2022 года – 318 рублей, тогда дивидендная доходность может составить 16 процентов. Отличный результат.
Средний темп роста дивидендов за 3 года – 26 процентов. С 2012 года 2 раза понижали дивиденды.
Башнефть прив
Компания уже заплатила дивиденды в этом году (13 процентов). Правда в 21 году с дивидендами прокатили ( заплатили 10 копеек на акцию). Да и в целом история выплат очень странная и нестабильная, с 2012 года 5 раз снижали дивиденды.
Прогноз по дивидендам на следующий год – 81 р на акцию, ДД – 11,5 процентов.
Русгидро
Электроэнергетический сектор. ДД относительно невысокая (6,6 процентов), зато достаточно стабильно платят. С 2012 года 2 раза понижали дивиденды.
Прогноз на 2023 год – 0,056 р на акцию или 7 процентов.
Новатэк
Относительно невысокая дивидендная доходность, зато стабильно платят 2 раза в год. Смотрится лучше чем Газпром, так как компания активно занимается развитием направления связанного с СПГ. Див доходность около 8,8 процентов в этом году.
Прогноз на 2023 год – 99 р на акцию или 9 процентов.
#AQUA #BSPB #BSPBP #HYDR #market_update
Они уже восстановились. Акции, которые отбили просадку 2022 г.
Медленно, через откаты, но рынок акций последние пару месяцев в основном растет. Некоторые бумаги, в том числе среди ликвидных, повторно закрыли просадку, полученную в феврале. Назовем наиболее интересные на рынке РФ.
Сколько уже поднялось
Отечественные бумаги движутся вверх с начала октября синхронно с западными площадками, которые в свою очередь отыгрывают позитив, связанный с завершением технической рецессии в США и торможением инфляции.
Основные тяжеловесы еще не пришли в себя: Сбер, Газпром, ЛУКОЙЛ — с января теряют от 30% до 55%, но при этом в плюс уже вышло более 60 акций (почти четверть торгуемых на Мосбирже). Если брать только ликвидные (из Индекса широкого рынка), то в плюсе каждая седьмая.
Из более чем десятка восстановившихся акций стоит отметить три фишки. У пары из них есть понятные драйверы роста, третья — кандидат на продажу. В список не попали бумаги, которые изначально были лучше рынка, например, ФосАгро или Группа Позитив.
INARCTICA
Один из главных бенефициаров первых, крымских санкций, а теперь еще и главный поставщик красной рыбы внутри Таможенного Союза. В отсутствие сильных конкурентов наращивает бизнес и стоимость акций. В плюс они вышли еще в марте, затем второй волной в августе и вот сейчас закрепляют успех.
Банк Санкт-Петербург
Самая сильная из банковских акций в этом году. Секрет роста — в отсутствии санкций, сохранении дивидендов и щедром байбэке. Растущий тренд в акциях уверенно держится с марта. Февральский провал был закрыт еще летом, в октябре была попытка сходить на новые 10-летние максимумы.
РусГидро
Бумага вышла в плюс после февральского обвала еще в апреле, затем несколько раз повторяла этот маневр, показывая среднюю динамику по году от -15% до +17%. Явных драйверов у компании нет, но и негатива тоже. Это позволяет применять краткосрочные стратегии с умеренным риском.
Они уже восстановились. Акции, которые отбили просадку 2022 г.
Медленно, через откаты, но рынок акций последние пару месяцев в основном растет. Некоторые бумаги, в том числе среди ликвидных, повторно закрыли просадку, полученную в феврале. Назовем наиболее интересные на рынке РФ.
Сколько уже поднялось
Отечественные бумаги движутся вверх с начала октября синхронно с западными площадками, которые в свою очередь отыгрывают позитив, связанный с завершением технической рецессии в США и торможением инфляции.
Основные тяжеловесы еще не пришли в себя: Сбер, Газпром, ЛУКОЙЛ — с января теряют от 30% до 55%, но при этом в плюс уже вышло более 60 акций (почти четверть торгуемых на Мосбирже). Если брать только ликвидные (из Индекса широкого рынка), то в плюсе каждая седьмая.
Из более чем десятка восстановившихся акций стоит отметить три фишки. У пары из них есть понятные драйверы роста, третья — кандидат на продажу. В список не попали бумаги, которые изначально были лучше рынка, например, ФосАгро или Группа Позитив.
INARCTICA
Один из главных бенефициаров первых, крымских санкций, а теперь еще и главный поставщик красной рыбы внутри Таможенного Союза. В отсутствие сильных конкурентов наращивает бизнес и стоимость акций. В плюс они вышли еще в марте, затем второй волной в августе и вот сейчас закрепляют успех.
Банк Санкт-Петербург
Самая сильная из банковских акций в этом году. Секрет роста — в отсутствии санкций, сохранении дивидендов и щедром байбэке. Растущий тренд в акциях уверенно держится с марта. Февральский провал был закрыт еще летом, в октябре была попытка сходить на новые 10-летние максимумы.
РусГидро
Бумага вышла в плюс после февральского обвала еще в апреле, затем несколько раз повторяла этот маневр, показывая среднюю динамику по году от -15% до +17%. Явных драйверов у компании нет, но и негатива тоже. Это позволяет применять краткосрочные стратегии с умеренным риском.
#HYDR #market_update #аналитика
Как новые предложения Минэнерго отразятся на РусГидро
Либерализация электроэнергетики на Дальнем Востоке может начаться в ноябре 2023 г., сообщил Интерфакс со ссылкой на представителя Минэнерго.
Либерализация пройдет в несколько этапов: 15% — в ноябре 2023 г., 50% — в июле 2024 г. и 100% — в июле 2025 г. (без учета домохозяйств, как мы полагаем). Совет рынка считает, что полная либерализация произойдет не позднее июля 2025 г.
Мнение
Допускаем рост цен на оптовом рынке электроэнергии. Либерализация может быть весьма позитивной для РусГидро, так как в настоящее время тарифы устанавливаются, исходя из расходов. В результате либерализации цены будут устанавливаться наименее эффективными тепловыми станциями. Таким образом, Бурейская и Зейская ГЭС смогут продавать электроэнергию значительно дороже. Либерализация также позволит РусГидро переложить возросшие расходы на топливо на конечных потребителей.
Напомним, что рост затрат на топливо в настоящее время приносит убыток РусГидро. Однако обратная сторона дерегулирования — рост стоимости электроэнергии для промышленных предприятий и, в конечном счете, для потребителей.
_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций декабря. Ознакомиться можно в этом посте
Как новые предложения Минэнерго отразятся на РусГидро
Либерализация электроэнергетики на Дальнем Востоке может начаться в ноябре 2023 г., сообщил Интерфакс со ссылкой на представителя Минэнерго.
Либерализация пройдет в несколько этапов: 15% — в ноябре 2023 г., 50% — в июле 2024 г. и 100% — в июле 2025 г. (без учета домохозяйств, как мы полагаем). Совет рынка считает, что полная либерализация произойдет не позднее июля 2025 г.
Мнение
Допускаем рост цен на оптовом рынке электроэнергии. Либерализация может быть весьма позитивной для РусГидро, так как в настоящее время тарифы устанавливаются, исходя из расходов. В результате либерализации цены будут устанавливаться наименее эффективными тепловыми станциями. Таким образом, Бурейская и Зейская ГЭС смогут продавать электроэнергию значительно дороже. Либерализация также позволит РусГидро переложить возросшие расходы на топливо на конечных потребителей.
Напомним, что рост затрат на топливо в настоящее время приносит убыток РусГидро. Однако обратная сторона дерегулирования — рост стоимости электроэнергии для промышленных предприятий и, в конечном счете, для потребителей.
_______
Коллеги, мы собрали список ВАЖНЫХ акций декабря. Ознакомиться можно в этом посте
#ROSN #RTKM #HYDR #market_update #аналитика
Топ-3 госкомпании, которые могут направить на дивиденды более 50% чистой прибыли в этом году
Правительство России ищет способы увеличить доходы бюджета, сообщил Bloomberg со ссылкой на подписанное премьером Мишустиным распоряжение и осведомленные источники. Среди рассматриваемых мер — повышенные дивиденды от госкомпаний.
Компании, которые могут увеличить свои дивиденды
Роснефть
Компания в 2022 году выплачивала дивиденды в полном объёме в соответствии с дивидендной политикой. Высокая доля поставок на рынок АТР позволяет рассчитывать на неплохие операционные показатели во II полугодии 2022 и I полугодии 2023 года, возможности для увеличения дивидендов, по крайней мере на разовой основе, есть. Сдерживающий фактор — ожидаемые значительные капитальные затраты в этом году.
Ростелеком
Компания работает в защитном секторе экономике и не должна была сильно пострадать от макроэкономической нестабильности. Ростелеком не публиковал отчетность в 2022 году, но можно предположить, что финансовое состояние позволяет поднять дивиденды в 2023 году выше 50% от чистой прибыли. Более того, рост дивидендов был бы оправдан действующей дивидендной политикой.
РусГидро
РусГидро в последние годы выплачивает дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, но по итогам 2022 года было 55%. У компании есть возможность выплачивать дивиденды выше 50% прибыли, так как финансовый результат часто занижается бумажными статьями, в то время как фактические денежные потоки остаются высокими.
Топ-3 госкомпании, которые могут направить на дивиденды более 50% чистой прибыли в этом году
Правительство России ищет способы увеличить доходы бюджета, сообщил Bloomberg со ссылкой на подписанное премьером Мишустиным распоряжение и осведомленные источники. Среди рассматриваемых мер — повышенные дивиденды от госкомпаний.
Компании, которые могут увеличить свои дивиденды
Роснефть
Компания в 2022 году выплачивала дивиденды в полном объёме в соответствии с дивидендной политикой. Высокая доля поставок на рынок АТР позволяет рассчитывать на неплохие операционные показатели во II полугодии 2022 и I полугодии 2023 года, возможности для увеличения дивидендов, по крайней мере на разовой основе, есть. Сдерживающий фактор — ожидаемые значительные капитальные затраты в этом году.
Ростелеком
Компания работает в защитном секторе экономике и не должна была сильно пострадать от макроэкономической нестабильности. Ростелеком не публиковал отчетность в 2022 году, но можно предположить, что финансовое состояние позволяет поднять дивиденды в 2023 году выше 50% от чистой прибыли. Более того, рост дивидендов был бы оправдан действующей дивидендной политикой.
РусГидро
РусГидро в последние годы выплачивает дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, но по итогам 2022 года было 55%. У компании есть возможность выплачивать дивиденды выше 50% прибыли, так как финансовый результат часто занижается бумажными статьями, в то время как фактические денежные потоки остаются высокими.
#HYDR #аналитика
РусГидро. Какие цели роста показывает график
В последнюю торговую сессию недели акции РусГидро выросли на 0,49%. Цена на закрытии составила 0,758 руб. Акции торговались лучше рынка. Объем торгов составил 26 млн руб.
Краткосрочная картина
•На прошлой неделе продолжился боковик в пределах 0,753–0,778. В ближайшие дни допускается еще одно снижение в стороне 0,75, затем смотрим на новую реакцию покупателей. Рисков для структуры роста нет, пока цена не закрепится дневной свечой ниже 0,749.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Дневная структура указывает на ближайшие цели роста в зоне 0,796–0,807. Для возобновления роста нужен проход выше отметки 0,77.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,778 и 0,753.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Работающие азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории (китайский рынок закрыт). Нефть Brent в минусе на 0,3%.
Сопротивления: 0,778 / 0,805 / 0,825
Поддержки: 0,753 / 0,705 / 0,69
Долгосрочная картина
•В июне 2020 г. нарушилась тенденция снижающихся экстремумов, которая длилась с 2010 г., что является позитивным сигналом для долгосрочного роста. Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.
•В конце февраля во время падения на рынке, акции достигли недельной зоны поддержки 0,55–0,56, где появилась реакция покупателей.
•На недельном графике первый импульс роста, пробивший зону сопротивления 0,726–0,74, указывает на первые цели чуть выше дневных в области 0,873–0,925. Пока нет слома минимума 0,553–0,565, долгосрочный сценарий на стороне покупателей.
•В прошлые недели акции реализовали откат, протестировав уровень 0,74. Сейчас бумаги вернулись выше рубежа 0,74, что в пользу сценария роста.
•Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
РусГидро. Какие цели роста показывает график
В последнюю торговую сессию недели акции РусГидро выросли на 0,49%. Цена на закрытии составила 0,758 руб. Акции торговались лучше рынка. Объем торгов составил 26 млн руб.
Краткосрочная картина
•На прошлой неделе продолжился боковик в пределах 0,753–0,778. В ближайшие дни допускается еще одно снижение в стороне 0,75, затем смотрим на новую реакцию покупателей. Рисков для структуры роста нет, пока цена не закрепится дневной свечой ниже 0,749.
•Техническая картина часового графика на стороне покупателей. Дневная структура указывает на ближайшие цели роста в зоне 0,796–0,807. Для возобновления роста нужен проход выше отметки 0,77.
•На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции торгуются между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика. Ближайшие важные уровни сопротивления и поддержки: 0,778 и 0,753.
Внешний фон
Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Работающие азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории (китайский рынок закрыт). Нефть Brent в минусе на 0,3%.
Сопротивления: 0,778 / 0,805 / 0,825
Поддержки: 0,753 / 0,705 / 0,69
Долгосрочная картина
•В июне 2020 г. нарушилась тенденция снижающихся экстремумов, которая длилась с 2010 г., что является позитивным сигналом для долгосрочного роста. Планы менеджмента компании по наращиванию прибыли к 2025 г. до 70 млрд руб. являются дополнительным фактором поддержки бумаг.
•В конце февраля во время падения на рынке, акции достигли недельной зоны поддержки 0,55–0,56, где появилась реакция покупателей.
•На недельном графике первый импульс роста, пробивший зону сопротивления 0,726–0,74, указывает на первые цели чуть выше дневных в области 0,873–0,925. Пока нет слома минимума 0,553–0,565, долгосрочный сценарий на стороне покупателей.
•В прошлые недели акции реализовали откат, протестировав уровень 0,74. Сейчас бумаги вернулись выше рубежа 0,74, что в пользу сценария роста.
•Общий фундаментальный взгляд по акциям РусГидро в данный момент нейтральный. В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
#HYDR #AGRO #OKEY #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Русагро
Русагро представит 30 января операционные результаты за IV квартал. Наиболее важный показатель в отчете — общая выручка группы за последний квартал. Снижение показателя или дальнейшее замедление темпов роста после слабого III квартала ухудшит сентимент в бумаге.
Техническая картина в бумаге выраженно медвежья, актуален нисходящий тренд. Пока предпосылок для слома тенденции сложно обозначить. Позитивный отчет мог бы стать драйвером для покупателей. Первым сигналом к слому тренда мог бы стать пробой 700 руб. В случае выхода слабого отчета стоит ожидать пробой 660 руб. и движение в сторону 620 руб.
О’КЕЙ
Повышенная волатильность может наблюдаться в акциях О’КЕЙ на фоне выхода операционного отчета за IV квартал. Компания планирует представить результаты 31 января. В фокусе динамика выручки группы, а также темпы развития сети дискаунтеров «Да!» — сегмент является основным драйвером для компании в свете слабых показателей гипермаркетов. Отчет за III квартал был хуже ударных результатов II квартала 2022 г., в IV квартале LFL-показатели и темпы роста выручки могут еще замедлиться.
Ликвидность в акциях О’КЕЙ невысокая, поэтому амплитуда колебаний в бумагах на выходе отчета может сильно вырасти. Уже сегодня в бумагах наблюдалась попытка покупателей начать растущий импульс. На росте волатильности нельзя исключать движения в район 30–31 руб., однако возможность закрепиться на этих уровнях под вопросом. В случае слабых результатов бумаги могут пробить 25,5 руб. с целью 24 руб. на горизонте ближайших месяцев.
РусГидро
РусГидро опубликует 30 января операционные результаты за IV квартал. В фокусе объемы выработки электроэнергии. Сам по себе отчет должен оказать на динамику акций слабое влияние. Бумаги РусГидро в 2022 г. выглядели сильнее рынка. Одной из причин такой динамики были покупки акций компании РУСАЛом. На текущий момент неизвестно, продолжались ли покупки в IV квартале. Из-за наличия крупного покупателя бумаги выглядят значительно дороже сектора.
Техническая картина в бумаге нейтральная. Можно сказать, что 2022 г. акции провели в боковике. В последние недели волатильность сильно снизилась. Если бы появилась информация о прекращении покупок акций РусГидро со стороны РУСАЛа, то бумаги были бы интересны в шорт при одновременной покупке ОГК-2 или Интер РАО. Однако при продолжении покупок очевидной идеи в бумагах сложно обозначить.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Русагро
Русагро представит 30 января операционные результаты за IV квартал. Наиболее важный показатель в отчете — общая выручка группы за последний квартал. Снижение показателя или дальнейшее замедление темпов роста после слабого III квартала ухудшит сентимент в бумаге.
Техническая картина в бумаге выраженно медвежья, актуален нисходящий тренд. Пока предпосылок для слома тенденции сложно обозначить. Позитивный отчет мог бы стать драйвером для покупателей. Первым сигналом к слому тренда мог бы стать пробой 700 руб. В случае выхода слабого отчета стоит ожидать пробой 660 руб. и движение в сторону 620 руб.
О’КЕЙ
Повышенная волатильность может наблюдаться в акциях О’КЕЙ на фоне выхода операционного отчета за IV квартал. Компания планирует представить результаты 31 января. В фокусе динамика выручки группы, а также темпы развития сети дискаунтеров «Да!» — сегмент является основным драйвером для компании в свете слабых показателей гипермаркетов. Отчет за III квартал был хуже ударных результатов II квартала 2022 г., в IV квартале LFL-показатели и темпы роста выручки могут еще замедлиться.
Ликвидность в акциях О’КЕЙ невысокая, поэтому амплитуда колебаний в бумагах на выходе отчета может сильно вырасти. Уже сегодня в бумагах наблюдалась попытка покупателей начать растущий импульс. На росте волатильности нельзя исключать движения в район 30–31 руб., однако возможность закрепиться на этих уровнях под вопросом. В случае слабых результатов бумаги могут пробить 25,5 руб. с целью 24 руб. на горизонте ближайших месяцев.
РусГидро
РусГидро опубликует 30 января операционные результаты за IV квартал. В фокусе объемы выработки электроэнергии. Сам по себе отчет должен оказать на динамику акций слабое влияние. Бумаги РусГидро в 2022 г. выглядели сильнее рынка. Одной из причин такой динамики были покупки акций компании РУСАЛом. На текущий момент неизвестно, продолжались ли покупки в IV квартале. Из-за наличия крупного покупателя бумаги выглядят значительно дороже сектора.
Техническая картина в бумаге нейтральная. Можно сказать, что 2022 г. акции провели в боковике. В последние недели волатильность сильно снизилась. Если бы появилась информация о прекращении покупок акций РусГидро со стороны РУСАЛа, то бумаги были бы интересны в шорт при одновременной покупке ОГК-2 или Интер РАО. Однако при продолжении покупок очевидной идеи в бумагах сложно обозначить.