#YNDX #GMKN #TCSG #MTSS #аналитика
Лидеры падения в январе-марте на рынке РФ. Кого выкупать во II квартале
Российский рынок растет в этом году, но не для всех. Есть аутсайдеры, в том числе среди наиболее активно торгуемых фишек. Пройдемся по списку, выделим наиболее явных кандидатов на быстрое восстановление.
Сколько акций упало
В среднем по рынку картина вполне оптимистичная: за первый квартал из голубых фишек в минусе оказалось всего три штуки, а если брать широкий индекс (топ-100 акций), то аутсайдеров набирается лишь 8 штук, то есть 8% состава.
В марте Индекс МосБиржи ускорился: +9% за месяц против +13% за полный квартал, но число отстающих бумаг тоже увеличилось: уже 7 бумаг из 40 в составе бенчмарка. В первой сотне их еще больше. Налицо расслоение рынка и откат части акций.
В таблице — лидеры падения из топ-100 за март и квартал. Снижение в среднем укладывается в пару процентов. Если не брать третий эшелон, где есть движения вниз по 20–30% после зимней накачки, то откровенных аутсайдеров нет.
Кого из них выкупать
Стоит обратить внимание прежде всего на Яндекс и Норникель (оценки улучшены), а также TCS Group и МТС (оценки прежние, взгляд позитивный).
Две из них — Яндекс и TCSG — это истории с перспективой роста, другие две — Норникель и МТС — это ставка на высокие дивиденды. Локальный негатив есть во всех четырех, но фундаментальный позитив перевешивает.
Например, у Яндекса российское ядро бизнеса растет лучше ожиданий, и это нивелирует риски реструктуризации. TCS Group тоже увеличивает продажи вопреки санкциям, и этот драйвер в итоге должен сыграть в плюс.
Норникель пока отмалчивается по дивидендам, но, учитывая высокий спрос на цветные металлы, очевидно, что они, скорее, будут объявлены, даже если компании придется занимать для покрытия инвестиционного оттока.
МТС — еще более предсказуемый кейс. Ни одной отмены выплат за последние 20 лет. Стабильный поток выручки, крепкая клиентская база, привычные для населения тарифы. Ожидаемая дивдоходность не ниже 12%.
Лидеры падения в январе-марте на рынке РФ. Кого выкупать во II квартале
Российский рынок растет в этом году, но не для всех. Есть аутсайдеры, в том числе среди наиболее активно торгуемых фишек. Пройдемся по списку, выделим наиболее явных кандидатов на быстрое восстановление.
Сколько акций упало
В среднем по рынку картина вполне оптимистичная: за первый квартал из голубых фишек в минусе оказалось всего три штуки, а если брать широкий индекс (топ-100 акций), то аутсайдеров набирается лишь 8 штук, то есть 8% состава.
В марте Индекс МосБиржи ускорился: +9% за месяц против +13% за полный квартал, но число отстающих бумаг тоже увеличилось: уже 7 бумаг из 40 в составе бенчмарка. В первой сотне их еще больше. Налицо расслоение рынка и откат части акций.
В таблице — лидеры падения из топ-100 за март и квартал. Снижение в среднем укладывается в пару процентов. Если не брать третий эшелон, где есть движения вниз по 20–30% после зимней накачки, то откровенных аутсайдеров нет.
Кого из них выкупать
Стоит обратить внимание прежде всего на Яндекс и Норникель (оценки улучшены), а также TCS Group и МТС (оценки прежние, взгляд позитивный).
Две из них — Яндекс и TCSG — это истории с перспективой роста, другие две — Норникель и МТС — это ставка на высокие дивиденды. Локальный негатив есть во всех четырех, но фундаментальный позитив перевешивает.
Например, у Яндекса российское ядро бизнеса растет лучше ожиданий, и это нивелирует риски реструктуризации. TCS Group тоже увеличивает продажи вопреки санкциям, и этот драйвер в итоге должен сыграть в плюс.
Норникель пока отмалчивается по дивидендам, но, учитывая высокий спрос на цветные металлы, очевидно, что они, скорее, будут объявлены, даже если компании придется занимать для покрытия инвестиционного оттока.
МТС — еще более предсказуемый кейс. Ни одной отмены выплат за последние 20 лет. Стабильный поток выручки, крепкая клиентская база, привычные для населения тарифы. Ожидаемая дивдоходность не ниже 12%.
#market_update
Акции с сильным растущим трендом. США, Гонконг, Россия
Текущее ралли в акциях носит глобальный характер: уже полгода основные индексы обновляют максимумы. Посмотрим на бумаги, которые растут стабильнее и быстрее, чем рынок в целом.
Что растет в США
Под Базовые критерии попадает около 500 акций, в том числе более 80 голубых фишек из состава индекса S&P 500. Отберем семь самых крупных компаний, которые входят в топ-500 по обороту на СПБ Бирже.
•Microsoft (#MSFT)*
•Broadcom (#AVGO)
•Cisco Systems (#CSCO)*
•Booking (#BKNG)
•General Electric (#GE)
•Boston Scientific (#BSX)*
•FedEx (#FDX)
Из перечисленных наиболее убедительно выглядят графики акций IT-сектора и медтех. Там же сосредоточены самые высокие не реализованные таргеты. Наиболее интересный потенциал сейчас у: MSFT, CSCO и BSX.
Что растет в Гонконге
Если смотреть только фишки, торгуемые на СПБ Бирже, то всем нашим критериям отвечает 7 фишек. Остальные либо не торгуются, либо не находятся в устойчивом тренде, либо перекуплены:
•Hong Kong Exchanges and Clearing (#388)*
•Sun Hung Kai Properties (#16)
•ANTA Sports Products (#2020)
•CITIC Limited (#267)
•Wharf Real Estate (#1997)
•China Resources Power (#836)*
•Hua Hong Semiconductor (#1347)*
Если выбирать три бумаги с интересной динамикой и не реализованным потенциалом роста, то стоит отметить акции самой биржи HKEC, энергохолдинг China Resources и чипмейкера Hua Hong.
Что растет в России
На отечественном рынке, если смотреть самые ликвидные бумаги (из Индекса МосБиржи), набирается пять акций, которые обгоняют широкий рынок и хорошо держат тренд. По паре металлургов и нефтяников, а также наш крупнейший телеком.
•Полюс (#PLZL)*
•Северсталь (#CHMF)*
•Роснефть (#ROSN)*
•Сургутнефтегаз (#SNGS)
•МТС (#MTSS)
Визуально лучше всех из пятерки держатся металлурги и Роснефть. Если смотреть на среднесрочный потенциал (прогнозы и таргеты), то опять же в топ попадают эти три фишки, так что к ним определенно стоит присмотреться.
_
* отмечены акции, на которые стоит обратить особое внимание
Акции с сильным растущим трендом. США, Гонконг, Россия
Текущее ралли в акциях носит глобальный характер: уже полгода основные индексы обновляют максимумы. Посмотрим на бумаги, которые растут стабильнее и быстрее, чем рынок в целом.
Что растет в США
Под Базовые критерии попадает около 500 акций, в том числе более 80 голубых фишек из состава индекса S&P 500. Отберем семь самых крупных компаний, которые входят в топ-500 по обороту на СПБ Бирже.
•Microsoft (#MSFT)*
•Broadcom (#AVGO)
•Cisco Systems (#CSCO)*
•Booking (#BKNG)
•General Electric (#GE)
•Boston Scientific (#BSX)*
•FedEx (#FDX)
Из перечисленных наиболее убедительно выглядят графики акций IT-сектора и медтех. Там же сосредоточены самые высокие не реализованные таргеты. Наиболее интересный потенциал сейчас у: MSFT, CSCO и BSX.
Что растет в Гонконге
Если смотреть только фишки, торгуемые на СПБ Бирже, то всем нашим критериям отвечает 7 фишек. Остальные либо не торгуются, либо не находятся в устойчивом тренде, либо перекуплены:
•Hong Kong Exchanges and Clearing (#388)*
•Sun Hung Kai Properties (#16)
•ANTA Sports Products (#2020)
•CITIC Limited (#267)
•Wharf Real Estate (#1997)
•China Resources Power (#836)*
•Hua Hong Semiconductor (#1347)*
Если выбирать три бумаги с интересной динамикой и не реализованным потенциалом роста, то стоит отметить акции самой биржи HKEC, энергохолдинг China Resources и чипмейкера Hua Hong.
Что растет в России
На отечественном рынке, если смотреть самые ликвидные бумаги (из Индекса МосБиржи), набирается пять акций, которые обгоняют широкий рынок и хорошо держат тренд. По паре металлургов и нефтяников, а также наш крупнейший телеком.
•Полюс (#PLZL)*
•Северсталь (#CHMF)*
•Роснефть (#ROSN)*
•Сургутнефтегаз (#SNGS)
•МТС (#MTSS)
Визуально лучше всех из пятерки держатся металлурги и Роснефть. Если смотреть на среднесрочный потенциал (прогнозы и таргеты), то опять же в топ попадают эти три фишки, так что к ним определенно стоит присмотреться.
_
* отмечены акции, на которые стоит обратить особое внимание
#MAGN #NLMK #MTSS #PLZL #MOEX #аналитика #market_update
Большие движения в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание
Предлагаем разобрать 5 конкретных бумаг, в которых могут появиться драйверы для сильных движений уже в ближайшие месяцы.
ММК и НЛМК
Среднесрочным драйвером для всплеска волатильности в бумагах может стать подъем цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката подскочила в цене на 8% м/м, с начала года цена выросла на 30%. Триггером стало оживление экономики Китая и подъем мировых котировок. Внутренние цены на сталь в РФ исторически следуют за мировыми котировками, но с временным лагом. В перспективе нескольких месяцев потенциал дальнейшего роста локальных цен до уровня экспортных составляет как минимум на 15–20%.
Рост цен на сталь позволит металлургам улучшить финансовые результаты в I–II кварталах 2023 г. На фоне улучшения конъюнктуры допускаем возвращение к вопросу о выплате дивидендов металлургами во II полугодии.
МТС
Для МТС важным среднесрочным драйвером станет рекомендация по дивидендам за 2022 г. Действие предыдущей дивидендной политики МТС завершилось, а новая политика пока не представлена, из-за этого есть неопределенность по размеру выплат. Тем не менее акции МТС для инвесторов ассоциируются прежде всего с дивидендами, поэтому вероятность их снижения относительно уровня прошлого года невысока. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев ожидаем около 30–35 руб. на акцию.
Из потенциальных драйверов компания могла бы запустить программу обратного выкупа акций — МТС проводила байбэк несколько раз, последний завершился в июле 2021 г. Однако к текущему моменту каких-то планов по выкупу компания пока не обозначала. В целом вероятность начала выкупа низкая, так как кеша и для крупных дивидендов, и для байбэка может не хватить.
Полюс
В акциях Полюса можно выделить два потенциальных драйвера роста.
Рост цен на золото. Драгоценный металл находится в растущем тренде с начала марта, отражая сильную макростатистику в США, а также кризисные явления в банковском секторе. Это предполагает, что регуляторы в скором времени могут смягчить позицию по ДКП, рост ставок остановится, что позитивно для золота. В среднесрочной перспективе допускаем подъем к $2100–2150.
Дивиденды. Полюс может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г. Какой-то конкретики пока нет, однако компания ранее заявляла приверженность действующей дивидендной политике. В базовом сценарии доходность может быть небольшой (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам.
Мосбиржа
Если для отмеченных выше компаний превалируют позитивные драйверы, то в кейсе Мосбиржи есть негативный риск. По итогам 2022 г. биржа отчиталась о рекордной прибыли благодаря использованию средств, которые были заморожены на счетах типа С. Однако к текущему моменту эти средства были переведены в АСВ, то есть процентные доходы Мосбиржи должны просесть в I квартале относительно IV квартала 2022 г. Таким образом, отчет за I квартал может разочаровать инвесторов.
Не добавляет оптимизма и решение по дивидендам за 2022 г. СД биржи рекомендовал направить на выплаты 30% прибыли против около 80–90% в предыдущие годы. Дивдоходность по текущим уровням лишь 4,3%.
Большие движения в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание
Предлагаем разобрать 5 конкретных бумаг, в которых могут появиться драйверы для сильных движений уже в ближайшие месяцы.
ММК и НЛМК
Среднесрочным драйвером для всплеска волатильности в бумагах может стать подъем цен на сталь в РФ. В апреле стоимость г/к проката подскочила в цене на 8% м/м, с начала года цена выросла на 30%. Триггером стало оживление экономики Китая и подъем мировых котировок. Внутренние цены на сталь в РФ исторически следуют за мировыми котировками, но с временным лагом. В перспективе нескольких месяцев потенциал дальнейшего роста локальных цен до уровня экспортных составляет как минимум на 15–20%.
Рост цен на сталь позволит металлургам улучшить финансовые результаты в I–II кварталах 2023 г. На фоне улучшения конъюнктуры допускаем возвращение к вопросу о выплате дивидендов металлургами во II полугодии.
МТС
Для МТС важным среднесрочным драйвером станет рекомендация по дивидендам за 2022 г. Действие предыдущей дивидендной политики МТС завершилось, а новая политика пока не представлена, из-за этого есть неопределенность по размеру выплат. Тем не менее акции МТС для инвесторов ассоциируются прежде всего с дивидендами, поэтому вероятность их снижения относительно уровня прошлого года невысока. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев ожидаем около 30–35 руб. на акцию.
Из потенциальных драйверов компания могла бы запустить программу обратного выкупа акций — МТС проводила байбэк несколько раз, последний завершился в июле 2021 г. Однако к текущему моменту каких-то планов по выкупу компания пока не обозначала. В целом вероятность начала выкупа низкая, так как кеша и для крупных дивидендов, и для байбэка может не хватить.
Полюс
В акциях Полюса можно выделить два потенциальных драйвера роста.
Рост цен на золото. Драгоценный металл находится в растущем тренде с начала марта, отражая сильную макростатистику в США, а также кризисные явления в банковском секторе. Это предполагает, что регуляторы в скором времени могут смягчить позицию по ДКП, рост ставок остановится, что позитивно для золота. В среднесрочной перспективе допускаем подъем к $2100–2150.
Дивиденды. Полюс может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2022 г. Какой-то конкретики пока нет, однако компания ранее заявляла приверженность действующей дивидендной политике. В базовом сценарии доходность может быть небольшой (около 4–8%), но важен сам факт возвращения к выплатам.
Мосбиржа
Если для отмеченных выше компаний превалируют позитивные драйверы, то в кейсе Мосбиржи есть негативный риск. По итогам 2022 г. биржа отчиталась о рекордной прибыли благодаря использованию средств, которые были заморожены на счетах типа С. Однако к текущему моменту эти средства были переведены в АСВ, то есть процентные доходы Мосбиржи должны просесть в I квартале относительно IV квартала 2022 г. Таким образом, отчет за I квартал может разочаровать инвесторов.
Не добавляет оптимизма и решение по дивидендам за 2022 г. СД биржи рекомендовал направить на выплаты 30% прибыли против около 80–90% в предыдущие годы. Дивдоходность по текущим уровням лишь 4,3%.
#SBER #MTSS #VKCO #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю: Сбербанк, МТС, VK
Сбербанк
18 мая Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Ранее банк уже представил данные по российским стандартам, которые вышли позитивными. Наибольший интерес представляет чистая прибыль за прошедший квартал, поскольку она выступает дивидендной базой. В фокусе также чистые процентные и чистые комиссионные доходы.
Среднесрочная техническая картина в акциях Сбербанка умеренно позитивная. Растущий тренд сохраняется, а дивидендный гэп позволил разгрузить осцилляторы. Бумаги чуть не закрыли дивгэп за пару дней, однако быкам все же не хватило сил. В краткосрочной перспективе возможна консолидация вблизи достигнутых уровней.
МТС
Отчет МТС ожидается 19 мая. Ключевые показатели могут показать сдержанный рост в годовом сопоставлении. Наибольшее внимание в отчете стоит обратить на OIBDA, FCF, а также на долговую нагрузку. Сам по себе отчет вряд ли станет драйвером для акций МТС, так как бизнес стабильный и предсказуемый — сюрпризов не ожидается.
Важнее, что в рамках публикации результатов может появиться информация о дивидендах за 2022 г. Ранее компания планировала представить новую дивидендную политику, но пока апдейтов по данному вопросу не было. Дивиденды являются ключевым фактором инвестиционной привлекательности МТС, поэтому новости по ним могут провоцировать движения в бумаге. В базовом сценарии по итогам года ожидаем 30–35 руб. на акцию.
Акции МТС торгуются вблизи зоны сопротивления 275–280 руб. Позитивные новости по дивидендам могли бы спровоцировать пробой зоны. В таком случае среднесрочные ориентиры сместятся к выше 300 руб. Снизу стоит следить за 263 руб. — пробой отметки отменит сценарий роста.
VK
Компания опубликует финансовые результаты 15 мая. В фокусе динамика выручки и рентабельности VK. За счет консолидации Дзена и Новостей в IV квартале темпы роста ожидаются хорошие темпы роста выручки. Маржинальность бизнеса может оставаться под давлением продолжающихся инвестиций в развитие, но улучшение показателей может стать чувствительным драйвером для динамики акций VK.
Акции VK с начала года находятся в консолидации и отстают от общерыночной динамики. Сильный отчет мог бы вернуть внимание инвесторов к бумаге и стать триггером для догоняющего движения. Первым сигналом здесь станет пробой 500 руб. Если же результаты не воодушевят рынок, то консолидация продолжится — каких-либо драйверов для переоценки, помимо отчета, сейчас сложно обозначить. Формирование долгосрочных позиций можно рассматривать вблизи 460 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю: Сбербанк, МТС, VK
Сбербанк
18 мая Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Ранее банк уже представил данные по российским стандартам, которые вышли позитивными. Наибольший интерес представляет чистая прибыль за прошедший квартал, поскольку она выступает дивидендной базой. В фокусе также чистые процентные и чистые комиссионные доходы.
Среднесрочная техническая картина в акциях Сбербанка умеренно позитивная. Растущий тренд сохраняется, а дивидендный гэп позволил разгрузить осцилляторы. Бумаги чуть не закрыли дивгэп за пару дней, однако быкам все же не хватило сил. В краткосрочной перспективе возможна консолидация вблизи достигнутых уровней.
МТС
Отчет МТС ожидается 19 мая. Ключевые показатели могут показать сдержанный рост в годовом сопоставлении. Наибольшее внимание в отчете стоит обратить на OIBDA, FCF, а также на долговую нагрузку. Сам по себе отчет вряд ли станет драйвером для акций МТС, так как бизнес стабильный и предсказуемый — сюрпризов не ожидается.
Важнее, что в рамках публикации результатов может появиться информация о дивидендах за 2022 г. Ранее компания планировала представить новую дивидендную политику, но пока апдейтов по данному вопросу не было. Дивиденды являются ключевым фактором инвестиционной привлекательности МТС, поэтому новости по ним могут провоцировать движения в бумаге. В базовом сценарии по итогам года ожидаем 30–35 руб. на акцию.
Акции МТС торгуются вблизи зоны сопротивления 275–280 руб. Позитивные новости по дивидендам могли бы спровоцировать пробой зоны. В таком случае среднесрочные ориентиры сместятся к выше 300 руб. Снизу стоит следить за 263 руб. — пробой отметки отменит сценарий роста.
VK
Компания опубликует финансовые результаты 15 мая. В фокусе динамика выручки и рентабельности VK. За счет консолидации Дзена и Новостей в IV квартале темпы роста ожидаются хорошие темпы роста выручки. Маржинальность бизнеса может оставаться под давлением продолжающихся инвестиций в развитие, но улучшение показателей может стать чувствительным драйвером для динамики акций VK.
Акции VK с начала года находятся в консолидации и отстают от общерыночной динамики. Сильный отчет мог бы вернуть внимание инвесторов к бумаге и стать триггером для догоняющего движения. Первым сигналом здесь станет пробой 500 руб. Если же результаты не воодушевят рынок, то консолидация продолжится — каких-либо драйверов для переоценки, помимо отчета, сейчас сложно обозначить. Формирование долгосрочных позиций можно рассматривать вблизи 460 руб.
#TATN #MTSS #TCSG #аналитика #market_update
Во что инвестировать в российских акциях
На российском рынке образовалась знакомая многим ситуация: денег в портфелях прибыло, но непонятно, во что их сейчас вложить. Лучшие бумаги и так набиты под завязку, а худшие сложно чем-то заместить. Пройдемся по актуальным идеям.
Что делать с дивидендами
Майская выплата от Сбера и ряда других компаний (НОВАТЭК, БСП) вызвала крупный приток средств на счета инвесторов. Впереди отсечки ЛУКОЙЛа, Полюса и многих энергокомпаний. Всю эту ликвидную массу нужно будет куда-то вложить.
Проблема в том, что лучшая на сегодня акция — Сбербанк — уже и так доминирует в портфелях инвесторов, а вместе с Газпромом, который сейчас в аутсайдерах, они на двоих держат более 60% объема розничных инвестиций.
Такая ситуация ненормальна: инвесторы заперты в паре фишек. Это гарантированно приведет к проблемам на первой же большой коррекции. Даже если вы лично готовы к такому риску, большинство других игроков будет вынуждено перекладываться. И это приведет в движение весь рынок.
Топовые идеи на лето
В российских акциях можно выделить несколько перспективных направлений с прицелом на ближайшие месяцы (от квартала до полугода): недооцененные компании, дивидендный сезон и сюрпризы в отчетах.
Наиболее сильную недооценку из топовых секторов на сегодня имеет Татнефть. По основным мультипликаторам она дешевле конкурентов, что дает ей больше потенциала для среднесрочного роста.
В части дивидендных идей можно выделить МТС. Ближайшая выплата состоится в конце июня: 34,29 руб., или более 11% к сегодняшней цене. Это выше среднего по рынку. С момента объявления акции ускорили рост и явно еще не выдохлись.
Среди перспективных отчетов стоит отметить TCS Group. Бумага сильно проседала в начале года из-за санкций, но фундаментально бизнес никак не пострадал. Если отчет это подтвердит, то новое ралли более чем вероятно.
Во что инвестировать в российских акциях
На российском рынке образовалась знакомая многим ситуация: денег в портфелях прибыло, но непонятно, во что их сейчас вложить. Лучшие бумаги и так набиты под завязку, а худшие сложно чем-то заместить. Пройдемся по актуальным идеям.
Что делать с дивидендами
Майская выплата от Сбера и ряда других компаний (НОВАТЭК, БСП) вызвала крупный приток средств на счета инвесторов. Впереди отсечки ЛУКОЙЛа, Полюса и многих энергокомпаний. Всю эту ликвидную массу нужно будет куда-то вложить.
Проблема в том, что лучшая на сегодня акция — Сбербанк — уже и так доминирует в портфелях инвесторов, а вместе с Газпромом, который сейчас в аутсайдерах, они на двоих держат более 60% объема розничных инвестиций.
Такая ситуация ненормальна: инвесторы заперты в паре фишек. Это гарантированно приведет к проблемам на первой же большой коррекции. Даже если вы лично готовы к такому риску, большинство других игроков будет вынуждено перекладываться. И это приведет в движение весь рынок.
Топовые идеи на лето
В российских акциях можно выделить несколько перспективных направлений с прицелом на ближайшие месяцы (от квартала до полугода): недооцененные компании, дивидендный сезон и сюрпризы в отчетах.
Наиболее сильную недооценку из топовых секторов на сегодня имеет Татнефть. По основным мультипликаторам она дешевле конкурентов, что дает ей больше потенциала для среднесрочного роста.
В части дивидендных идей можно выделить МТС. Ближайшая выплата состоится в конце июня: 34,29 руб., или более 11% к сегодняшней цене. Это выше среднего по рынку. С момента объявления акции ускорили рост и явно еще не выдохлись.
Среди перспективных отчетов стоит отметить TCS Group. Бумага сильно проседала в начале года из-за санкций, но фундаментально бизнес никак не пострадал. Если отчет это подтвердит, то новое ралли более чем вероятно.
#TCSG #HHRU #MTSS #YNDX #LKOH #market_update
Топ-5 акций–лидеров месяца
За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период
TCS Group
Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.
HeadHunter
Майское ралли вывело акции на максимумы с апреля 2022 г., а цена приближалась к 2000 руб. Высокие финансовые результаты компании открывают еще больший потенциал курсовой стоимости. Таргет до 2500 руб., или еще более 30% от текущих. Акция не сильно ликвидная, а значит, очень волатильная и может делать широкие ценовые движения. Заминка под круглой планкой пока вполне оправдана.
МТС
Импульс роста был обеспечен назначением дивидендов. Доходность более 11%. Последний день для покупки бумаги под дивиденды — 27 июня. Тем самым эмитент подтвердил свой статус «дивидендного аристократа» — акции взлетели аж на максимумы с ноября 2021 г. Технически у бумаги есть открытый верхний гэп от 8 октября 2021 г. под 329 руб., и после некоторого охлаждения акции могут успеть его прикрыть еще до грядущих июньских дивидендов.
Яндекс
Фишка последних дней на фоне потока новостей о реструктуризации компании. Лишь за неделю акции прибавили почти 20% и вырвались из годового боковика. Следующим сопротивлением выступает район 2450 руб., а долгосрочный ориентир аналитиков — 3500 руб., или +50% от текущих.
ЛУКОЙЛ
В мае бумаги обновили 13-месячный максимум. Ралли не останавливается вплоть до отсечки под дивиденды 1 июня. Мощная поддержка после технического гэпа будет на 4800 руб., где есть смысл еще докупаться. Долгосрочный таргет — 6100 руб., или +17%.
Топ-5 акций–лидеров месяца
За последний месяц индекс акций МосБиржи обновил годовой максимум, уходил в глубокую коррекцию и быстро выкупился. Пока все идет строго по плану, а уровень сопротивления 2650 п. ограничивает прорыв до 2800 п. и выше. По сути, рынок сработал месяц по нулям, но в отдельных бумагах кипели нешуточные страсти. Топ-5 акций, показавших максимальную доходность за период
TCS Group
Акции вырываются в лидеры всего рынка, хотя совсем недавно были в аутсайдерах. Вышла сильная финансовая отчетность, положительный фон создают новости с Яндексом. Техничный прорыв области сопротивления на 2800 руб. обеспечил долгожданный импульс выше 3300 руб. Видится, в моменте бумага перегрета и не исключена фиксация, а долгосрочный таргет 3700 руб. все еще актуален.
HeadHunter
Майское ралли вывело акции на максимумы с апреля 2022 г., а цена приближалась к 2000 руб. Высокие финансовые результаты компании открывают еще больший потенциал курсовой стоимости. Таргет до 2500 руб., или еще более 30% от текущих. Акция не сильно ликвидная, а значит, очень волатильная и может делать широкие ценовые движения. Заминка под круглой планкой пока вполне оправдана.
МТС
Импульс роста был обеспечен назначением дивидендов. Доходность более 11%. Последний день для покупки бумаги под дивиденды — 27 июня. Тем самым эмитент подтвердил свой статус «дивидендного аристократа» — акции взлетели аж на максимумы с ноября 2021 г. Технически у бумаги есть открытый верхний гэп от 8 октября 2021 г. под 329 руб., и после некоторого охлаждения акции могут успеть его прикрыть еще до грядущих июньских дивидендов.
Яндекс
Фишка последних дней на фоне потока новостей о реструктуризации компании. Лишь за неделю акции прибавили почти 20% и вырвались из годового боковика. Следующим сопротивлением выступает район 2450 руб., а долгосрочный ориентир аналитиков — 3500 руб., или +50% от текущих.
ЛУКОЙЛ
В мае бумаги обновили 13-месячный максимум. Ралли не останавливается вплоть до отсечки под дивиденды 1 июня. Мощная поддержка после технического гэпа будет на 4800 руб., где есть смысл еще докупаться. Долгосрочный таргет — 6100 руб., или +17%.
#LKOH #PHOR #TATNP #SBERP #SBER #MTSS #market_update
Лучшие дивидендные бумаги на российском рынке
Собрали список самых интересных дивидендных бумаг
ЛУКОЙЛ
Тема дивидендов выходит на первый план — компания может платить дивиденды, обеспечивающие двузначную доходность. Сильная отчетность за год может стать катализатором для акций. Компания не является государственной, что, с точки зрения «Атона», снижает ее санкционные риски;
Фосагро
Вертикально интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений. Компания предлагает хороший профиль роста (производство в среднем увеличивается на 3% ежегодно), стабильные ежеквартальные дивидендные выплаты, а также одну из самых низких себестоимостей производства удобрений в мире;
Татнефть
Центральным пунктом инвестиционного кейса Татнефти является ТАНЕКО — современный нефтеперерабатывающий комплекс, на котором внедрены передовые технологические решения. Компания в целом отстает от сектора, что, на наш взгляд, не вполне обоснованно;
Сбербанк
Акции банка по-прежнему остаются интересными для долгосрочного инвестирования. Банк все еще оценивается недорого по мультипликаторам. Его дивиденды, как ожидается, продолжат повышаться в последующие годы, а бизнес-модель и источники доходов банка очень устойчивы;
МТС
Компания сохраняет устойчивые показатели основного бизнеса в условиях непростой экономической ситуации, что обеспечивает ей сильный операционный денежный поток. Важно отметить, что МТС поддерживает на высоком уровне базу абонентов мобильной связи, тогда как у некоторых ее публичных конкурентов наблюдается отток клиентов. Дивидендная политика МТС предусматривает выплаты не менее ₽28 на акцию. Дивидендная политика была рассчитана на 2019-2021, компания планирует представить обновленную версию.
Лучшие дивидендные бумаги на российском рынке
Собрали список самых интересных дивидендных бумаг
ЛУКОЙЛ
Тема дивидендов выходит на первый план — компания может платить дивиденды, обеспечивающие двузначную доходность. Сильная отчетность за год может стать катализатором для акций. Компания не является государственной, что, с точки зрения «Атона», снижает ее санкционные риски;
Фосагро
Вертикально интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений. Компания предлагает хороший профиль роста (производство в среднем увеличивается на 3% ежегодно), стабильные ежеквартальные дивидендные выплаты, а также одну из самых низких себестоимостей производства удобрений в мире;
Татнефть
Центральным пунктом инвестиционного кейса Татнефти является ТАНЕКО — современный нефтеперерабатывающий комплекс, на котором внедрены передовые технологические решения. Компания в целом отстает от сектора, что, на наш взгляд, не вполне обоснованно;
Сбербанк
Акции банка по-прежнему остаются интересными для долгосрочного инвестирования. Банк все еще оценивается недорого по мультипликаторам. Его дивиденды, как ожидается, продолжат повышаться в последующие годы, а бизнес-модель и источники доходов банка очень устойчивы;
МТС
Компания сохраняет устойчивые показатели основного бизнеса в условиях непростой экономической ситуации, что обеспечивает ей сильный операционный денежный поток. Важно отметить, что МТС поддерживает на высоком уровне базу абонентов мобильной связи, тогда как у некоторых ее публичных конкурентов наблюдается отток клиентов. Дивидендная политика МТС предусматривает выплаты не менее ₽28 на акцию. Дивидендная политика была рассчитана на 2019-2021, компания планирует представить обновленную версию.
#ROSN #GMKN #IRAO #MGNT #MTSS #market_update
Какие акции защитят ваш портфель от падения?
Наиболее ликвидные акции с низкой бетой это, как правило, тяжеловесы из нефтегазовой индустрии, крупные металлурги, а также электроэнергетики, операторы связи и представители торговых сетей.
Базовая защитная подборка может выглядеть так:
Роснефть
Норникель
Интер РАО
Магнит
МТС
Какие акции защитят ваш портфель от падения?
Наиболее ликвидные акции с низкой бетой это, как правило, тяжеловесы из нефтегазовой индустрии, крупные металлурги, а также электроэнергетики, операторы связи и представители торговых сетей.
Базовая защитная подборка может выглядеть так:
Роснефть
Норникель
Интер РАО
Магнит
МТС
#MTSS #аналитика
МТС. В ожидании дивидендов
Акции МТС на прошлой торговой сессии выросли на 0,26%. Цена на закрытии составила 346,55 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 2,22 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели акции достигли максимальной цели роста 346 крайней дневной структуры. Текущий часовой график допускает рост в область 350–353 до дивидендного гэпа. 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 81 п. На 4-часовом таймфрейме цена выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 350 и 335.
•Учитываем, что акции уже торгуются выше ранее достигнутой области долгосрочных целей роста. Каждое движение вверх кратно повышает риски установки среднесрочного максимума и начала коррекции. Более оптимально продолжить сокращение длинных позиций, не участвующие в дивидендном портфеле.
Уровни сопротивления: 350 / 355 / 360
Уровни поддержки: 335 / 323 / 302
Долгосрочная картина
•Долгосрочные цели роста на недельном графике: первая 279,3, основные 289–297, максимальная 305–307 (выполнены).
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. Ожидается выплата в размере 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%). Дата закрытия реестра под дивиденды 29.06.2023 г. 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
МТС. В ожидании дивидендов
Акции МТС на прошлой торговой сессии выросли на 0,26%. Цена на закрытии составила 346,55 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 2,22 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели акции достигли максимальной цели роста 346 крайней дневной структуры. Текущий часовой график допускает рост в область 350–353 до дивидендного гэпа. 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 81 п. На 4-часовом таймфрейме цена выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 350 и 335.
•Учитываем, что акции уже торгуются выше ранее достигнутой области долгосрочных целей роста. Каждое движение вверх кратно повышает риски установки среднесрочного максимума и начала коррекции. Более оптимально продолжить сокращение длинных позиций, не участвующие в дивидендном портфеле.
Уровни сопротивления: 350 / 355 / 360
Уровни поддержки: 335 / 323 / 302
Долгосрочная картина
•Долгосрочные цели роста на недельном графике: первая 279,3, основные 289–297, максимальная 305–307 (выполнены).
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. Ожидается выплата в размере 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%). Дата закрытия реестра под дивиденды 29.06.2023 г. 27 июня акции МТС последний день торгуются с дивидендами.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
#SNGS #ALRS #FEES #PIKK #FIVE #GAZP #MTSS #market_update
Коррекция: кого взять в шорт?
Российский рынок сильно вырос за последние месяцы. Индекс МосБиржи с начала года прибавил 42% с учетом дивидендов. Долгосрочные перспективы по-прежнему сильны, но коррекция уже началась. Рассмотрим бумаги, которые помогут заработать на шорте
7 бумаг, которые можно рассмотреть для краткосрочного открытия шорта
Сургутнефтегаз-ао
Ожидания дивидендов останутся очень низкими.
АЛРОСА
Слабый спрос на ювелирные изделия в США и Китае.
ФСК-Россети
Отсутствие дивидендов в обозримом будущем.
ПИК
Отсутствие отчетности долгое время.
X5 Group
Слабая рентабельность в 2023 г.
Газпром
Ждем обвала цен на газ в Европе в августе.
МТС
Нет катализаторов для роста.
Коррекция: кого взять в шорт?
Российский рынок сильно вырос за последние месяцы. Индекс МосБиржи с начала года прибавил 42% с учетом дивидендов. Долгосрочные перспективы по-прежнему сильны, но коррекция уже началась. Рассмотрим бумаги, которые помогут заработать на шорте
7 бумаг, которые можно рассмотреть для краткосрочного открытия шорта
Сургутнефтегаз-ао
Ожидания дивидендов останутся очень низкими.
АЛРОСА
Слабый спрос на ювелирные изделия в США и Китае.
ФСК-Россети
Отсутствие дивидендов в обозримом будущем.
ПИК
Отсутствие отчетности долгое время.
X5 Group
Слабая рентабельность в 2023 г.
Газпром
Ждем обвала цен на газ в Европе в августе.
МТС
Нет катализаторов для роста.