#market_update
Важные события второй недели мая (российский рынок)
Майские в разгаре, но трейдеры никогда не расслабляются. Отдыхайте, а мы познакомим вас самой актуальной повесткой, чтобы вы ничего не пропустили
ВТОРНИК
#VTBR: Закрытие реестра акционеров ВТБ для участия в ГОСА
СРЕДА
#AFLT: Закрытие реестра акционеров "Аэрофлота" для участия в ВОСА
#GMKN: Закрытие реестра акционеров "Норникеля" для участия в ГОСА
#USDRUB: Доклад Банка России о денежно-кредитной политике
#AGRO: Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2022 г.
ЧЕТВЕРГ
#TGKA: Заседание совета директоров ТГК-1
#PLZL: Закрытие реестра акционеров "Полюса" для участия в ВОСА
#BELU: Закрытие реестра акционеров "Белуги" для участия в ГОСА
#SMLT: Внеочередное общее собрание акционеров "Самолета"
#ALRS: Публикация результатов продаж "АЛРОСА" за апрель 2022 года
Будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI
#SBER: Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за апрель 2022 г.
ПЯТНИЦА
#ENRU: Закрытие реестра для участия в годовом собрании акционеров "Энел Россия"
Важные события второй недели мая (российский рынок)
Майские в разгаре, но трейдеры никогда не расслабляются. Отдыхайте, а мы познакомим вас самой актуальной повесткой, чтобы вы ничего не пропустили
ВТОРНИК
#VTBR: Закрытие реестра акционеров ВТБ для участия в ГОСА
СРЕДА
#AFLT: Закрытие реестра акционеров "Аэрофлота" для участия в ВОСА
#GMKN: Закрытие реестра акционеров "Норникеля" для участия в ГОСА
#USDRUB: Доклад Банка России о денежно-кредитной политике
#AGRO: Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2022 г.
ЧЕТВЕРГ
#TGKA: Заседание совета директоров ТГК-1
#PLZL: Закрытие реестра акционеров "Полюса" для участия в ВОСА
#BELU: Закрытие реестра акционеров "Белуги" для участия в ГОСА
#SMLT: Внеочередное общее собрание акционеров "Самолета"
#ALRS: Публикация результатов продаж "АЛРОСА" за апрель 2022 года
Будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI
#SBER: Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за апрель 2022 г.
ПЯТНИЦА
#ENRU: Закрытие реестра для участия в годовом собрании акционеров "Энел Россия"
#SBER #BELU #SMLT #market_update
ТОП-3 актуальные инвестиционные идеи:
Сбербанк
Факторы роста
•Восстановление кредитования и рост финансовых показателей
•Возможный возврат к выплате дивидендов
•Дешёвая рыночная оценка
Целевая цена: 188 рублей
Потенциал роста: 19%
Белуга Групп
Факторы роста
•Крупнейший российский производитель алкогольных напитков
•Агрессивное развитие розничной сети «ВинЛаб»
•Весомые дивиденды
Целевая цена: 3912 рублей
Потенциал роста: 37%
ГК "Самолёт"
Факторы роста
•Амбициозная программа стратегического развития
•Сильные финансовые результаты
•Самый интересный инвестиционный кейс среди российских застройщиков
Целевая цена: 3956 рублей
Потенциал роста: 52%
ТОП-3 актуальные инвестиционные идеи:
Сбербанк
Факторы роста
•Восстановление кредитования и рост финансовых показателей
•Возможный возврат к выплате дивидендов
•Дешёвая рыночная оценка
Целевая цена: 188 рублей
Потенциал роста: 19%
Белуга Групп
Факторы роста
•Крупнейший российский производитель алкогольных напитков
•Агрессивное развитие розничной сети «ВинЛаб»
•Весомые дивиденды
Целевая цена: 3912 рублей
Потенциал роста: 37%
ГК "Самолёт"
Факторы роста
•Амбициозная программа стратегического развития
•Сильные финансовые результаты
•Самый интересный инвестиционный кейс среди российских застройщиков
Целевая цена: 3956 рублей
Потенциал роста: 52%
#AFKS #SMLT #market_update
Долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в сентябре:
АФК Система
Компания АФК "Система" опубликовала неплохую финансовую отчётность. Уверенный рост большинства активов холдинга перекрыл ожидаемо слабые результаты Сегежи, которая входит в состав компании. Аналитики ожидают, что акции АФК Система в ближайшее время обновят пики года и продолжат расти.
Самолёт
Среди акций девелоперов эксперты отдают предпочтение бумагам Самолёта, так как компания остаётся самым быстрорастущим публичным участником рынка недвижимости. Также стоит помнить о ранее объявленном компанией байбэке до конца 2023 года.
Долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в сентябре:
АФК Система
Компания АФК "Система" опубликовала неплохую финансовую отчётность. Уверенный рост большинства активов холдинга перекрыл ожидаемо слабые результаты Сегежи, которая входит в состав компании. Аналитики ожидают, что акции АФК Система в ближайшее время обновят пики года и продолжат расти.
Самолёт
Среди акций девелоперов эксперты отдают предпочтение бумагам Самолёта, так как компания остаётся самым быстрорастущим публичным участником рынка недвижимости. Также стоит помнить о ранее объявленном компанией байбэке до конца 2023 года.
#LSRG #SMLT #FIVE #market_update
Кандидаты на шорт. Среднесрочный потенциал падения до 10%
В этом обзоре разберем техническую картину по бумагам трех российских компаний. Среднесрочные цели падения безопасны на дневном и недельном графике.
Три игрока на шорт
ЛСР
Фундаментальная причина. Давление со стороны ипотечных ставок может отразиться уже в отчетности за IV квартал.
Техническая картина. На недельном графике сформирована структура на падение. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 1,1. И это при условии короткого стоп-ордера.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 634–640.
ГК Самолет
Фундаментальная причина. Давление со стороны ипотечных ставок и снижение спроса.
Техническая картина. Недельная структура указывает на безопасные среднесрочные цели падения в области 3805–3765. Ситуация схожа с ЛСР. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 0,9.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 3922–3929.
X5 Group
Техническая картина. Недельный график указывает на цели 1910–1855. На прошлой неделе цена сломала минимум первой волны, спустившись к уровню 2080,5. Это дает перевес в отношении сценария падения.
Соотношение риска и прибыли — 1 к 1,13. Оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае пробоя вниз отметки 2002,5.
Кандидаты на шорт. Среднесрочный потенциал падения до 10%
В этом обзоре разберем техническую картину по бумагам трех российских компаний. Среднесрочные цели падения безопасны на дневном и недельном графике.
Три игрока на шорт
ЛСР
Фундаментальная причина. Давление со стороны ипотечных ставок может отразиться уже в отчетности за IV квартал.
Техническая картина. На недельном графике сформирована структура на падение. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 1,1. И это при условии короткого стоп-ордера.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 634–640.
ГК Самолет
Фундаментальная причина. Давление со стороны ипотечных ставок и снижение спроса.
Техническая картина. Недельная структура указывает на безопасные среднесрочные цели падения в области 3805–3765. Ситуация схожа с ЛСР. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 0,9.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 3922–3929.
X5 Group
Техническая картина. Недельный график указывает на цели 1910–1855. На прошлой неделе цена сломала минимум первой волны, спустившись к уровню 2080,5. Это дает перевес в отношении сценария падения.
Соотношение риска и прибыли — 1 к 1,13. Оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае пробоя вниз отметки 2002,5.
#CHMF #SMLT #POSI #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Северсталь
2 февраля Северсталь опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. В фокусе EBITDA, свободный денежный поток, чистый долг. В рамках публикации отчетности Северсталь может сообщить новости об ожидающихся дивидендах. Ранее глава компании Александр Шевелев отмечал, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г. По оценкам аналитиков инвестиций, дивдоходность Северстали может достичь 8% по итогам 2023 г. или выше, если на дивиденды будет направлено более 100% от FCF. Учитывая, что чистый долг Северстали ушел на отрицательную территорию, оптимистичный вариант не стоит сбрасывать со счетов.
Акции Северстали в моменте выглядят перегретыми после роста на 30% с минимумов декабря. Отчасти такая сильная динамика была обусловлена ожиданиями скорого возобновления дивидендных выплат. Реакция бумаг на новости по дивидендам будет сильно зависеть от размера выплат. Позитивной реакции можно будет ждать при крупной выплате уже по итогам 2023 г. Дивдоходность менее условных 5% может стать драйвером для коррекции в бумаге с первыми целями около 1530 руб. и рисками спуска к 1420–1440 руб.
Самолет
Отчет Самолета по МСФО за IV квартал 2023 г. ожидается 2 февраля. Ранее компания предоставляла предварительные результаты по управленческой отчетности, больших сюрпризов с точки зрения финансов не ожидается. Из интересного в рамках релиза компания могла бы поделиться планами по байбэку и дивидендам в 2024 г. Ранее Самолет продлил программу обратного выкупа акций на 2024 г. Дивидендных выплат не было с октября 2022 г.
Волатильность в акциях Самолета пониженная в последние месяцы, инвесторы ждут новых драйверов и закладывают риски охлаждения ипотечного рынка в 2024 г. Сильный отчет за 2023 г. и позитивные новости по дивидендам или байбэку могли бы стать драйвером для позитивной переоценки выше 4000 руб. за акцию. Если отчетность не воодушевит инвесторов, стоит следить за 3800 руб. Закрепление под отметкой станет негативным сигналом для среднесрочной технической картины.
Группа Позитив
Операционные результаты Группы Позитив за IV квартал важны (ожидаются 29 января): конец года сезонно наиболее значимый период для компании, когда формируется львиная доля выручки и прибыли. В декабре компания отмечала, что ожидает увеличения объема отгрузок в 2023 г. в диапазоне от 22,5 до 27,5 млрд руб. Прогноз довольно широкий, поэтому от фактического значения может заметно меняться отношение инвесторов к бумаге.
Техническая картина в акциях Группы Позитив настораживает. Акции выглядят перекупленными, а если рост остановится в ближайшие дни, по RSI на дневном таймфрейме образуется медвежья дивергенция. При этом потенциал подъема ограничивается уже зоной 2270–2280 руб., риски ухудшения картины высоки. Если отчетность будет воспринята рынком со сдержанным оптимизмом, будет возможность избавиться от перегретости в рамках консолидации над 2200 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Северсталь
2 февраля Северсталь опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. В фокусе EBITDA, свободный денежный поток, чистый долг. В рамках публикации отчетности Северсталь может сообщить новости об ожидающихся дивидендах. Ранее глава компании Александр Шевелев отмечал, что совет директоров на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г. По оценкам аналитиков инвестиций, дивдоходность Северстали может достичь 8% по итогам 2023 г. или выше, если на дивиденды будет направлено более 100% от FCF. Учитывая, что чистый долг Северстали ушел на отрицательную территорию, оптимистичный вариант не стоит сбрасывать со счетов.
Акции Северстали в моменте выглядят перегретыми после роста на 30% с минимумов декабря. Отчасти такая сильная динамика была обусловлена ожиданиями скорого возобновления дивидендных выплат. Реакция бумаг на новости по дивидендам будет сильно зависеть от размера выплат. Позитивной реакции можно будет ждать при крупной выплате уже по итогам 2023 г. Дивдоходность менее условных 5% может стать драйвером для коррекции в бумаге с первыми целями около 1530 руб. и рисками спуска к 1420–1440 руб.
Самолет
Отчет Самолета по МСФО за IV квартал 2023 г. ожидается 2 февраля. Ранее компания предоставляла предварительные результаты по управленческой отчетности, больших сюрпризов с точки зрения финансов не ожидается. Из интересного в рамках релиза компания могла бы поделиться планами по байбэку и дивидендам в 2024 г. Ранее Самолет продлил программу обратного выкупа акций на 2024 г. Дивидендных выплат не было с октября 2022 г.
Волатильность в акциях Самолета пониженная в последние месяцы, инвесторы ждут новых драйверов и закладывают риски охлаждения ипотечного рынка в 2024 г. Сильный отчет за 2023 г. и позитивные новости по дивидендам или байбэку могли бы стать драйвером для позитивной переоценки выше 4000 руб. за акцию. Если отчетность не воодушевит инвесторов, стоит следить за 3800 руб. Закрепление под отметкой станет негативным сигналом для среднесрочной технической картины.
Группа Позитив
Операционные результаты Группы Позитив за IV квартал важны (ожидаются 29 января): конец года сезонно наиболее значимый период для компании, когда формируется львиная доля выручки и прибыли. В декабре компания отмечала, что ожидает увеличения объема отгрузок в 2023 г. в диапазоне от 22,5 до 27,5 млрд руб. Прогноз довольно широкий, поэтому от фактического значения может заметно меняться отношение инвесторов к бумаге.
Техническая картина в акциях Группы Позитив настораживает. Акции выглядят перекупленными, а если рост остановится в ближайшие дни, по RSI на дневном таймфрейме образуется медвежья дивергенция. При этом потенциал подъема ограничивается уже зоной 2270–2280 руб., риски ухудшения картины высоки. Если отчетность будет воспринята рынком со сдержанным оптимизмом, будет возможность избавиться от перегретости в рамках консолидации над 2200 руб.
#SMLT #SBER #SVAV #SIBN #TATN #market_update
Топ-5 лучших идей для покупки на в феврале
Самолёт
Акции двигаются в узком боковике и заметно отстают как от рынка, так и от бумаг других девелоперов. Триггером роста котировок может стать публикация финансовых результатов за IV квартал 2023 года (2 февраля). Аналитики ожидают рекордных показателей.
Сбербанк
В конце февраля Сбером будет представлена финансовая отчётность по МСФО за 2023 год. Сюрпризов ждать не стоит, но это позволит подтвердить размер дивидендов за прошлый год.
Соллерс
В начале февраля выйдет статистика по продажам автомобилей за январь. Мы считаем, что её данные позитивно скажутся на акциях Соллерс, которые скорректировались после волны роста. Фундаментально компания продолжит наращивать продажи, что позволит и дальше выплачивать дивиденды.
Газпром нефть/Татнефть
Не так очевидно, но перспективно выглядят идеи по покупке акций Газпром нефти и Татнефти. Обе компании недавно прошли через дивидендную отсечку, но дивгэп в их акциях может быть закрыт уже в течение февраля, если на нефтяном рынке сохранится благоприятная конъюнктура.
Топ-5 лучших идей для покупки на в феврале
Самолёт
Акции двигаются в узком боковике и заметно отстают как от рынка, так и от бумаг других девелоперов. Триггером роста котировок может стать публикация финансовых результатов за IV квартал 2023 года (2 февраля). Аналитики ожидают рекордных показателей.
Сбербанк
В конце февраля Сбером будет представлена финансовая отчётность по МСФО за 2023 год. Сюрпризов ждать не стоит, но это позволит подтвердить размер дивидендов за прошлый год.
Соллерс
В начале февраля выйдет статистика по продажам автомобилей за январь. Мы считаем, что её данные позитивно скажутся на акциях Соллерс, которые скорректировались после волны роста. Фундаментально компания продолжит наращивать продажи, что позволит и дальше выплачивать дивиденды.
Газпром нефть/Татнефть
Не так очевидно, но перспективно выглядят идеи по покупке акций Газпром нефти и Татнефти. Обе компании недавно прошли через дивидендную отсечку, но дивгэп в их акциях может быть закрыт уже в течение февраля, если на нефтяном рынке сохранится благоприятная конъюнктура.
#SBER #VTBR #PIKK #ETLN #SMLT #market_update
Фавориты на 2024 год
Сбер-ао
Позитивный взгляд, цель — 370 руб.
Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО 29 февраля и приближение даты решения по дивидендам в марте должны поддержать акции Сбера.
Аналитики ожидают новый рекорд по прибыли в 1,5 трлн руб. с высокой рентабельностью капитала (ROE) 24% после уже раскрытой рекордной прибыли по РПБУ. Аналитики также рассчитывают на рекордные дивиденды за 2023 г. — 756 млрд руб. (50% чистой прибыли по МСФО).
ВТБ
Позитивный взгляд, цель — 0.036 руб.
ВТБ занимает второе место в России по объему активов, уступая лишь Сберу. Покупка Открытия усилила позиции банка. Аналитики отмечали сильный рост бизнеса в 2023 г. и ожидали увидеть синергию с бизнесом Открытия в дальнейшем.
Прогнозировалась рекордная прибыль от ВТБ за 2023 г. с рекордной рентабельностью капитала 25%, но возвращения к дивидендам за прошлый год не ожидалось. Тем не менее завершение допэмиссии акций и рекордная прибыль в 2023 г. будут способствовать повышению уровня капитала, что в будущем должно вернуть дивиденды на повестку.
ПИК
Позитивный взгляд, цель — 1200 руб.
ПИК — лидер в секторе недвижимости с земельным банком в 16,5 млн кв. м (2020 г.) и 5,1 млн кв. м на стадии строительства. ПИК сохраняет сильные позиции на масс-маркете, а солидный земельный банк служит поддержкой для будущих продаж.
Напомним, условия льготной ипотеки были изменены: первый взнос вырос до 30% с 20%, а максимальная сумма кредита достигла 6 млн руб. для всех регионов. На этом фоне ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах ПИК благодаря высокой доле масс-маркета.
Эталон
Позитивный взгляд, цель — 130 руб.
По объемам продаж в натуральном и денежном выражении 2023 г. стал рекордным для Эталона, который реализовал 547 тыс. кв. м на 106 млрд руб. (+80% г/г).
После изменений в условиях ипотека с господдержкой под 8% годовых поддержит продажи Эталона благодаря высокой доле масс-маркета. Дополнительную поддержку девелоперу окажет региональная экспансия.
Эталон — сильный игрок на рынке недвижимости. Стратегия компании опирается на региональную диверсификацию с фокусом на эффективность.
Самолет
Позитивный взгляд, цель — 5200 руб.
В начале января стало известно, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа на 2024 г. объемом до 10 млрд руб. Предыдущая программа завершилась 31 декабря 2023 г. Аналитики позитивно оценили новость, отметив, что программа выкупа акций поддержит котировки.
Ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах Самолета благодаря высокой доле масс-маркета.
Самолет — бесспорный лидер в Московской области и занимает первое место по объему текущего строительства (второе по РФ). Компания увеличила долю присутствия с недавним приобретением ГК МИЦ.
Перспективы дальнейшего роста подкрепляются основательным земельным банком в 45,9 млн кв. м. Кроме того, Самолет развивает фиджитал-проекты, совершенствуя свое клиентское предложение.
Фавориты на 2024 год
Сбер-ао
Позитивный взгляд, цель — 370 руб.
Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО 29 февраля и приближение даты решения по дивидендам в марте должны поддержать акции Сбера.
Аналитики ожидают новый рекорд по прибыли в 1,5 трлн руб. с высокой рентабельностью капитала (ROE) 24% после уже раскрытой рекордной прибыли по РПБУ. Аналитики также рассчитывают на рекордные дивиденды за 2023 г. — 756 млрд руб. (50% чистой прибыли по МСФО).
ВТБ
Позитивный взгляд, цель — 0.036 руб.
ВТБ занимает второе место в России по объему активов, уступая лишь Сберу. Покупка Открытия усилила позиции банка. Аналитики отмечали сильный рост бизнеса в 2023 г. и ожидали увидеть синергию с бизнесом Открытия в дальнейшем.
Прогнозировалась рекордная прибыль от ВТБ за 2023 г. с рекордной рентабельностью капитала 25%, но возвращения к дивидендам за прошлый год не ожидалось. Тем не менее завершение допэмиссии акций и рекордная прибыль в 2023 г. будут способствовать повышению уровня капитала, что в будущем должно вернуть дивиденды на повестку.
ПИК
Позитивный взгляд, цель — 1200 руб.
ПИК — лидер в секторе недвижимости с земельным банком в 16,5 млн кв. м (2020 г.) и 5,1 млн кв. м на стадии строительства. ПИК сохраняет сильные позиции на масс-маркете, а солидный земельный банк служит поддержкой для будущих продаж.
Напомним, условия льготной ипотеки были изменены: первый взнос вырос до 30% с 20%, а максимальная сумма кредита достигла 6 млн руб. для всех регионов. На этом фоне ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах ПИК благодаря высокой доле масс-маркета.
Эталон
Позитивный взгляд, цель — 130 руб.
По объемам продаж в натуральном и денежном выражении 2023 г. стал рекордным для Эталона, который реализовал 547 тыс. кв. м на 106 млрд руб. (+80% г/г).
После изменений в условиях ипотека с господдержкой под 8% годовых поддержит продажи Эталона благодаря высокой доле масс-маркета. Дополнительную поддержку девелоперу окажет региональная экспансия.
Эталон — сильный игрок на рынке недвижимости. Стратегия компании опирается на региональную диверсификацию с фокусом на эффективность.
Самолет
Позитивный взгляд, цель — 5200 руб.
В начале января стало известно, что совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа на 2024 г. объемом до 10 млрд руб. Предыдущая программа завершилась 31 декабря 2023 г. Аналитики позитивно оценили новость, отметив, что программа выкупа акций поддержит котировки.
Ипотека с господдержкой под 8% годовых позитивно скажется на продажах Самолета благодаря высокой доле масс-маркета.
Самолет — бесспорный лидер в Московской области и занимает первое место по объему текущего строительства (второе по РФ). Компания увеличила долю присутствия с недавним приобретением ГК МИЦ.
Перспективы дальнейшего роста подкрепляются основательным земельным банком в 45,9 млн кв. м. Кроме того, Самолет развивает фиджитал-проекты, совершенствуя свое клиентское предложение.
#LKOH #MAGN #VTBR #SMLT #market_update
3 интересные отстающие акции
Индекс МосБиржи на неделе обновил максимумы с октября 2023 г. Какие бумаги являются двигателями роста, а какие находятся в числе отстающих?
Главное
•Индекс МосБиржи подходит к границе полугодового боковика.
•Здесь наступает развилка — либо этот потолок будет пробит и продолжится движение выше, либо случится очередная коррекция. Факторы есть как в пользу первого сценария, так и в пользу второго.
•Главным вдохновителем индекса по традиции может выступить Сбер. Потенциал для роста у банка хороший. Технический анализ тоже на стороне подъема — на этой неделе акции Сбера пробили важное сопротивление. Доля обыкновенных и привилегированных бумаг банка в индексе составляет почти 15%. Еще 14% веса принадлежит ЛУКОЙЛу, 11,58% — Газпрому, 6,96% — Норникелю, 7,1% — Татнефти.
•В любом случае перед началом сильного движения в какую-либо из сторон индекс может некоторое время «топтаться» на месте. В это время оживление обычно наступает в отстающих бумагах. Сколько таковых осталось на рынке?
В деталях
•Рассмотрим бумаги, входящие в индекс, более пристально. Кто показал набольший прирост с момента последней коррекции? Яндекс, X5 Group, Северсталь, ПИК, «префы» Мечела, Мосэнерго, Юнипро.
•Сдержанный рост показали не только фундаментально слабые бумаги, но и те, что имеют хороший потенциал на этот год. Среди них ВТБ, ММК, ЛУКОЙЛ, Самолет. Сильно просели бумаги TCS Group — рынок ожидает, что после замены расписок на акции российского юрлица, котировки пойдут вниз, как это было, например, с акциями ВК.
Потенциал роста
•ВТБ может двинуться вверх вслед за Сбером, но обладает и фундаментальным потенциалом к росту.
•ММК — взгляд на акции металлурга позитивный, таргет на 2024 г. — 75 руб. / +38%. Компания скопила приличный запас денежных средств на своих счетах и может удивить рынок хорошими дивидендами.
•ГК Самолет тоже обладает хорошим потенциалом для роста, таргет на 2024 г. — 5200 руб. / +39%. Риски: недавно компания объявила об уходе Антона Елистратова с поста гендира. Не самые благоприятные новости для котировок, ведь Елистратов владеет существенной долей free-float.
•Возможно оживление и в котировках нефтяников. Особенно если нефть марки Brent сможет закрепиться выше $82 за баррель. Хотя взгляд на потенциал ЛУКОЙЛа и Роснефти остается нейтральным, небольшой апсайд для роста у этих бумаг все же имеется. Хорошим драйвером для подъема ЛУКОЙЛа могли бы стать новости о процессе выкупа пакета акций нерезидентов.
3 интересные отстающие акции
Индекс МосБиржи на неделе обновил максимумы с октября 2023 г. Какие бумаги являются двигателями роста, а какие находятся в числе отстающих?
Главное
•Индекс МосБиржи подходит к границе полугодового боковика.
•Здесь наступает развилка — либо этот потолок будет пробит и продолжится движение выше, либо случится очередная коррекция. Факторы есть как в пользу первого сценария, так и в пользу второго.
•Главным вдохновителем индекса по традиции может выступить Сбер. Потенциал для роста у банка хороший. Технический анализ тоже на стороне подъема — на этой неделе акции Сбера пробили важное сопротивление. Доля обыкновенных и привилегированных бумаг банка в индексе составляет почти 15%. Еще 14% веса принадлежит ЛУКОЙЛу, 11,58% — Газпрому, 6,96% — Норникелю, 7,1% — Татнефти.
•В любом случае перед началом сильного движения в какую-либо из сторон индекс может некоторое время «топтаться» на месте. В это время оживление обычно наступает в отстающих бумагах. Сколько таковых осталось на рынке?
В деталях
•Рассмотрим бумаги, входящие в индекс, более пристально. Кто показал набольший прирост с момента последней коррекции? Яндекс, X5 Group, Северсталь, ПИК, «префы» Мечела, Мосэнерго, Юнипро.
•Сдержанный рост показали не только фундаментально слабые бумаги, но и те, что имеют хороший потенциал на этот год. Среди них ВТБ, ММК, ЛУКОЙЛ, Самолет. Сильно просели бумаги TCS Group — рынок ожидает, что после замены расписок на акции российского юрлица, котировки пойдут вниз, как это было, например, с акциями ВК.
Потенциал роста
•ВТБ может двинуться вверх вслед за Сбером, но обладает и фундаментальным потенциалом к росту.
•ММК — взгляд на акции металлурга позитивный, таргет на 2024 г. — 75 руб. / +38%. Компания скопила приличный запас денежных средств на своих счетах и может удивить рынок хорошими дивидендами.
•ГК Самолет тоже обладает хорошим потенциалом для роста, таргет на 2024 г. — 5200 руб. / +39%. Риски: недавно компания объявила об уходе Антона Елистратова с поста гендира. Не самые благоприятные новости для котировок, ведь Елистратов владеет существенной долей free-float.
•Возможно оживление и в котировках нефтяников. Особенно если нефть марки Brent сможет закрепиться выше $82 за баррель. Хотя взгляд на потенциал ЛУКОЙЛа и Роснефти остается нейтральным, небольшой апсайд для роста у этих бумаг все же имеется. Хорошим драйвером для подъема ЛУКОЙЛа могли бы стать новости о процессе выкупа пакета акций нерезидентов.
#PLZL #CHMF #KMAZ #SVAV #AGRO #TCSG #SMLT #market_update
Топ-7 долгосрочных инвестиционных идей для покупки в марте
Индекс МосБиржи в ближайшие месяцы не сможет закрепиться выше отметки 3300 пунктов из-за сохранения высокой ключевой ставки. Это ограничивает приток средств на фондовый рынок. Поддержкой может выступить приближающийся дивидендный сезон. При этом стоит ожидать, что спрос сместится из ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
Полюс
Компания представила сильную финансовую отчётность. Надеемся, что совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2023 г. Кроме того, акции золотодобытчика, как правило, пользуются спросом во время падения рынка, т.к. могут выступать некой защитой.
Северсталь
В отличие от ситуации с ММК и НЛМК, где много неопределённости, совет директоров Северстали уже дал рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Кроме того, компания может вернуться к практике выплаты ежеквартальных дивидендов, как это было раньше.
КАМАЗ и Соллерс
Обе бумаги последнее время выглядели довольно слабо. Ожидаем сильной отчётности, что может стать катализатором их роста.
Русагро
Уже в начале марта компания опубликует финансовую отчётность. Вероятно, появится информация и по статусу редомициляции. Позитивные новости могут привести к росту расписок компании, т.к. переезд в Россию позволит им начать выплачивать дивиденды.
TCS Group
Во второй половине марта могут возобновиться торги уже российской компании ТКС Холдинг. Считаем бумагу привлекательной и не думаем, что увидим длительную просадку котировок.
Самолёт
Акции компании сильно отстали от бумаг других девелоперов. Также сегодня президент Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Это значимое событие для Самолёта, т.к. большая часть контрактов компании заключается именно по данной программе.
Топ-7 долгосрочных инвестиционных идей для покупки в марте
Индекс МосБиржи в ближайшие месяцы не сможет закрепиться выше отметки 3300 пунктов из-за сохранения высокой ключевой ставки. Это ограничивает приток средств на фондовый рынок. Поддержкой может выступить приближающийся дивидендный сезон. При этом стоит ожидать, что спрос сместится из ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
Полюс
Компания представила сильную финансовую отчётность. Надеемся, что совет директоров рекомендует выплатить дивиденды по итогам 2023 г. Кроме того, акции золотодобытчика, как правило, пользуются спросом во время падения рынка, т.к. могут выступать некой защитой.
Северсталь
В отличие от ситуации с ММК и НЛМК, где много неопределённости, совет директоров Северстали уже дал рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Кроме того, компания может вернуться к практике выплаты ежеквартальных дивидендов, как это было раньше.
КАМАЗ и Соллерс
Обе бумаги последнее время выглядели довольно слабо. Ожидаем сильной отчётности, что может стать катализатором их роста.
Русагро
Уже в начале марта компания опубликует финансовую отчётность. Вероятно, появится информация и по статусу редомициляции. Позитивные новости могут привести к росту расписок компании, т.к. переезд в Россию позволит им начать выплачивать дивиденды.
TCS Group
Во второй половине марта могут возобновиться торги уже российской компании ТКС Холдинг. Считаем бумагу привлекательной и не думаем, что увидим длительную просадку котировок.
Самолёт
Акции компании сильно отстали от бумаг других девелоперов. Также сегодня президент Владимир Путин предложил продлить программу семейной ипотеки до 2030 г. Это значимое событие для Самолёта, т.к. большая часть контрактов компании заключается именно по данной программе.