#NVDA #EA #ATVI #MSFT #TTWO #GOOG #GOOGL #AMZN
7 лучших акций видеоигр для покупки
Согласно прогнозам аналитической компании Newzoo, мировой рынок видеоигр может принести $175,8 млрд дохода. Эта цифра может превысить $200 млрд в 2023 году. Мобильные игры - это особенно сильная область роста, на которую, по оценкам, будет приходиться 52% доходов от игр в 2021 году.
Вот восемь лучших акций видеоигр для покупки от аналитиков CFRA Research:
Nvidia Corp.
Electronic Arts Inc.
Activision Blizzard Inc.
Microsoft Corp.
Take-Two Interactive Software Inc.
Alphabet Inc.
Amazon.com Inc.
7 лучших акций видеоигр для покупки
Согласно прогнозам аналитической компании Newzoo, мировой рынок видеоигр может принести $175,8 млрд дохода. Эта цифра может превысить $200 млрд в 2023 году. Мобильные игры - это особенно сильная область роста, на которую, по оценкам, будет приходиться 52% доходов от игр в 2021 году.
Вот восемь лучших акций видеоигр для покупки от аналитиков CFRA Research:
Nvidia Corp.
Electronic Arts Inc.
Activision Blizzard Inc.
Microsoft Corp.
Take-Two Interactive Software Inc.
Alphabet Inc.
Amazon.com Inc.
#TTWO #market_update
Выручка компании Take-Two за второй финансовый квартал (закончился 30 сентября) выросла на 2% год к году с $841,1 млн до $858,2 млн, в то время как чистые заказы выросли на 2,8% с 957,5 млн до 984,9 млн за аналогичный период. Прибыль на акцию составила $1,63. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали EPS в размере $1,35, выручку в размере $786,9 млн и бронирования в размере $873,2 млн
На фоне уверенных результатов Take-Two представила свой прогноз на третий квартал, увеличив ожидания на весь финансовый год (завершается 31 марта 2022 года). Take-Two прогнозирует прибыль на акцию в третьем квартале в диапазоне $0,85-0,95, выручку — $840-890 млн и заказы от $800 млн до $850 млн. Аналитики оценили результаты чуть более оптимистичнее — EPS на уровне $1,16 при выручке в $813,2 млн, а заказы — в размере $909,3 млн.
Выручка компании Take-Two за второй финансовый квартал (закончился 30 сентября) выросла на 2% год к году с $841,1 млн до $858,2 млн, в то время как чистые заказы выросли на 2,8% с 957,5 млн до 984,9 млн за аналогичный период. Прибыль на акцию составила $1,63. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозировали EPS в размере $1,35, выручку в размере $786,9 млн и бронирования в размере $873,2 млн
На фоне уверенных результатов Take-Two представила свой прогноз на третий квартал, увеличив ожидания на весь финансовый год (завершается 31 марта 2022 года). Take-Two прогнозирует прибыль на акцию в третьем квартале в диапазоне $0,85-0,95, выручку — $840-890 млн и заказы от $800 млн до $850 млн. Аналитики оценили результаты чуть более оптимистичнее — EPS на уровне $1,16 при выручке в $813,2 млн, а заказы — в размере $909,3 млн.
События на следующей недели
Понедельник - 16 мая
Отслеживание волатильности . Объем торгов опционами на Ford Motor #F и Nvidia #NVDA высок. После плохих отчетов о доходах Coinbase Global #COIN и Beyond Meat #BYND находятся в верхней части списка наиболее обсуждаемых акций на WallStreetBets и StockTwits Reddit.
Ожидается, что Twitter #TWTR также будет сильно колебаться, когда появятся новые сообщения от Илона Маска.
Всю неделю большое количество медицинских компаний представят данные о лекарствах на ежегодном собрании Американского общества генной и клеточной терапии с 16 по 19 мая, в том числе REGENXBIO Inc. #RGNX и Ultragenyx Inc. #RARE.
Весь день - Ожидается, что хедж-фонды отчитаются о своих активах в конце первого квартала.
Весь день — период продаж истекает после того, как Thoma Bravo выкупила SailPoint Technologies #SAIL за $6,9 млрд . Акции SAIL торгуются примерно на 6,5% ниже цены сделки. (по условиям Thoma Bravo заплатит $65,25 за каждую акцию SailPoint, находящуюся в обращении). Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2022 года при условии получения одобрения регулирующих органов.
вторник - 17 мая
Весь день — это будет большой день для федеральных спикеров США: президент ФРБ Сент-Луиса Буллард должен обсудить экономические перспективы, президент ФРБ Филадельфии Харкер будет говорить о здравоохранении как движущей силе экономики, президент ФРБ Кливленда Местер должен выступить с замечаниями по инфляции, и президент ФРБ Чикаго Эванс готовы обсудить экономические перспективы. Президент Федерального резервного банка Джером Пауэлл также выступит на конференции WSJ: Будущее всего.
Объём розничных продаж (м/м) (апр) прогноз: 0,8% пред: 0,7%
Moderna #MRNA проведет День науки и технологий для аналитиков и инвесторов. На мероприятии будут представлены презентации, посвященные новейшим достижениям компании. Акции Moderna выросли более чем на 9% за две сессии, последовавшие за прошлогодним Днем науки и технологий.
Среда - 18 мая
Caterpillar #CAT планирует провести свой ежегодный День инвестора, посвященный услугам, технологиям и устойчивому развитию. Аналитики указывают на потенциал роста прибыли CAT, поскольку прогнозы по нефти и газу значительно улучшились за последние 3 месяца.
Премаркет компании, сообщающие о прибылях, когда цена акции движется вверх или вниз, выражаемая двузначным числом в результате торговли опционами: Bath & Body Works #BBWI .
Block #SQ проведет мероприятие «День инвестора 2022». Генеральный директор Джек Дорси и финансовый директор Амрита Ахуджа должны выступить с докладами и представить обзор целей и стратегии компании, финансовых показателей и ключевых бизнес-инициатив. Аналитики считают, что более глубокое погружение в экосистемы Block Seller и Cash App может повлиять на настроения в отношении акций, премиальная оценка которых снизилась из-за широкой распродажи быстрорастущих акций.
Четверг - 19 мая
Будет напряженный день, посвященный обновлению рекомендаций и стратегий от Cowen #COWN , Wix.com #WIX , EPAM Systems #EPAM
Весь день акционеры Zynga #ZNGA и Take-Two Interactive #TTWO 0будут голосовать по запланированному выкупу за $12,7 млрд . (напомним, что Zynga находится на пути к приобретению Take-Two Interactive Software)
Генеральный директор UnitedHealth Group #UNH Эндрю Уитти выступит на конференции WSJ: Будущее всего.
Postmarket — компании, сообщающие о доходах с двузначным движением цены акций вверх или вниз, подразумеваемым торговлей опционами, включают Palo Alto Networks #PANW и Deckers Outdoors #DECK .
пятница - 20 мая
Teleflex #TFX проведет мероприятие, посвященное Дню инвестора.
Понедельник - 16 мая
Отслеживание волатильности . Объем торгов опционами на Ford Motor #F и Nvidia #NVDA высок. После плохих отчетов о доходах Coinbase Global #COIN и Beyond Meat #BYND находятся в верхней части списка наиболее обсуждаемых акций на WallStreetBets и StockTwits Reddit.
Ожидается, что Twitter #TWTR также будет сильно колебаться, когда появятся новые сообщения от Илона Маска.
Всю неделю большое количество медицинских компаний представят данные о лекарствах на ежегодном собрании Американского общества генной и клеточной терапии с 16 по 19 мая, в том числе REGENXBIO Inc. #RGNX и Ultragenyx Inc. #RARE.
Весь день - Ожидается, что хедж-фонды отчитаются о своих активах в конце первого квартала.
Весь день — период продаж истекает после того, как Thoma Bravo выкупила SailPoint Technologies #SAIL за $6,9 млрд . Акции SAIL торгуются примерно на 6,5% ниже цены сделки. (по условиям Thoma Bravo заплатит $65,25 за каждую акцию SailPoint, находящуюся в обращении). Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2022 года при условии получения одобрения регулирующих органов.
вторник - 17 мая
Весь день — это будет большой день для федеральных спикеров США: президент ФРБ Сент-Луиса Буллард должен обсудить экономические перспективы, президент ФРБ Филадельфии Харкер будет говорить о здравоохранении как движущей силе экономики, президент ФРБ Кливленда Местер должен выступить с замечаниями по инфляции, и президент ФРБ Чикаго Эванс готовы обсудить экономические перспективы. Президент Федерального резервного банка Джером Пауэлл также выступит на конференции WSJ: Будущее всего.
Объём розничных продаж (м/м) (апр) прогноз: 0,8% пред: 0,7%
Moderna #MRNA проведет День науки и технологий для аналитиков и инвесторов. На мероприятии будут представлены презентации, посвященные новейшим достижениям компании. Акции Moderna выросли более чем на 9% за две сессии, последовавшие за прошлогодним Днем науки и технологий.
Среда - 18 мая
Caterpillar #CAT планирует провести свой ежегодный День инвестора, посвященный услугам, технологиям и устойчивому развитию. Аналитики указывают на потенциал роста прибыли CAT, поскольку прогнозы по нефти и газу значительно улучшились за последние 3 месяца.
Премаркет компании, сообщающие о прибылях, когда цена акции движется вверх или вниз, выражаемая двузначным числом в результате торговли опционами: Bath & Body Works #BBWI .
Block #SQ проведет мероприятие «День инвестора 2022». Генеральный директор Джек Дорси и финансовый директор Амрита Ахуджа должны выступить с докладами и представить обзор целей и стратегии компании, финансовых показателей и ключевых бизнес-инициатив. Аналитики считают, что более глубокое погружение в экосистемы Block Seller и Cash App может повлиять на настроения в отношении акций, премиальная оценка которых снизилась из-за широкой распродажи быстрорастущих акций.
Четверг - 19 мая
Будет напряженный день, посвященный обновлению рекомендаций и стратегий от Cowen #COWN , Wix.com #WIX , EPAM Systems #EPAM
Весь день акционеры Zynga #ZNGA и Take-Two Interactive #TTWO 0будут голосовать по запланированному выкупу за $12,7 млрд . (напомним, что Zynga находится на пути к приобретению Take-Two Interactive Software)
Генеральный директор UnitedHealth Group #UNH Эндрю Уитти выступит на конференции WSJ: Будущее всего.
Postmarket — компании, сообщающие о доходах с двузначным движением цены акций вверх или вниз, подразумеваемым торговлей опционами, включают Palo Alto Networks #PANW и Deckers Outdoors #DECK .
пятница - 20 мая
Teleflex #TFX проведет мероприятие, посвященное Дню инвестора.
#TTWO #NWSA #DIS #market_update
3 бумаги с «сюрпризами» на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
О результатах сообщили 56% компаний индекса S&P 500. 73% из них превысили консенсус-прогноз аналитиков по EPS и 66% по выручке. Сводная прибыль на акцию могла продемонстрировать рост на 6%.
Спровоцировать их может отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков. Их называют «сюрпризами». Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Take-Two
Производитель видеоигр представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0 по сравнению с $1,01 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный позитивный — 85,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $0,96 до $0.
В пятницу бумаги падают на 0,7%. Котировка — $126,5. Акции находятся под 50-дневной скользящей средней. Бумаги на среднесрочной трендовой линии. При прохождении $128 они могут отправиться в $133.
News Corp A
Медиа холдинг представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,07 по сравнению с $0,16 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 300%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $0,14 до $0,07.
В пятницу бумаги падают на 2,5%. Котировка — $16,9. Бумаги находятся над 50-дневной скользящей средней. Они готовы протестировать горизонтальную отметку $16,6. От $16,6-16,4 акции высока вероятность отскока к $18.
Walt Disney
Еще одна медиа компания представит отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1 по сравнению с $0,69 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных и два негативных «сюрприза» по EPS. Максимальный позитивный — 53,3%, максимальный негативный — 26,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,2 до $1.
В пятницу бумаги сократились на 2,2%. Котировка — $105,8. Акции не дошли до уровня сопротивления $112 и начали заход вниз. Бумаги могут опуститься в район $100,5-100.
3 бумаги с «сюрпризами» на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
О результатах сообщили 56% компаний индекса S&P 500. 73% из них превысили консенсус-прогноз аналитиков по EPS и 66% по выручке. Сводная прибыль на акцию могла продемонстрировать рост на 6%.
Спровоцировать их может отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков. Их называют «сюрпризами». Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены.
Take-Two
Производитель видеоигр представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0 по сравнению с $1,01 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный позитивный — 85,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $0,96 до $0.
В пятницу бумаги падают на 0,7%. Котировка — $126,5. Акции находятся под 50-дневной скользящей средней. Бумаги на среднесрочной трендовой линии. При прохождении $128 они могут отправиться в $133.
News Corp A
Медиа холдинг представит отчетность в понедельник, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,07 по сравнению с $0,16 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 300%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $0,14 до $0,07.
В пятницу бумаги падают на 2,5%. Котировка — $16,9. Бумаги находятся над 50-дневной скользящей средней. Они готовы протестировать горизонтальную отметку $16,6. От $16,6-16,4 акции высока вероятность отскока к $18.
Walt Disney
Еще одна медиа компания представит отчетность в среду, после закрытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1 по сравнению с $0,69 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было два позитивных и два негативных «сюрприза» по EPS. Максимальный позитивный — 53,3%, максимальный негативный — 26,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,2 до $1.
В пятницу бумаги сократились на 2,2%. Котировка — $105,8. Акции не дошли до уровня сопротивления $112 и начали заход вниз. Бумаги могут опуститься в район $100,5-100.
#TTWO #аналитика
Инвестиционный кейс Take-Two Interactive
Разработчик компьютерных игр Take-Two Interactive представил отчетность за IV квартал 2022 г.
Основной рост покупок был за счет приобретения компании Zynga. Покупки составили $1,38 млрд (+60% г/г, -8% кв/кв) — на 5% хуже ожиданий. Выручка компании была на уровне $1,4 млрд (+56% г/г, +1% кв/кв) — на 5% ниже прогноза консенсуса. Скорректированная EBITDA достигла $308 млн (+75% г/г, +33% кв/кв, маржа 22%).
Чистая прибыль на акцию составила $0,86 (-33% г/г, -34% кв/кв) — на 3% хуже прогноза. Убыток по свободному денежному потоку был на уровне $158 млн (рентабельность -11%), годом ранее — $287 млн (рентабельность -33%), а кварталом ранее — -$3 млн (маржа 0%).
В разрезе платформ рост был только в мобильном сегменте и только за счет приобретения компании Zynga. В разрезе платформ покупки на консолях составили $542 млн (-13% г/г, -20% кв/кв). Покупки на мобильных устройствах — $713 млн (+>100% г/г, без изменения кв/кв). Объем покупок на ПК — $128 млн (-6% г/г, +11% кв/кв).
Текущие франшизы компании обновляют рекорды по продажам, но график релиза на ближайшие месяцы оставляет желать лучшего. Самое ожидаемое событие — анонс GTA 6. Продажи GTA 5 достигли 175 млн копий (3 место в истории, +5 млн копий за квартал), а Red Dead Redemption 2 превысили отметку в 50 млн копий (8 место). Продажи NBA во II квартале 2023 г. достигли отметки в 8 млн, что на 3% выше аналогичного показателя прошлой части.
Прогноз менеджмента на фискальный IV квартал 2023 г. оказался хуже ожиданий. Менеджмент прогнозирует на этот период объем покупок в диапазоне $1,31–1,36 млрд (на 11% хуже ожиданий), что подразумевает рост на 58% г/г (в основном за счет поглощения Zynga).
Выручка ожидается в размере $1,34–1,39 млрд. Скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне $102–122 млн (маржа 8%). Чистый убыток на акцию ожидается в диапазоне $1,27–1,17 за акцию.
Ставим рекомендацию «Покупать» и целевую цену $140 (потенциал роста 23%).
Инвестиционный кейс Take-Two Interactive
Разработчик компьютерных игр Take-Two Interactive представил отчетность за IV квартал 2022 г.
Основной рост покупок был за счет приобретения компании Zynga. Покупки составили $1,38 млрд (+60% г/г, -8% кв/кв) — на 5% хуже ожиданий. Выручка компании была на уровне $1,4 млрд (+56% г/г, +1% кв/кв) — на 5% ниже прогноза консенсуса. Скорректированная EBITDA достигла $308 млн (+75% г/г, +33% кв/кв, маржа 22%).
Чистая прибыль на акцию составила $0,86 (-33% г/г, -34% кв/кв) — на 3% хуже прогноза. Убыток по свободному денежному потоку был на уровне $158 млн (рентабельность -11%), годом ранее — $287 млн (рентабельность -33%), а кварталом ранее — -$3 млн (маржа 0%).
В разрезе платформ рост был только в мобильном сегменте и только за счет приобретения компании Zynga. В разрезе платформ покупки на консолях составили $542 млн (-13% г/г, -20% кв/кв). Покупки на мобильных устройствах — $713 млн (+>100% г/г, без изменения кв/кв). Объем покупок на ПК — $128 млн (-6% г/г, +11% кв/кв).
Текущие франшизы компании обновляют рекорды по продажам, но график релиза на ближайшие месяцы оставляет желать лучшего. Самое ожидаемое событие — анонс GTA 6. Продажи GTA 5 достигли 175 млн копий (3 место в истории, +5 млн копий за квартал), а Red Dead Redemption 2 превысили отметку в 50 млн копий (8 место). Продажи NBA во II квартале 2023 г. достигли отметки в 8 млн, что на 3% выше аналогичного показателя прошлой части.
Прогноз менеджмента на фискальный IV квартал 2023 г. оказался хуже ожиданий. Менеджмент прогнозирует на этот период объем покупок в диапазоне $1,31–1,36 млрд (на 11% хуже ожиданий), что подразумевает рост на 58% г/г (в основном за счет поглощения Zynga).
Выручка ожидается в размере $1,34–1,39 млрд. Скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне $102–122 млн (маржа 8%). Чистый убыток на акцию ожидается в диапазоне $1,27–1,17 за акцию.
Ставим рекомендацию «Покупать» и целевую цену $140 (потенциал роста 23%).