#MTSS #аналитика
МТС. Поддержка может не устоять
На предыдущей торговой сессии акции МТС выросли на 0,1%, закрытие прошло на отметке 290,4 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,81%.
Краткосрочная картина
•В последние дни акции МТС подросли от локальных минимумов вблизи 287 руб. Движение воспринимается лишь как отскок в рамках нисходящей тенденции последних пары недель.
•Стохастик на часовике дает сигнал на покупку, однако более надежных факторов в пользу начала восстановления не просматривается.
•Краткосрочные ожидания сдержанные, высока вероятность, что уровень 287 руб. будет пробит в ближайшее время. На среднесрочном горизонте неплохой уровень для активизации покупателей — 263 руб.
Уровни сопротивления: 319 / 335 / 340
Уровни поддержки: 287 / 281,5 / 263
Долгосрочная картина
•Прошлые долгосрочные цели роста на недельном графике: первая 279,3, основные 289–297, максимальная 305–307 (все выполнены).
•Текущая волна падения на недельном графике указывает на первые цели 235,7–247,6.
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
МТС. Поддержка может не устоять
На предыдущей торговой сессии акции МТС выросли на 0,1%, закрытие прошло на отметке 290,4 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,81%.
Краткосрочная картина
•В последние дни акции МТС подросли от локальных минимумов вблизи 287 руб. Движение воспринимается лишь как отскок в рамках нисходящей тенденции последних пары недель.
•Стохастик на часовике дает сигнал на покупку, однако более надежных факторов в пользу начала восстановления не просматривается.
•Краткосрочные ожидания сдержанные, высока вероятность, что уровень 287 руб. будет пробит в ближайшее время. На среднесрочном горизонте неплохой уровень для активизации покупателей — 263 руб.
Уровни сопротивления: 319 / 335 / 340
Уровни поддержки: 287 / 281,5 / 263
Долгосрочная картина
•Прошлые долгосрочные цели роста на недельном графике: первая 279,3, основные 289–297, максимальная 305–307 (все выполнены).
•Текущая волна падения на недельном графике указывает на первые цели 235,7–247,6.
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
#MTSS #аналитика
Что ждать от отчета МТС за II квартал 2023
Компания МТС во вторник, 22 августа, опубликует результаты за II квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Прогнозируется рост выручки на 12% г/г, до 143 млрд руб., за счет роста в сегменте связи на 6% г/г. При этом мы ждем более быстрого роста в корпоративном сегменте, чем в розничном. Также ждем сохранения сильных трендов банковской и рекламной выручки, а сегмент продаж смартфонов, вероятно, вернулся к росту г/г по мере нормализации базы сравнения.
•Прогнозируется рост скорректированной EBITDA на 14% г/г (до 59,1 млрд руб.; с рентабельностью по EBITDA на уровне 41%). Такой прогнозируемый рост во многом связан с базой сравнения — во II квартале 2022 г. резервы в банковском сегменте повысились. При этом мы ждем и органического роста EBITDA за счет увеличения выручки. Это, по нашей оценке, приведет к росту чистой прибыли на 19% г/г, в том числе благодаря положительному эффекту от снижения процентных расходов г/г.
Итог
Таким образом, можно ожидать хороших результатов, особенно с учетом низкой базы EBITDA прошлого года. Факторы органического роста выручки, кроме услуг связи — рекламный и банковский бизнес.
Что ждать от отчета МТС за II квартал 2023
Компания МТС во вторник, 22 августа, опубликует результаты за II квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение
•Прогнозируется рост выручки на 12% г/г, до 143 млрд руб., за счет роста в сегменте связи на 6% г/г. При этом мы ждем более быстрого роста в корпоративном сегменте, чем в розничном. Также ждем сохранения сильных трендов банковской и рекламной выручки, а сегмент продаж смартфонов, вероятно, вернулся к росту г/г по мере нормализации базы сравнения.
•Прогнозируется рост скорректированной EBITDA на 14% г/г (до 59,1 млрд руб.; с рентабельностью по EBITDA на уровне 41%). Такой прогнозируемый рост во многом связан с базой сравнения — во II квартале 2022 г. резервы в банковском сегменте повысились. При этом мы ждем и органического роста EBITDA за счет увеличения выручки. Это, по нашей оценке, приведет к росту чистой прибыли на 19% г/г, в том числе благодаря положительному эффекту от снижения процентных расходов г/г.
Итог
Таким образом, можно ожидать хороших результатов, особенно с учетом низкой базы EBITDA прошлого года. Факторы органического роста выручки, кроме услуг связи — рекламный и банковский бизнес.
#MTSS #OZON #TCSG #market_update
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
МТС
22 августа МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал. Ключевые показатели должны улучшиться относительно прошлого года на фоне восстановления розничной выручки, органического роста экосистемных сервисов, финтех-направления. Рентабельность будет поддержана снижением объемов резервирования МТС Банка. В фокусе показатель OIBDA, чистая прибыль, FCF и уровень долговой нагрузки.
В рамках публикации результатов могут появиться новости по новой дивидендной политике. Компания намеревалась ее представить еще в начале 2023 г., но пока информации нет. Также будут интересны комментарии менеджмента относительно планов по продаже башенного бизнеса.
Акции МТС продолжают снижение после летнего дивидендного гэпа. С пробоем 287 руб. цели сместились к зоне 260–265 руб. Промежуточная поддержка также может быть найдена в районе 275 руб. Выкупные хвосты свечей в последнюю неделю свидетельствуют об активизации покупателей в бумаге, однако инициатива может перейти продавцам, если не появится новых драйверов для роста.
Ozon
Финансовая отчетность Ozon выйдет 23 августа. Ожидания от отчета позитивные — компания должна показать дальнейший рост выручки и показателя GMV. EBITDA должна продолжить расти, сохраняя прибыльный трек. Ozon закрыл I квартал 2023 г. с чистой прибылью в 10,6 млрд руб. Однако это было связано с разовыми факторами, во II квартале ожидается чистый убыток. Убыточность по чистой прибыли не должна смущать инвесторов, так как компания на текущем этапе развития активно масштабируется.
Котировки Ozon находятся в крутом растущем тренде с мая, по RSI акции недавно вышли из зоны перекупленности. Базовый сценарий сейчас — разгрузка осцилляторов в боковике с последующим продолжением восходящей тенденции. Сигналом к новой волне роста может стать пробой 2830 руб. Ухудшение картины возможно с пробоем 2600 руб
TCS Group
Финансовые результаты по МСФО TCS Group должны появиться 23 августа. Отчет должен быть заметно лучше прошлогоднего на фоне нормализации объемов резервирования. Наибольшее внимание стоит обратить на чистую прибыль, темпы роста новых клиентов, чистые комиссионные доходы. Не исключено, что менеджмент может дать информацию о перспективах редомициляции компании. Новости о переезде в РФ могли бы стать сильным драйвером для бумаг, так как позволили бы возобновить дивидендные выплаты.
Акции TCS Group в 2023 г. отстают от рынка, отчетность может стать катализатором для догоняющего движения. Сейчас бумаги находятся в пологом восходящем тренде. Качественным сигналом к росту может стать закрепление над 3750 руб. В таком случае среднесрочные ориентиры сместятся к зоне 4500–4750 руб.
Три интересные бумаги на следующую неделю
Разберём три российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
МТС
22 августа МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал. Ключевые показатели должны улучшиться относительно прошлого года на фоне восстановления розничной выручки, органического роста экосистемных сервисов, финтех-направления. Рентабельность будет поддержана снижением объемов резервирования МТС Банка. В фокусе показатель OIBDA, чистая прибыль, FCF и уровень долговой нагрузки.
В рамках публикации результатов могут появиться новости по новой дивидендной политике. Компания намеревалась ее представить еще в начале 2023 г., но пока информации нет. Также будут интересны комментарии менеджмента относительно планов по продаже башенного бизнеса.
Акции МТС продолжают снижение после летнего дивидендного гэпа. С пробоем 287 руб. цели сместились к зоне 260–265 руб. Промежуточная поддержка также может быть найдена в районе 275 руб. Выкупные хвосты свечей в последнюю неделю свидетельствуют об активизации покупателей в бумаге, однако инициатива может перейти продавцам, если не появится новых драйверов для роста.
Ozon
Финансовая отчетность Ozon выйдет 23 августа. Ожидания от отчета позитивные — компания должна показать дальнейший рост выручки и показателя GMV. EBITDA должна продолжить расти, сохраняя прибыльный трек. Ozon закрыл I квартал 2023 г. с чистой прибылью в 10,6 млрд руб. Однако это было связано с разовыми факторами, во II квартале ожидается чистый убыток. Убыточность по чистой прибыли не должна смущать инвесторов, так как компания на текущем этапе развития активно масштабируется.
Котировки Ozon находятся в крутом растущем тренде с мая, по RSI акции недавно вышли из зоны перекупленности. Базовый сценарий сейчас — разгрузка осцилляторов в боковике с последующим продолжением восходящей тенденции. Сигналом к новой волне роста может стать пробой 2830 руб. Ухудшение картины возможно с пробоем 2600 руб
TCS Group
Финансовые результаты по МСФО TCS Group должны появиться 23 августа. Отчет должен быть заметно лучше прошлогоднего на фоне нормализации объемов резервирования. Наибольшее внимание стоит обратить на чистую прибыль, темпы роста новых клиентов, чистые комиссионные доходы. Не исключено, что менеджмент может дать информацию о перспективах редомициляции компании. Новости о переезде в РФ могли бы стать сильным драйвером для бумаг, так как позволили бы возобновить дивидендные выплаты.
Акции TCS Group в 2023 г. отстают от рынка, отчетность может стать катализатором для догоняющего движения. Сейчас бумаги находятся в пологом восходящем тренде. Качественным сигналом к росту может стать закрепление над 3750 руб. В таком случае среднесрочные ориентиры сместятся к зоне 4500–4750 руб.
#MTSS #аналитика
МТС. Технический расклад на ближайшую неделю
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,81%. Цена на закрытии составила 270,45 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,59 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торговались в боковике. Часовые структуры отработаны в обе стороны. Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для оценки дальнейшего локального движения нужны проторговка и выход за пределы диапазона 269–278.
•После текущей проторговки более оптимально продолжить падение к первым целям 261,9–265,7 часового графика. Этот сценарий в приоритете, пока нет пробоя локального максимума 298,35.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 39 п. На 4-часовом таймфрейме цена ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 298,3 и 266,1.
•После дивидендного гэпа дневная структура сформировала первые цели падения 237,2–248,8, максимальная — 188,1 (менее вероятная): после отработки цикла роста бумаги среднесрочно скорректируются.
Уровни сопротивления: 285 / 298,3 / 303
Уровни поддержки: 266,1 / 262,4 / 248
Долгосрочная картина
•Сформированная волна падения на недельном графике указывает на первые цели 235,7–247,6.
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
МТС. Технический расклад на ближайшую неделю
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,81%. Цена на закрытии составила 270,45 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,59 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги торговались в боковике. Часовые структуры отработаны в обе стороны. Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для оценки дальнейшего локального движения нужны проторговка и выход за пределы диапазона 269–278.
•После текущей проторговки более оптимально продолжить падение к первым целям 261,9–265,7 часового графика. Этот сценарий в приоритете, пока нет пробоя локального максимума 298,35.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 39 п. На 4-часовом таймфрейме цена ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 298,3 и 266,1.
•После дивидендного гэпа дневная структура сформировала первые цели падения 237,2–248,8, максимальная — 188,1 (менее вероятная): после отработки цикла роста бумаги среднесрочно скорректируются.
Уровни сопротивления: 285 / 298,3 / 303
Уровни поддержки: 266,1 / 262,4 / 248
Долгосрочная картина
•Сформированная волна падения на недельном графике указывает на первые цели 235,7–247,6.
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
#MTSS #market_update
Отчет МТС. Прибыль просела
МТС опубликовала финансовые результаты за III квартал 2023 г.
Главное
•Выручка: 159,7 млрд руб. (+16% год к году)
•OIBDA: 60,8 млрд руб. (+0,6% год к году)
•Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 9 млрд руб. (-27,1% год к году)
•Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец III квартала 2022 г.)
Подробнее
В III квартале 2023 г. выручка увеличилась на 16% год к году (г/г) до 159,7 млрд руб. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.
Показатель OIBDA в III квартале (+0,6% г/г). Сдерживающими факторами стали инвестиции в точки роста, расходы на сотрудников, а также разовые расходы.
Чистая прибыль в III квартале составила 9 млрд руб., снизившись на 27,1% г/г. Негативная динамика связана с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.
Капитальные затраты в III квартале выросли на 44% г/г) до 22,3 млрд руб. Компания инвестировала в развитие телеком-инфраструктуры, а также растущие направления.
Чистый долг МТС на конец III квартала вырос на 5,3% к уровню на конец II квартала 2023 г. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х против 1,75х на конец II квартала.
Показатель FCF без учета банка составил 21,4 млрд руб. (+37,2% квартал к кварталу; -7,1% год к году).
Отчет МТС. Прибыль просела
МТС опубликовала финансовые результаты за III квартал 2023 г.
Главное
•Выручка: 159,7 млрд руб. (+16% год к году)
•OIBDA: 60,8 млрд руб. (+0,6% год к году)
•Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 9 млрд руб. (-27,1% год к году)
•Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец III квартала 2022 г.)
Подробнее
В III квартале 2023 г. выручка увеличилась на 16% год к году (г/г) до 159,7 млрд руб. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.
Показатель OIBDA в III квартале (+0,6% г/г). Сдерживающими факторами стали инвестиции в точки роста, расходы на сотрудников, а также разовые расходы.
Чистая прибыль в III квартале составила 9 млрд руб., снизившись на 27,1% г/г. Негативная динамика связана с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.
Капитальные затраты в III квартале выросли на 44% г/г) до 22,3 млрд руб. Компания инвестировала в развитие телеком-инфраструктуры, а также растущие направления.
Чистый долг МТС на конец III квартала вырос на 5,3% к уровню на конец II квартала 2023 г. Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х против 1,75х на конец II квартала.
Показатель FCF без учета банка составил 21,4 млрд руб. (+37,2% квартал к кварталу; -7,1% год к году).
#SNGS #ALRS #MTSS #market_update
Кандидаты на шорт. На чьи акции обратить внимание
Индекс МосБиржи откатился от 3300 п. и весь ноябрь движется в узком коридоре. Драйверов для ретеста максимумов пока недостаточно, а значит, есть риски негативной динамики — стоит подобрать кандидатов на шорт.
Сейчас риск для более глубокого снижения индекса — преодоление 3150 п. сверху вниз. В случае такого сценария продавцы могут активизироваться. Рост выше 3250 п. может спровоцировать покупателей, тогда короткие сделки стоит искать в локальных слабых историях.
Сургутнефтегаз-ао
По обыкновенным акциям изменений в дивидендной политике в обозримом будущем не ожидается. Падение стоимости нефти и укрепление рубля негативно для компании. На этом фоне все еще существуют риски снижения. Для спекуляций сейчас могут подойти и привилегированные акции компании.
Техническая картина
Акции так и не преодолели первую цель падения — 31, поддержку акциями оказал подъем нефти. Пока акции ниже 34, ретест 31 еще ожидается. Преодоление поддержки сверху вниз откроет дорогу к 29–28.
АЛРОСА
Компания приостановила продажи на два месяца, прогнозируем слабость во II полугодии 2023 г. Не ждем дивидендов как минимум до II квартала 2024 г. Продажи в секторе снижаются, спрос остается низким, а рубль укрепляется. Фундаментальная картина не располагает к росту.
Техническая картина
Цели из прошлого обзора выполнены, но слабость акций сохраняется — без новых мощных драйверов котировки могут спуститься под 65. В этом случае ориентиры упадут к 60 и ниже. До реализации такого сценария не исключается отскок от текущих уровней, поэтому стоит использовать стоп-заявки.
МТС
Перспектив для роста на ближней дистанции пока нет. Компания выплатила дивиденды, и акции упали от максимумов. До появления новых триггеров к росту бумаги могут быть интересны для спекулятивного шорта.
Техническая картина
Акции пока придерживаются бокового направления, тест 270–266 заканчивается отскоком. Риски преодоления данной области сохраняются, что может стать отправной точкой к новой волне снижения в сторону 250–240. Сценарий актуален, пока акции остаются ниже 280–290.
Кандидаты на шорт. На чьи акции обратить внимание
Индекс МосБиржи откатился от 3300 п. и весь ноябрь движется в узком коридоре. Драйверов для ретеста максимумов пока недостаточно, а значит, есть риски негативной динамики — стоит подобрать кандидатов на шорт.
Сейчас риск для более глубокого снижения индекса — преодоление 3150 п. сверху вниз. В случае такого сценария продавцы могут активизироваться. Рост выше 3250 п. может спровоцировать покупателей, тогда короткие сделки стоит искать в локальных слабых историях.
Сургутнефтегаз-ао
По обыкновенным акциям изменений в дивидендной политике в обозримом будущем не ожидается. Падение стоимости нефти и укрепление рубля негативно для компании. На этом фоне все еще существуют риски снижения. Для спекуляций сейчас могут подойти и привилегированные акции компании.
Техническая картина
Акции так и не преодолели первую цель падения — 31, поддержку акциями оказал подъем нефти. Пока акции ниже 34, ретест 31 еще ожидается. Преодоление поддержки сверху вниз откроет дорогу к 29–28.
АЛРОСА
Компания приостановила продажи на два месяца, прогнозируем слабость во II полугодии 2023 г. Не ждем дивидендов как минимум до II квартала 2024 г. Продажи в секторе снижаются, спрос остается низким, а рубль укрепляется. Фундаментальная картина не располагает к росту.
Техническая картина
Цели из прошлого обзора выполнены, но слабость акций сохраняется — без новых мощных драйверов котировки могут спуститься под 65. В этом случае ориентиры упадут к 60 и ниже. До реализации такого сценария не исключается отскок от текущих уровней, поэтому стоит использовать стоп-заявки.
МТС
Перспектив для роста на ближней дистанции пока нет. Компания выплатила дивиденды, и акции упали от максимумов. До появления новых триггеров к росту бумаги могут быть интересны для спекулятивного шорта.
Техническая картина
Акции пока придерживаются бокового направления, тест 270–266 заканчивается отскоком. Риски преодоления данной области сохраняются, что может стать отправной точкой к новой волне снижения в сторону 250–240. Сценарий актуален, пока акции остаются ниже 280–290.
#MTSS #market_update
МТС. Какие цели роста показывает график
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 1,48%. Цена на закрытии составила 250 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,22 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции сломали уровень сопротивления 255,2. За счет этого ожидается рост в зону 257,5–258,7. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 245,85.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне продавцов. Для возобновления подъема нужен проход выше уровня 254,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 39 п. На 4-часовом таймфрейме цена под 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 254,7 и 245,85.
Уровни сопротивления: 254,7 / 286,3 / 303
Уровни поддержки: 245,85 / 241 / 238
Долгосрочная картина
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
МТС. Какие цели роста показывает график
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 1,48%. Цена на закрытии составила 250 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 1,22 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции сломали уровень сопротивления 255,2. За счет этого ожидается рост в зону 257,5–258,7. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 245,85.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне продавцов. Для возобновления подъема нужен проход выше уровня 254,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 39 п. На 4-часовом таймфрейме цена под 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 254,7 и 245,85.
Уровни сопротивления: 254,7 / 286,3 / 303
Уровни поддержки: 245,85 / 241 / 238
Долгосрочная картина
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
#MTSS #market_update
МТС. Технический расклад на первую неделю года
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,48%. Цена на закрытии составила 247,65 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,58 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги пришли к нижней границе консолидации 246–254. Часовая структура указывает на цели роста 257,5–258,7. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 245,85. Дополнительно на дневном графике есть цели 259,5–261.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне продавцов. Для возобновления роста нужен проход выше отметки 254,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 38 п. На 4-часовом таймфрейме цена под 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 254,7 и 245,85.
Уровни сопротивления: 254,7 / 286,3 / 303
Уровни поддержки: 245,85 / 241 / 238
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
МТС. Технический расклад на первую неделю года
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,48%. Цена на закрытии составила 247,65 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,58 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В течение недели бумаги пришли к нижней границе консолидации 246–254. Часовая структура указывает на цели роста 257,5–258,7. Этот сценарий актуален, пока нет слома минимума 245,85. Дополнительно на дневном графике есть цели 259,5–261.
•Техническая картина часового графика сейчас на стороне продавцов. Для возобновления роста нужен проход выше отметки 254,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 38 п. На 4-часовом таймфрейме цена под 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 254,7 и 245,85.
Уровни сопротивления: 254,7 / 286,3 / 303
Уровни поддержки: 245,85 / 241 / 238
Дивиденды
•Компания объявила высокие дивиденды за 2022 г. и выплатила 34,29 руб. на акцию (доходность +10,81%).
•28 июня состоялся дивидендный гэп, снижение оказалось на 2% больше размера выплат. Это не самый позитивный сигнал для бумаг, отражающий невысокий спрос. По опыту предыдущих месяцев можно сказать, что в большинстве случаев гэпы у компаний оказывались меньше величины дивидендов.
•В 2023 г. ожидаем продолжения дивидендных выплат, особенно с учетом потребности в денежном потоке материнской АФК Система. Акции МТС остаются консервативной дивидендной фишкой.
#AGRO #MTSS #market_update
Две интересные бумаги на следующую неделю
Разберём две российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Русагро
Русагро 4 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г. Отчет ожидается сильным — ранее компания опубликовала операционные результаты, показав рост выручки на 76% год к году (г/г). Отчасти столь сильная динамика связана с консолидацией НМЖК, позитивный вклад оказал и рост объемов продаж в сахарном и с/х сегментах. Чистая прибыль может показать кратный рост к низкой базе 2022 г. В финансовом отчете в фокусе — EBITDA и чистая прибыль. Кроме того, важен будет конференц-звонок компании, который пройдет в тот же день в 16:00 МСК. Менеджмент может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — это наиболее важный аспект в инвестиционном кейсе на текущий момент. Переезд в РФ или дружественную юрисдикцию позволит возобновить выплату дивидендов.
Техническая картина в акциях Русагро преимущественно нейтральная, бумаги находятся в волатильной консолидации с начала 2024 г. Сигналов по осцилляторам пока не просматривается. Финансовые результаты могут стать драйвером для роста акций, особенно учитывая ожидаемые сильные показатели. Если негативных сюрпризов не будет, возможен подъем к 1480 руб. или выше. Многое будет зависеть и от новостей по редомициляции.
МТС
5 марта компания МТС опубликует финансовый отчет по МСФО за IV квартал. В фокусе динамика EBITDA, свободного денежного потока, а также долговая нагрузка. В целом результаты ожидаются сильными. По оценкам, EBITDA вырастет на 5% год к году, а чистая прибыль увеличится в 2,2 раза к уровню 2022 г.
Возможно, появится информация по двум ключевым моментам в кейсе МТС: IPO МТС Банка и дивидендам за 2023 г. Выход МТС Банка на IPO позитивен для МТС, так как позволит раскрыть стоимость актива — оценка банка за периметрами МТС должна быть выше, чем в структуре группы. Появление большей конкретики по срокам, целям и ожидаемой оценке могут стать локальными драйверами для роста акций МТС.
В плане дивидендов есть небольшая неопределенность: у МТС до сих пор нет актуальной дивполитики, хотя предыдущая прекратила действовать еще в 2021 г. Сейчас у участников рынка нет ожиданий сильного роста/снижения дивидендов относительно уровней прошлого года (33,85 руб. на акцию), однако формализация подхода была бы воспринята позитивно.
В акциях МТС намечается откат после импульса роста в последние дни на новостях о готовящемся IPO МТС Банка. RSI дает сигнал на продажу, однако вряд ли стоит ожидать сильной коррекции — разгрузка может пройти в боковике. В перспективе ближайших месяцев возможен подъем котировок в зону 300–305 руб., однако, здесь многое будет зависеть от параметров IPO. Вероятность движения выше 315 руб. низкая — для этого может потребоваться снижение процентных ставок в экономике, которые сильно влияют на привлекательность консервативных дивидендных фишек.
Две интересные бумаги на следующую неделю
Разберём две российские бумаги, которые на данный момент выглядят максимально интересно
Русагро
Русагро 4 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г. Отчет ожидается сильным — ранее компания опубликовала операционные результаты, показав рост выручки на 76% год к году (г/г). Отчасти столь сильная динамика связана с консолидацией НМЖК, позитивный вклад оказал и рост объемов продаж в сахарном и с/х сегментах. Чистая прибыль может показать кратный рост к низкой базе 2022 г. В финансовом отчете в фокусе — EBITDA и чистая прибыль. Кроме того, важен будет конференц-звонок компании, который пройдет в тот же день в 16:00 МСК. Менеджмент может поделиться апдейтами по процессу редомициляции — это наиболее важный аспект в инвестиционном кейсе на текущий момент. Переезд в РФ или дружественную юрисдикцию позволит возобновить выплату дивидендов.
Техническая картина в акциях Русагро преимущественно нейтральная, бумаги находятся в волатильной консолидации с начала 2024 г. Сигналов по осцилляторам пока не просматривается. Финансовые результаты могут стать драйвером для роста акций, особенно учитывая ожидаемые сильные показатели. Если негативных сюрпризов не будет, возможен подъем к 1480 руб. или выше. Многое будет зависеть и от новостей по редомициляции.
МТС
5 марта компания МТС опубликует финансовый отчет по МСФО за IV квартал. В фокусе динамика EBITDA, свободного денежного потока, а также долговая нагрузка. В целом результаты ожидаются сильными. По оценкам, EBITDA вырастет на 5% год к году, а чистая прибыль увеличится в 2,2 раза к уровню 2022 г.
Возможно, появится информация по двум ключевым моментам в кейсе МТС: IPO МТС Банка и дивидендам за 2023 г. Выход МТС Банка на IPO позитивен для МТС, так как позволит раскрыть стоимость актива — оценка банка за периметрами МТС должна быть выше, чем в структуре группы. Появление большей конкретики по срокам, целям и ожидаемой оценке могут стать локальными драйверами для роста акций МТС.
В плане дивидендов есть небольшая неопределенность: у МТС до сих пор нет актуальной дивполитики, хотя предыдущая прекратила действовать еще в 2021 г. Сейчас у участников рынка нет ожиданий сильного роста/снижения дивидендов относительно уровней прошлого года (33,85 руб. на акцию), однако формализация подхода была бы воспринята позитивно.
В акциях МТС намечается откат после импульса роста в последние дни на новостях о готовящемся IPO МТС Банка. RSI дает сигнал на продажу, однако вряд ли стоит ожидать сильной коррекции — разгрузка может пройти в боковике. В перспективе ближайших месяцев возможен подъем котировок в зону 300–305 руб., однако, здесь многое будет зависеть от параметров IPO. Вероятность движения выше 315 руб. низкая — для этого может потребоваться снижение процентных ставок в экономике, которые сильно влияют на привлекательность консервативных дивидендных фишек.
#MTSS #market_update
Акционеры МТС-Банка приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже
Акционеры МТС-Банка (дочерняя кредитная организация МТС) приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже, говорится в официальном сообщении банка.
Главное
Ранее совет директоров МТС-Банка одобрил дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму до 3,6 млрд руб. По данным источника Интерфакса, знакомого с планами кредитной организации, она ведет техническую подготовку к потенциальному первичному размещению акций (IPO).
Агентство Reuters в середине февраля со ссылкой на источники сообщило, что МТС-Банк планирует провести IPO на Мосбирже весной 2024 г. По информации, банк планирует привлечь до 15 млрд руб. Однако два источника, которые знакомы с планами кредитной организации, уточняют, что она планирует привлечь с рынка до 10–11 млрд руб.
Акционеры МТС-Банка приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже
Акционеры МТС-Банка (дочерняя кредитная организация МТС) приняли решение обратиться с заявлением о листинге акций на Мосбирже, говорится в официальном сообщении банка.
Главное
Ранее совет директоров МТС-Банка одобрил дополнительную эмиссию обыкновенных акций на сумму до 3,6 млрд руб. По данным источника Интерфакса, знакомого с планами кредитной организации, она ведет техническую подготовку к потенциальному первичному размещению акций (IPO).
Агентство Reuters в середине февраля со ссылкой на источники сообщило, что МТС-Банк планирует провести IPO на Мосбирже весной 2024 г. По информации, банк планирует привлечь до 15 млрд руб. Однако два источника, которые знакомы с планами кредитной организации, уточняют, что она планирует привлечь с рынка до 10–11 млрд руб.
#MTSS #market_update
МТС Банк в рамках IPO планирует привлечь 10–12 млрд рублей
МТС Банк в рамках IPO планирует привлечь в капитал 10–12 млрд руб., передает Интерфакс слова вице-президента банка Сергея Ульева.
Главное
На прошлой неделе МТС Банк официально объявил о намерении провести IPO обыкновенных акций на Московской бирже. Инвесторам будут предложены бумаги банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.
ПАО «МТС», мажоритарный акционер банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции. По итогам IPO сохранит мажоритарную долю в капитале банка.
По данным источников ТАСС, МТС Банк в рамках выхода на IPO оценен банками-организаторами до 115 млрд руб.
Московская биржа накануне допустила к торгам акции МТС Банка с 25 апреля. Бумаги с этой даты будут включены в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже. Торговый код — MBNK.
МТС Банк в рамках IPO планирует привлечь 10–12 млрд рублей
МТС Банк в рамках IPO планирует привлечь в капитал 10–12 млрд руб., передает Интерфакс слова вице-президента банка Сергея Ульева.
Главное
На прошлой неделе МТС Банк официально объявил о намерении провести IPO обыкновенных акций на Московской бирже. Инвесторам будут предложены бумаги банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.
ПАО «МТС», мажоритарный акционер банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции. По итогам IPO сохранит мажоритарную долю в капитале банка.
По данным источников ТАСС, МТС Банк в рамках выхода на IPO оценен банками-организаторами до 115 млрд руб.
Московская биржа накануне допустила к торгам акции МТС Банка с 25 апреля. Бумаги с этой даты будут включены в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже. Торговый код — MBNK.
#MTSS #аналитика
МТС. На праздниках следим за 303,95
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,5%. Цена на закрытии составила 309,95 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,39 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Цели ускорения роста продолжают формироваться. Прошлое закрепление недельной свечой выше зоны 303,3–307,85 подтвердило будущий потенциал еще одной волны роста.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Ждем окончания отката и первых разворотных пробоев наверх. В ближайшую неделю допускается движение в боковике 303,95–314,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 58 п. На 4-часовом таймфрейме цена между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 314,7 и 303,95.
Уровни сопротивления: 314,7 / 322,6 / 335,45
Уровни поддержки: 303,95 / 296,87 / 285,35
Долгосрочная картина
•Сейчас формируется структура, которая может быть отработана в период ожидания дивидендов. Сценарий роста в приоритете, пока нет слома минимума 285,35. Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.
•35 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров МТС в качестве дивидендов за 2023 г. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 26 июня.
•Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 16 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 июля.
•Ожидания годовых дивидендов — исторически сильный катализатор для МТС: в 2022–2023 гг. с середины апреля до середины июня бумага росла на 29–33% — это на 20–40 п.п. лучше индекса МосБиржи. Ждем повторения позитивного тренда в этом году, если не будет значимых негативных новостей.
МТС. На праздниках следим за 303,95
Акции МТС на прошлой торговой сессии упали на 0,5%. Цена на закрытии составила 309,95 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 0,39 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Цели ускорения роста продолжают формироваться. Прошлое закрепление недельной свечой выше зоны 303,3–307,85 подтвердило будущий потенциал еще одной волны роста.
•Техническая картина часового графика еще на стороне продавцов. Ждем окончания отката и первых разворотных пробоев наверх. В ближайшую неделю допускается движение в боковике 303,95–314,7.
•Кривая RSI дневного графика на отметке 58 п. На 4-часовом таймфрейме цена между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 314,7 и 303,95.
Уровни сопротивления: 314,7 / 322,6 / 335,45
Уровни поддержки: 303,95 / 296,87 / 285,35
Долгосрочная картина
•Сейчас формируется структура, которая может быть отработана в период ожидания дивидендов. Сценарий роста в приоритете, пока нет слома минимума 285,35. Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине.
•35 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров МТС в качестве дивидендов за 2023 г. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 26 июня.
•Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 16 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 июля.
•Ожидания годовых дивидендов — исторически сильный катализатор для МТС: в 2022–2023 гг. с середины апреля до середины июня бумага росла на 29–33% — это на 20–40 п.п. лучше индекса МосБиржи. Ждем повторения позитивного тренда в этом году, если не будет значимых негативных новостей.