#BANE #SNGSP #TRNFP #GAZP #ROSN #SIBN #market_update
Каких дивидендов ожидать от нефтегазовых компаний?
В ближайшие недели ряд компаний из российского нефтегазового сектора, которые ещё не определились с финальными выплатами за 2022 год, представят свои рекомендации по дивидендам
Башнефть
Уже 15 мая состоится совет директоров «Башнефти». Если норма выплат составит 25% прибыли по МСФО (что соответствует дивидендной политике компании), то размер дивидендов может составить 188 рублей на акцию (14,5% доходности). При этом в 2023 году ожидается снижение выплат до 96 рублей на акцию из-за роста налогов, коррекции цен на нефть и снижения добычи, на фоне чего потенциально высокая доходность за 2022 выглядит оправданной.
Сургутнефтегаз
Самая высокая неопределённость касается дивидендов на привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Если нефтяник не конвертировал свою валютную кубышку в рубли в течение года, то дивиденды могут составить около 3 рублей на акцию (8,7% доходности). При этом в случае конвертации, дивиденды будут напрямую зависеть от курса конвертации и могут оказаться как существенно выше базового прогноза, так и ниже его. Что касается обыкновенных акций, то выплаты по ним могут составить 0,8 руб на акцию (3,4% доходности).
Транснефть
Транснефть является одной из компаний, которая не платила промежуточных дивидендов. В прошлом году добыча нефти в РФ выросла на 2% г/г, что обеспечило устойчивую динамику операционных результатов компании. На этом фоне размер дивидендов, по оценкам экспертов, может составить 12500 рублей на акцию, а потенциальная доходность составит 10,6%.
Газпром
На предстоящей неделе ожидается совет директоров «Газпрома». По мнению аналитиков, практически вся прибыль за второе полугодие ушла на выплату дополнительного НДПИ объёмом 1,25 трлн рублей. На этом фоне консенсус Интерфакса предполагает, что финальные дивиденды Газпрома могут составить 7,6 рублей на акцию (4,5% доходности).
Роснефть
Меньше всего интриги содержит вопрос дивидендов «Роснефти» за 2-е полугодие 2022 года. Ранее компания раскрыла основные финансовые показатели за 2022 год, из которых следует, что при сохранении нормы выплат в 50% прибыли по МСФО размер дивиденда составит 18 рублей на акцию, что соответствует 4,6% доходности.
Газпром нефть
«Газпром нефть» на фоне сильных операционных показателей и аномально высокой маржи нефтепереработки положительно удивила инвесторов высокими дивидендами по итогам первых девяти месяцев 2022 года. Ожидается, что положительные тенденции были актуальны и в 4-м квартале, на фоне чего финальный дивиденд может составить 14 рублей на акцию, что соответствует 2,8% доходности.
Каких дивидендов ожидать от нефтегазовых компаний?
В ближайшие недели ряд компаний из российского нефтегазового сектора, которые ещё не определились с финальными выплатами за 2022 год, представят свои рекомендации по дивидендам
Башнефть
Уже 15 мая состоится совет директоров «Башнефти». Если норма выплат составит 25% прибыли по МСФО (что соответствует дивидендной политике компании), то размер дивидендов может составить 188 рублей на акцию (14,5% доходности). При этом в 2023 году ожидается снижение выплат до 96 рублей на акцию из-за роста налогов, коррекции цен на нефть и снижения добычи, на фоне чего потенциально высокая доходность за 2022 выглядит оправданной.
Сургутнефтегаз
Самая высокая неопределённость касается дивидендов на привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Если нефтяник не конвертировал свою валютную кубышку в рубли в течение года, то дивиденды могут составить около 3 рублей на акцию (8,7% доходности). При этом в случае конвертации, дивиденды будут напрямую зависеть от курса конвертации и могут оказаться как существенно выше базового прогноза, так и ниже его. Что касается обыкновенных акций, то выплаты по ним могут составить 0,8 руб на акцию (3,4% доходности).
Транснефть
Транснефть является одной из компаний, которая не платила промежуточных дивидендов. В прошлом году добыча нефти в РФ выросла на 2% г/г, что обеспечило устойчивую динамику операционных результатов компании. На этом фоне размер дивидендов, по оценкам экспертов, может составить 12500 рублей на акцию, а потенциальная доходность составит 10,6%.
Газпром
На предстоящей неделе ожидается совет директоров «Газпрома». По мнению аналитиков, практически вся прибыль за второе полугодие ушла на выплату дополнительного НДПИ объёмом 1,25 трлн рублей. На этом фоне консенсус Интерфакса предполагает, что финальные дивиденды Газпрома могут составить 7,6 рублей на акцию (4,5% доходности).
Роснефть
Меньше всего интриги содержит вопрос дивидендов «Роснефти» за 2-е полугодие 2022 года. Ранее компания раскрыла основные финансовые показатели за 2022 год, из которых следует, что при сохранении нормы выплат в 50% прибыли по МСФО размер дивиденда составит 18 рублей на акцию, что соответствует 4,6% доходности.
Газпром нефть
«Газпром нефть» на фоне сильных операционных показателей и аномально высокой маржи нефтепереработки положительно удивила инвесторов высокими дивидендами по итогам первых девяти месяцев 2022 года. Ожидается, что положительные тенденции были актуальны и в 4-м квартале, на фоне чего финальный дивиденд может составить 14 рублей на акцию, что соответствует 2,8% доходности.
#BANE #AGRO #FLOT #market_update
Пять акций с сильным трендом
Уже полгода индекс МосБиржи находится в боковом движении. Но некоторым бумагам это не мешает уверенно продвигаться вверх по своему тренду. Рассмотрим несколько примеров.
Башнефть
•Акции Башнефти с июля прошлого года двигаются в восходящем канале и торгуются выше всех скользящих средних. Такая техническая картина наблюдается как в обыкновенных акциях, так и в привилегированных.
•Башнефть регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам, среди которых значатся Роснефть и Республика Башкортостан. Дивидендная политика компании предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2х. Подробнее о перспективах выплат за 2023 г. читайте в статье.
•Аналитики смотрят на акции Башнефти нейтрально. Целевая цена на 2024 г. по «обычке» — 2800 руб./+20%, по «префам» — 2400 руб./+20%.
•Исторически компания публикует результаты по МСФО за год в середине февраля.
Русагро
•Также торгуется выше тренда и скользящих средних.
•Русагро находится в процессе редомициляции с Кипра.
•29 января компания опубликует операционные результаты за 2023 г., что может подтолкнуть акции еще выше.
Совкомфлот
•По Совкомфлоту вырисовывается красивый восходящий канал. Акции торгуются выше скользящих средних.
•Взгляд аналитиков на данные акции позитивный. Таргет на 2024 г. — 160 руб./+14%.
•Компания является бенефициаром как санкций против российской нефтяной отрасли, так и общемировой тенденции к удорожанию логистики.
Пять акций с сильным трендом
Уже полгода индекс МосБиржи находится в боковом движении. Но некоторым бумагам это не мешает уверенно продвигаться вверх по своему тренду. Рассмотрим несколько примеров.
Башнефть
•Акции Башнефти с июля прошлого года двигаются в восходящем канале и торгуются выше всех скользящих средних. Такая техническая картина наблюдается как в обыкновенных акциях, так и в привилегированных.
•Башнефть регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам, среди которых значатся Роснефть и Республика Башкортостан. Дивидендная политика компании предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2х. Подробнее о перспективах выплат за 2023 г. читайте в статье.
•Аналитики смотрят на акции Башнефти нейтрально. Целевая цена на 2024 г. по «обычке» — 2800 руб./+20%, по «префам» — 2400 руб./+20%.
•Исторически компания публикует результаты по МСФО за год в середине февраля.
Русагро
•Также торгуется выше тренда и скользящих средних.
•Русагро находится в процессе редомициляции с Кипра.
•29 января компания опубликует операционные результаты за 2023 г., что может подтолкнуть акции еще выше.
Совкомфлот
•По Совкомфлоту вырисовывается красивый восходящий канал. Акции торгуются выше скользящих средних.
•Взгляд аналитиков на данные акции позитивный. Таргет на 2024 г. — 160 руб./+14%.
•Компания является бенефициаром как санкций против российской нефтяной отрасли, так и общемировой тенденции к удорожанию логистики.
#VKCO #BANE #BANEP #GLTR #market_update
3 акции, которые могут упасть в ближайшее время
В январе мы наблюдали двузначный рост как в отдельных бумагах, так и в целых секторах рынка. Теперь в некоторых из них наметились коррекционные движения.
ВК
За прошлый месяц акции прибавили более 26%. В отдельные дни акции ВК обгоняли Сбер по обороту торгов.
Куда направятся котировки теперь? Отчет за 4-й квартал лишь в марте. Фундаментальный взгляд на компанию остается сдержанным. Таргет на 2024 г. — 700 руб.
О чем говорит теханализ? Котировки подошли к уровню, на котором пролегает как предыдущий локальный максимум, так и линия Фибоначчи. Далее пошел разворот. Возможен спуск к уровню предыдущих пиков — 630–640 руб. В случае общей коррекции рынка цена может опуститься к 200-дневной скользящей средней (EMA-200) — 609 руб.
Об отмене шорта будет свидетельствовать закрепление котировок выше 688,8 руб.
Башнефть
Фундаментально сильная бумага, но в данный момент технически выглядит плохо.
Возможно, рынок поторопился, отыгрывая дивидендную идею задолго до дивидендного сезона.
И привилегированные, и обыкновенные бумаги достигли верхних границ своих восходящих каналов. И тут же развернулись вниз. По индикаторам RSI тоже наблюдается перегретость.
Возможен спуск к середине восходящего канала. Для «обычки» — 2400 руб. Для «префов» — 1930 руб.
Сигналом к закрытию шорта будет служить слабое падение, а также попытка котировок закрепиться выше верхней границы канала.
Globaltrans
Акции транспортного сектора также оказались в топе роста последних 1,5 месяцев. В них, как и в IT, возможно некоторое остывание. Расписки Глобалтранса — это, пожалуй, кейс с наибольшей неопределенностью.
Техническая картина. Котировки дошли до предыдущего исторического максимума, но закрепиться выше не смогли. Последовал закономерный откат. С момента первого сигнала на шорт бумага уже потеряла порядка 5–6%. Цена пока стабилизировалась на уровне 660–670 руб. Пробитие локальной поддержки на 650 руб. будет сигнализировать о более серьезной коррекции и походе к 610 руб.
Если же котировки продолжат движение в рамках консолидации, то целесообразнее будет короткую позицию закрыть.
Фундаментальный взгляд на акции негативный. Сейчас бумага торгуется на 8% выше целевой цены на 2024 г.
3 акции, которые могут упасть в ближайшее время
В январе мы наблюдали двузначный рост как в отдельных бумагах, так и в целых секторах рынка. Теперь в некоторых из них наметились коррекционные движения.
ВК
За прошлый месяц акции прибавили более 26%. В отдельные дни акции ВК обгоняли Сбер по обороту торгов.
Куда направятся котировки теперь? Отчет за 4-й квартал лишь в марте. Фундаментальный взгляд на компанию остается сдержанным. Таргет на 2024 г. — 700 руб.
О чем говорит теханализ? Котировки подошли к уровню, на котором пролегает как предыдущий локальный максимум, так и линия Фибоначчи. Далее пошел разворот. Возможен спуск к уровню предыдущих пиков — 630–640 руб. В случае общей коррекции рынка цена может опуститься к 200-дневной скользящей средней (EMA-200) — 609 руб.
Об отмене шорта будет свидетельствовать закрепление котировок выше 688,8 руб.
Башнефть
Фундаментально сильная бумага, но в данный момент технически выглядит плохо.
Возможно, рынок поторопился, отыгрывая дивидендную идею задолго до дивидендного сезона.
И привилегированные, и обыкновенные бумаги достигли верхних границ своих восходящих каналов. И тут же развернулись вниз. По индикаторам RSI тоже наблюдается перегретость.
Возможен спуск к середине восходящего канала. Для «обычки» — 2400 руб. Для «префов» — 1930 руб.
Сигналом к закрытию шорта будет служить слабое падение, а также попытка котировок закрепиться выше верхней границы канала.
Globaltrans
Акции транспортного сектора также оказались в топе роста последних 1,5 месяцев. В них, как и в IT, возможно некоторое остывание. Расписки Глобалтранса — это, пожалуй, кейс с наибольшей неопределенностью.
Техническая картина. Котировки дошли до предыдущего исторического максимума, но закрепиться выше не смогли. Последовал закономерный откат. С момента первого сигнала на шорт бумага уже потеряла порядка 5–6%. Цена пока стабилизировалась на уровне 660–670 руб. Пробитие локальной поддержки на 650 руб. будет сигнализировать о более серьезной коррекции и походе к 610 руб.
Если же котировки продолжат движение в рамках консолидации, то целесообразнее будет короткую позицию закрыть.
Фундаментальный взгляд на акции негативный. Сейчас бумага торгуется на 8% выше целевой цены на 2024 г.
#LSRG #BANE #market_update
Топ-10 перекупленных бумаг. Какие подходят для шорта
Индекс МосБиржи в очередной раз приблизился к прочному уровню сопротивления, расположенному в районе 3280—3300 пунктов. На подступах к указанному диапазону российский рынок акций замедлил свое двухмесячное восходящее движение и нельзя исключать развития новой волны снижения.
Реализацией такого сценария трейдеры могут воспользоваться, зарабатывая на шортах. Однако сильные бумаги могут существенно не дешеветь даже во время общего падения рынка. С учетом этого фактора имеет смысл с целью открытия коротких позиций приглядываться к излишне перекупленным акциям.
Топ-10 перекупленных
Одним из простых способов отбора перекупленных в моменте бумаг является выборка акций с высоким значением индекса относительной силы. Этот показатель рассчитывается с помощью соответствующего индикатора RSI. Лидирующие в этом отношении бумаги представлены в таблице по состоянию на 15 февраля 2024 г.
Попытка шортить акции с самым высоким значением RSI является слишком упрощенным подходом. Не все бумаги доступны для открытия коротких позиций, а, например, по Транснефти-ап торги пока приостановлены. Но самое главное, в ряде бумаг сохраняются фундаментальные или технические предпосылки для продолжения роста.
Из приведенного десятка акций сейчас для открытия коротких позиций более всего подходят бумаги ЛСР и Башнефть-ао.
ЛСР
На дневном графике акций ЛСР хорошо заметно, что после спада значения RSI ниже 80 пунктов в них начался затяжной коррекционный спад. В последние дни уровень индикатора вновь приближается к 80 пунктам. Вполне вероятно, что среднесрочный восходящий тренд начнет разворачиваться вниз в районе 840—880 руб.
В таком случае ближайшими целями падения выступят уровни 780 руб., 730 руб. Стоп ордер разумно ставить в районе 891 руб. Исходить стоит из того, что подъем к указанному уровню будет означать отмену или перенос на более поздний срок сценария разгрузки накопившейся перекупленности.
Башнефть-ао
Обыкновенные акции Башнефти также уходят в состояние коррекционного спада после отступления значения индекса RSI от уровня 80 пунктов. Надо отметить, что активные распродажи в них истощаются в течение нескольких дней. Поэтому не стоит затягивать с фиксацией коротких позиций в этих бумагах.
Потенциальный разворот в обыкновенных акциях Башнефти может сформироваться в районе 2900-3000 руб. Техническими целями падения в таком случае выступят уровни 2600, 2480 руб. Стоп-ордер разумно ставить в районе 3055 руб.
Топ-10 перекупленных бумаг. Какие подходят для шорта
Индекс МосБиржи в очередной раз приблизился к прочному уровню сопротивления, расположенному в районе 3280—3300 пунктов. На подступах к указанному диапазону российский рынок акций замедлил свое двухмесячное восходящее движение и нельзя исключать развития новой волны снижения.
Реализацией такого сценария трейдеры могут воспользоваться, зарабатывая на шортах. Однако сильные бумаги могут существенно не дешеветь даже во время общего падения рынка. С учетом этого фактора имеет смысл с целью открытия коротких позиций приглядываться к излишне перекупленным акциям.
Топ-10 перекупленных
Одним из простых способов отбора перекупленных в моменте бумаг является выборка акций с высоким значением индекса относительной силы. Этот показатель рассчитывается с помощью соответствующего индикатора RSI. Лидирующие в этом отношении бумаги представлены в таблице по состоянию на 15 февраля 2024 г.
Попытка шортить акции с самым высоким значением RSI является слишком упрощенным подходом. Не все бумаги доступны для открытия коротких позиций, а, например, по Транснефти-ап торги пока приостановлены. Но самое главное, в ряде бумаг сохраняются фундаментальные или технические предпосылки для продолжения роста.
Из приведенного десятка акций сейчас для открытия коротких позиций более всего подходят бумаги ЛСР и Башнефть-ао.
ЛСР
На дневном графике акций ЛСР хорошо заметно, что после спада значения RSI ниже 80 пунктов в них начался затяжной коррекционный спад. В последние дни уровень индикатора вновь приближается к 80 пунктам. Вполне вероятно, что среднесрочный восходящий тренд начнет разворачиваться вниз в районе 840—880 руб.
В таком случае ближайшими целями падения выступят уровни 780 руб., 730 руб. Стоп ордер разумно ставить в районе 891 руб. Исходить стоит из того, что подъем к указанному уровню будет означать отмену или перенос на более поздний срок сценария разгрузки накопившейся перекупленности.
Башнефть-ао
Обыкновенные акции Башнефти также уходят в состояние коррекционного спада после отступления значения индекса RSI от уровня 80 пунктов. Надо отметить, что активные распродажи в них истощаются в течение нескольких дней. Поэтому не стоит затягивать с фиксацией коротких позиций в этих бумагах.
Потенциальный разворот в обыкновенных акциях Башнефти может сформироваться в районе 2900-3000 руб. Техническими целями падения в таком случае выступят уровни 2600, 2480 руб. Стоп-ордер разумно ставить в районе 3055 руб.
