#MGNT #аналитика
Магнит в лидерах роста компонентов индекса МосБиржи
Сегодня акции Магнита прибавляют более 4% по состоянию на 19:00 МСК. Это позволило бумагам стать лидером роста среди компонентов индекса МосБиржи, а также войти в топ-20 растущих акций на всем рынке.
Детали
Важных корпоративных событий на текущий момент не наблюдается. Вероятно, котировки восстанавливаются после 4-дневного падения из-за геополитики. Магнит — сильная внутренняя история, компания напрямую не подвержена внешним угрозам, поэтому инвесторы выбирают ее как безопасную бухту.
По той же причине в лидерах роста находятся бумаги МТС, X5 Group и РусГидро.
Из новостей стоит отметить наращивание поставок овощей на 25% в новом агросезоне 2023–2024 гг., так называемого борщевого набора: капуста, картофель, морковь и свекла. Общий объем такой продукции по долгосрочным контрактам может составить более 400 тыс. тонн против 320 тыс. тонн в агросезоне 2022–2023 гг.
Что дальше
С технической стороны акции отскочили от нижней границы среднесрочного восходящего канала, тем самым структура подъема акций не была сломлена. На короткой и средней дистанции ожидаем продолжения подъема в акциях Магнита.
Ближайшая цель расположилась на круглой отметке 5000 руб. и находится рядом с 50- и 200-дневными скользящими средними. Ее преодоление поднимет ориентиры к 5200–5250 руб.
Магнит в лидерах роста компонентов индекса МосБиржи
Сегодня акции Магнита прибавляют более 4% по состоянию на 19:00 МСК. Это позволило бумагам стать лидером роста среди компонентов индекса МосБиржи, а также войти в топ-20 растущих акций на всем рынке.
Детали
Важных корпоративных событий на текущий момент не наблюдается. Вероятно, котировки восстанавливаются после 4-дневного падения из-за геополитики. Магнит — сильная внутренняя история, компания напрямую не подвержена внешним угрозам, поэтому инвесторы выбирают ее как безопасную бухту.
По той же причине в лидерах роста находятся бумаги МТС, X5 Group и РусГидро.
Из новостей стоит отметить наращивание поставок овощей на 25% в новом агросезоне 2023–2024 гг., так называемого борщевого набора: капуста, картофель, морковь и свекла. Общий объем такой продукции по долгосрочным контрактам может составить более 400 тыс. тонн против 320 тыс. тонн в агросезоне 2022–2023 гг.
Что дальше
С технической стороны акции отскочили от нижней границы среднесрочного восходящего канала, тем самым структура подъема акций не была сломлена. На короткой и средней дистанции ожидаем продолжения подъема в акциях Магнита.
Ближайшая цель расположилась на круглой отметке 5000 руб. и находится рядом с 50- и 200-дневными скользящими средними. Ее преодоление поднимет ориентиры к 5200–5250 руб.
#IRAO #LKOH #MGNT #MTSS #TATN #market_update
На какие акции РФ стоит обратить внимание
На фоне высокой неопределенности сохраняется повышенная нервозность торгов, акции приближаются к минимумам февраля. Но есть факторы инвестиционной привлекательности бумаг, за которые можно уцепиться.
Оценивая риски, связанные с геополитической эскалацией, введением экспортных пошлин, повышением налогов и снижением инвестиционной активности, данные бумаги могут показать опережающую динамику к рынку:
Интер РАО (Среднесрочная цель: 5,70 руб./ +110%).
ЛУКОЙЛ (Среднесрочная цель: 5800 руб./ +40%).
Магнит (Среднесрочная цель: 6900 руб./ +40%).
МТС (Среднесрочная цель: 310 руб./ +55%).
Татнефть (Среднесрочная цель: 500 руб./ +40%).
На среднесрочном горизонте факторы, такие как высокие сырьевые цены, низкие кредитные ставки, укрепляющаяся инвалюта, дивиденды корпораций и отсутствие инфраструктурных санкций, сыграют наверняка — и сам индекс МосБиржи, и акции большинства компаний могут оказаться значительно выше текущих отметок.
На какие акции РФ стоит обратить внимание
На фоне высокой неопределенности сохраняется повышенная нервозность торгов, акции приближаются к минимумам февраля. Но есть факторы инвестиционной привлекательности бумаг, за которые можно уцепиться.
Оценивая риски, связанные с геополитической эскалацией, введением экспортных пошлин, повышением налогов и снижением инвестиционной активности, данные бумаги могут показать опережающую динамику к рынку:
Интер РАО (Среднесрочная цель: 5,70 руб./ +110%).
ЛУКОЙЛ (Среднесрочная цель: 5800 руб./ +40%).
Магнит (Среднесрочная цель: 6900 руб./ +40%).
МТС (Среднесрочная цель: 310 руб./ +55%).
Татнефть (Среднесрочная цель: 500 руб./ +40%).
На среднесрочном горизонте факторы, такие как высокие сырьевые цены, низкие кредитные ставки, укрепляющаяся инвалюта, дивиденды корпораций и отсутствие инфраструктурных санкций, сыграют наверняка — и сам индекс МосБиржи, и акции большинства компаний могут оказаться значительно выше текущих отметок.
#TCSG #POSI #MGNT #market_update
Перспективные отечественные бумаги на следующую неделю
TCS Group
23 ноября TCS Group планирует представить финансовые результаты за III квартал. Основной точкой инвестиционной привлекательности TCS Group остается высокая скорость роста бизнеса, поэтому в отчете стоит уделить внимание темпам роста комиссионных доходов, клиентской базы.
Техническая картина в акциях TCS Group умеренно позитивная. Бумаги с конца сентября обновляют локальные максимумы. Темпы восстановления довольно медленные и поступательные, серьезных признаков перекупленности нет. При спокойном сентименте на рынке подъем может продолжиться. Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить отметку 3250 руб.
Группа Позитив
23 ноября Группа Позитив проведет День инвестора. Компания воспринимается инвесторами, прежде всего, как «история роста», поэтому важны будут перспективы развития группы на ближайшие годы ожидания по рынку. Могут появиться апдейты по дивидендам и другие новостные драйверы.
Среднесрочные ожидания по акциям Группы Позитив умеренно позитивные. Последние недели бумаги находятся в боковой консолидации. Позитивные новости со Дня инвестора могут стать драйвером для выхода из боковика. Сигналом к направленному движению станет пробой 1300 руб. В таком случае ориентиром для роста выступит уровень 1370 руб.
Магнит
Магнит не опубликовал дату презентации финансовых результатов за III квартал. В прошлые годы отчет выходил в конце октября, но в 2022 г. его все еще нет. Есть вероятность, что результаты все же будут опубликованы в ближайшие месяцы. Другие представители сектора уже представили свои отчеты.
Техническая картина в акциях Магнита умеренно негативная. Акции находятся в локальном нисходящем тренде от октябрьских вершин. Отскок бумаг в последние дни укладывается в рамки коррекции и не претендует на слом тренда. Ближайшая поддержка сейчас — 4750 руб., однако уровень нельзя назвать надежным. Более крепкая отметка — зона 4300–4400 руб.
Перспективные отечественные бумаги на следующую неделю
TCS Group
23 ноября TCS Group планирует представить финансовые результаты за III квартал. Основной точкой инвестиционной привлекательности TCS Group остается высокая скорость роста бизнеса, поэтому в отчете стоит уделить внимание темпам роста комиссионных доходов, клиентской базы.
Техническая картина в акциях TCS Group умеренно позитивная. Бумаги с конца сентября обновляют локальные максимумы. Темпы восстановления довольно медленные и поступательные, серьезных признаков перекупленности нет. При спокойном сентименте на рынке подъем может продолжиться. Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить отметку 3250 руб.
Группа Позитив
23 ноября Группа Позитив проведет День инвестора. Компания воспринимается инвесторами, прежде всего, как «история роста», поэтому важны будут перспективы развития группы на ближайшие годы ожидания по рынку. Могут появиться апдейты по дивидендам и другие новостные драйверы.
Среднесрочные ожидания по акциям Группы Позитив умеренно позитивные. Последние недели бумаги находятся в боковой консолидации. Позитивные новости со Дня инвестора могут стать драйвером для выхода из боковика. Сигналом к направленному движению станет пробой 1300 руб. В таком случае ориентиром для роста выступит уровень 1370 руб.
Магнит
Магнит не опубликовал дату презентации финансовых результатов за III квартал. В прошлые годы отчет выходил в конце октября, но в 2022 г. его все еще нет. Есть вероятность, что результаты все же будут опубликованы в ближайшие месяцы. Другие представители сектора уже представили свои отчеты.
Техническая картина в акциях Магнита умеренно негативная. Акции находятся в локальном нисходящем тренде от октябрьских вершин. Отскок бумаг в последние дни укладывается в рамки коррекции и не претендует на слом тренда. Ближайшая поддержка сейчас — 4750 руб., однако уровень нельзя назвать надежным. Более крепкая отметка — зона 4300–4400 руб.
#MGNT #CHMF #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (Часть 2)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Защитный сектор
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 г. должны быть довольно сильными.
Сильным драйвером для акций стало бы решение о возобновлении дивидендных выплат, но какой-либо информации по данному вопросу нет. В то же время отказ от дивидендов позволяет сокращать долговую нагрузку или направлять сэкономленные средства на M&A, реализацию инвестиционной программы.
Текущие уровни в бумаге выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить 5250–5600 руб. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплаты дивидендов.
Привлекательные цены на сталь
На фоне коррекции на российском рынке стоит обратить внимание на акции Северстали. Компания интересна, прежде всего, в свете роста цен на сталь в РФ. Мировые цены на сталь в последние месяцы выросли, но внутренние цены РФ исторически реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. При спокойной ситуации на рынке, Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (Часть 2)
Выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Защитный сектор
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 г. должны быть довольно сильными.
Сильным драйвером для акций стало бы решение о возобновлении дивидендных выплат, но какой-либо информации по данному вопросу нет. В то же время отказ от дивидендов позволяет сокращать долговую нагрузку или направлять сэкономленные средства на M&A, реализацию инвестиционной программы.
Текущие уровни в бумаге выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить 5250–5600 руб. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплаты дивидендов.
Привлекательные цены на сталь
На фоне коррекции на российском рынке стоит обратить внимание на акции Северстали. Компания интересна, прежде всего, в свете роста цен на сталь в РФ. Мировые цены на сталь в последние месяцы выросли, но внутренние цены РФ исторически реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. При спокойной ситуации на рынке, Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года.
#MGNT #CHMF #market_update
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (ч1)
Защитный сектор
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 г. должны быть довольно сильными.
Сильным драйвером для акций стало бы решение о возобновлении дивидендных выплат, но какой-либо информации по данному вопросу нет. В то же время отказ от дивидендов позволяет сокращать долговую нагрузку или направлять сэкономленные средства на M&A, реализацию инвестиционной программы.
Текущие уровни в бумаге выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить 5250–5600 руб. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплаты дивидендов.
Привлекательные цены на сталь
Акции Северстали интересны в свете роста цен на сталь в РФ. Мировые цены на сталь в последние месяцы выросли, но внутренние цены РФ исторически реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года.
Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить зону 1160–1200 руб.
5 идей в российских акциях: на какие бумаги стоит обратить внимание (ч1)
Защитный сектор
Из бумаг с пониженным уровнем риска стоит отметить Магнит. Компания выглядит довольно слабо в последние месяцы из-за отказа от публикации отчетов и невыплаты дивидендов. Тем не менее операционные и финансовые показатели в 2022 г. должны быть довольно сильными.
Сильным драйвером для акций стало бы решение о возобновлении дивидендных выплат, но какой-либо информации по данному вопросу нет. В то же время отказ от дивидендов позволяет сокращать долговую нагрузку или направлять сэкономленные средства на M&A, реализацию инвестиционной программы.
Текущие уровни в бумаге выглядят интересными на средне- и долгосрочную перспективу. Ориентирами роста на ближайшие месяцы можно выделить 5250–5600 руб. Пробиться выше можно будет при возобновлении выплаты дивидендов.
Привлекательные цены на сталь
Акции Северстали интересны в свете роста цен на сталь в РФ. Мировые цены на сталь в последние месяцы выросли, но внутренние цены РФ исторически реагируют на динамику с лагом примерно в 2 месяца. Это создает возможности заработать на ориентированных на РФ металлургах.
Улучшение конъюнктуры позволит компании улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года.
Среднесрочным ориентиром в бумаге можно выделить зону 1160–1200 руб.
#FIVE #MGNT #market_update #аналитика
Акции каких ритейлеров могут быть интересны для покупки?
В целом взгляд среднесрочный на сектор сдержанный, в моменте на рынке можно найти более интересные акции с осязаемыми драйверами для роста. У каждой компании (Магнит, X5 Group, Лента, О’КЕЙ) есть свои слабые моменты.
Если всё же выбирать наиболее интересные акции в секторе, то стоит всё-таки обратить своё внимание на X5 Group и Магнит
X5 Group и Магнит
Компания X5 Group показывает самые сильные операционные результаты из отмеченных компаний в последний год. Магнит не раскрывает данные, но из-за схожести бизнеса можно предположить, что и здесь ключевые метрики должны быть достойными. В условиях отказа от выплаты дивидендов компании могут снижать долговую нагрузку или инвестировать в развитие. В частности, X5 активно вкладывается в развитие своей сети дискаунтеров «Чижик».
Драйверами для акций X5 могли бы стать новости по редомициляции. Переезд в дружественную РФ юрисдикцию позволит в перспективе вернуться к выплате дивидендов. Однако, стоит учитывать, что процесс, вероятно, завершится нескоро. Для Магнита сильным драйвером мог бы стать возврат к выплате дивидендов, а также возобновление публикации отчётности.
Акции каких ритейлеров могут быть интересны для покупки?
В целом взгляд среднесрочный на сектор сдержанный, в моменте на рынке можно найти более интересные акции с осязаемыми драйверами для роста. У каждой компании (Магнит, X5 Group, Лента, О’КЕЙ) есть свои слабые моменты.
Если всё же выбирать наиболее интересные акции в секторе, то стоит всё-таки обратить своё внимание на X5 Group и Магнит
X5 Group и Магнит
Компания X5 Group показывает самые сильные операционные результаты из отмеченных компаний в последний год. Магнит не раскрывает данные, но из-за схожести бизнеса можно предположить, что и здесь ключевые метрики должны быть достойными. В условиях отказа от выплаты дивидендов компании могут снижать долговую нагрузку или инвестировать в развитие. В частности, X5 активно вкладывается в развитие своей сети дискаунтеров «Чижик».
Драйверами для акций X5 могли бы стать новости по редомициляции. Переезд в дружественную РФ юрисдикцию позволит в перспективе вернуться к выплате дивидендов. Однако, стоит учитывать, что процесс, вероятно, завершится нескоро. Для Магнита сильным драйвером мог бы стать возврат к выплате дивидендов, а также возобновление публикации отчётности.
#GAZP #SIBN #ROSN #HYDR #RTKM #MGNT #market_update
Какие компании могут объявить большие дивиденды
Многие российские компании уже дали рекомендации по дивидендам за 2022 г. Сезон в целом радует выплатами. Крупные дивиденды рекомендовали Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Банк Санкт-Петербург, Башнефть, ЛСР, МТС и другие.
При этом еще остаются компании, которые не определись с дивидендами за прошлый год. В данном материале мы отобрали бумаги, которые могут порадовать акционеров крупными выплатами.
Газпром
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Газпром выплатил крупные дивиденды за I полугодие 2022 г. Во II полугодии 2022 г. цены на газ и объемы экспорта в дальнее зарубежье значительно снизились, а налоговая нагрузка — выросла. Аналитики ожидают итоговые дивиденды Газпрома в размере 8 руб. на акцию, по текущим ценам это около 4,6% дивидендной доходности.
Есть возможность, что Газпром может нарастить дивиденды за счет увеличения коэффициента дивидендных выплат. В этом был бы заинтересован крупнейший акционер компании — государство. Однако такой сценарий маловероятен.
Газпром нефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Итоговые дивиденды Газпром нефти обычно небольшие, так как основные выплаты проходят по итогам 9 месяцев. Аналитики ожидают финальные дивиденды Газпром нефти в размере 16 руб. на акцию, по текущим ценам это около 2,9% дивидендной доходности. Нельзя исключать, что компания может заплатить больше, чтобы поднять кеш на уровень Газпрома, однако такой вариант не является базовым.
Роснефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Роснефть выплачивает дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 г. при сохранении действующей дивидендной политики выплаты ожидаются в размере 18 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Как и в случае с Газпромом есть возможность увеличить выплаты за счет роста коэффициента дивидендных выплат, но вероятность такого сценария мала.
РусГидро
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
В рамках дивидендной политики РусГидро стремится выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего уровня за последние 3 года. В таком случае выплаты за 2022 г. могут составить около 0,047 руб. на бумагу. Также есть вариант, что компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет и направит на дивиденды около 0,054 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 5,7–6,6%.
Ростелеком
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
Компания в последние годы платила дивиденды исходя из собственной дивидендной политики, которая предполагала payout ratio в 50% чистой прибыли. В 2022 г. Ростелеком отошел от отмеченного минимального уровня выплат в 5 руб. и заплатил 4,56 руб. на акцию — ровно 50% от чистой прибыли за предыдущий год.
За 2022 г. Ростелеком может заплатить больше, чем в прошлом году и вернуться к обозначенной дивидендной политике. Наиболее вероятные варианты — 4,56 руб. на уровне прошлого года или 5 руб. на акцию — минимальный уровень по дивидендной политике. Дивдоходность 6,4–7%.
Магнит
Вероятность выплаты дивидендов: очень низкая
Вероятность высоких дивидендов: высокая
Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г., а также прекратил публикацию операционных и финансовых результатов со II квартала 2022 г. На текущий момент нет объективных причин для возвращения компании к практике дивидендных выплат. Тем не менее, если такое все же произойдет, то дивиденды были бы крупными. Аналитики оценивают потенциальные выплаты в 412 руб. на акцию, дивдоходность — около 9%.
Какие компании могут объявить большие дивиденды
Многие российские компании уже дали рекомендации по дивидендам за 2022 г. Сезон в целом радует выплатами. Крупные дивиденды рекомендовали Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Банк Санкт-Петербург, Башнефть, ЛСР, МТС и другие.
При этом еще остаются компании, которые не определись с дивидендами за прошлый год. В данном материале мы отобрали бумаги, которые могут порадовать акционеров крупными выплатами.
Газпром
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Газпром выплатил крупные дивиденды за I полугодие 2022 г. Во II полугодии 2022 г. цены на газ и объемы экспорта в дальнее зарубежье значительно снизились, а налоговая нагрузка — выросла. Аналитики ожидают итоговые дивиденды Газпрома в размере 8 руб. на акцию, по текущим ценам это около 4,6% дивидендной доходности.
Есть возможность, что Газпром может нарастить дивиденды за счет увеличения коэффициента дивидендных выплат. В этом был бы заинтересован крупнейший акционер компании — государство. Однако такой сценарий маловероятен.
Газпром нефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Итоговые дивиденды Газпром нефти обычно небольшие, так как основные выплаты проходят по итогам 9 месяцев. Аналитики ожидают финальные дивиденды Газпром нефти в размере 16 руб. на акцию, по текущим ценам это около 2,9% дивидендной доходности. Нельзя исключать, что компания может заплатить больше, чтобы поднять кеш на уровень Газпрома, однако такой вариант не является базовым.
Роснефть
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая
Роснефть выплачивает дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 г. при сохранении действующей дивидендной политики выплаты ожидаются в размере 18 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Как и в случае с Газпромом есть возможность увеличить выплаты за счет роста коэффициента дивидендных выплат, но вероятность такого сценария мала.
РусГидро
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
В рамках дивидендной политики РусГидро стремится выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего уровня за последние 3 года. В таком случае выплаты за 2022 г. могут составить около 0,047 руб. на бумагу. Также есть вариант, что компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет и направит на дивиденды около 0,054 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 5,7–6,6%.
Ростелеком
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя
Компания в последние годы платила дивиденды исходя из собственной дивидендной политики, которая предполагала payout ratio в 50% чистой прибыли. В 2022 г. Ростелеком отошел от отмеченного минимального уровня выплат в 5 руб. и заплатил 4,56 руб. на акцию — ровно 50% от чистой прибыли за предыдущий год.
За 2022 г. Ростелеком может заплатить больше, чем в прошлом году и вернуться к обозначенной дивидендной политике. Наиболее вероятные варианты — 4,56 руб. на уровне прошлого года или 5 руб. на акцию — минимальный уровень по дивидендной политике. Дивдоходность 6,4–7%.
Магнит
Вероятность выплаты дивидендов: очень низкая
Вероятность высоких дивидендов: высокая
Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г., а также прекратил публикацию операционных и финансовых результатов со II квартала 2022 г. На текущий момент нет объективных причин для возвращения компании к практике дивидендных выплат. Тем не менее, если такое все же произойдет, то дивиденды были бы крупными. Аналитики оценивают потенциальные выплаты в 412 руб. на акцию, дивдоходность — около 9%.
#MGNT #аналитика
Акции Магнита: предел падения до II полугодия
Бумаги Магнита сорвались в крутое пике на фоне изменения уровня листинга на Мосбирже. Оценим статистический предел риска, ниже которого до начала июля акции вряд ли упадут.
На две ступени ниже
«В связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный срок», 23 мая Московская биржа принимает решение о переводе с 25 мая акций ПАО Магнит из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Высший уровень листинга бумаг накладывает на организацию-эмитента определенные обязательства по соблюдению принципов корпоративного управления, включая порядок и сроки отчетности, представление сведений об органах управления, проведение собрания акционеров.
Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать исключение акций из индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций.
За три сессии после того, как стало известно о решении Мосбиржи, бумаги потеряли 13%, цена опустилась на уровни апреля 2022 г. Падение идет на рекордных оборотах, сопоставимых с объемами февраля прошлого года.
Пределы риска
Воспользуемся моделирующим подходом к оценке стоимости акций и определим пределы цен, ниже которых бумаги вряд ли уйдут в среднесрочной перспективе. Вводные для расчета: прогнозный период — до июля, стартовая цена для оценки — день до появления существенного события, глубина исторических данных для оценки волатильности — 1 год.
По результатам расчетов, в перспективе до начала II полугодия, вероятность падения бумаг Магнита ниже 3870 руб. оценивается в 5%. Если мы зададим максимальную вероятность (99%), то шанс на падение бумаг в будущем месяце ниже 3560 руб. составляет лишь 1%. От минимума 25 мая это не более 4–11%.
Расчетные статистические уровни нельзя рассматривать в качестве целей движения. Однако в случае реализации негативного исхода планки риска могут выступать некими поддержками, проход которых маловероятен, а технический отскок будет иметь уже значительные шансы на успех.
Акции Магнита: предел падения до II полугодия
Бумаги Магнита сорвались в крутое пике на фоне изменения уровня листинга на Мосбирже. Оценим статистический предел риска, ниже которого до начала июля акции вряд ли упадут.
На две ступени ниже
«В связи с неустранением Организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный срок», 23 мая Московская биржа принимает решение о переводе с 25 мая акций ПАО Магнит из раздела «Первый уровень» в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Высший уровень листинга бумаг накладывает на организацию-эмитента определенные обязательства по соблюдению принципов корпоративного управления, включая порядок и сроки отчетности, представление сведений об органах управления, проведение собрания акционеров.
Потеря уровня листинга носит имиджевый характер, а перевод акций в более низкий котировальный список означает рост коэффициентов риска. За изменением уровня листинга может последовать исключение акций из индекса МосБиржи и индекса голубых фишек — фонды, ориентированные на индексное инвестирование, будут вынуждены пересмотреть состав активов. Именно данные опасения и привели к сильному провалу акций.
За три сессии после того, как стало известно о решении Мосбиржи, бумаги потеряли 13%, цена опустилась на уровни апреля 2022 г. Падение идет на рекордных оборотах, сопоставимых с объемами февраля прошлого года.
Пределы риска
Воспользуемся моделирующим подходом к оценке стоимости акций и определим пределы цен, ниже которых бумаги вряд ли уйдут в среднесрочной перспективе. Вводные для расчета: прогнозный период — до июля, стартовая цена для оценки — день до появления существенного события, глубина исторических данных для оценки волатильности — 1 год.
По результатам расчетов, в перспективе до начала II полугодия, вероятность падения бумаг Магнита ниже 3870 руб. оценивается в 5%. Если мы зададим максимальную вероятность (99%), то шанс на падение бумаг в будущем месяце ниже 3560 руб. составляет лишь 1%. От минимума 25 мая это не более 4–11%.
Расчетные статистические уровни нельзя рассматривать в качестве целей движения. Однако в случае реализации негативного исхода планки риска могут выступать некими поддержками, проход которых маловероятен, а технический отскок будет иметь уже значительные шансы на успех.
#MGNT #FEES #FIVE #аналитика #market_update
3 кандидата на шорт
Актуальная информация по топ-3 российских аутсайдеров, в которых можно реализовать шорт-сделки
Магнит
После перевода акций в III уровень листинга давление продавцов сохранялось некоторое время. Бумаги достигли круглой отметки и ориентировочного уровня в 4000 руб. Далее начался технический отскок. Важных фундаментальных изменений нет, компания так и не раскрыла финансовые результаты. Это дает основания предположить, что как минимум на короткой дистанции бумаги могут быть слабее рынка.
Короткие позиции остаются актуальными, пока не появится важных триггеров к росту. Если цена вернется под 4250 руб., то это вновь можно расценить как сигнал о возможности повторного теста 4000 руб. Однако, судя по оборотам, инвесторы не желают возвращаться вниз, поэтому акции могут сформировать боковик.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Пока нет новых причин для подъема акций, они могут оставаться слабыми.
Акции упали к психологической отметке 0,1 руб., где расположена EMA200, и падение приостановилось. Если уровень будет пройден сверху вниз, сценарий с продолжением падения останется актуальным, а новой целью выступит уровень 0,95 руб.
X5 Group
Бумаги ритейлера сохранились в рамках боковика 1645–1380 руб. Каких-то важных фундаментальных изменений пока не происходило, краткосрочный взгляд на бумаги остается нейтральным.
С технической стороны бумаги находятся примерно в центре боковика прямо на скользящих средних. Уход под них может сигнализировать о возможности спуска к 1380 руб.
3 кандидата на шорт
Актуальная информация по топ-3 российских аутсайдеров, в которых можно реализовать шорт-сделки
Магнит
После перевода акций в III уровень листинга давление продавцов сохранялось некоторое время. Бумаги достигли круглой отметки и ориентировочного уровня в 4000 руб. Далее начался технический отскок. Важных фундаментальных изменений нет, компания так и не раскрыла финансовые результаты. Это дает основания предположить, что как минимум на короткой дистанции бумаги могут быть слабее рынка.
Короткие позиции остаются актуальными, пока не появится важных триггеров к росту. Если цена вернется под 4250 руб., то это вновь можно расценить как сигнал о возможности повторного теста 4000 руб. Однако, судя по оборотам, инвесторы не желают возвращаться вниз, поэтому акции могут сформировать боковик.
ФСК-Россети
В акциях реализовался базовый сценарий — отказ от дивидендов из-за масштабной инвестиционной программы. Пока нет новых причин для подъема акций, они могут оставаться слабыми.
Акции упали к психологической отметке 0,1 руб., где расположена EMA200, и падение приостановилось. Если уровень будет пройден сверху вниз, сценарий с продолжением падения останется актуальным, а новой целью выступит уровень 0,95 руб.
X5 Group
Бумаги ритейлера сохранились в рамках боковика 1645–1380 руб. Каких-то важных фундаментальных изменений пока не происходило, краткосрочный взгляд на бумаги остается нейтральным.
С технической стороны бумаги находятся примерно в центре боковика прямо на скользящих средних. Уход под них может сигнализировать о возможности спуска к 1380 руб.
#ROSN #GMKN #IRAO #MGNT #MTSS #market_update
Какие акции защитят ваш портфель от падения?
Наиболее ликвидные акции с низкой бетой это, как правило, тяжеловесы из нефтегазовой индустрии, крупные металлурги, а также электроэнергетики, операторы связи и представители торговых сетей.
Базовая защитная подборка может выглядеть так:
Роснефть
Норникель
Интер РАО
Магнит
МТС
Какие акции защитят ваш портфель от падения?
Наиболее ликвидные акции с низкой бетой это, как правило, тяжеловесы из нефтегазовой индустрии, крупные металлурги, а также электроэнергетики, операторы связи и представители торговых сетей.
Базовая защитная подборка может выглядеть так:
Роснефть
Норникель
Интер РАО
Магнит
МТС
#SNGSP #NLMK #MAGN #CHMF #MGNT #аналитика #market_update
Топ-5 акций–лидеров месяца
В июне рынок достиг расчетных 2800 п. по индексу МосБиржи. Посмотрим на лидеров и отстающих месяца, оценим перспективы курса бумаг на июль.
Топ-5
Сургутнефтегаз-ап (+27%)
НЛМК (+23%)
ММК (+17%)
Магнит (+17%)
Северсталь (+17%)
Сургутнефтегаз-ап
В прошлом месяце акции подверглись тотальным распродажам после низких дивидендов. В биржевом сообществе стали расти страхи по поводу судьбы «валютной кубышки», акции в моменте падали под 30 руб., и данную поддержку мы обозначили. А в июне корпорация успокоила инвесторов, отчитавшись о сохранности и даже наращении подушки безопасности. Бумаги молниеносно взлетели.
С учетом значительного ослабления рубля в последние месяцы инвестдома вновь повысили потенциалы стоимости. Технически ближайшее сопротивление находится на 40 руб. — пик майского шипа 2022 г. Конечно, в грядущем июле акции вряд ли успеют закрыть позапрошлогодний дивгэп под 46 руб., но донца 2023 г. — все возможно.
НЛМК, ММК, Северсталь
Обычно акции ходят синхронно, и данной особенности ранее мы уже посвящали специальное исследование. Троица почти в унисон входит в пятерку лучших акций месяца, а драйвером стали позитивные оценки руководства Северстали будущих операционных результатов, и главное — вероятность непродолжительной паузы в выплате дивидендов.
Техническая картина у трех бумаг почти идентичная — на днях акции НЛМК и Северстали вышли к своим динамическим трендовым сопротивлениям на дневном таймфрейме. Уровни сопротивления: НЛМК на 178 руб., Северсталь к 1200 руб. А вот бумаги ММК даже умудрились перепрыгнуть выше, в моменте было к 47 руб. Судя по напору вверх, после некоторой паузы и плоской коррекции, что, возможно, и придется на июль, данные три акции способны идти выше, и потенциал бумаг на горизонте 2023 г. от текущих — свыше 35% по ММК и Северстали, и +16% по НЛМК.
Магнит
Картина схожа с префами Сургута: в прошлом месяце — явный аутсайдер на фоне понижения уровня листинга бумаг, а в текущем месяце — фаворит. Сохранение бумаги в составе бенчмарка МосБиржи, выход отчетности и выкуп акций у нерезидентов обеспечили мощный отскок. Сентимент поменялся и по экстремумам месяца было +30%. Отрадно, что наши расчетные пределы риска удержались, что говорит об эффективности подхода. Долгосрочная цель — 6200 руб., а среднесрочно было бы интересно закупиться в диапазоне 4500–4800 руб. с ориентиром под 5200 руб.
Топ-5 акций–лидеров месяца
В июне рынок достиг расчетных 2800 п. по индексу МосБиржи. Посмотрим на лидеров и отстающих месяца, оценим перспективы курса бумаг на июль.
Топ-5
Сургутнефтегаз-ап (+27%)
НЛМК (+23%)
ММК (+17%)
Магнит (+17%)
Северсталь (+17%)
Сургутнефтегаз-ап
В прошлом месяце акции подверглись тотальным распродажам после низких дивидендов. В биржевом сообществе стали расти страхи по поводу судьбы «валютной кубышки», акции в моменте падали под 30 руб., и данную поддержку мы обозначили. А в июне корпорация успокоила инвесторов, отчитавшись о сохранности и даже наращении подушки безопасности. Бумаги молниеносно взлетели.
С учетом значительного ослабления рубля в последние месяцы инвестдома вновь повысили потенциалы стоимости. Технически ближайшее сопротивление находится на 40 руб. — пик майского шипа 2022 г. Конечно, в грядущем июле акции вряд ли успеют закрыть позапрошлогодний дивгэп под 46 руб., но донца 2023 г. — все возможно.
НЛМК, ММК, Северсталь
Обычно акции ходят синхронно, и данной особенности ранее мы уже посвящали специальное исследование. Троица почти в унисон входит в пятерку лучших акций месяца, а драйвером стали позитивные оценки руководства Северстали будущих операционных результатов, и главное — вероятность непродолжительной паузы в выплате дивидендов.
Техническая картина у трех бумаг почти идентичная — на днях акции НЛМК и Северстали вышли к своим динамическим трендовым сопротивлениям на дневном таймфрейме. Уровни сопротивления: НЛМК на 178 руб., Северсталь к 1200 руб. А вот бумаги ММК даже умудрились перепрыгнуть выше, в моменте было к 47 руб. Судя по напору вверх, после некоторой паузы и плоской коррекции, что, возможно, и придется на июль, данные три акции способны идти выше, и потенциал бумаг на горизонте 2023 г. от текущих — свыше 35% по ММК и Северстали, и +16% по НЛМК.
Магнит
Картина схожа с префами Сургута: в прошлом месяце — явный аутсайдер на фоне понижения уровня листинга бумаг, а в текущем месяце — фаворит. Сохранение бумаги в составе бенчмарка МосБиржи, выход отчетности и выкуп акций у нерезидентов обеспечили мощный отскок. Сентимент поменялся и по экстремумам месяца было +30%. Отрадно, что наши расчетные пределы риска удержались, что говорит об эффективности подхода. Долгосрочная цель — 6200 руб., а среднесрочно было бы интересно закупиться в диапазоне 4500–4800 руб. с ориентиром под 5200 руб.
#MGNT #аналитика
Магнит. Закрепились выше 5300
В предыдущий торговый день акции Магнита выросли на 1,45%, закрытие прошло на отметке 5346,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Объем торгов акцией на основном рынке составил 4,1 млрд руб. при среднем за месяц 6,2 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду акции Магнита обновили локальный максимум и закрепились выше 5300 руб. Восходящий тренд выглядит устойчивым, потенциал для продолжения есть. Краткосрочными ориентирами могут выступать круглые отметки 5400 и 5500 руб., где может проявляться повышенная активность спекулянтов.
•Уровень перекупленности по осцилляторам остается умеренным. Это характерная картина для восходящего тренда. При этом в будущем подъем сигнальной линии RSI выше 75% уже можно расценивать как тревожный сигнал.
•Среднесрочный взгляд на акцию умеренно позитивный. При сохранении позитивного новостного фона целью выступает годовой максимум 5630 руб.
Ближайшие уровни поддержки: 5200 / 5090 / 5000
Ближайшие уровни сопротивления: 5400 / 5500 / 5630
Долгосрочная картина
•С весны 2022 г. акции два раза пытались развить подъем, но каждый раз возвращались в боковую консолидацию. Весной 2023 г. мы наблюдали попытку преодоления EMA-50, но отсутствие отчета и дивидендов привело к снижению. После перевода бумаг в III уровень листинга оно ускорилось.
•Затем компания вернулась к публикации отчетов, и акции взлетели. После закрепления выше EMA-200 ориентиры сместились на 5280 и 5630 руб. Восходящему движению может способствовать сохранение позитивного новостного фона вокруг корпоративного кейса компании.
Магнит. Закрепились выше 5300
В предыдущий торговый день акции Магнита выросли на 1,45%, закрытие прошло на отметке 5346,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Объем торгов акцией на основном рынке составил 4,1 млрд руб. при среднем за месяц 6,2 млрд руб.
Краткосрочная картина
•В среду акции Магнита обновили локальный максимум и закрепились выше 5300 руб. Восходящий тренд выглядит устойчивым, потенциал для продолжения есть. Краткосрочными ориентирами могут выступать круглые отметки 5400 и 5500 руб., где может проявляться повышенная активность спекулянтов.
•Уровень перекупленности по осцилляторам остается умеренным. Это характерная картина для восходящего тренда. При этом в будущем подъем сигнальной линии RSI выше 75% уже можно расценивать как тревожный сигнал.
•Среднесрочный взгляд на акцию умеренно позитивный. При сохранении позитивного новостного фона целью выступает годовой максимум 5630 руб.
Ближайшие уровни поддержки: 5200 / 5090 / 5000
Ближайшие уровни сопротивления: 5400 / 5500 / 5630
Долгосрочная картина
•С весны 2022 г. акции два раза пытались развить подъем, но каждый раз возвращались в боковую консолидацию. Весной 2023 г. мы наблюдали попытку преодоления EMA-50, но отсутствие отчета и дивидендов привело к снижению. После перевода бумаг в III уровень листинга оно ускорилось.
•Затем компания вернулась к публикации отчетов, и акции взлетели. После закрепления выше EMA-200 ориентиры сместились на 5280 и 5630 руб. Восходящему движению может способствовать сохранение позитивного новостного фона вокруг корпоративного кейса компании.
