#MRNA #DAL #RCL #market_update
ТОП-3 «коронавирусные» бумаги на следующую неделю
Moderna
Акции производителя вакцины против коронавируса в пятницу растут на 22%. Котировка — $337. Ближайшее сопротивление — $360. От этого уровня возрастет вероятность отката бумаг. На пробое $360 вполне вероятно тестирование $400. Для этого необходима более глубокая просадка американского рынка акций и появление более полной информации о новом штамме коронавируса.
Delta Air Lines
Акции авиакомпании падают на 10%. Котировка на пятницу — $35,5. На минимуме бумаги почти достигли уровня поддержки $34. Возможно, они его еще раз протестируют. От $34–32 акции могут вернуться к $37–38.
Royal Caribbean
Акции круизной компании падают на 13%. Котировка — $68,4. Потенциальная зона поддержки достаточно широкая — $65–60. Акции могут протестировать эту зону. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. —$94. С 26 августа он может быть повышен на $2. В случае введения локдаунов консенсус-таргет может быть пересмотрен в сторону понижения, однако, потенциал роста котировок на год все равно может превысить 20%.
ТОП-3 «коронавирусные» бумаги на следующую неделю
Moderna
Акции производителя вакцины против коронавируса в пятницу растут на 22%. Котировка — $337. Ближайшее сопротивление — $360. От этого уровня возрастет вероятность отката бумаг. На пробое $360 вполне вероятно тестирование $400. Для этого необходима более глубокая просадка американского рынка акций и появление более полной информации о новом штамме коронавируса.
Delta Air Lines
Акции авиакомпании падают на 10%. Котировка на пятницу — $35,5. На минимуме бумаги почти достигли уровня поддержки $34. Возможно, они его еще раз протестируют. От $34–32 акции могут вернуться к $37–38.
Royal Caribbean
Акции круизной компании падают на 13%. Котировка — $68,4. Потенциальная зона поддержки достаточно широкая — $65–60. Акции могут протестировать эту зону. Медианный таргет аналитиков на 12 мес. —$94. С 26 августа он может быть повышен на $2. В случае введения локдаунов консенсус-таргет может быть пересмотрен в сторону понижения, однако, потенциал роста котировок на год все равно может превысить 20%.
#DAL #WMT #AMZN #market_update
Топ-стратеги рекомендуют эти три акции
Джина Санчес, главный рыночный стратег Lido Advisors, считает вариант омикрон ложкой дегтя, ведь пока никто не знает, что это такое. Тем не менее она ожидает продолжение подъема и восстановления.
Delta Air Lines — эксперт рекомендует бумаги компании, «даже несмотря на то, что за ней следят в связи с появлением новых запретов на поездки». За последнюю неделю акции Delta упали на 9%, а с мартовского максимума — на 31%.
По мнению Санчес, если угроза появления омикрона окажется сильнее, чем опасаются, имеет смысл удвоить позиции по некоторым защитным акциям, таким как в портфеле Lido.
Walmart — одна из таких бумаг. Стратег Lido Advisors считает, что компания оказалась в большом выигрыше в условиях кризиса цепочки поставок, при этом эффективно смогла управлять своей логистикой и действительно обошла конкурентов.
Amazon также интересен. Хотя в этом году им пришлось труднее при рестарте экономики, но «мы не думаем, что эта история уходит в прошлое», считает Санчес.
Вальд отмечает, что сейчас компания демонстрирует признаки стабилизации после отставания с июля 2020 г., когда она достигла пика относительно рынка.
Топ-стратеги рекомендуют эти три акции
Джина Санчес, главный рыночный стратег Lido Advisors, считает вариант омикрон ложкой дегтя, ведь пока никто не знает, что это такое. Тем не менее она ожидает продолжение подъема и восстановления.
Delta Air Lines — эксперт рекомендует бумаги компании, «даже несмотря на то, что за ней следят в связи с появлением новых запретов на поездки». За последнюю неделю акции Delta упали на 9%, а с мартовского максимума — на 31%.
По мнению Санчес, если угроза появления омикрона окажется сильнее, чем опасаются, имеет смысл удвоить позиции по некоторым защитным акциям, таким как в портфеле Lido.
Walmart — одна из таких бумаг. Стратег Lido Advisors считает, что компания оказалась в большом выигрыше в условиях кризиса цепочки поставок, при этом эффективно смогла управлять своей логистикой и действительно обошла конкурентов.
Amazon также интересен. Хотя в этом году им пришлось труднее при рестарте экономики, но «мы не думаем, что эта история уходит в прошлое», считает Санчес.
Вальд отмечает, что сейчас компания демонстрирует признаки стабилизации после отставания с июля 2020 г., когда она достигла пика относительно рынка.
#JPM #DAL #WFC #market_update
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
На следующей неделе стартует сезон отчетности. В фокусе — корпорации, которые представят релизы за I квартал. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
JP Morgan
Крупнейший банк в США представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,69 на акцию по сравнению с $4,5 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45%. Котировка на пятницу — $133,5. Пока акции JPM нацелены на рост в район $139,5.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $1,32. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,68. Котировка на пятницу — $36,7. Пока акции DAL нацелены на спуск в район $35,5-34. Ожидания по EPS достаточно занижены, поэтому после выхода отчетности бумаги вполне могут подрасти. При позитивном раскладе целевой ориентир — $39.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,8 на акцию по сравнению с $1,02 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45,7%. Котировка на пятницу — $48,7. Акции находятся на сопротивлении, чуть выше расположена 200-дневная скользящая средняя — $49,4. Есть риски возврата акций в район $46.
3 бумаги на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
На следующей неделе стартует сезон отчетности. В фокусе — корпорации, которые представят релизы за I квартал. В случае сюрпризов — отклонения факта от консенсуса-прогноза по доходам — возможны сильные движения в бумагах. Данные по датам релизов предварительные и могут быть пересмотрены.
JP Morgan
Крупнейший банк в США представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,69 на акцию по сравнению с $4,5 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45%. Котировка на пятницу — $133,5. Пока акции JPM нацелены на рост в район $139,5.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, убыток на акцию (EPS) может составить $1,32. За 90 дней оценка убытка была пересмотрена в худшую сторону по сравнению с $0,68. Котировка на пятницу — $36,7. Пока акции DAL нацелены на спуск в район $35,5-34. Ожидания по EPS достаточно занижены, поэтому после выхода отчетности бумаги вполне могут подрасти. При позитивном раскладе целевой ориентир — $39.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $0,8 на акцию по сравнению с $1,02 годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 45,7%. Котировка на пятницу — $48,7. Акции находятся на сопротивлении, чуть выше расположена 200-дневная скользящая средняя — $49,4. Есть риски возврата акций в район $46.
#PEP #DAL #JPM #market_update
Копилка Дяди Сэма. 3 бумаги с «сюрпризом» на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Речь идет предприятиях из разных секторов. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены. Возможны сильные движения в бумагах. Спровоцировать их могут «сюрпризы», то есть отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков.
Согласно оценке FactSet, во II квартале сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 4,1% (г/г). В конце марта прирост EPS оценивался в 5,9%. В финансовом секторе консолидированный показатель может упасть на 22,6% — это возможный аутсайдер II квартала.
PepsiCo
Производитель напитков представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,74 по сравнению с $1,72 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 12,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,77 до $1,74. Спад пандемии коронавируса свидетельствует в пользу увеличения спроса на прохладительные напитки.
В пятницу бумаги выросли на 0,9%. Котировка — $171,9. Бумаги уперлись в сопротивление $172. Больший потенциал роста — $177, где проходят максимумы этого года.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,64 по сравнению с -$1,07 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 76,5%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней вырос с $0,51 до $1,64.
В пятницу бумаги сократились на 0,6%. Котировка — $29,7. Бумаги движутся вокруг горизонтального уровня $29,8. Локально они могут опуститься в район $28. При позитивном сюрпризе акции могут взлететь в район $33,5-34.
JP Morgan
Крупнейший по величине активов американский банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,94 по сравнению с $3,78 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 24,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $3,78 до $2,94.
В пятницу бумаги сократились на 0,3%. Котировка — $114,4. Бумаги движутся в локальном диапазоне $112-115,5. При негативном раскладе они могут опуститься в район $104. При позитивном «сюрпризе» акции могут взлететь в район $120, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
Копилка Дяди Сэма. 3 бумаги с «сюрпризом» на следующую неделю
В этом обзоре мы рассмотрим бумаги трех отчитывающихся за II квартал американских компаний, на которые стоит обратить внимание в ближайшие дни.
Речь идет предприятиях из разных секторов. Данные по датам релизов известны заранее, но могут быть пересмотрены. Возможны сильные движения в бумагах. Спровоцировать их могут «сюрпризы», то есть отклонение фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков.
Согласно оценке FactSet, во II квартале сводная прибыль на акцию индекса S&P 500 могла вырасти на 4,1% (г/г). В конце марта прирост EPS оценивался в 5,9%. В финансовом секторе консолидированный показатель может упасть на 22,6% — это возможный аутсайдер II квартала.
PepsiCo
Производитель напитков представит отчетность во вторник, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,74 по сравнению с $1,72 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 12,4%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $1,77 до $1,74. Спад пандемии коронавируса свидетельствует в пользу увеличения спроса на прохладительные напитки.
В пятницу бумаги выросли на 0,9%. Котировка — $171,9. Бумаги уперлись в сопротивление $172. Больший потенциал роста — $177, где проходят максимумы этого года.
Delta Air Lines
Авиакомпания представит отчетность в среду, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $1,64 по сравнению с -$1,07 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было четыре позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 76,5%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней вырос с $0,51 до $1,64.
В пятницу бумаги сократились на 0,6%. Котировка — $29,7. Бумаги движутся вокруг горизонтального уровня $29,8. Локально они могут опуститься в район $28. При позитивном сюрпризе акции могут взлететь в район $33,5-34.
JP Morgan
Крупнейший по величине активов американский банк представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию (EPS) может составить $2,94 по сравнению с $3,78 за аналогичный период годом ранее. За четыре последних отчетных периода было три позитивных «сюрприза» по EPS. Максимальный — 24,7%. Консенсус аналитиков по EPS за последние 90 дней сократился с $3,78 до $2,94.
В пятницу бумаги сократились на 0,3%. Котировка — $114,4. Бумаги движутся в локальном диапазоне $112-115,5. При негативном раскладе они могут опуститься в район $104. При позитивном «сюрпризе» акции могут взлететь в район $120, где проходит 50-дневная скользящая средняя.
#DAL #аналитика
Delta Airlines. Вход перед отчетом
Delta Air Lines обеспечивает регулярные авиаперевозки пассажиров и грузов в США и за рубежом. Входит в ТОП-3 крупнейших авиакомпаний мира. Компания была основана в 1924 г. и ее текущая капитализация составляет $18,8 млрд.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков на 12 месяцев по DAL составляет $52,1.
В среду выйдет отчетность за II квартал. Аналитики прогнозируют EPS на уровне $1,65. Что примечательно за последние 90 дней аналитики осуществили 12 повышений оценки по EPS при нулевом количестве понижений оценки. Выручка прогнозируется на уровне $13,4 млрд.
Весенне-летний период является пиком сезона для авиаперевозчика и квартальные результаты могут порадовать инвесторов. Вход в длинную позицию перед публикацией отчетности дает возможность сыграть на ее потенциально сильном релизе.
Краткосрочная картина
На дневном графике видим, как индикатор стохастик вышел из зоны нижних экстремальных значений и стремится к достижению срединного уровня. Также по стохастику сформировалась бычья дивергенция: он растет против падения котировок акций. MACD подтверждает восходящую динамику, кривые индикатора пересеклись, указывая на покупку.
Бумаги, консолидирующиеся у нижней границы широкого канала, ожидают триггера для роста, которым может стать выход квартальной отчетности компании. Первая цель находится на уровне сопротивления в $36 (+23% от текущих уровней). Это является значением, которое не раз в этом году себя проявляло как опора и о котором говорилось ранее. Возле него сейчас курсирует 50-дневная средняя. Закрепление его в виде поддержки, даст путь к верхней границе канала и достижению следующей цели, лежащей у сопротивления на $39,5.
Ближайшие уровни сопротивления: 32,8 / 36 / 39,5
Ближайшие уровни поддержки: 26,5 / 24,5 / 20
Долгосрочная картина
На месячном графике видно, как стохастик в зоне нижних экстремальных значений начал разворачиваться, указывая на скорое пересечение его кривых.
Акции значительно скорректировались, начиная с весны 2021 г. и остановившись у поддержки на 27,8, на уровне нижней границы канала, имеют большие шансы к повторению достижения верхней его границы.
Delta Airlines. Вход перед отчетом
Delta Air Lines обеспечивает регулярные авиаперевозки пассажиров и грузов в США и за рубежом. Входит в ТОП-3 крупнейших авиакомпаний мира. Компания была основана в 1924 г. и ее текущая капитализация составляет $18,8 млрд.
Консенсус-цена отраслевых аналитиков на 12 месяцев по DAL составляет $52,1.
В среду выйдет отчетность за II квартал. Аналитики прогнозируют EPS на уровне $1,65. Что примечательно за последние 90 дней аналитики осуществили 12 повышений оценки по EPS при нулевом количестве понижений оценки. Выручка прогнозируется на уровне $13,4 млрд.
Весенне-летний период является пиком сезона для авиаперевозчика и квартальные результаты могут порадовать инвесторов. Вход в длинную позицию перед публикацией отчетности дает возможность сыграть на ее потенциально сильном релизе.
Краткосрочная картина
На дневном графике видим, как индикатор стохастик вышел из зоны нижних экстремальных значений и стремится к достижению срединного уровня. Также по стохастику сформировалась бычья дивергенция: он растет против падения котировок акций. MACD подтверждает восходящую динамику, кривые индикатора пересеклись, указывая на покупку.
Бумаги, консолидирующиеся у нижней границы широкого канала, ожидают триггера для роста, которым может стать выход квартальной отчетности компании. Первая цель находится на уровне сопротивления в $36 (+23% от текущих уровней). Это является значением, которое не раз в этом году себя проявляло как опора и о котором говорилось ранее. Возле него сейчас курсирует 50-дневная средняя. Закрепление его в виде поддержки, даст путь к верхней границе канала и достижению следующей цели, лежащей у сопротивления на $39,5.
Ближайшие уровни сопротивления: 32,8 / 36 / 39,5
Ближайшие уровни поддержки: 26,5 / 24,5 / 20
Долгосрочная картина
На месячном графике видно, как стохастик в зоне нижних экстремальных значений начал разворачиваться, указывая на скорое пересечение его кривых.
Акции значительно скорректировались, начиная с весны 2021 г. и остановившись у поддержки на 27,8, на уровне нижней границы канала, имеют большие шансы к повторению достижения верхней его границы.
#DAL #аналитика
Что привело к крушению Delta Air Lines?
На вчерашних торгах, перед выходом отчета, акции авиаперевозчика набирали более 6%, но сегодня ситуация резко изменилась и акции Delta Air Lines потерпели крушение. Разберемся в том, что привело к таким результатам.
Главное
- Компании удалось выйти во II квартале на чистую прибыль
- Выручка продолжает восстанавливается к результатам 2019 г.
- Расходы компании выросли
- Результаты по выручке и EPS оказались ниже консенсуса
Основные финансовые показатели за II квартал
- Скорректированная EPS — $1,44, ниже прогноза в $1,73, год назад результат — (-$1,07)
- Выручка — $12,31 млрд (+73% г/г), немного ниже прогноза в $12,37 млрд
- Свободный денежный поток составил $1,6 млрд
- Общие операционные расходы — $12,3 млрд (+19% кв/кв)
Расходы, без учета топлива, выросли на 22% по сравнению с 2019 г.
Пассажиропоток компании растет, и выручка от внутренних рейсов оказалась на 3% больше, чем за сопоставимый квартал 2019 г., а выручка от международных перелетов достигла пока 81% относительно допандемического уровня.
По прогнозам компании, стоимость посадочного места в расчете на одну милю вырастет на 5% по сравнению с 2019 г., который предшествовал пандемии и сокращению авиаперевозок. Delta ожидает, что спрос сохранится на ее услуги на достаточном уровне и в следующем квартале выручка вырастет на 1–5% по сравнению с $12,6 млрд в сопоставимом периоде 2019 г., а валовые капитальные расходы составят $1,8 млрд.
Компания планирует достичь в 2024 г. EPS в $7 и свободного денежного потока в $4 млрд.
Что делать с акциями
Консенсус-цена на 12 месяцев по акциям DAL составляет $52,7.
С учетом роста расходов компании, без учета топлива, и высокие цены на топливо в мире, текущий рост выручки может не привести к росту прибыльности бизнеса компании и вероятно, что акции авиаперевозчика в течение квартала останутся торговаться в канале между $28 и $33.
Что привело к крушению Delta Air Lines?
На вчерашних торгах, перед выходом отчета, акции авиаперевозчика набирали более 6%, но сегодня ситуация резко изменилась и акции Delta Air Lines потерпели крушение. Разберемся в том, что привело к таким результатам.
Главное
- Компании удалось выйти во II квартале на чистую прибыль
- Выручка продолжает восстанавливается к результатам 2019 г.
- Расходы компании выросли
- Результаты по выручке и EPS оказались ниже консенсуса
Основные финансовые показатели за II квартал
- Скорректированная EPS — $1,44, ниже прогноза в $1,73, год назад результат — (-$1,07)
- Выручка — $12,31 млрд (+73% г/г), немного ниже прогноза в $12,37 млрд
- Свободный денежный поток составил $1,6 млрд
- Общие операционные расходы — $12,3 млрд (+19% кв/кв)
Расходы, без учета топлива, выросли на 22% по сравнению с 2019 г.
Пассажиропоток компании растет, и выручка от внутренних рейсов оказалась на 3% больше, чем за сопоставимый квартал 2019 г., а выручка от международных перелетов достигла пока 81% относительно допандемического уровня.
По прогнозам компании, стоимость посадочного места в расчете на одну милю вырастет на 5% по сравнению с 2019 г., который предшествовал пандемии и сокращению авиаперевозок. Delta ожидает, что спрос сохранится на ее услуги на достаточном уровне и в следующем квартале выручка вырастет на 1–5% по сравнению с $12,6 млрд в сопоставимом периоде 2019 г., а валовые капитальные расходы составят $1,8 млрд.
Компания планирует достичь в 2024 г. EPS в $7 и свободного денежного потока в $4 млрд.
Что делать с акциями
Консенсус-цена на 12 месяцев по акциям DAL составляет $52,7.
С учетом роста расходов компании, без учета топлива, и высокие цены на топливо в мире, текущий рост выручки может не привести к росту прибыльности бизнеса компании и вероятно, что акции авиаперевозчика в течение квартала останутся торговаться в канале между $28 и $33.
#DAL #аналитика
Delta Air Lines. Взлет оказался преждевременным
Акции одного из крупнейших авиаперевозчиков мира за 7 дней взлетели на 21% перед вчерашним отчетом, но после квартального релиза, с результатами выше ожиданий аналитиков, динамика бумаг резко изменилась.
Главное
•Компания отчиталась сильнее прогнозов аналитиков
•Топ-менеджмент предоставил перспективные прогнозы
Основные финансовые показатели за IV квартал
•Скорректированная EPS — $1,48 (+572% г/г), выше прогноза в $1,32
•Выручка — $12,29 млрд (+29% г/г), немного лучше прогноза в $12,23 млрд
Основные финансовые показатели за 2022 год
•Скорректированная EPS — $3,2 против убытка в $3,4 млрд за 2021 г.
•Выручка — $45,6 млрд (+121% г/г)
•Скорректированный чистый долг (Net Debt) — $22,3 млрд
Достигнутые цели
•Рост выручки на 8% к сопоставимому кварталу 2019 г., предшествовавшему пандемии и ограничениям на перелеты — прогнозировалось 5–9%
•Квартальная прибыль оказалась выше прогноза самой компании, а остаток чистого долга в пределах ожиданий Delta Air Lines
Прогнозы
В следующем квартале компания прогнозирует EPS в диапазоне $0,15–$0,4, а за весь 2023 г. EPS на уровне $5–$6 при росте выручки к 2022 г. на 15%–20%.
Прогноз на ближайший квартал вышел смягченным по сравнению с предоставленным в прошлом релизе, но таргеты по результатам на весь 2023 г. выглядят оптимистично.
Что происходит с акциями
Если по результатам компании все достаточно успешно, то возникает вопрос — почему котировки обвалились на 6% на торгах СПБ Биржи после релиза?
Ответ заключается в том, что конкурент American Airlines предоставил значительное повышение прошлых прогнозов по своим результатам на следующий квартал и рынок начал закладывать это в цены акций всего сектора авиаперевозчиков. Delta Air Lines по факту оказалась более скромна в ожиданиях — в результате коррекция в ее акциях.
Техническая картина
На дневном графике видно, как индикатор RSI выходит из зоны верхних экстремальных значений, снимая перекупленность. Акции стремятся к 200-периодной средней и, вероятно, стоит ждать в ближайшей перспективе их нахождение в диапазоне $32–$36.
Delta Air Lines. Взлет оказался преждевременным
Акции одного из крупнейших авиаперевозчиков мира за 7 дней взлетели на 21% перед вчерашним отчетом, но после квартального релиза, с результатами выше ожиданий аналитиков, динамика бумаг резко изменилась.
Главное
•Компания отчиталась сильнее прогнозов аналитиков
•Топ-менеджмент предоставил перспективные прогнозы
Основные финансовые показатели за IV квартал
•Скорректированная EPS — $1,48 (+572% г/г), выше прогноза в $1,32
•Выручка — $12,29 млрд (+29% г/г), немного лучше прогноза в $12,23 млрд
Основные финансовые показатели за 2022 год
•Скорректированная EPS — $3,2 против убытка в $3,4 млрд за 2021 г.
•Выручка — $45,6 млрд (+121% г/г)
•Скорректированный чистый долг (Net Debt) — $22,3 млрд
Достигнутые цели
•Рост выручки на 8% к сопоставимому кварталу 2019 г., предшествовавшему пандемии и ограничениям на перелеты — прогнозировалось 5–9%
•Квартальная прибыль оказалась выше прогноза самой компании, а остаток чистого долга в пределах ожиданий Delta Air Lines
Прогнозы
В следующем квартале компания прогнозирует EPS в диапазоне $0,15–$0,4, а за весь 2023 г. EPS на уровне $5–$6 при росте выручки к 2022 г. на 15%–20%.
Прогноз на ближайший квартал вышел смягченным по сравнению с предоставленным в прошлом релизе, но таргеты по результатам на весь 2023 г. выглядят оптимистично.
Что происходит с акциями
Если по результатам компании все достаточно успешно, то возникает вопрос — почему котировки обвалились на 6% на торгах СПБ Биржи после релиза?
Ответ заключается в том, что конкурент American Airlines предоставил значительное повышение прошлых прогнозов по своим результатам на следующий квартал и рынок начал закладывать это в цены акций всего сектора авиаперевозчиков. Delta Air Lines по факту оказалась более скромна в ожиданиях — в результате коррекция в ее акциях.
Техническая картина
На дневном графике видно, как индикатор RSI выходит из зоны верхних экстремальных значений, снимая перекупленность. Акции стремятся к 200-периодной средней и, вероятно, стоит ждать в ближайшей перспективе их нахождение в диапазоне $32–$36.
#DAL #JPM #WFC #market_update
3 бумаги на следующую неделю
На следующей неделе стартует сезон отчетности за I квартал. В четверг с квартальным релизом выступит Delta Air Lines, в пятницу — JP Morgan, Wells Fargo. В случае отклонения фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков возможны «сюрпризы» — сильные движения в отдельных бумагах.
Delta Air Lines
Авиаперевозчик N1 в США представит квартальную отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $0,33 по сравнению с -$1,23 за аналогичный период годом ранее. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 11,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка снижена с $0,59 до $0,33. Это создает почву для позитивного сюрприза. В I квартале возможно увеличение числа бронирований перелетов из-за сезонного эффекта.
В четверг акции DAL выросли на 0,7%, котировка — $33,7. Акции уперлись в 50-дневную скользящую среднюю. При закреплении выше $35 бумаги могут отправиться в район $36,5.
JP Morgan
Крупнейший по размеру активов банк США представит квартальную отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $3,4 по сравнению с $2,63. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 16,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка выросла с $3,35 до $3,4.
Риски рецессии в США нарастают. По итогам I квартала ведущие финучреждения нарастили резервы под «плохие» долги: JPMorgan на $1,4 млрд, Bank of America на $1,1 млрд, Wells Fargo на $1 млрд — впервые со времен эпидемии коронавируса 2020 г. В сценарии мягкой рецессии средства будут разморожены и направлены на выплаты дивидендов и оплату байбэка, как это уже случалось в 2021-2022 гг. В негативном — пойдут на покрытие будущих убытков.
В четверг акции JPM сократились на 0,1%, котировка — $127,5. Есть риски спуска бумаг в район $124. При этом в районе $126 проходит 200-дневная скользящая средняя. При позитивном раскладе бумаги могут вырасти до $136.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $1,12 по сравнению с $0,88. За последние четыре квартала был один позитивный «сюрприз» по EPS — 10%. По сравнению с 90 днями ранее оценка увеличена с $0,88 до $1,12.
В четверг акции WFC выросли на 2,7%, котировка — $37,9. За месяц бумаги потеряли 7,9%. На WFC давят высокие процентные ставки в США и кризис региональных / европейских банков. Акции оттолкнулись от горизонтальной поддержки $37 и могут вырасти до $39,5. Локальный потенциал роста при ускорении — до $42.
3 бумаги на следующую неделю
На следующей неделе стартует сезон отчетности за I квартал. В четверг с квартальным релизом выступит Delta Air Lines, в пятницу — JP Morgan, Wells Fargo. В случае отклонения фактических финансовых показателей от консенсус-оценки аналитиков возможны «сюрпризы» — сильные движения в отдельных бумагах.
Delta Air Lines
Авиаперевозчик N1 в США представит квартальную отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $0,33 по сравнению с -$1,23 за аналогичный период годом ранее. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 11,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка снижена с $0,59 до $0,33. Это создает почву для позитивного сюрприза. В I квартале возможно увеличение числа бронирований перелетов из-за сезонного эффекта.
В четверг акции DAL выросли на 0,7%, котировка — $33,7. Акции уперлись в 50-дневную скользящую среднюю. При закреплении выше $35 бумаги могут отправиться в район $36,5.
JP Morgan
Крупнейший по размеру активов банк США представит квартальную отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $3,4 по сравнению с $2,63. За последние четыре квартала было два позитивных «сюрприза» по EPS, максимальный — 16,3%. По сравнению с 90 днями ранее оценка выросла с $3,35 до $3,4.
Риски рецессии в США нарастают. По итогам I квартала ведущие финучреждения нарастили резервы под «плохие» долги: JPMorgan на $1,4 млрд, Bank of America на $1,1 млрд, Wells Fargo на $1 млрд — впервые со времен эпидемии коронавируса 2020 г. В сценарии мягкой рецессии средства будут разморожены и направлены на выплаты дивидендов и оплату байбэка, как это уже случалось в 2021-2022 гг. В негативном — пойдут на покрытие будущих убытков.
В четверг акции JPM сократились на 0,1%, котировка — $127,5. Есть риски спуска бумаг в район $124. При этом в районе $126 проходит 200-дневная скользящая средняя. При позитивном раскладе бумаги могут вырасти до $136.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов на американских биржах. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает прибыль на акцию на уровне $1,12 по сравнению с $0,88. За последние четыре квартала был один позитивный «сюрприз» по EPS — 10%. По сравнению с 90 днями ранее оценка увеличена с $0,88 до $1,12.
В четверг акции WFC выросли на 2,7%, котировка — $37,9. За месяц бумаги потеряли 7,9%. На WFC давят высокие процентные ставки в США и кризис региональных / европейских банков. Акции оттолкнулись от горизонтальной поддержки $37 и могут вырасти до $39,5. Локальный потенциал роста при ускорении — до $42.
#DAL #JPM #WFC #аналитика #market_update
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций был волатильным. За пять дней S&P 500 потерял 1,2%.
На следующей неделе в США стартует сезон отчетности. В случае «сюрпризов» — отклонений факта от консенсуса — возможны сильные движения в акциях крупных эмитентов. Давайте обратим внимание на три бумаги, актуальные на следующую неделю.
Delta Air Lines
Крупнейшая в Америке авиакомпания представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Рыночная доля DAL — 17,3%. В конце июня компания повысила прогноз по прибыли на акцию во II квартале с $2–2,25 до $2,25 –2,5. Спрос на путешествия устойчив из-за смещения потребительских расходов с товаров на услуги. Генеральный директор компании заявил, что сбережения домохозяйств остаются на высоком уровне и благоприятная тенденция для авиаперелетов будет поддерживаться в течение ближайших лет. Не стоит забывать о восстановлении американской экономики после пандемии и сезонном спросе на авиауслуги.
Акции крайне позитивно отреагировали на июньское сообщение. За месяц бумаги выросли на 21,9%. Котировка на пятницу — $47,9. На дневном графике наблюдается перекупленность по RSI. Возможен откат котировок. Потенциал снижения — до $45.
JP Morgan
Крупнейший банк в США по величине активов представит отчетность в пятницу, до открытия торгов. По данным исследовательской организации FactSet, сводный показатель EPS финансового сектора мог вырасти 5,3%. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, во II квартале прибыль на акцию может составить $3,97, по сравнению с $2,76 годом ранее. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза по EPS. Максимальный — 20,2%. За 90 дней оценка показателя выросла с $3,3 до $3,97. На неделе ведущие американские банки прошли стресс-тестирование и получили разрешение на увеличение дивидендов и реализацию программы обратного выкупа акций.
В пятницу JP Morgan прибавили 0,8%, котировка — $144,3. Наблюдется позитивный импульс в бумагах. Возможен новый рывок — в район $155.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов. WFC в течение прошлого года из квартала в квартал показывал значительные улучшения финансовых показателей, но результаты отчета за I квартал свели на нет всю положительную динамику. Акции Wells Fargo недооценены по балансовому мультипликатору, традиционному для оценки банков. Показатель P/B составляет 1 по сравнению со средней по индустрии 1,3 и 2,6 по финансовому сектору. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, во II квартале прибыль на акцию может составить $1,18, по сравнению с $0,74 годом ранее. За последние четыре квартала был один позитивный сюрприз по EPS — 8,8%. За 90 дней оценка показателя снизилась с $1,2 до $1,18.
Пятница обернулась снижением акций на 0,3%, котировка — $42,8. Бумаги находятся над 200-дневной скользящей средней и могут быть нацелены на продолжение роста. Ближайший ориентир — $47,5.
Три американских бумаги на неделю
На этой неделе американский рынок акций был волатильным. За пять дней S&P 500 потерял 1,2%.
На следующей неделе в США стартует сезон отчетности. В случае «сюрпризов» — отклонений факта от консенсуса — возможны сильные движения в акциях крупных эмитентов. Давайте обратим внимание на три бумаги, актуальные на следующую неделю.
Delta Air Lines
Крупнейшая в Америке авиакомпания представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. Рыночная доля DAL — 17,3%. В конце июня компания повысила прогноз по прибыли на акцию во II квартале с $2–2,25 до $2,25 –2,5. Спрос на путешествия устойчив из-за смещения потребительских расходов с товаров на услуги. Генеральный директор компании заявил, что сбережения домохозяйств остаются на высоком уровне и благоприятная тенденция для авиаперелетов будет поддерживаться в течение ближайших лет. Не стоит забывать о восстановлении американской экономики после пандемии и сезонном спросе на авиауслуги.
Акции крайне позитивно отреагировали на июньское сообщение. За месяц бумаги выросли на 21,9%. Котировка на пятницу — $47,9. На дневном графике наблюдается перекупленность по RSI. Возможен откат котировок. Потенциал снижения — до $45.
JP Morgan
Крупнейший банк в США по величине активов представит отчетность в пятницу, до открытия торгов. По данным исследовательской организации FactSet, сводный показатель EPS финансового сектора мог вырасти 5,3%. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, во II квартале прибыль на акцию может составить $3,97, по сравнению с $2,76 годом ранее. За последние четыре квартала было три позитивных сюрприза по EPS. Максимальный — 20,2%. За 90 дней оценка показателя выросла с $3,3 до $3,97. На неделе ведущие американские банки прошли стресс-тестирование и получили разрешение на увеличение дивидендов и реализацию программы обратного выкупа акций.
В пятницу JP Morgan прибавили 0,8%, котировка — $144,3. Наблюдется позитивный импульс в бумагах. Возможен новый рывок — в район $155.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия торгов. WFC в течение прошлого года из квартала в квартал показывал значительные улучшения финансовых показателей, но результаты отчета за I квартал свели на нет всю положительную динамику. Акции Wells Fargo недооценены по балансовому мультипликатору, традиционному для оценки банков. Показатель P/B составляет 1 по сравнению со средней по индустрии 1,3 и 2,6 по финансовому сектору. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, во II квартале прибыль на акцию может составить $1,18, по сравнению с $0,74 годом ранее. За последние четыре квартала был один позитивный сюрприз по EPS — 8,8%. За 90 дней оценка показателя снизилась с $1,2 до $1,18.
Пятница обернулась снижением акций на 0,3%, котировка — $42,8. Бумаги находятся над 200-дневной скользящей средней и могут быть нацелены на продолжение роста. Ближайший ориентир — $47,5.
#DAL #JPM #WFC #market_update
Три американские бумаги на неделю
S&P 500 оттолкнулся от 200-дневной скользящей средней и готов к взлету наверх. После публикации отчетности возможны сильные движения в бумагах отдельных эмитентов. Для этого факт должен превышать консенсус (EPS, выручка), присутствовать дополнительные благоприятные факторы (например, прогноз по финансовым показателям). Иногда акции могут вырасти из-за заниженных перед публикацией отчетности ожиданий рынка.
Давайте посмотрим на три отчитывающихся на следующей неделе компании.
Delta Air Lines
Крупнейшая в Америке авиакомпания представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. По итогам II квартала DAL повысила прогноз по прибыли на акцию и марже прибыли на 2023 г. Причина — высокий спрос на авиаперелеты. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию может вырасти до $1,94 по сравнению с $1,51 за аналогичный период годом ранее. Выручка может увеличиться на 13% после 11% во II квартале (г/г). За последний год позитивные сюрпризы по EPS наблюдались два раза, максимальный — 11,7%.
В пятницу акции DAL выросли на 1,5%, котировка — $37. Бумаги оттолкнулись от зоны поддержки в районе $36-35 и могут рвануть в район $40.
JP Morgan
Крупнейший по величине активов банк США представит отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию может составить $3,67 по сравнению с $3,12 за аналогичный период годом ранее. Все четыре последних квартала было четыре позитивных сюрприза по EPS. Максимальный — 20,2%. За 90 дней оценка EPS увеличилась с $3,44 до $3,67. Одной из причин стала ситуация в американской экономике. Согласно оценке сервиса GDPNow, в III квартале ВВП США может вырасти на 4,9% (кв/кв). Опубликованный в пятницу ключевой отчет по рынку труда подтвердил картину. Занятость вне сельхоз. сектора выросла на 336 тыс. после увеличения на 227 тыс. в августе.
В пятницу акции прибавили 1,5%, котировка — $145,1. Бумаги оттолкнулись от 200-дневной скользящей средней. При позитивном раскладе акции могут протестировать $156.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию могла составить $1,22 по сравнению с $0,85 за аналогичный период годом ранее. Позитивные факторы — общий объем американского ипотечного портфеля достиг максимума за все время наблюдений, стоимость жилья находится в районе исторического максимума. Цены на недвижимость растут из-за низких запасов. Ставка по 30-летней ипотеке в США достигла максимума c 2000 г. — это реакция на увеличение ключевой ставки ФРС.
В пятницу акции выросли на 1%, котировка — $39,7. При закреплении над $40 бумаги могут вырасти к $42, где проходит 200-дневная скользящая средняя.
Три американские бумаги на неделю
S&P 500 оттолкнулся от 200-дневной скользящей средней и готов к взлету наверх. После публикации отчетности возможны сильные движения в бумагах отдельных эмитентов. Для этого факт должен превышать консенсус (EPS, выручка), присутствовать дополнительные благоприятные факторы (например, прогноз по финансовым показателям). Иногда акции могут вырасти из-за заниженных перед публикацией отчетности ожиданий рынка.
Давайте посмотрим на три отчитывающихся на следующей неделе компании.
Delta Air Lines
Крупнейшая в Америке авиакомпания представит отчетность в четверг, до открытия торгов в США. По итогам II квартала DAL повысила прогноз по прибыли на акцию и марже прибыли на 2023 г. Причина — высокий спрос на авиаперелеты. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию может вырасти до $1,94 по сравнению с $1,51 за аналогичный период годом ранее. Выручка может увеличиться на 13% после 11% во II квартале (г/г). За последний год позитивные сюрпризы по EPS наблюдались два раза, максимальный — 11,7%.
В пятницу акции DAL выросли на 1,5%, котировка — $37. Бумаги оттолкнулись от зоны поддержки в районе $36-35 и могут рвануть в район $40.
JP Morgan
Крупнейший по величине активов банк США представит отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию может составить $3,67 по сравнению с $3,12 за аналогичный период годом ранее. Все четыре последних квартала было четыре позитивных сюрприза по EPS. Максимальный — 20,2%. За 90 дней оценка EPS увеличилась с $3,44 до $3,67. Одной из причин стала ситуация в американской экономике. Согласно оценке сервиса GDPNow, в III квартале ВВП США может вырасти на 4,9% (кв/кв). Опубликованный в пятницу ключевой отчет по рынку труда подтвердил картину. Занятость вне сельхоз. сектора выросла на 336 тыс. после увеличения на 227 тыс. в августе.
В пятницу акции прибавили 1,5%, котировка — $145,1. Бумаги оттолкнулись от 200-дневной скользящей средней. При позитивном раскладе акции могут протестировать $156.
Wells Fargo
Крупнейший в США ипотечный банк представит отчетность в пятницу, до открытия американских бирж. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, прибыль на акцию могла составить $1,22 по сравнению с $0,85 за аналогичный период годом ранее. Позитивные факторы — общий объем американского ипотечного портфеля достиг максимума за все время наблюдений, стоимость жилья находится в районе исторического максимума. Цены на недвижимость растут из-за низких запасов. Ставка по 30-летней ипотеке в США достигла максимума c 2000 г. — это реакция на увеличение ключевой ставки ФРС.
В пятницу акции выросли на 1%, котировка — $39,7. При закреплении над $40 бумаги могут вырасти к $42, где проходит 200-дневная скользящая средняя.