📈 Почему растет VK?
С начала торгов акции выросли на 40% и перешли в режим дискретного аукциона.
1. Бумага стала почти безальтернативным бенефициаром запрета Meta (экстремистская организация, запрещена на территории РФ). Однако оправдаются ли ожидания относительно прироста активный пользователей — вопрос. Ведь есть куда более удобный и современный телеграм, хоть и с немного другим функционалом.
2. Бумаги закупали телеграм-каналы с сигналами. Да, они тоже оказали влияние.
3. Вполне возможно, что из-за отсутствия четких альтернатив бумаги скупаются институциональными инвесторами.
📍 Такой быстрый рост, конечно, впечатляет, но хочется напомнить, что в 2020 году акции торговались дороже 2000 руб. А сейчас стоят 415.
📍 Рост может быть очень спекулятивным. Успели сесть в паровоз — молодцы. Однако предсказать что будет с ценами дальше не сможет никто.
#VKCO #IF_акции_РФ
С начала торгов акции выросли на 40% и перешли в режим дискретного аукциона.
1. Бумага стала почти безальтернативным бенефициаром запрета Meta (экстремистская организация, запрещена на территории РФ). Однако оправдаются ли ожидания относительно прироста активный пользователей — вопрос. Ведь есть куда более удобный и современный телеграм, хоть и с немного другим функционалом.
2. Бумаги закупали телеграм-каналы с сигналами. Да, они тоже оказали влияние.
3. Вполне возможно, что из-за отсутствия четких альтернатив бумаги скупаются институциональными инвесторами.
📍 Такой быстрый рост, конечно, впечатляет, но хочется напомнить, что в 2020 году акции торговались дороже 2000 руб. А сейчас стоят 415.
📍 Рост может быть очень спекулятивным. Успели сесть в паровоз — молодцы. Однако предсказать что будет с ценами дальше не сможет никто.
#VKCO #IF_акции_РФ
👍152👎9🔥7🤯7
❌ ЕС «бьет» санкциями по российскому IT
ЕС может запретить в РФ экспорт полупроводников, высокотехнологического оборудования, техники для добычи сжиженного природного газа (СПГ) и другого оборудования. Оцениваемая стоимость такого экспорта около $10 млрд.
В этом случае есть еще ряд компаний, которые могут пострадать.
1. От запрета полупроводников – IT-гиганты в лице Яндекс #YNDX и VK #VKCO. Не факт, что им удастся заменить европейское оборудование, и в любом случае это лишние издержки.
В дополнение к этому, американские власти могут «подкупить» азиатских производителей снятием с них санкций и предоставлением возможности продавать свою продукцию в США. Тогда наши IT компании, которые возлагают огромные надежды на азиатских производителей, окажутся в очень тяжелой ситуации.
2. Запрет на использование оборудования для добычи СПГ может серьезно задеть Новатэк #NVTK, у которого 18% выручки приходится как раз на сжиженный газ. Ранее компания активно разрабатывала это направление и имела дорогостоящую программу развития, которая сейчас остается под вопросом.
#IF_акции_РФ
ЕС может запретить в РФ экспорт полупроводников, высокотехнологического оборудования, техники для добычи сжиженного природного газа (СПГ) и другого оборудования. Оцениваемая стоимость такого экспорта около $10 млрд.
В этом случае есть еще ряд компаний, которые могут пострадать.
1. От запрета полупроводников – IT-гиганты в лице Яндекс #YNDX и VK #VKCO. Не факт, что им удастся заменить европейское оборудование, и в любом случае это лишние издержки.
В дополнение к этому, американские власти могут «подкупить» азиатских производителей снятием с них санкций и предоставлением возможности продавать свою продукцию в США. Тогда наши IT компании, которые возлагают огромные надежды на азиатских производителей, окажутся в очень тяжелой ситуации.
2. Запрет на использование оборудования для добычи СПГ может серьезно задеть Новатэк #NVTK, у которого 18% выручки приходится как раз на сжиженный газ. Ранее компания активно разрабатывала это направление и имела дорогостоящую программу развития, которая сейчас остается под вопросом.
#IF_акции_РФ
👍117😢73🤬22👎15
🚕 Ситимобил уходит, Яндекс.Такси — монополист
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
👍147😢110👎66😱13
Forwarded from IF News
📈 Акции Вконтакте растут на 11%
• Причина: со вчерашнего дня ходят слухи, что компания рассматривает возможность покупки "Авито".
#VKCO #РФ
@IF_Market_News
• Причина: со вчерашнего дня ходят слухи, что компания рассматривает возможность покупки "Авито".
#VKCO #РФ
@IF_Market_News
❤47😁31👍23👎13
🚕 Тебе доставка, мне новости: Яндекс обменяется сервисами с ВК и Сбером
Согласно данным Bell*, грядёт большой обмен: #YNDX может стать владельцем Delivery Club, но в то же время отдаст «Новости» и «Дзен». На данный момент Delivery Club принадлежит #VKCO и Сберу.
К чему это может привести?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: бизнесы, которые обсуждаются в новостях составляют не ключевую долю выручки Яндекса и ВК. Основные сегменты у Яндекса – реклама и такси, у ВК – реклама, EDtech, игры. Онлайн-доставка ВК развивается и уже генерирует прибыль, а вот новости с Дзеном пока убыточны.
Похоже, ВК в итоге заберет все медиа активы, поскольку это компания с государственным участием в виде Газпромбанка. А Яндекс будет консолидировать активы для потребителей: Такси, Каршеринг, Доставка, Маркетплейс.
В более выигрышном положении оказывается Яндекс, поскольку может обменять убыточные активы на растущую службу доставки, которая генерирует прибыль. Однако о влиянии на оценку стоимости говорить сложно по причине небольшой доли бизнесов в структурах Яндекса и ВК.
* в России признан СМИ-иноагентом
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Согласно данным Bell*, грядёт большой обмен: #YNDX может стать владельцем Delivery Club, но в то же время отдаст «Новости» и «Дзен». На данный момент Delivery Club принадлежит #VKCO и Сберу.
К чему это может привести?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: бизнесы, которые обсуждаются в новостях составляют не ключевую долю выручки Яндекса и ВК. Основные сегменты у Яндекса – реклама и такси, у ВК – реклама, EDtech, игры. Онлайн-доставка ВК развивается и уже генерирует прибыль, а вот новости с Дзеном пока убыточны.
Похоже, ВК в итоге заберет все медиа активы, поскольку это компания с государственным участием в виде Газпромбанка. А Яндекс будет консолидировать активы для потребителей: Такси, Каршеринг, Доставка, Маркетплейс.
В более выигрышном положении оказывается Яндекс, поскольку может обменять убыточные активы на растущую службу доставки, которая генерирует прибыль. Однако о влиянии на оценку стоимости говорить сложно по причине небольшой доли бизнесов в структурах Яндекса и ВК.
* в России признан СМИ-иноагентом
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
👍75👎9😱5😁4
Forwarded from IF News
📈 Они ещё живы? Акции ВК стреляют сегодня на 11%
Российский IT-сектор растёт после объявления обещанной поддержки от государства.
#РФ #VKCO
@IF_Market_News
Российский IT-сектор растёт после объявления обещанной поддержки от государства.
#РФ #VKCO
@IF_Market_News
👍78👎19😁15😢4
🌐 Почему растет VK?
За последние 3 торговые сессии акции #VKCO прибавили уже более 15%. В чем же причина?
Комментирует аналитик InvestFuture Андрей Стратичук:
На самом деле рост связан не с корпоративными событиями в компании. На мой взгляд в этой ситуации играют роль три фактора:
• В июне вышла новость о расконвертации депозитарных расписок на акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, ГМК и т.д). У всех, кто купил расписки на эти бумаги за границей появится возможность продать. А это своего рода давление на котировки.
• По этой же причине инвесторы «пошли» в те бумаги, где нет навеса распродаж. Вышло так, что это депозитарные расписки, такие как FIVE, VK, OZON и другие.
• И третий, не менее важный пункт: инвесторы боятся рецессии и обвала сырьевых котировок. Поэтому покупают компании тех секторов, которые наименее зависимы от мировых цен на сырье.
Дополнительный позитив
VK, Яндекс и Ozon получили льготный кредит от правительства на 130 млрд рублей. Эта поддержка нужна компаниям, чтобы выполнить обязательства перед держателями евробондов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
За последние 3 торговые сессии акции #VKCO прибавили уже более 15%. В чем же причина?
Комментирует аналитик InvestFuture Андрей Стратичук:
На самом деле рост связан не с корпоративными событиями в компании. На мой взгляд в этой ситуации играют роль три фактора:
• В июне вышла новость о расконвертации депозитарных расписок на акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, ГМК и т.д). У всех, кто купил расписки на эти бумаги за границей появится возможность продать. А это своего рода давление на котировки.
• По этой же причине инвесторы «пошли» в те бумаги, где нет навеса распродаж. Вышло так, что это депозитарные расписки, такие как FIVE, VK, OZON и другие.
• И третий, не менее важный пункт: инвесторы боятся рецессии и обвала сырьевых котировок. Поэтому покупают компании тех секторов, которые наименее зависимы от мировых цен на сырье.
Дополнительный позитив
VK, Яндекс и Ozon получили льготный кредит от правительства на 130 млрд рублей. Эта поддержка нужна компаниям, чтобы выполнить обязательства перед держателями евробондов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
👍90👎3🤔3🤬3
Forwarded from IF News
📉 Рост выручки не обрадовал, ВК падает на 6%
Главным негативом остается рост убытков компании. Попытки компании занять освободившиеся на рынке ниши и переманить пользователей на свою платформу приводят к росту капзатрат.
В условиях неполной блокировки главных конкурентов ВК — YouTube и TikTok, компании придется дальше вкладывать большие средства на переманивание пользователей, что также будет сказываться на росте чистого убытка
#VKCO #РФ #отчеты
@IF_Market_News
Главным негативом остается рост убытков компании. Попытки компании занять освободившиеся на рынке ниши и переманить пользователей на свою платформу приводят к росту капзатрат.
В условиях неполной блокировки главных конкурентов ВК — YouTube и TikTok, компании придется дальше вкладывать большие средства на переманивание пользователей, что также будет сказываться на росте чистого убытка
#VKCO #РФ #отчеты
@IF_Market_News
👍49😢7😁4👎1
🧐 VK выкупил конвертируемых облигации на $400 млн. Крепко стоит на ногах?
Недавно стало известно, что #VKCO выкупил 58% своих конвертируемых облигаций. Звучит позитивно. Давайте разберемся, как себя чувствует компания и все ли у нее хорошо?
ВК сейчас находится в стадии трансформации. После разделения бизнеса со Сбером компания получила от государства большой займ. Его планируется использовать, чтобы рассчитаться по конвертируемым облигациям с погашением в 2025 году, которые учитываются в НРД.
На данный момент ВК уже выкупил 58% от общей номинальной стоимости еврооблигаций на сумму $400 млн. Выкуп производится в рублях.
ВК завоюет новые рынки? Не исключено, что он захочет побороться за лидерство на российском рынке ED Tech и компьютерных игр. А после продажи/обмена Delivery Club Яндексу компания получит «Дзен» и «Новости», это может укрепить ее позиции еще и на рынке социальных сетей.
Кажется, что дела у ВК идут неплохо и ее акции привлекательный для покупки на текущих уровнях, НО темпы роста сегментов игр и социальных сетей не радуют. Казалось бы, должен быть толчок в показателях после блокировки всяких террористических соцсетей. Но на результатах это пока не отражается.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Недавно стало известно, что #VKCO выкупил 58% своих конвертируемых облигаций. Звучит позитивно. Давайте разберемся, как себя чувствует компания и все ли у нее хорошо?
ВК сейчас находится в стадии трансформации. После разделения бизнеса со Сбером компания получила от государства большой займ. Его планируется использовать, чтобы рассчитаться по конвертируемым облигациям с погашением в 2025 году, которые учитываются в НРД.
На данный момент ВК уже выкупил 58% от общей номинальной стоимости еврооблигаций на сумму $400 млн. Выкуп производится в рублях.
ВК завоюет новые рынки? Не исключено, что он захочет побороться за лидерство на российском рынке ED Tech и компьютерных игр. А после продажи/обмена Delivery Club Яндексу компания получит «Дзен» и «Новости», это может укрепить ее позиции еще и на рынке социальных сетей.
Кажется, что дела у ВК идут неплохо и ее акции привлекательный для покупки на текущих уровнях, НО темпы роста сегментов игр и социальных сетей не радуют. Казалось бы, должен быть толчок в показателях после блокировки всяких террористических соцсетей. Но на результатах это пока не отражается.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
👍55👎7🤔7😢3