📄 McDonald's: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🍔 #MCD (+0,1% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $5,313 млрд (-2,2% г/г) - хуже прогноза на $40 млн
($19,207 за FY-2020, -10% г/г)
• Операционная прибыль: $2,142 (-7% г/г)
($7,324 за FY-2020, -19% г/г)
• Чистая прибыль: $1,337 млрд (-12% г/г)
($4,73 за FY-2020, -21% г/г)
• EPS: $1,84 (-12% г/г) - лучше прогноза на $0,11
($6,31 за FY-2020, -20% г/г)
EPS Non-GAAP: $1,70 - хуже прогноза на $0,07
- Мировые сопоставимые продажи упали на 1,3% (в соответствии с прогнозом), а сопоставимые продажи в США выросли на 5,5% (прогноз + 4,9%).
- Падение прибыли обусловлено, в том числе, ростом операционных затрат на закрытие - открытие магазинов, выплату пособия и поддержку франчайзи.
- 21 января были объявлены квартальные дивиденды в размере $1,29 доллара на акцию, как и ранее.
Продажи по сегментам за 4Q20:
• Продажи в ресторанах компании - $2 233,3 млн (-5% г/г)
(8 139 млн за FY-2020, -14% г/г)
• Доходы от франчайзинговых ресторанов - $2 985,3 млн (без изм г/г)
(10 726 млн за FY-2020, -8% г/г)
• Прочие доходы - $95,2 млн (+20% г/г)
(342 млн за FY-2020, +19% г/г)
Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты $3,449 млрд
• Общая консолидированная задолженность $35,196 млрд
FCF за FY-2020: $4,624 млрд (-19% г/г)
🔹В условиях пандемии компания отчиталась закономерно плохо.
🔹Однако, MCD пережила не один кризис и является дивидендным королем, увеличивающий выплаты более 43 лет подряд. 5-ти летний темп прироста дивидендов — 7,94% г/г.
🔹Ожидается, что McDonald's добьется значительного роста выручки и прибыли в 2021 году.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🍔 #MCD (+0,1% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $5,313 млрд (-2,2% г/г) - хуже прогноза на $40 млн
($19,207 за FY-2020, -10% г/г)
• Операционная прибыль: $2,142 (-7% г/г)
($7,324 за FY-2020, -19% г/г)
• Чистая прибыль: $1,337 млрд (-12% г/г)
($4,73 за FY-2020, -21% г/г)
• EPS: $1,84 (-12% г/г) - лучше прогноза на $0,11
($6,31 за FY-2020, -20% г/г)
EPS Non-GAAP: $1,70 - хуже прогноза на $0,07
- Мировые сопоставимые продажи упали на 1,3% (в соответствии с прогнозом), а сопоставимые продажи в США выросли на 5,5% (прогноз + 4,9%).
- Падение прибыли обусловлено, в том числе, ростом операционных затрат на закрытие - открытие магазинов, выплату пособия и поддержку франчайзи.
- 21 января были объявлены квартальные дивиденды в размере $1,29 доллара на акцию, как и ранее.
Продажи по сегментам за 4Q20:
• Продажи в ресторанах компании - $2 233,3 млн (-5% г/г)
(8 139 млн за FY-2020, -14% г/г)
• Доходы от франчайзинговых ресторанов - $2 985,3 млн (без изм г/г)
(10 726 млн за FY-2020, -8% г/г)
• Прочие доходы - $95,2 млн (+20% г/г)
(342 млн за FY-2020, +19% г/г)
Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты $3,449 млрд
• Общая консолидированная задолженность $35,196 млрд
FCF за FY-2020: $4,624 млрд (-19% г/г)
🔹В условиях пандемии компания отчиталась закономерно плохо.
🔹Однако, MCD пережила не один кризис и является дивидендным королем, увеличивающий выплаты более 43 лет подряд. 5-ти летний темп прироста дивидендов — 7,94% г/г.
🔹Ожидается, что McDonald's добьется значительного роста выручки и прибыли в 2021 году.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 Southwest Airlines & American Airlines Group: Отчетность за 4 кв 2020 г.
✈️ #LUV (+4,1% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $2,01 млрд (-65% г/г) - хуже прогноза на $100 млн
• Чистый убыток: $0,908 млн, за полный 2020 г. $3,074 млрд.
• Убыток на акцию: $1,54, - лучше прогноза на $0,11, за полный 2020 г. $5,44.
- Ежедневные чистые денежные потери: $12 млн в день
- Доступная ликвидность: 14,3 млрд.
- Годовая пропускная способность в 2020 году уменьшилась на 34% г/г.
- Выручка от пассажирских перевозок: $1,66 млрд по сравнению с прогнозом в $1,85 млрд.
- Операционная выручка за 4Q20 снизилась на 64,9% г/г.
Прогноз на 1Q21:
• Ежедневные чистые денежные потери: $17 млн в день на фоне слабого спроса и роста цен на топливо.
❗️Несмотря на вакцинацию, компания отмечает, что текущие тенденции бронирования пассажиров не свидетельствуют о значительном улучшении в 1Q21.
✈️ #AAL (+32,7% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $4,03 млрд (-64,4% г/г) - лучше прогноза на $170 млн
• Чистый убыток: $2,2 млн, за полный 2020 г. $8,9 млрд.
• Убыток на акцию: $3,81, - лучше прогноза на $0,07
- Ежедневные чистые денежные потери: $30 млн в день
- Доступная ликвидность: 14,3 млрд.
- Чтобы сократить расходы, компания сократила флот на более чем 150 самолетов
Прогноз на 2021 г.:
• По сравнению с 1Q19 American ожидает, что пропускная способность в 1Q21 снизится на 45%, а общая выручка сократится на 60 - 65%.
• Рассчитывает завершить 1Q21 с общей доступной ликвидностью $15,0 млрд.
Генеральный директор Дуг Паркер называет 2021 годом восстановления, но пока не знает точно, когда вернется спрос со стороны пассажиров.
❗️Акции American на премаркете выросли на 59% до $26. Часть роста может быть связана с интенсивным ралли акций с высоким short-interest, в число которых входит AAL .
#IF_отчеты #IF_акции_США
✈️ #LUV (+4,1% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $2,01 млрд (-65% г/г) - хуже прогноза на $100 млн
• Чистый убыток: $0,908 млн, за полный 2020 г. $3,074 млрд.
• Убыток на акцию: $1,54, - лучше прогноза на $0,11, за полный 2020 г. $5,44.
- Ежедневные чистые денежные потери: $12 млн в день
- Доступная ликвидность: 14,3 млрд.
- Годовая пропускная способность в 2020 году уменьшилась на 34% г/г.
- Выручка от пассажирских перевозок: $1,66 млрд по сравнению с прогнозом в $1,85 млрд.
- Операционная выручка за 4Q20 снизилась на 64,9% г/г.
Прогноз на 1Q21:
• Ежедневные чистые денежные потери: $17 млн в день на фоне слабого спроса и роста цен на топливо.
❗️Несмотря на вакцинацию, компания отмечает, что текущие тенденции бронирования пассажиров не свидетельствуют о значительном улучшении в 1Q21.
✈️ #AAL (+32,7% на премаркете), по GAAP:
• Выручка: $4,03 млрд (-64,4% г/г) - лучше прогноза на $170 млн
• Чистый убыток: $2,2 млн, за полный 2020 г. $8,9 млрд.
• Убыток на акцию: $3,81, - лучше прогноза на $0,07
- Ежедневные чистые денежные потери: $30 млн в день
- Доступная ликвидность: 14,3 млрд.
- Чтобы сократить расходы, компания сократила флот на более чем 150 самолетов
Прогноз на 2021 г.:
• По сравнению с 1Q19 American ожидает, что пропускная способность в 1Q21 снизится на 45%, а общая выручка сократится на 60 - 65%.
• Рассчитывает завершить 1Q21 с общей доступной ликвидностью $15,0 млрд.
Генеральный директор Дуг Паркер называет 2021 годом восстановления, но пока не знает точно, когда вернется спрос со стороны пассажиров.
❗️Акции American на премаркете выросли на 59% до $26. Часть роста может быть связана с интенсивным ралли акций с высоким short-interest, в число которых входит AAL .
#IF_отчеты #IF_акции_США
📄 Mastercard : Отчетность за 4 кв 2020 г.
💳 #MA (+2,75% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $4,12 млрд (-6,6% г/г) - лучше прогноза на $110 млн
($15,3 за FY-2020, -9% г/г)
• Чистая прибыль: $1,8 млрд (-15% г/г)
($6,4 за FY-2020, -21% г/г)
• EPS: $1,78 (-14% г/г) - лучше прогноза на $0,27
($6,37 за FY-2020, -20% г/г)
• EPS Non-GAAP: $1,64 (+95% г/г), - лучше прогноза на $0,12
Операционные результаты 4Q20:
- Объем транзакций в долларовом выражении: $1,75 трлн
- Объем трансграничных транзакций упал на 29% г/г в местной валюте, поскольку пандемия по-прежнему влияет на поездки.
- За квартал клиенты компании выпустили 2,8 млрд карт Mastercard и Maestro по сравнению с 2,7 млрд на 30 сентября 2020 г.
Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты $10,113 млрд
• Общая консолидированная задолженность $12,672 млрд
Прогноз на 2021 год не представлен
🔹Компания столкнулась не только с сокращением платежей из-за пандемии, но также и с влиянием конкуренции от быстро растущих финтех-компаний.
🔹Несмотря на высокие долгосрочные горизонты (безналичные системы обрабатывают менее 10% мировых транзакций домохозяйств), дальнейшие темпы роста, очевидно, замедлятся.
🔹Возможные триггеры роста - поглощение финтеха с криптовалютой в мобильном кошельке или развитие собственного проекта с ориентацией на тренды грядущего десятилетия.
#IF_акции_США #IF_отчеты
💳 #MA (+2,75% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $4,12 млрд (-6,6% г/г) - лучше прогноза на $110 млн
($15,3 за FY-2020, -9% г/г)
• Чистая прибыль: $1,8 млрд (-15% г/г)
($6,4 за FY-2020, -21% г/г)
• EPS: $1,78 (-14% г/г) - лучше прогноза на $0,27
($6,37 за FY-2020, -20% г/г)
• EPS Non-GAAP: $1,64 (+95% г/г), - лучше прогноза на $0,12
Операционные результаты 4Q20:
- Объем транзакций в долларовом выражении: $1,75 трлн
- Объем трансграничных транзакций упал на 29% г/г в местной валюте, поскольку пандемия по-прежнему влияет на поездки.
- За квартал клиенты компании выпустили 2,8 млрд карт Mastercard и Maestro по сравнению с 2,7 млрд на 30 сентября 2020 г.
Баланс:
• Денежные средства и эквиваленты $10,113 млрд
• Общая консолидированная задолженность $12,672 млрд
Прогноз на 2021 год не представлен
🔹Компания столкнулась не только с сокращением платежей из-за пандемии, но также и с влиянием конкуренции от быстро растущих финтех-компаний.
🔹Несмотря на высокие долгосрочные горизонты (безналичные системы обрабатывают менее 10% мировых транзакций домохозяйств), дальнейшие темпы роста, очевидно, замедлятся.
🔹Возможные триггеры роста - поглощение финтеха с криптовалютой в мобильном кошельке или развитие собственного проекта с ориентацией на тренды грядущего десятилетия.
#IF_акции_США #IF_отчеты
💥🚀 Всем по шортсквизу от трейдеров с Reddit: последние события.
• https://t.iss.one/if_market_news/1912
• https://t.iss.one/if_market_news/1913
• https://t.iss.one/if_market_news/1918
• https://t.iss.one/if_market_news/1919
• https://t.iss.one/if_market_news/1920
• https://t.iss.one/if_market_news/1912
• https://t.iss.one/if_market_news/1913
• https://t.iss.one/if_market_news/1918
• https://t.iss.one/if_market_news/1919
• https://t.iss.one/if_market_news/1920
Telegram
IF News
💥 Что прямо сейчас происходит в Reddit
🌚 28 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3342,01 (-0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1384,64 (-0,6%)
🛢 Нефть Brent: $55,79 (+0,5%)
💵 USD/RUB: 76,11 (+0,3%)
💶 EUR/RUB: 92,35 (+0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Операционные результаты: O'KEY Group SA, Полюс и ФосАгро.
• Сбер и М. Видео-Эльдорадо договорились о совместном развитии Goods.ru.
• Минпромторг субсидирует затраты при экспорте отечественной продукции за рубеж маркетплейсам с российскими бенефициарами.
• НЛМК подал в суд на U.S. Steel на более чем $100 млн за ложные сведения.
• HeadHunter закрыла сделку по приобретению проекта Zarplata.ru за 3,5 млрд рублей.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3342,01 (-0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1384,64 (-0,6%)
🛢 Нефть Brent: $55,79 (+0,5%)
💵 USD/RUB: 76,11 (+0,3%)
💶 EUR/RUB: 92,35 (+0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Операционные результаты: O'KEY Group SA, Полюс и ФосАгро.
• Сбер и М. Видео-Эльдорадо договорились о совместном развитии Goods.ru.
• Минпромторг субсидирует затраты при экспорте отечественной продукции за рубеж маркетплейсам с российскими бенефициарами.
• НЛМК подал в суд на U.S. Steel на более чем $100 млн за ложные сведения.
• HeadHunter закрыла сделку по приобретению проекта Zarplata.ru за 3,5 млрд рублей.
#итогидня
🌝 28 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 811,42 (+1,62%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 414,37 (+1,08%)
💵 DXY: 90.53 (-0,13%)
🥇 Золото ($): 1858.14 (+0,74%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Apple, Tesla, Facebook, Comcast, Danaher, McDonald's, Southwest Airlines, American Airlines Group и Mastercard.
• Всем по шортсквизу! Взгляд на Virgin Galactic.
• Всем по шортсквизу от трейдеров с Reddit: последние события.
• Short Interest vs Free Float.
• Больше отчетов: Altria Group, Marsh & McLennan и Sherwin-Williams.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 811,42 (+1,62%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 414,37 (+1,08%)
💵 DXY: 90.53 (-0,13%)
🥇 Золото ($): 1858.14 (+0,74%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Apple, Tesla, Facebook, Comcast, Danaher, McDonald's, Southwest Airlines, American Airlines Group и Mastercard.
• Всем по шортсквизу! Взгляд на Virgin Galactic.
• Всем по шортсквизу от трейдеров с Reddit: последние события.
• Short Interest vs Free Float.
• Больше отчетов: Altria Group, Marsh & McLennan и Sherwin-Williams.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 29 января (пятница)
Новости российских компаний
💼 Башнефть, РусГидро, Интер РАО, Ленэнерго, МосБиржа, МОЭСК, ОГК-2, Ростелеком и Газпром нефть проведут заседания советов директоров
📝 Евраз, НорНикель, ЧТПЗ и Полиметалл опубликуют операционные результаты за 4 квартал 2020 года
Новости американских компаний
💸 Eli Lilly And Company, Chevron, Sap Se Ads, Honeywell International, Charter Communications, Caterpillar и Colgate-Palmolive Company опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
Экономические события
📊 В 11:55 мы узнаем изменение количества безработных в Германии за январь (прогноз 6к)
📊 В 12:00 Германия опубликует предварительный ВВП за 4 квартал 2020 года (прогноз -3,4% г/г)
📊 В 18:00 станет известен индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США за декабрь (прогноз -0,1% м/м)
📊 В 19:00 Россия опубликует месячный ВВП
🛢 В 21:00 станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости российских компаний
💼 Башнефть, РусГидро, Интер РАО, Ленэнерго, МосБиржа, МОЭСК, ОГК-2, Ростелеком и Газпром нефть проведут заседания советов директоров
📝 Евраз, НорНикель, ЧТПЗ и Полиметалл опубликуют операционные результаты за 4 квартал 2020 года
Новости американских компаний
💸 Eli Lilly And Company, Chevron, Sap Se Ads, Honeywell International, Charter Communications, Caterpillar и Colgate-Palmolive Company опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
Экономические события
📊 В 11:55 мы узнаем изменение количества безработных в Германии за январь (прогноз 6к)
📊 В 12:00 Германия опубликует предварительный ВВП за 4 квартал 2020 года (прогноз -3,4% г/г)
📊 В 18:00 станет известен индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США за декабрь (прогноз -0,1% м/м)
📊 В 19:00 Россия опубликует месячный ВВП
🛢 В 21:00 станет известно число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
☀️ 29 января: открытие
Шоу с разгоном акций продолжается. Жертвы сообщества в Reddit показывают значительный рост на постмаркете. Высокая волатильность, задержки с поставкой вакцин в Европе, рост числа заражений вызывает у инвесторов опасения. На этом фоне укрепляется резервная валюта.
Индексы РФ вслед за Азиатскими рынками начинают последний торговый день января в красной зоне.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 601,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 102 057,3K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3787,4 (+0,98%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3748,3 (-0,80%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3483,1 (-0,63%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 27663,3 (-1,89%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,4 (+0,18%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3322,8 (-0,57%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1373,3 (-0,79%)
💵 USD/RUB: 76,21 (+0,23%)
💶 EUR/RUB: 92,23 (-0,04%)
#открытие
Шоу с разгоном акций продолжается. Жертвы сообщества в Reddit показывают значительный рост на постмаркете. Высокая волатильность, задержки с поставкой вакцин в Европе, рост числа заражений вызывает у инвесторов опасения. На этом фоне укрепляется резервная валюта.
Индексы РФ вслед за Азиатскими рынками начинают последний торговый день января в красной зоне.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 601,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 102 057,3K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3787,4 (+0,98%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3748,3 (-0,80%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3483,1 (-0,63%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 27663,3 (-1,89%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,4 (+0,18%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3322,8 (-0,57%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1373,3 (-0,79%)
💵 USD/RUB: 76,21 (+0,23%)
💶 EUR/RUB: 92,23 (-0,04%)
#открытие
📄 Visa: Отчетность за 4 кв 2020 г.
💳 #V (+1,67% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $5,68 млрд (-5,8% г/г) - лучше прогноза на $180 млн
($21,846 за FY-2020, -4,9% г/г)
• Чистая прибыль: $3,126 млрд (-4% г/г)
($10,866 за FY-2020, -10% г/г)
• EPS: $1,42 (-3% г/г) - лучше прогноза на $0,14
($4,89 за FY-2020, -8% г/г)
• EPS Non-GAAP: $1,42 (-3% г/г), - лучше прогноза на $0,14
Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
- Объем платежей в долларовом выражении: $2,47 трлн (+5% г/г) - согласно прогнозу.
- Объем трансграничных транзакций упал на 21% г/г в местной валюте, включая -33% в Европе, из-за ограничений на поездки.
- За квартал клиенты компании выпустили 3,505 млн дебетовых и кредитных карт (+4%)
Объявлены квартальные дивиденды $0,32 на акцию, как и ранее. Форвардная доходность 0,65%, ex-div 11 фев.
Баланс:
• Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные инвестиции $18,2 млрд
• Общая консолидированная задолженность $21,05 млрд
🔍 Прогноз на 2021 FY компания не публикует из-за неопределенности в отношении мировой экономики.
В 4Q20 объемы платежей и международных транзакций улучшились по сравнению с предыдущим кварталом, но компания сталкивается с теми же трудностями, что и MasterCard.
#IF_акции_США #IF_отчеты
💳 #V (+1,67% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $5,68 млрд (-5,8% г/г) - лучше прогноза на $180 млн
($21,846 за FY-2020, -4,9% г/г)
• Чистая прибыль: $3,126 млрд (-4% г/г)
($10,866 за FY-2020, -10% г/г)
• EPS: $1,42 (-3% г/г) - лучше прогноза на $0,14
($4,89 за FY-2020, -8% г/г)
• EPS Non-GAAP: $1,42 (-3% г/г), - лучше прогноза на $0,14
Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
- Объем платежей в долларовом выражении: $2,47 трлн (+5% г/г) - согласно прогнозу.
- Объем трансграничных транзакций упал на 21% г/г в местной валюте, включая -33% в Европе, из-за ограничений на поездки.
- За квартал клиенты компании выпустили 3,505 млн дебетовых и кредитных карт (+4%)
Объявлены квартальные дивиденды $0,32 на акцию, как и ранее. Форвардная доходность 0,65%, ex-div 11 фев.
Баланс:
• Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные инвестиции $18,2 млрд
• Общая консолидированная задолженность $21,05 млрд
🔍 Прогноз на 2021 FY компания не публикует из-за неопределенности в отношении мировой экономики.
В 4Q20 объемы платежей и международных транзакций улучшились по сравнению с предыдущим кварталом, но компания сталкивается с теми же трудностями, что и MasterCard.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📍Продолжаем пополнять портфель фонда #Blagofel`
Мы выбираем бумаги, обладающие стабильными денежными потоками и перспективами роста. Ежемесячное пополнение составляет 100.000 руб.
Сегодня совершили новые покупки в наш фонд:
• 6 акций #GILD по 64,5$
• 2 акций #PLZL по 188,9$
• 5 акции #SLG по 66,6$
💼 Смотреть публичный портфель!
Мы выбираем бумаги, обладающие стабильными денежными потоками и перспективами роста. Ежемесячное пополнение составляет 100.000 руб.
Сегодня совершили новые покупки в наш фонд:
• 6 акций #GILD по 64,5$
• 2 акций #PLZL по 188,9$
• 5 акции #SLG по 66,6$
💼 Смотреть публичный портфель!
1️⃣ Gilead Sciences #GILD
Один из самых недооцененных высокомаржинальных биотехов на рынке: покупка компании окупается генерируемым ей свободным денежным потоком (FCF) ~ за 9 лет.
Бизнес основан на разработке и коммерциализации вакцин и препаратов для лечения ряда заболеваний. У компании один из самых больших pipeline среди биотехов, который создаст устойчивый рост денежного потока на долгие годы.
• Взгляд на Gilead Sciences
• Оценка Gilead Sciences
💰 Форвардная дивидендная доходность - 4,42%
2️⃣ Полюс #PLZL
Золото - необходимый актив для хеджирования портфеля и ставка на рост его стоимости за счет Bazooka-QE планетарного масштаба.
Поскольку золото не платит дивиденды, а регулярный денежный поток - основа идеи нашего фонда, мы выбираем Полюс, обладающего самой низкой себестоимостью в мире.
Кроме дивидендов, мы убеждены в удвоении котировок Полюса на горизонте 5-6 лет за счет двукратного увеличения объема добычи золота и поэтому готовы закрыть глаза на некоторые ошибки менеджмента.
• Об ошибках подробнее
• О ценах на золото
• О компании
💰 Форвардная дивидендная доходность ~ 4,7%.
3️⃣ SL Green #SLG
Вакцинация медленно, но верно набирает темпы.
Чем больше ритейл-инвесторов не верят в REITs, полагая что из-за тренда на удаленную работу офисные небоскребы преобразуются в пустующие статуи, тем динамичнее будет восстановление их котировок.
SL Green - один из немногих владельцев лучшей в мире недвижимости, который торгуется с дисконтом к стоимости чистых активов - такое бывает только во время войны.
Недавно компания выделила $3,5 млрд на buyback, что с учетом ее рыночной капитализации в $4,75 млрд может ускорить восстановление котировок.
• О фонде
• О секторе офисных REITs
💰 Дивидендная доходность - 5,4%
#Blagofel `
Один из самых недооцененных высокомаржинальных биотехов на рынке: покупка компании окупается генерируемым ей свободным денежным потоком (FCF) ~ за 9 лет.
Бизнес основан на разработке и коммерциализации вакцин и препаратов для лечения ряда заболеваний. У компании один из самых больших pipeline среди биотехов, который создаст устойчивый рост денежного потока на долгие годы.
• Взгляд на Gilead Sciences
• Оценка Gilead Sciences
💰 Форвардная дивидендная доходность - 4,42%
2️⃣ Полюс #PLZL
Золото - необходимый актив для хеджирования портфеля и ставка на рост его стоимости за счет Bazooka-QE планетарного масштаба.
Поскольку золото не платит дивиденды, а регулярный денежный поток - основа идеи нашего фонда, мы выбираем Полюс, обладающего самой низкой себестоимостью в мире.
Кроме дивидендов, мы убеждены в удвоении котировок Полюса на горизонте 5-6 лет за счет двукратного увеличения объема добычи золота и поэтому готовы закрыть глаза на некоторые ошибки менеджмента.
• Об ошибках подробнее
• О ценах на золото
• О компании
💰 Форвардная дивидендная доходность ~ 4,7%.
3️⃣ SL Green #SLG
Вакцинация медленно, но верно набирает темпы.
Чем больше ритейл-инвесторов не верят в REITs, полагая что из-за тренда на удаленную работу офисные небоскребы преобразуются в пустующие статуи, тем динамичнее будет восстановление их котировок.
SL Green - один из немногих владельцев лучшей в мире недвижимости, который торгуется с дисконтом к стоимости чистых активов - такое бывает только во время войны.
Недавно компания выделила $3,5 млрд на buyback, что с учетом ее рыночной капитализации в $4,75 млрд может ускорить восстановление котировок.
• О фонде
• О секторе офисных REITs
💰 Дивидендная доходность - 5,4%
#Blagofel `
🔬 Русская Аквакультура #AQUA — первая российская компания, организовавшая промышленное выращивание атлантического лосося в России.
⚒ Сегменты бизнеса по выручке:
• Реализация лосося - 59%
• Реализация форели - 40,5%
• Реализация красной икры и пр. - 0,5%
2015 год для компании был ужасен: массовая гибель 4,3к тонн атлантического лосося привела к чистому убытку в 1,9 млрд руб. и досрочному требования Газпромбанка о погашении кредитов.
Для этого компании пришлось продать свою дочернюю “Русскую Рыбную Компанию” (РКК), - единственный прибыльный актив того времени.
Однако за 5 лет AQUA не просто восстановилась, а построила смолтовые заводы в Норвегии и дополнительные фермы в Баренцевом море и Карелии, увеличила выручку более чем в 10 раз к 2015 г., закинула свои сети на Дальний Восток и даже начала платить дивиденды.
💰 Финансовые показатели, руб. (TTM):
• Выручка - 9,2 млрд.
• EBITDA - 3,61 млрд.
• Чистая прибыль - 1,85 млрд.
• Общий долг - 4,33 млрд.
• Чистый долг - 3,09 млрд.
• Форвардная дивдоходность ~4%.
⚙️ Являясь бенефициаром высоких цен на красную рыбу, #AQUA работает с высокой рентабельностью:
• Рентабельность операционной EBITDA от 39% до 41% в зависимости от года.
В итоге, прибыль до уплаты налогов и процентов по займам (EBIT) составляет всего 2,6 евро / кг — сравните с ценником “на полке”.
Слабая сторона - биологически риски и “токсичный” владелец.
🤜 Узнать больше про компанию в распаковке!
🤝 Выбираем кого распаковать на будущей неделе!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
⚒ Сегменты бизнеса по выручке:
• Реализация лосося - 59%
• Реализация форели - 40,5%
• Реализация красной икры и пр. - 0,5%
2015 год для компании был ужасен: массовая гибель 4,3к тонн атлантического лосося привела к чистому убытку в 1,9 млрд руб. и досрочному требования Газпромбанка о погашении кредитов.
Для этого компании пришлось продать свою дочернюю “Русскую Рыбную Компанию” (РКК), - единственный прибыльный актив того времени.
Однако за 5 лет AQUA не просто восстановилась, а построила смолтовые заводы в Норвегии и дополнительные фермы в Баренцевом море и Карелии, увеличила выручку более чем в 10 раз к 2015 г., закинула свои сети на Дальний Восток и даже начала платить дивиденды.
💰 Финансовые показатели, руб. (TTM):
• Выручка - 9,2 млрд.
• EBITDA - 3,61 млрд.
• Чистая прибыль - 1,85 млрд.
• Общий долг - 4,33 млрд.
• Чистый долг - 3,09 млрд.
• Форвардная дивдоходность ~4%.
⚙️ Являясь бенефициаром высоких цен на красную рыбу, #AQUA работает с высокой рентабельностью:
• Рентабельность операционной EBITDA от 39% до 41% в зависимости от года.
В итоге, прибыль до уплаты налогов и процентов по займам (EBIT) составляет всего 2,6 евро / кг — сравните с ценником “на полке”.
Слабая сторона - биологически риски и “токсичный” владелец.
🤜 Узнать больше про компанию в распаковке!
🤝 Выбираем кого распаковать на будущей неделе!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
📄 Colgate-Palmolive: Отчетность за 4 кв 2020 г.
#CL (-0,15% на премаркете), по GAAP:
• Чистые продажи: $4,324 млрд (+7,5% г/г)
($16,471 млрд за полный 2020 год, +5% г/г)
• Чистая прибыль $0,647 млрд (+0,6% г/г)
($2,695 млрд за полный 2020 год, +13,9% г/г)
• EPS: $0,75 (0% г/г), - хуже прогноза аналитиков $0,76
($3,14 за полный 2020 год, +14,2% г/г)
EPS Non-GAAP: $0,77 (+5% г/г) - лучше прогноза на $0,01, $3,06 за полный 2020 год, (+8,1% г/г)
Чистые продажи:
• Наибольший рост показали продажи в Европе (+14% г/г, 17% от всех продаж) и Северной Америке (+10% г/г, 22% от всех продаж)
• Наибольшее падение - в Латинской Америке (-2,5% г/г, 20% от всех продаж)
• Дочерняя компания Hill's Pet Nutrition, занимающаяся производством корма для животных, показала рост чистых продаж +16% г/г (18% от всех продаж)
Colgate сохранил лидерство в области производства зубных паст и зубных щеток. Его доля на мировом рынке составила 39,8% и 31,1% соответственно (в годовом исчислении).
Пандемия и быстрая цифровая трансформация (CAPEX - $410 млн, +22,4% г/г) помогли компании увеличить объем продаж. Однако Colgate-Palmolive видит драйверы роста и в долгосрочной перспективе. Правда не уточняет какие.
Баланс:
Долг: $7,6 млрд
Наличные и эквиваленты: $0,888 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Чистые продажи: рост от 4 до 7%
• EPS: небольшой рост
• Увеличение инвестиций в рекламу
📍 2020 год у компании вышел относительно сильным. Colgate-Palmolive стал бенефициаром коронавирусного локдауна. Однако по мере снятия ограничений рост продаж может замедлиться.
#IF_акции_США #IF_отчеты
#CL (-0,15% на премаркете), по GAAP:
• Чистые продажи: $4,324 млрд (+7,5% г/г)
($16,471 млрд за полный 2020 год, +5% г/г)
• Чистая прибыль $0,647 млрд (+0,6% г/г)
($2,695 млрд за полный 2020 год, +13,9% г/г)
• EPS: $0,75 (0% г/г), - хуже прогноза аналитиков $0,76
($3,14 за полный 2020 год, +14,2% г/г)
EPS Non-GAAP: $0,77 (+5% г/г) - лучше прогноза на $0,01, $3,06 за полный 2020 год, (+8,1% г/г)
Чистые продажи:
• Наибольший рост показали продажи в Европе (+14% г/г, 17% от всех продаж) и Северной Америке (+10% г/г, 22% от всех продаж)
• Наибольшее падение - в Латинской Америке (-2,5% г/г, 20% от всех продаж)
• Дочерняя компания Hill's Pet Nutrition, занимающаяся производством корма для животных, показала рост чистых продаж +16% г/г (18% от всех продаж)
Colgate сохранил лидерство в области производства зубных паст и зубных щеток. Его доля на мировом рынке составила 39,8% и 31,1% соответственно (в годовом исчислении).
Пандемия и быстрая цифровая трансформация (CAPEX - $410 млн, +22,4% г/г) помогли компании увеличить объем продаж. Однако Colgate-Palmolive видит драйверы роста и в долгосрочной перспективе. Правда не уточняет какие.
Баланс:
Долг: $7,6 млрд
Наличные и эквиваленты: $0,888 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Чистые продажи: рост от 4 до 7%
• EPS: небольшой рост
• Увеличение инвестиций в рекламу
📍 2020 год у компании вышел относительно сильным. Colgate-Palmolive стал бенефициаром коронавирусного локдауна. Однако по мере снятия ограничений рост продаж может замедлиться.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 Chevron: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🛢 #CVX (-2,7% на открытии), по GAAP:
• Выручка: $25.25 млрд (-30.5% г/г), хуже прогноза на $720 млн
($94,692 за FY-2020, -35% г/г)
• Чистый убыток: $665 млн, по сравнению с убытком в $6,6 млрд в 4Q19.
($5,5 за FY-2020, по сравнению с прибылью $2,9 в 2019 г.)
• Убыток на акцию: $0,33 - хуже прогноза на $0,40
($2,96 за FY-2020, по сравнению с прибылью $1,54 на акцию в 2019 г.)
Убыток на акцию по Non-GAAP: $0,01 - лучше прогноза на $0,14, по сравнению со скорректированной EPS $1,49 в 4Q19.
💰Несмотря на убытки, Chevron повысил дивиденды на акцию в 2020 году 33-й год подряд:
- Квартальный дивиденд $1,29 на акцию.
- Форвардная доходность 5,86%, ex-div 16 фев.
⚙️ Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
- Добыча в нефтяном эквиваленте 3,28 млн баррелей в день (+6% г/г), за полный 2020 год - 3,08 млг баррелей в день (+1% г/г).
- Средняя цена реализации нефти: $33 по сравнению с $47 годом ранее.
- Средняя цена реализации природного газа $1,49 за тысячу куб. футов по сравнению с $1,10 годом ранее.
💼 Корпоративные события:
• В октябре завершено приобретение Noble Energy
• Компания получила выручку от продажи активов в размере $2,9 млрд в 2020 году, включая продажу газового бизнеса в Аппалачах в декабре.
• В 2020 году Chevron увеличила чистые доказанные запасы нефтяного эквивалента на 832 млн баррелей. Наибольший чистый прирост был получен в результате приобретения Noble Energy и активов в Казахстане, наибольшее чистое сокращение - от активов в Австралии, Венесуэле и Пермском бассейне, а также от продажи Аппалачей.
• В течение года компания начала добычу газа на своем СП CalBioGas по возобновляемому природному газу (RNG) в Калифорнии, заключила новое партнерство с RNG с Brightmark и Novvi.
• Заключила соглашения об инвестировании в улавливание углерода и другие низкоуглеродные технологии через свой фонд Future Energy Fund.
Баланс:
• Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные инвестиции $5,6 млрд (без изм.)
• Общая консолидированная задолженность $44,3 млрд (+64% г/г), - увеличение на $9,4 млрд связано с приобретением Noble Energy.
🔍 Прогноз на 2021 FY не опубликован.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🛢 #CVX (-2,7% на открытии), по GAAP:
• Выручка: $25.25 млрд (-30.5% г/г), хуже прогноза на $720 млн
($94,692 за FY-2020, -35% г/г)
• Чистый убыток: $665 млн, по сравнению с убытком в $6,6 млрд в 4Q19.
($5,5 за FY-2020, по сравнению с прибылью $2,9 в 2019 г.)
• Убыток на акцию: $0,33 - хуже прогноза на $0,40
($2,96 за FY-2020, по сравнению с прибылью $1,54 на акцию в 2019 г.)
Убыток на акцию по Non-GAAP: $0,01 - лучше прогноза на $0,14, по сравнению со скорректированной EPS $1,49 в 4Q19.
💰Несмотря на убытки, Chevron повысил дивиденды на акцию в 2020 году 33-й год подряд:
- Квартальный дивиденд $1,29 на акцию.
- Форвардная доходность 5,86%, ex-div 16 фев.
⚙️ Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
- Добыча в нефтяном эквиваленте 3,28 млн баррелей в день (+6% г/г), за полный 2020 год - 3,08 млг баррелей в день (+1% г/г).
- Средняя цена реализации нефти: $33 по сравнению с $47 годом ранее.
- Средняя цена реализации природного газа $1,49 за тысячу куб. футов по сравнению с $1,10 годом ранее.
💼 Корпоративные события:
• В октябре завершено приобретение Noble Energy
• Компания получила выручку от продажи активов в размере $2,9 млрд в 2020 году, включая продажу газового бизнеса в Аппалачах в декабре.
• В 2020 году Chevron увеличила чистые доказанные запасы нефтяного эквивалента на 832 млн баррелей. Наибольший чистый прирост был получен в результате приобретения Noble Energy и активов в Казахстане, наибольшее чистое сокращение - от активов в Австралии, Венесуэле и Пермском бассейне, а также от продажи Аппалачей.
• В течение года компания начала добычу газа на своем СП CalBioGas по возобновляемому природному газу (RNG) в Калифорнии, заключила новое партнерство с RNG с Brightmark и Novvi.
• Заключила соглашения об инвестировании в улавливание углерода и другие низкоуглеродные технологии через свой фонд Future Energy Fund.
Баланс:
• Денежные средства, эквиваленты и краткосрочные инвестиции $5,6 млрд (без изм.)
• Общая консолидированная задолженность $44,3 млрд (+64% г/г), - увеличение на $9,4 млрд связано с приобретением Noble Energy.
🔍 Прогноз на 2021 FY не опубликован.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🌚 29 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3277,08 (-1,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1367,64 (-1,2%)
🛢 Нефть Brent: $55,52 (+0,3%)
💵 USD/RUB: 75,44 (-0,7%)
💶 EUR/RUB: 91,60 (-0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Пополнили Благофель. Почему купили именно эти компании?
• Взглянули на Русскую Аквакультуру. Распаковка.
• Операционные результаты: РусАква, НорНикель, Evraz и Polymetal.
• В Москве появился первый McDonald’s на территории супермаркета «Пятерочка».
• Глава Полиметалла: дивиденды за 2020 год будут существенно выше 2019 года.
• "НОВАТЭК" и Uniper подписали меморандум о развитии интегрированной цепочки производства, транспорта и поставок водорода, в том числе на электростанции Uniper в России и Западной Европе.
• Облачная платформа Mail.ru Cloud Solutions (MCS, входит в Mail.ru Group) открывает дата-центр в Амстердаме.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3277,08 (-1,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1367,64 (-1,2%)
🛢 Нефть Brent: $55,52 (+0,3%)
💵 USD/RUB: 75,44 (-0,7%)
💶 EUR/RUB: 91,60 (-0,6%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Пополнили Благофель. Почему купили именно эти компании?
• Взглянули на Русскую Аквакультуру. Распаковка.
• Операционные результаты: РусАква, НорНикель, Evraz и Polymetal.
• В Москве появился первый McDonald’s на территории супермаркета «Пятерочка».
• Глава Полиметалла: дивиденды за 2020 год будут существенно выше 2019 года.
• "НОВАТЭК" и Uniper подписали меморандум о развитии интегрированной цепочки производства, транспорта и поставок водорода, в том числе на электростанции Uniper в России и Западной Европе.
• Облачная платформа Mail.ru Cloud Solutions (MCS, входит в Mail.ru Group) открывает дата-центр в Амстердаме.
#итогидня
🌝 29 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 762,84 (-0,65%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 263,78 (-0,55%)
💵 DXY: 90.46 (+0,01%)
🥇 Золото ($): 1857.53 (+0,82%)
🇺🇸 Главные события США:
• Посмотрели отчеты за 4 квартал 2020 года: Visa, Colgate-Palmolive и Chevron.
• Больше отчетов: Charter Communications, Honeywell, Caterpillar, Eli Lilly & Co, SAP SE и другие.
• Американский регулятор FDA продлил на 3 мес, до 7 июня 2021 года, срок рассмотрения заявки Biogen на утверждение адуканумаб - потенциально первого в мире препарата для лечения болезни Альцгеймера.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 762,84 (-0,65%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 263,78 (-0,55%)
💵 DXY: 90.46 (+0,01%)
🥇 Золото ($): 1857.53 (+0,82%)
🇺🇸 Главные события США:
• Посмотрели отчеты за 4 квартал 2020 года: Visa, Colgate-Palmolive и Chevron.
• Больше отчетов: Charter Communications, Honeywell, Caterpillar, Eli Lilly & Co, SAP SE и другие.
• Американский регулятор FDA продлил на 3 мес, до 7 июня 2021 года, срок рассмотрения заявки Biogen на утверждение адуканумаб - потенциально первого в мире препарата для лечения болезни Альцгеймера.
#итогидня
💸 Как заработать на инфляции?
Инфляция представляет собой особые проблемы для инвесторов 👇🏻
Даже если ваши инвестиции растут в цене, в конечном итоге инфляция все равно снизит их стоимость.
Худшее вложение денег в периоды инфляции - это облигации с фиксированной процентной ставкой:
• При росте инфляции ЦБ поднимают ставки.
• При повышении процентных ставок - стоимость облигации падает.
• При падении стоимости облигации, вы рискуете потерять часть вложений, если решите продать бумагу до погашения.
❗️Например, стоимость 30-летней трежери с текущей доходность 1,8%, может снизиться на 40%, если процентные ставки по новым 30-ти летним выпускам вырастут до 3%.
Единственный способ преодолеть инфляцию - вложить деньги в активы, которые могут выиграть от инфляции, например, в казначейские TIPS или российские инфляционные линкеры.
Кроме такого консервативного инструмента, есть еще несколько классов активов, которые стоит рассмотреть.
1️⃣ Недвижимость:
В долгосрочной перспективе недвижимость является отличным инвестиционным ответом на инфляцию.
Что купить:
• Физическую недвижимость - жилую или коммерческую. Высокий порог входа.
• Акции REIT, порог входа от нескольких баксов.
#IF_образование
Инфляция представляет собой особые проблемы для инвесторов 👇🏻
Даже если ваши инвестиции растут в цене, в конечном итоге инфляция все равно снизит их стоимость.
Худшее вложение денег в периоды инфляции - это облигации с фиксированной процентной ставкой:
• При росте инфляции ЦБ поднимают ставки.
• При повышении процентных ставок - стоимость облигации падает.
• При падении стоимости облигации, вы рискуете потерять часть вложений, если решите продать бумагу до погашения.
❗️Например, стоимость 30-летней трежери с текущей доходность 1,8%, может снизиться на 40%, если процентные ставки по новым 30-ти летним выпускам вырастут до 3%.
Единственный способ преодолеть инфляцию - вложить деньги в активы, которые могут выиграть от инфляции, например, в казначейские TIPS или российские инфляционные линкеры.
Кроме такого консервативного инструмента, есть еще несколько классов активов, которые стоит рассмотреть.
1️⃣ Недвижимость:
В долгосрочной перспективе недвижимость является отличным инвестиционным ответом на инфляцию.
Что купить:
• Физическую недвижимость - жилую или коммерческую. Высокий порог входа.
• Акции REIT, порог входа от нескольких баксов.
#IF_образование
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🚀 Хэдж-фонды терпят сокрушительное поражение от ритейл-инвесторов. За чередой шортсквизов стоят трейдеры из сообщества wallstreetbets на Reddit. 👉 О шортсквизах и их причинах.
📜 PepsiCo и Beyond Meat объявляют о создании совместного предприятия
📄 Сезон отчетности продолжается. Посмотрели на: #CVX, #CL, #V, #MA, #LUV, #AAL, #MCD, #CMCSA, #DHR, #FB, #TSLA, #AAPL, #BA, #T, #AMD, #MSFT, #IVZ, #VZ, #NEE, #NVS и #JNJ
💡 Обновили идеи по IBM и Globaltrans. Какие результаты на текущий момент?
📈 Рассказали о пузырях и их создателях. Что думают инвест-банки об инфляции, как от неё защититься, как на ней заработать, и почему дорожают товары?
🔎 Взглянули на #FTNT и #AQUA
☀️ Сделали новые покупки в Благофель. Выбрали три перспективные бумаги.
🚀 Хэдж-фонды терпят сокрушительное поражение от ритейл-инвесторов. За чередой шортсквизов стоят трейдеры из сообщества wallstreetbets на Reddit. 👉 О шортсквизах и их причинах.
📜 PepsiCo и Beyond Meat объявляют о создании совместного предприятия
📄 Сезон отчетности продолжается. Посмотрели на: #CVX, #CL, #V, #MA, #LUV, #AAL, #MCD, #CMCSA, #DHR, #FB, #TSLA, #AAPL, #BA, #T, #AMD, #MSFT, #IVZ, #VZ, #NEE, #NVS и #JNJ
💡 Обновили идеи по IBM и Globaltrans. Какие результаты на текущий момент?
📈 Рассказали о пузырях и их создателях. Что думают инвест-банки об инфляции, как от неё защититься, как на ней заработать, и почему дорожают товары?
🔎 Взглянули на #FTNT и #AQUA
☀️ Сделали новые покупки в Благофель. Выбрали три перспективные бумаги.
💸 Как заработать на инфляции (ч.2)
👉 Часть 1
2️⃣ Акции сырьевых компаний
Многие инвесторы пытаются нахапать в портфель побольше компаний, которые приносят высокие дивиденды, что является ошибкой.
Это частично связано с тем, что растущая инфляции также негативно влияет на стоимость акций с высокими дивидендами, как и на долгосрочные облигации с фиксированной доходностью.
❗️Исключение - если дивидендный эмитент производит коррелирующий с инфляцией товар.
Лучшая альтернатива - инвестировать в акции роста тех секторов, которые исторически имеют высокую корреляцию с инфляцией:
• Энергетика (нефть, газ) и промышленные металлы (сталь, медь, никель)
• Здравоохранение и производство еды (зерновые и масличные, сахар, мясо и пр.)
• Строительные материалы и Технологии
Что купить:
• Секторальные ETF
• Акции, например #GMKN #AGRO #MAGN и др.
3️⃣ Драгоценные металлы
Точной корреляции между уровнями цен и драгметаллами нет, но традиционно инфляция благоприятствовала росту цен на золото и серебро.
Что купить:
• Золотые инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета (ОМС)
• Акции ETF / паи БПИФ, которые держат на балансе физическое золото.
• Акции золотодобывающих компаний
#IF_образование
👉 Часть 1
2️⃣ Акции сырьевых компаний
Многие инвесторы пытаются нахапать в портфель побольше компаний, которые приносят высокие дивиденды, что является ошибкой.
Это частично связано с тем, что растущая инфляции также негативно влияет на стоимость акций с высокими дивидендами, как и на долгосрочные облигации с фиксированной доходностью.
❗️Исключение - если дивидендный эмитент производит коррелирующий с инфляцией товар.
Лучшая альтернатива - инвестировать в акции роста тех секторов, которые исторически имеют высокую корреляцию с инфляцией:
• Энергетика (нефть, газ) и промышленные металлы (сталь, медь, никель)
• Здравоохранение и производство еды (зерновые и масличные, сахар, мясо и пр.)
• Строительные материалы и Технологии
Что купить:
• Секторальные ETF
• Акции, например #GMKN #AGRO #MAGN и др.
3️⃣ Драгоценные металлы
Точной корреляции между уровнями цен и драгметаллами нет, но традиционно инфляция благоприятствовала росту цен на золото и серебро.
Что купить:
• Золотые инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета (ОМС)
• Акции ETF / паи БПИФ, которые держат на балансе физическое золото.
• Акции золотодобывающих компаний
#IF_образование
📍 Инфляция: что нужно знать инвестору.
🧐 Почему инфляции быть?
• Нововведение в финансах - вертолетные деньги
• Что такое денежная масса М2 и к чему ведет ее рост?
• Что такое скорость обращения денег?
• Что думают экономисты?
• Что думают инвестбанки?
🚀 К чему это приведет или уже привело:
• Ралли в акциях
• Ралли в золоте
• Ралли на товарных рынках
🛡 Что делать инвестору:
• Защититься от инфляции
• Заработать на инфляции
🧐 Почему инфляции быть?
• Нововведение в финансах - вертолетные деньги
• Что такое денежная масса М2 и к чему ведет ее рост?
• Что такое скорость обращения денег?
• Что думают экономисты?
• Что думают инвестбанки?
🚀 К чему это приведет или уже привело:
• Ралли в акциях
• Ралли в золоте
• Ралли на товарных рынках
🛡 Что делать инвестору:
• Защититься от инфляции
• Заработать на инфляции
