🗿 Статус REIT получить несложно:
В настоящее время почти 40 стран законодательно разрешили регистрацию REIT, в том числе Китай, Турция и даже Оман
🔹Но компания должна отвечать некоторым “особенным” условиям:
• Не менее 75% активов должны быть представлены недвижимостью или ипотечными ценными бумагами.
• Получать не менее 75% дохода от аренды недвижимости или от процентов по ипотечным кредитам, финансирующим недвижимость или от продажи недвижимости.
• Ежегодно выплачивать не менее 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов.
🔹 REIT являются важной частью экономики и портфеля инвесторов:
• В совокупности, фонды всех типов владеют более чем $3 трлн валовых активов в США, внося существенный вклад в ВВП страны.
• Примерно 145 млн американцев (~44% американских семей) инвестируют в REIT.
🔹 Важная особенность REITs - они не платят корпоративные налоги.
Поэтому рейты исторически выплачивают более высокие дивиденды и дают возможность умеренного долгосрочного прироста капитала за счет роста цен на недвижимость.
🔹 Правда, есть и особенности в налогообложении дивидендов, полученных от REITs → об этом в одном из следующих постов.
🏆 За период с 2004 г. по 2017 г. фонды недвижимости неизменно обгоняли S&P 500 (#SPY) по среднегодовой полной доходности (рост + дивиденды) и далее шли "нога в ногу" до начала пандемии.
🔻Covid-19 обрушил REITs, которые торгуются сейчас на 7,7% ниже начала 2020 г., в отличие от роста #SPY на 16,5% с начала года.
#IF_сектор #рейты
В настоящее время почти 40 стран законодательно разрешили регистрацию REIT, в том числе Китай, Турция и даже Оман
🔹Но компания должна отвечать некоторым “особенным” условиям:
• Не менее 75% активов должны быть представлены недвижимостью или ипотечными ценными бумагами.
• Получать не менее 75% дохода от аренды недвижимости или от процентов по ипотечным кредитам, финансирующим недвижимость или от продажи недвижимости.
• Ежегодно выплачивать не менее 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов.
🔹 REIT являются важной частью экономики и портфеля инвесторов:
• В совокупности, фонды всех типов владеют более чем $3 трлн валовых активов в США, внося существенный вклад в ВВП страны.
• Примерно 145 млн американцев (~44% американских семей) инвестируют в REIT.
🔹 Важная особенность REITs - они не платят корпоративные налоги.
Поэтому рейты исторически выплачивают более высокие дивиденды и дают возможность умеренного долгосрочного прироста капитала за счет роста цен на недвижимость.
🔹 Правда, есть и особенности в налогообложении дивидендов, полученных от REITs → об этом в одном из следующих постов.
🏆 За период с 2004 г. по 2017 г. фонды недвижимости неизменно обгоняли S&P 500 (#SPY) по среднегодовой полной доходности (рост + дивиденды) и далее шли "нога в ногу" до начала пандемии.
🔻Covid-19 обрушил REITs, которые торгуются сейчас на 7,7% ниже начала 2020 г., в отличие от роста #SPY на 16,5% с начала года.
#IF_сектор #рейты
🏦 UBS раскрыл, что сейчас делают миллионеры
Высокая инфляция не оставляет в покое рынки, и инвесторы находятся в ожидании ясности по политике ФРС. Швейцарский банк UBS решил опросить своих состоятельных клиентов и узнать: что же они делают в текущей ситуации? В нем приняли участие 3 тыс. человек с активами не менее $1 млн.
Так что же сейчас делают толстосумы всего мира?
По данным UBS, состоятельные инвесторы сейчас стараются извлечь максимальную выгоду от все еще низких процентных ставок. В частности, они берут новые и рефинансируют старые ипотечные кредиты.
Еще они запасают наличность и ждут подходящего момента для покупок акций в секторах здравоохранения и технологий.
А вот еще несколько интересных цифр:
• 41% респондентов выразили обеспокоенность январской коррекцией рынка акций США.
• 61% опрошенных заявили, что доля кэша в их портфелях сейчас превышает 10% в связи с ожиданием повышения ставки ФРС.
• Более 80% респондентов отметили, что администрация Байдена должна сделать контроль инфляции самым важным приоритетом экономической политики.
Возможно, фиксация позиций крупными игроками дополнительно способствовала снижению индекса S&P 500 в январе. В моменте индекс терял 8,5%. Отток средств в январе наблюдался и в #SPY — самом крупном ETF на индекс S&P 500.
И что теперь делать рядовым инвесторам?
📍Возможно, сейчас стоит сократить рисковую часть портфеля в пользу ликвидных краткосрочных и среднесрочных инструментов с фиксированной доходностью. Ожидания экстренного повышения ставки ФРС на 0,5% будут негативно влиять на рынки. Первыми пострадают именно рисковые бумаги.
📍Такая тактика позволит подготовиться к покупке активов по более низким ценам спустя 2-3 месяца после повышения ставки. Недавно мы рассказывали вам о поведении различных секторов рынка акций в период роста ставок ФРС.
#IF_акции_США #IF_макро
Высокая инфляция не оставляет в покое рынки, и инвесторы находятся в ожидании ясности по политике ФРС. Швейцарский банк UBS решил опросить своих состоятельных клиентов и узнать: что же они делают в текущей ситуации? В нем приняли участие 3 тыс. человек с активами не менее $1 млн.
Так что же сейчас делают толстосумы всего мира?
По данным UBS, состоятельные инвесторы сейчас стараются извлечь максимальную выгоду от все еще низких процентных ставок. В частности, они берут новые и рефинансируют старые ипотечные кредиты.
Еще они запасают наличность и ждут подходящего момента для покупок акций в секторах здравоохранения и технологий.
А вот еще несколько интересных цифр:
• 41% респондентов выразили обеспокоенность январской коррекцией рынка акций США.
• 61% опрошенных заявили, что доля кэша в их портфелях сейчас превышает 10% в связи с ожиданием повышения ставки ФРС.
• Более 80% респондентов отметили, что администрация Байдена должна сделать контроль инфляции самым важным приоритетом экономической политики.
Возможно, фиксация позиций крупными игроками дополнительно способствовала снижению индекса S&P 500 в январе. В моменте индекс терял 8,5%. Отток средств в январе наблюдался и в #SPY — самом крупном ETF на индекс S&P 500.
И что теперь делать рядовым инвесторам?
📍Возможно, сейчас стоит сократить рисковую часть портфеля в пользу ликвидных краткосрочных и среднесрочных инструментов с фиксированной доходностью. Ожидания экстренного повышения ставки ФРС на 0,5% будут негативно влиять на рынки. Первыми пострадают именно рисковые бумаги.
📍Такая тактика позволит подготовиться к покупке активов по более низким ценам спустя 2-3 месяца после повышения ставки. Недавно мы рассказывали вам о поведении различных секторов рынка акций в период роста ставок ФРС.
#IF_акции_США #IF_макро