Вы используете американского брокера и инвестируете по всему миру, учитываете ли вы риск, что Америка закроется для вас и все инвестиции пропадут? Имеет ли смысл в этом случае в каждой стране открывать отдельно брокерский счёт и оттуда покупать акции той страны которой вы хотите?

Да, я учитываю этот риск, но считаю, что он очень мал. Тем не менее, весь капитал хранить у одного брокера я не рекомендую.

Мне кажется, что потенциальный риск не оправдывает такого количества бюрократии (отдельный счёт на каждую страну). Впрочем, это не самая глупая идея. Кому-то, вполне возможно, она понравится и будет верной. Если, например, вы зарабатываете мало, но очень стабильно, и не любите рисковать совсем, то такая диверсификация вам подойдёт.

Не слишком ли рискованно вкладываться сейчас в ино активы? Вот вот скоро все на карты мiрЪ перейдем. Наш же финрынок оставляет тягостное впечатление. Куда же инвестировать? Подушка есть, но все на депозитах да в валюте тухнет из-за этой "геопалитеки".

Вкладываться в иностранные активы, безусловно, рискованно. Напишет Трамп какой-нибудь твит - и всё, пиши пропало.

Но есть кое-что ещё рискованней: не вкладываться в иностранные активы. Рублёвый исторический опыт у нас очень грустный, хотя и всё время почему-то забывается.

#сбережения #портфель #риски

Как правильно управлять рисками? Как видеть перспективу? Есть определенные инструменты или это больше опыт?

Вопрос, думаю, больше относится к терминологии. Смотря что понимать под рискам, ведь все о нём думают совершенно разные (порою странные) вещи. Для кого-то риск – дневная или годовая волатильность, для кого-то это максимальный drawdown (сколько мы можем пережить максимального убытка нашего капитала). Кто-то говорит, что я потерял 20%, значит всё – риск максимальный, я больше не готов принимать, это была плохая сделка, и я выхожу. А кто-то, наоборот, готов пересиживать большие просадки у компании, в которую он сильно верит, и у неё временные проблемы с кэш флоу, например. Она упала на 40%, он всё равно сидит, потому что он верит в бизнес. Кто-то так к риску относится. Некоторые за риск считают волатильность вниз (мне близок такой подход), то есть это для всех по-разному.

Как ими управлять? Существуют какие-то модели, например, VaR (value at risk), можно поштудировать. Ученые её изучали, в учебниках есть целые главы, посвящённые этой модели. Почитайте.

С перспективой сложнее. Надо следить за трендами, при этом не следить за ВНИМАНИЕ ШОК ПУГАЧЁВА ПРИЕХАЛА К ПОЕЗДУ НА ЛИФТЕ новостями. Я читаю email-рассылки, телеграм-каналы и кое-кого из фейсбучной ленты. Важные новости вы не пропустите, это я вам обещаю.

#риски

Будет ли время когда лучше выйти в кэш и переждать? Или инвестировать надо всегда в кризис и в падение тоже?

Мы не знаем, когда наступит время выйти в кэш и мы не знаем, когда наступит кризис. Моя позиция такая: кэш надо держать всегда, хотя бы 10-15% или 20% от портфеля - соответственно, и кризиса нужно ждать всегда. Он может настать в любое время. Вот когда это произойдёт, надо понемногу покупать подешевевшие активы, - недвижимость или акции. Ключевое слово - понемногу. Когда настанет совсем страшно, что шеф, всё пропало, и очень захочется купить себе гречки, спичек и соли, вот тогда и нужно покупать акции.

Вполне возможно (даже наиболее вероятно), вам слишком рано станет страшно, и после этого произойдет дальнейший накал обстановки. Но если вы подождёте, когда действительно вам станет ссыкотно аж беги, то вы купите всё выгодно, потому что рынки цикличны и через какое-то время вы останетесь в плюсе. А те, кто в это время продавал, потеряют деньги.

#рынки #риски #кризис

Что думаешь насчет того, что ЦБ планирует ограничить доступ к ценным бумагам определенной группе инвесторов?

Вопрос неоднозначный. С одной стороны, довольно большая часть инвесторов из этой “определённой группы” должна сначала закончить школу и отдать кредит за айфон. С другой - почему кто-то за нас решает, куда нам вкладывать деньги? Ну не хочется человеку покупать российские бумаги, а хочет он по 5 тыщ рублей 40 лет откладывать в американские. Почему вы ему это запрещаете, товарищ Набиуллина?

Вроде как обещают вариант с подписанием отдельной декларации о рисках, и тогда ваш уровень повысится. Вопрос, опять же, в реализации и в суммах. Сама идея подобного ограничения не так плоха, как кажется. Но в сумме со всем остальным это смотрится странно. Никто же у вас не спрашивает, сколько денег у вас на счету, когда вы делаете ставки на спорт или несёте 50 тыщ рублей на форекс. А в акции Майкрософта закинуть - это нет, это опасно! Какое-то дебильное противоречие возникает.

Я за то, чтобы подписание декларации о рисках (без ограничений в сумме капитала) давало доступ к американским ETF, а вот срочный рынок - да, только самым квалифицированным инвесторам.

Кто против, можно проголосовать тут: https://www.roi.ru/55701/

#цб #инвестиции #риски

Есть немало историй от людей, которые хорошо поимели на прошлом глобальном кризисе. Теперь можно увидеть немало рекомендаций о том, что стоит взять яйца в кулак и не продавать в панике бумаги. Наоборот, за копейки покупать сильные варианты, которые после кризиса станут многократно дороже. Что может стать с рынком во время кризиса, если большинство инвесторов в этот раз начнут раскупать падающие бумаги? Не смогут ли они тем самым "замедлить" кризис?

Кризис – это когда большинство инвесторов продают падающие бумаги. Если большинство сидит или покупает “падающее”, то никакого кризиса не получится. Сейчас ситуация обратная: денег на рынке настолько много, что богатые инвесторы не могут понять, куда их деть: акции дороги, облигации дают слишком маленькую доходность, для венчура чеки просто невероятные, короче говоря, богачам деньги девать некуда. С таким отношением к деньгами кризиса мы не дождёмся. Ну, скоро увидим, что из этого выйдет. Думаю, исход близок.

Лично мне мерещится, что большие корпорации превратятся в этакие медленные кэшфлоу-машины, а крупные инвесторы в наступающее десятилетие будут вполне удовлетворены доходностью в 2% годовых.

А мелким инвесторам остаётся только посочувствовать.

(Ответ был написан в 2019 году).

#акции #риски #кризис

Ваш основной принцип такой, как я понял: урезание расходов, накопление, вложение и управление?

Да. Принцип очень хороший. Думаю, что он достаточно универсальный и ответ на этот вопрос актуален точно так же, как и 5 лет назад.

Расходы на шикование, рестораны, блеск и внешние проявления своей нелепой пафосности надо урезать (она никому, кроме вас, не нужна). Вместо этого денежки следует откладывать, копить, вкладывать и управлять ими. Естественно, надо немного (или много, кому как нравится) рисковать. При этом в начале карьеры, в 20-35 лет, рисковать надо больше, чем хочется. То есть даже если не хочется, всё равно надо. Затем понемногу - по мере роста капитала - риск надо снижать.

Это правильная стратегия по жизни - откладывать и рисковать. Другого способа надёжно выбиться в класс рептилоидов не существует. Но ненадёжно тоже можно попробовать - оголтело делать карьеру, начать 10 стартапов, выгодно жениться на дочке олигарха и стать его любовником. Если у вас получится сорвать куш, я буду только рад. А если не получится, тогда надо было урезать расходы, копить и вкладывать. Главное - понять, доходности без риска не бывает. А вот риск без доходности - очень даже бывает. Если вы тупой. Или если вам требуется много респекта.

#сбережения #риски #хулифак

Как я понял, ваш основной принцип такой: урезание расходов, накопление, вложение и управление.

Да. Принцип очень хороший. Думаю, что он достаточно универсальный.

Расходы на шикование, рестораны, блеск и внешние проявления своей пафосности надо урезать. А денежки следует откладывать, копить, вкладывать и управлять ими. Естественно, надо немного (или много, кому как нравится) рисковать, при этом в начале карьеры, примерно в 20-30 лет, рисковать надо больше, чем хочется. То есть даже если не хочется, всё равно надо. Затем понемногу - по мере роста капитала, опыта и возраста - риски надо снижать, а сферу инвестиций - сужать; концентрироваться на тех местах, где у вас появится нечестное (неконкурентное) преимущество.

Правильная стратегия по жизни - откладывать и рисковать. Другого способа надёжно выбиться в класс рептилоидов не существует.

Но ненадёжно тоже можно попробовать - оголтело делать карьеру, начать 5 стартапов, или выгодно жениться на дочке олигарха. Если у вас получится сорвать куш, я буду только рад. А если не получится, тогда надо было урезать расходы, копить и вкладывать.

#сбережения #риски

P.S. Вопросы лучше всего присылать на [email protected] с темой ВОПРОС ОТ ЧИТАТЕЛЯ. Я года 3 назад делал целый декабрь с ответами на вопросы, было прикольно.

Полина спрашивает: Ситуация: есть миллион рублей кэшэм и остаток по ипотеке 2200000 (на 10 лет, взятой под 6.5%). Ипотечный платеж сильно не напрягает и закрывается сдачей другой квартиры. Как лучше поступить в данном случае: этот миллион использовать для частичного и более быстрого погашения этого единственного кредита или пока высокие ставки по банковским вкладам, то лучше внести эти деньги на вклад?

Я когда-то писал, что досрочное погашение ипотеки - это самое надёжное вложение ваших денег, потому что оно безрисковое. Но времена были другие: примерно год назад мы начали жить в эпоху положительных реальных ставок. Плюс ваш миллион точно попадает под защиту АСВ. Никакого смысла гасить ипотеку под 6.5% досрочно сейчас нет, гораздо выгоднее положить деньги на депозит и получать в 3 раза больше в виде процентов.

Я и сам своего рода ипотечник (семейный), и у меня периодически возникает желание снизить ежемесячный платёж до какой-нибудь круглой цифры. Но я тут же бью себя по рукам: мне очень интересно проверить, что будет означать этот платёж через 10 или 15 лет. В какой-то момент он станет ниже платежей за коммуналку, вот это будет прикол. Тогда, наверное, я её и погашу. А пока подожду.

#ипотека #риски #недвижимость #хулифак

P.S. Вопросы присылайте на [email protected] с темой ВОПРОС ОТ ЧИТАТЕЛЯ. На интересные вопросы отвечу в канале.

Вячеслав спрашивает: Расскажите, пожалуйста, как вам удалось заработать первый миллион собственных активов и сколько времени это заняло. Страхуете ли вы риски с помощью валютных инвестиций / накоплений / активов?

Об этом я писал большую статью, вот она. Времени это заняло 12 лет: 2 года работы и 10 лет ожидания. Тут полагается писать, что было тяжело, так вот нет - было норм, даже прикольно иногда. Когда не надо было во Владимир ездить и в запой никто не уходил.

Риски я страхую диверсификацией, стараюсь постоянно об этом рассказывать. У меня есть вложения во всё, что можно представить - и даже что нельзя представить, это у меня тоже есть.

Если бы я не занимался подобной ерундой, у меня сейчас было бы в 10 раз больше денег. Но это ничего, я смирился. Это плата за снижение риска. Зато сколько опыта!

#капитал #стартапы #риски #хулифак

P.S. Вопросы присылайте на [email protected] с темой ВОПРОС ОТ ЧИТАТЕЛЯ. На интересные вопросы отвечу в канале.