⚠️ЕЖЕДНЕВНОЕ ДВИЖЕНИЕ РЫНКОВ ВНИЗ –УЖЕ НОРМА?
Привет! Кратко о текущей ситуации на главных рынках
Падение рынка акций США, на мой взгляд, приобретает тенденциозность ✔️Часто такие поступательные волны снижения впоследствии перетекают в ускорение провала. Если в ближайшее время не удастся уверенно отскочить, то это будет негативным сигналом. По S&P 500 ориентиры смещаются к 200-дневной скользящей средней на 4425 п. Этот рубеж отделяет от резкого ухудшения сентимента и потери веры инвесторов в привычное восстановление к максимумам, которое очень длительный период времени происходило после каждого локального отката.
Общим фактором давления на рынке США остается высокая инфляция, заставляющая монетарные власти более быстрыми темпами сворачивать стимулирующую денежно-кредитную политику. И пока этот тенденция едва ли будет сломлена.
Что касается российского рынка, то откат на вечерней сессии последовал за общей динамикой на западных площадках. Ну и в целом в сложившихся условиях столь резкие колебания стали временной нормой. Амплитуда колебаний быстро не затихает, на это нужно время. К тому же все это еще разбавляется сохраняющейся неопределенностью по поводу геополитических рисков. ✅Дипломатического прогресса в переговорах пока не наблюдалось. Это заставляет многих участников заранее фиксировать спекулятивные длинные позиции в преддверии важных событий. Сегодня таким событием станет встреча Лаврова и Блинкена.
📌А теперь идём все в комментарии! У кого какие мысли сегодня? 2022 год будет в «падении»? Есть ли какие-либо активы, которые не падают с начала года? Когда «подбирать» Сбер, Китай и американские техи? И, главное, нужно ли !? Интересно, мнение каждого.
#капитал #доллар #прибыль #QE #кризис
Привет! Кратко о текущей ситуации на главных рынках
Падение рынка акций США, на мой взгляд, приобретает тенденциозность ✔️Часто такие поступательные волны снижения впоследствии перетекают в ускорение провала. Если в ближайшее время не удастся уверенно отскочить, то это будет негативным сигналом. По S&P 500 ориентиры смещаются к 200-дневной скользящей средней на 4425 п. Этот рубеж отделяет от резкого ухудшения сентимента и потери веры инвесторов в привычное восстановление к максимумам, которое очень длительный период времени происходило после каждого локального отката.
Общим фактором давления на рынке США остается высокая инфляция, заставляющая монетарные власти более быстрыми темпами сворачивать стимулирующую денежно-кредитную политику. И пока этот тенденция едва ли будет сломлена.
Что касается российского рынка, то откат на вечерней сессии последовал за общей динамикой на западных площадках. Ну и в целом в сложившихся условиях столь резкие колебания стали временной нормой. Амплитуда колебаний быстро не затихает, на это нужно время. К тому же все это еще разбавляется сохраняющейся неопределенностью по поводу геополитических рисков. ✅Дипломатического прогресса в переговорах пока не наблюдалось. Это заставляет многих участников заранее фиксировать спекулятивные длинные позиции в преддверии важных событий. Сегодня таким событием станет встреча Лаврова и Блинкена.
📌А теперь идём все в комментарии! У кого какие мысли сегодня? 2022 год будет в «падении»? Есть ли какие-либо активы, которые не падают с начала года? Когда «подбирать» Сбер, Китай и американские техи? И, главное, нужно ли !? Интересно, мнение каждого.
#капитал #доллар #прибыль #QE #кризис
Что же ещё может волновать инвесторов NVIDIA ⁉️
Тезисно, в качестве сноски. NVIDIA - крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования. У компании лидирующее положение на рынке GPU, высокие показатели прибыльности и рентабельности капитала, а также хорошие перспективы роста.
1️⃣ Тогда, почему тоже падаем?
Акции NVIDIA падают вместе с остальными технологическими бумагами из-за коррекции на рынках США, ожиданий роста ставок ФРС и ускорения сворачивания программы #QE. Это толкает вверх ставки #Treasuries, к которым так чувствительны акции, и NVIDIA в частности. Нужно учитывать, что коэффициент Beta у полупроводникового гиганта равен 1,34, то есть акции обычно падают сильнее рынка.
Еще совсем недавно мультипликатор P/E был в районе 100, что говорит о сильной переоцененности компании. Конечно, причины для этого есть: компания последние 5 лет показывает быстрые темпы роста выручки и прибыли и усиливает позиции на других рынках, помимо продаж видеокарт для гейминга и майнинга.
Текущий P/E составляет уже 74,5, что уже привлекательно для наращивания длинных позиций, но ❌риски продолжения коррекции все еще остаются. NVIDIA работает по фаблесс-модели, и сохраняющийся в мире дефицит мощностей для производства полупроводниковых чипов может в перспективе отрицательно сказаться на операционных и финансовых показателях компании.
2️⃣ Европа: дальше уже сама?
Министр экономики Франции Брюно Ле Мэр заявил о зависимости ЕС от чипов иностранных компаний. Министр призвал увеличить субсидии для местных производителей, чтобы увеличить производство в 5 раз.
У NVIDIA есть активы в Европе, но они слишком малы, чтобы предполагаемые субсидии могли заметно на них повлиять. А если Европа действительно ориентируется на внутреннее производство, это может ударить по спросу и продажам NVIDIA в этом регионе. Европа в выручке компании занимает около 6% по итогам 9 месяцев 2021 г. Потенциальные потери невелики, но все же не являются позитивной новостью для акций роста.
3️⃣ Конкурент заберёт «кусок» рынка
Еще один полупроводниковый гигант стремится к расширению источников доходов. #Intel готовит к выпуску новые чипы для майнинга криптовалюты. Ожидается, что их представят на конференции ISSCC 23 в конце февраля. Представитель Intel подтвердил, что проект в работе.
Продукты #NVIDIA активно используются для майнинга, появление нового конкурента некстати. В III квартале 2021 г. компания выручила лишь $105 млн от продаж продуктов для майнинга. Компания заявляла в прошлом году, что делала ограничения для майнинга по некоторым продуктам, чтобы уменьшить дефицит игровых видеокарт. Это ударило по доходам. Ожидается, что Intel не станет делать ограничений, и тогда начнет забирать долю NVIDIA.
✅ Вот такие рассуждения. Знаю, что у многих в портфеле есть сектор #Semiconductor 💼 Давайте обсудим перспективы в комментариях.
#IT #капитал #техи #инвестор
Тезисно, в качестве сноски. NVIDIA - крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров. Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, от компьютерных игр до облачных услуг и автопилотирования. У компании лидирующее положение на рынке GPU, высокие показатели прибыльности и рентабельности капитала, а также хорошие перспективы роста.
1️⃣ Тогда, почему тоже падаем?
Акции NVIDIA падают вместе с остальными технологическими бумагами из-за коррекции на рынках США, ожиданий роста ставок ФРС и ускорения сворачивания программы #QE. Это толкает вверх ставки #Treasuries, к которым так чувствительны акции, и NVIDIA в частности. Нужно учитывать, что коэффициент Beta у полупроводникового гиганта равен 1,34, то есть акции обычно падают сильнее рынка.
Еще совсем недавно мультипликатор P/E был в районе 100, что говорит о сильной переоцененности компании. Конечно, причины для этого есть: компания последние 5 лет показывает быстрые темпы роста выручки и прибыли и усиливает позиции на других рынках, помимо продаж видеокарт для гейминга и майнинга.
Текущий P/E составляет уже 74,5, что уже привлекательно для наращивания длинных позиций, но ❌риски продолжения коррекции все еще остаются. NVIDIA работает по фаблесс-модели, и сохраняющийся в мире дефицит мощностей для производства полупроводниковых чипов может в перспективе отрицательно сказаться на операционных и финансовых показателях компании.
2️⃣ Европа: дальше уже сама?
Министр экономики Франции Брюно Ле Мэр заявил о зависимости ЕС от чипов иностранных компаний. Министр призвал увеличить субсидии для местных производителей, чтобы увеличить производство в 5 раз.
У NVIDIA есть активы в Европе, но они слишком малы, чтобы предполагаемые субсидии могли заметно на них повлиять. А если Европа действительно ориентируется на внутреннее производство, это может ударить по спросу и продажам NVIDIA в этом регионе. Европа в выручке компании занимает около 6% по итогам 9 месяцев 2021 г. Потенциальные потери невелики, но все же не являются позитивной новостью для акций роста.
3️⃣ Конкурент заберёт «кусок» рынка
Еще один полупроводниковый гигант стремится к расширению источников доходов. #Intel готовит к выпуску новые чипы для майнинга криптовалюты. Ожидается, что их представят на конференции ISSCC 23 в конце февраля. Представитель Intel подтвердил, что проект в работе.
Продукты #NVIDIA активно используются для майнинга, появление нового конкурента некстати. В III квартале 2021 г. компания выручила лишь $105 млн от продаж продуктов для майнинга. Компания заявляла в прошлом году, что делала ограничения для майнинга по некоторым продуктам, чтобы уменьшить дефицит игровых видеокарт. Это ударило по доходам. Ожидается, что Intel не станет делать ограничений, и тогда начнет забирать долю NVIDIA.
✅ Вот такие рассуждения. Знаю, что у многих в портфеле есть сектор #Semiconductor 💼 Давайте обсудим перспективы в комментариях.
#IT #капитал #техи #инвестор
💸Капитал по всему миру "перетекает" из риска!
Привет! Субботний день: рынки взяли "паузу", а инвесторы немного "выдохнули", поэтому настало время подвести итоги уходящих 7 дней.
✔️Сначала, о российском рынке
Первой реакцией рублевых активов в пятницу на итоги переговоров Лаврова и Блинкина было снижение, но оно быстро сменилось ростом. Позитивом выступило то, что по итогам встречи было заявлено о ее промежуточном характере, российская сторона ожидает от США на следующей неделе письменного ответа, после чего планируется очередной контакт на уровне глав МИД. Таким образом, диалог по острым проблемам отношений России и Запада продолжается, что сохраняет надежду на достижение компромисса и предотвращение геополитической эскалации.
Ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но после открытия американской сессии резко ухудшилась. 🧩Таким образом, кроме геополитической неопределенности у продавцов появился еще один веский повод для активизации — угроза более глубокой коррекции мировых рынков. Поэтому, если фактор геополитики вскоре не поменяет свое воздействие хотя бы на минимально позитивное, мы можем возобновить активное снижение.
Сырьё 🪣Поддержку нефтяным ценам оказывало улучшение ситуации на мировых рынках, а также нисходящая динамика доллара. Тем не менее вызвавшие вчера падение нефти факторы никуда не делись, прежде всего, это активное увеличение запасов бензина в США, а также негативные данные по американской и европейской экономикам.
В табличке ниже можно увидеть ТОП-25 лидеров падения за текущую неделю на российском рынке. Символично, что бумаги Сбера замыкают список 📌
✔️Теперь, про американский рынок
Рынок акций США умеренно снижался, приближаясь к 200-дневной скользящей средней впервые с лета 2020 года. Снижение доходности гособлигаций США и рыночных ожиданий по ставкам пока не оказывает S&P 500 особой поддержки.
Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
⚡️⚡️Напомню, что в эту среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
✅ А теперь, все завариваем полезный и вкусный чай и идём в комментарии, обсудим итоги. Как считаете следующая неделя изменит настроения на рынках? Или коррекция вниз продолжиться с новой силой? Какой стратегии сейчас придерживаться?
#актив #доход #инвестор #рубль #дивиденды #инфляция #QE
Привет! Субботний день: рынки взяли "паузу", а инвесторы немного "выдохнули", поэтому настало время подвести итоги уходящих 7 дней.
✔️Сначала, о российском рынке
Первой реакцией рублевых активов в пятницу на итоги переговоров Лаврова и Блинкина было снижение, но оно быстро сменилось ростом. Позитивом выступило то, что по итогам встречи было заявлено о ее промежуточном характере, российская сторона ожидает от США на следующей неделе письменного ответа, после чего планируется очередной контакт на уровне глав МИД. Таким образом, диалог по острым проблемам отношений России и Запада продолжается, что сохраняет надежду на достижение компромисса и предотвращение геополитической эскалации.
Ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной, но после открытия американской сессии резко ухудшилась. 🧩Таким образом, кроме геополитической неопределенности у продавцов появился еще один веский повод для активизации — угроза более глубокой коррекции мировых рынков. Поэтому, если фактор геополитики вскоре не поменяет свое воздействие хотя бы на минимально позитивное, мы можем возобновить активное снижение.
Сырьё 🪣Поддержку нефтяным ценам оказывало улучшение ситуации на мировых рынках, а также нисходящая динамика доллара. Тем не менее вызвавшие вчера падение нефти факторы никуда не делись, прежде всего, это активное увеличение запасов бензина в США, а также негативные данные по американской и европейской экономикам.
В табличке ниже можно увидеть ТОП-25 лидеров падения за текущую неделю на российском рынке. Символично, что бумаги Сбера замыкают список 📌
✔️Теперь, про американский рынок
Рынок акций США умеренно снижался, приближаясь к 200-дневной скользящей средней впервые с лета 2020 года. Снижение доходности гособлигаций США и рыночных ожиданий по ставкам пока не оказывает S&P 500 особой поддержки.
Переломным моментом в психологии инвесторов стало 5 января, когда публикация протокола декабрьского заседания ФРС указала на перспективы относительно скорого начала сокращения баланса регулятора. Однако с тех пор прошли две недели с лишним, и этого срока могло оказаться вполне достаточно для первичного переосмысления ситуации.
Квартальные результаты американских компаний пока выглядят неровными, и это побуждает инвесторов обращать внимание на дороговизну рынка акций США, которую при других обстоятельствах они могли себе позволить игнорировать. Теперь же перспективы быстрого повышения ставок со стороны ФРС и скорого начала сокращения баланса регулятора провоцируют переоценку рисков и давят на рынок.
⚡️⚡️Напомню, что в эту среду, 26 января, будут опубликованы итоги заседания ФРС. Ждем решения по программе выкупа активов, комментариев по экономике, выступления Джерома Пауэлла. В фокусе — прогнозы рынка по ключевой ставке, динамика доходности гособлигаций США и доллара.
✅ А теперь, все завариваем полезный и вкусный чай и идём в комментарии, обсудим итоги. Как считаете следующая неделя изменит настроения на рынках? Или коррекция вниз продолжиться с новой силой? Какой стратегии сейчас придерживаться?
#актив #доход #инвестор #рубль #дивиденды #инфляция #QE
📌ГЛАВНОЕ СОБЫТИЕ НЕДЕЛИ: ЗАСЕДАНИЕ ФРС В СРЕДУ, 26 ЯНВАРЯ
Привет! Какие данные по макростатистике будут определять настроения инвесторов на новой недели и на что обратить особое внимание? В рамках традиционной рубрики #дайджест выделила главное:
1️⃣Понедельник будет насыщен статистикой. В разнообразных странах опубликуют предварительные индексы деловой активности за январь. Ожидается, что в еврозоне сводный индикатор снизится до 52,6 п. с 53,3 п. в декабре. Индекс активности в сфере услуг снизится до 57,5 п. с 58,0 п., а в производственной сфере до 52,2 п. с 53,1 п. Вечером в США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Американские индексы деловой активности могли снизиться до 56,7 п. с 57,7 п. в производственной сфере и до 55,0 п. с 57,6 п. в сфере услуг. В России операционную отчётность предоставит ГМК «#Норникель», а также Группа «Эталон».
2️⃣Во вторник днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата за январь. Операционную отчётность предоставят Группа ЛСР, ММК, «Лента».
3️⃣Среда. Ночью выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Днём во Франции опубликуют индекс доверия потребителей. В США опубликуют данные по сальдо внешней торговли товарами. Далее оптовые запасы и продажи, а также отчёт по продаже нового жилья за декабрь. Минэнерго США поделится статистикой по запасам нефти и нефтепродуктов. ⚡️⚡️Далее уже ФРС завершит своё двухдневное заседание. Повышения ставки пока не ожидается, но регулятор может более чётко обозначить свои планы на ближайшие месяцы.
4️⃣В четверг, в Китае появятся данные по прибыли в промышленности за декабрь. В США появятся традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Объём заказов на товары длительного пользования в США мог сократиться за декабрь на 0,5%. Также в этот день выйдет первая оценка ВВП США за IV квартал. Ожидается рост показателя до 5,4% по сравнению с 2,3% в III квартале.
5️⃣Завершит неделю отчёт ЕС по оценке делового и потребительского доверия, индекс делового климата и показатели экономических ожиданий. В США выйдут индексы цен личного потребления. Ожидается, что базовый PCE ускорит рост до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
Обязательно сохраните себе, чтобы ничего не пропустить. По мере выхода статистики, рынки будут реагировать и корректироваться⚠️
✔️Как считаете, после заседания ФРС в среду, падение рынков усилиться? Или эффект будет противоположный и инвесторы смогут «вздохнуть с облегчением»? Обсудим в комментариях ниже!
#инвестор #капитал #актив #доход
Привет! Какие данные по макростатистике будут определять настроения инвесторов на новой недели и на что обратить особое внимание? В рамках традиционной рубрики #дайджест выделила главное:
1️⃣Понедельник будет насыщен статистикой. В разнообразных странах опубликуют предварительные индексы деловой активности за январь. Ожидается, что в еврозоне сводный индикатор снизится до 52,6 п. с 53,3 п. в декабре. Индекс активности в сфере услуг снизится до 57,5 п. с 58,0 п., а в производственной сфере до 52,2 п. с 53,1 п. Вечером в США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго. Американские индексы деловой активности могли снизиться до 56,7 п. с 57,7 п. в производственной сфере и до 55,0 п. с 57,6 п. в сфере услуг. В России операционную отчётность предоставит ГМК «#Норникель», а также Группа «Эталон».
2️⃣Во вторник днём в Германии выйдут индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата за январь. Операционную отчётность предоставят Группа ЛСР, ММК, «Лента».
3️⃣Среда. Ночью выйдет отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. Днём во Франции опубликуют индекс доверия потребителей. В США опубликуют данные по сальдо внешней торговли товарами. Далее оптовые запасы и продажи, а также отчёт по продаже нового жилья за декабрь. Минэнерго США поделится статистикой по запасам нефти и нефтепродуктов. ⚡️⚡️Далее уже ФРС завершит своё двухдневное заседание. Повышения ставки пока не ожидается, но регулятор может более чётко обозначить свои планы на ближайшие месяцы.
4️⃣В четверг, в Китае появятся данные по прибыли в промышленности за декабрь. В США появятся традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Объём заказов на товары длительного пользования в США мог сократиться за декабрь на 0,5%. Также в этот день выйдет первая оценка ВВП США за IV квартал. Ожидается рост показателя до 5,4% по сравнению с 2,3% в III квартале.
5️⃣Завершит неделю отчёт ЕС по оценке делового и потребительского доверия, индекс делового климата и показатели экономических ожиданий. В США выйдут индексы цен личного потребления. Ожидается, что базовый PCE ускорит рост до 4,8% в декабре с 4,7% в ноябре.
Обязательно сохраните себе, чтобы ничего не пропустить. По мере выхода статистики, рынки будут реагировать и корректироваться⚠️
✔️Как считаете, после заседания ФРС в среду, падение рынков усилиться? Или эффект будет противоположный и инвесторы смогут «вздохнуть с облегчением»? Обсудим в комментариях ниже!
#инвестор #капитал #актив #доход
Индекс МосБиржи только что «обнулил» всю доходность за 2021 💦Какая просадка сейчас по вашему российскому портфелю 💼
Anonymous Poll
11%
Я в небольшом «+» 🙌
13%
До -5%
21%
-5 - 10%
21%
-10 - 15%
11%
-15 - 20%
6%
-20 - 25%
8%
Более -25% 🥲
7%
Не инвестирую в РФ🇷🇺
💣Все активы покажут отрицательную доходность в 2022
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Напоминаю, в этом году начинается цикл ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми регуляторами, связанный с ростом инфляции, которая в развитых странах находится на многолетних максимумах. Так, ФРС США ожидает 3 (базовый сценарий уже – 4) повышения ставки в 2022 году, до среднего уровня 0,9%.
Высока вероятность даже 7 повышений ставки в 2022 году, прекращения реинвестирования портфеля ФРС во втором полугодии 2022 года и начала продаж бумаг из портфеля в первом полугодии 2023 года. 🔥Такой сценарий пока не в ценах, и он обязательно вызовет коррекцию на рынках!
Какие виды активов окажутся под давлением в условиях повышения ставок, а какие, напротив, выиграют?
Наиболее пострадают в условиях повышения ставок длинные облигации эмитентов развитых стран. Рост ставок, который неизбежно последует за ростом инфляции, должен существенно снизить цены этих облигаций, речь о десятках процентов потерь. Инфляция, в свою очередь, обесценивает сами деньги, размещенные в этих бумагах. В подобного рода активах не держал бы сейчас ничего.
Улучшить ситуацию в 2022 год для держателей американских облигаций, видимо, может ухудшение ситуации в экономике (например, вызванное осложнением ситуации с COVID-19), которое потребует возвращение на повестку дня стимулов, или какой-то катаклизм, который вызовет активное "бегство в качество".
Рынок дорог, а на рост ставок любой рынок акций, к тому же обладающий очень низкой дивидендной доходностью, реагирует резким снижением. Подобное мы уже наблюдали на отечественном рынке акций, который догнала связка инфляции и растущих ставок. Однако у нас и #дивиденды высокие, и оценка рынка традиционно сдержанная. За океаном снижение обещает быть более суровым.
Какие хорошие новости?? 🙏🏻Процентные ставки – это, конечно, важный фактор, но не единственный определяющий уровень цен. Если фоном будет идти рост экономики, корпоративных прибылей и выплат акционерам, то ралли замедлится, но индексы смогут восстановиться и даже обновить рекорды. Прогнозы по экономике и прибыли на текущий момент позитивны, и акциям мало альтернатив по глубине рынка в условиях высокой инфляции. Доходность по бондам сейчас не окупает инфляцию.
Где ещё остаётся доходность для инвестора?
✔️Цены на нефть в начале текущего года показывают тенденцию к росту на фоне неспособности ОПЕК+ увеличивать добычу нефти на весь объем разрешенных страновых квот.
✔️Золото, в итоге, наверно, выиграет. Но оно не приносит дивидендов, а сами котировки вблизи 1 850 долл./унц. предполагают премию к себестоимости на уровне 750 – 1 000 долл./унц. Так что интерес к золоту сдержанный.
✔️Криптовалюты – еще не сформировавшийся рынок, и делать прогнозы о его движении бессмысленно. Криптовалюты будут получать все более широкое применение, но и самих валют должно становиться больше.
По итогам материала напрашивается вопрос к вам, подписчики: "Как вы сегодня диверсифицируете свой портфель? Какие активы у вас в фаворитах на 2022 год?" Пишите в комментариях, интересна ваша стратегия.
#инвестиции #прибыль #фундаменталка
Meta бросает вызов финтехам ⚠️
Кратко напомню, что в конце октября 2021 года компания Facebook объявила о ребрендинге и сменила название на Meta Platforms. По замыслу главы корпорации Марка Цукерберга, Meta сконцентрируется на создании собственной метавселенной - виртуальной реальности на основе технологий 3D, VR, AR (дополненной реальности). Таким образом, по мнению миллиардера, социальное взаимодействие между людьми перейдет в цифровое пространство и поднимется на новый уровень.
К активам Meta относятся социальные сети Facebook, Instagram, мессенджер WhatsApp и разработчик устройств виртуальной реальности Oculus.
P/E = 22.07
Forward P/E = 21.75
EPS = 13.99
Выручка = $40,3 млрд
Опер.прибыль = 41,8%
ROA = 24.30%
ROE = 30.20%
ROI = 22.20%
✔️Пользователи –вот главный актив!
Одним из главных преимуществ Meta является ее стремление быть технологическим лидером, внедрять и популяризировать инновации на своих платформах. Для этого у компании есть огромная аудитория. Так, по итогам 3-го квартала 2021 года 🏆ежемесячное количество активных пользователей всех сервисов Meta превысило 2,9 млрд человек. Кроме того, в 2021 году компания инвестировала в проекты по созданию метавселенной около $10 млрд.
Какие новые точки роста?
▫️В декабре прошлого года мессенджер WhatsApp начал тестировать новый цифровой кошелек компании Meta Novi, который позволяет пользователям мгновенно и без комиссии переводить и получать деньги, в том числе и криптовалюту. Цифровой кошелек Nova уже находится на стадии тестирования. Известно, что кошелек можно будет использовать в качестве самостоятельного приложения или вместе с приложениями WhatsApp и Messenger. Внедрение собственной платежной системы значительно расширит возможности для взаимодействия пользователей и раскроет потенциал и удобство сопряженных сервисов, а также позволит компании заработать на стремительно развивающейся отрасли финтех.
▫️Компания планирует привлекать создателей уникального контента, предоставляя им возможность заработать на своих платформах.
▫️Кроме того, Meta планирует разрешить пользователям использовать и выпускать NFT-токены и, вероятно, в ближайшее время начнет тестировать платную подписку на аккаунты в Instagram.
Ложка дёгтя🧨
С сентября акции находятся под давлением, в том числе из-за обновления политики конфиденциальности операционной системы iOS 14, которое может негативно сказаться на рекламных доходах компании.
Что мне, как инвестору, от этого?
Бумага, как и весь технологический сектор, с начала года в сильной коррекции. Просадка дает хорошую возможность для входа или наращивания позиций в акциях крупных, стабильных и перспективных компаний, к числу которых можно отнести и #MetaPlatforms. В то же время у компании отличные перспективы, связанные с созданием метавселенной и разработкой технологий и устройств виртуальной и дополненной реальности, огромны.
#FB популярный актив среди инвесторов. Теперь идём все в комментарии, обсудим такие ли безоблачные перспективы у Meta? Или сдуется совсем скоро? Пишите своё мнение✅
#IT #риск
Кратко напомню, что в конце октября 2021 года компания Facebook объявила о ребрендинге и сменила название на Meta Platforms. По замыслу главы корпорации Марка Цукерберга, Meta сконцентрируется на создании собственной метавселенной - виртуальной реальности на основе технологий 3D, VR, AR (дополненной реальности). Таким образом, по мнению миллиардера, социальное взаимодействие между людьми перейдет в цифровое пространство и поднимется на новый уровень.
К активам Meta относятся социальные сети Facebook, Instagram, мессенджер WhatsApp и разработчик устройств виртуальной реальности Oculus.
P/E = 22.07
Forward P/E = 21.75
EPS = 13.99
Выручка = $40,3 млрд
Опер.прибыль = 41,8%
ROA = 24.30%
ROE = 30.20%
ROI = 22.20%
✔️Пользователи –вот главный актив!
Одним из главных преимуществ Meta является ее стремление быть технологическим лидером, внедрять и популяризировать инновации на своих платформах. Для этого у компании есть огромная аудитория. Так, по итогам 3-го квартала 2021 года 🏆ежемесячное количество активных пользователей всех сервисов Meta превысило 2,9 млрд человек. Кроме того, в 2021 году компания инвестировала в проекты по созданию метавселенной около $10 млрд.
Какие новые точки роста?
▫️В декабре прошлого года мессенджер WhatsApp начал тестировать новый цифровой кошелек компании Meta Novi, который позволяет пользователям мгновенно и без комиссии переводить и получать деньги, в том числе и криптовалюту. Цифровой кошелек Nova уже находится на стадии тестирования. Известно, что кошелек можно будет использовать в качестве самостоятельного приложения или вместе с приложениями WhatsApp и Messenger. Внедрение собственной платежной системы значительно расширит возможности для взаимодействия пользователей и раскроет потенциал и удобство сопряженных сервисов, а также позволит компании заработать на стремительно развивающейся отрасли финтех.
▫️Компания планирует привлекать создателей уникального контента, предоставляя им возможность заработать на своих платформах.
▫️Кроме того, Meta планирует разрешить пользователям использовать и выпускать NFT-токены и, вероятно, в ближайшее время начнет тестировать платную подписку на аккаунты в Instagram.
Ложка дёгтя🧨
С сентября акции находятся под давлением, в том числе из-за обновления политики конфиденциальности операционной системы iOS 14, которое может негативно сказаться на рекламных доходах компании.
Что мне, как инвестору, от этого?
Бумага, как и весь технологический сектор, с начала года в сильной коррекции. Просадка дает хорошую возможность для входа или наращивания позиций в акциях крупных, стабильных и перспективных компаний, к числу которых можно отнести и #MetaPlatforms. В то же время у компании отличные перспективы, связанные с созданием метавселенной и разработкой технологий и устройств виртуальной и дополненной реальности, огромны.
#FB популярный актив среди инвесторов. Теперь идём все в комментарии, обсудим такие ли безоблачные перспективы у Meta? Или сдуется совсем скоро? Пишите своё мнение✅
#IT #риск
Какие дивиденды ожидаем по "голубым фишкам". Топ-5 бумаг🔥
Обвал на российском рынке в начале года заставляет инвесторов нервничать и фокусироваться на новостях, геополитике, комментариях чиновников. При этом драйверы для акций, которые являются определяющими в спокойной ситуации, как например дивидендная доходность, временно отошли на второй план.
1️⃣Газпром (див доходность 17%)
Дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается на уровне 17% по цене закрытия торговой сессии понедельника. Это 🏆рекордная дивидендная доходность для бумаги в новейшей истории.
Заполненность ПХГ в Европе на 23 января составляет 42% против 58% в среднем за последние 5 лет, что позволяет рассчитывать на стабильный спрос на газ в среднесрочной перспективе.
Цены на газ остаются заметно выше средних уровней. То есть можно ожидать, что крупные дивиденды Газпрома при сохранении конъюнктуры не станут разовым явлением.
2️⃣Сбер (АО — 11,9%, АП — 11,6%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям Сбербанка летом 2022 г. ожидается около 11,6% по цене вчерашнего закрытия, по привилегированным — вблизи 11,9%. ⚠️Это максимальные уровни в истории.
Акции Сбербанка одни из наиболее пострадавших. С максимумов октября на фоне санкционных угроз в отношении банковского сектора и оттока нерезидентов обыкновенные акции потеряли почти 40%, префы — 35%. При этом каких-то фундаментальных ухудшений в кейсе Сбербанка не произошло.
3️⃣ВТБ (16,5%)
Бумаги ВТБ выглядит чуть лучше Сбера благодаря более низкой концентрации нерезидентов. Просадка от осенних максимумов составляет 28%.
#Дивиденды по акциям ВТБ в 2022 г. ожидаются около 0,0068 руб. на бумагу, что дает около 16,5% дивидендной доходности по текущим котировкам. Это значительно выше прошлогодних значений благодаря кратному росту прибыли в 2021 г.
4️⃣АЛРОСА (14,1%)
Акции АЛРОСА в российском секторе M&M с начала года выглядят слабо относительно конкурентов по отрасли. Можно отметить, что бумаги с запаздыванием реагируют на ослабление рубля — девальвация национальной валюты позитивна для финансовых показателей компании. Конъюнктура на рынке алмазов остается благоприятной, продажи бриллиантов бьют рекорды, цены растут.
На горизонте 12 месяцев АЛРОСА может выплатить в качестве дивидендов около 14,5 руб. на акцию, что соответствует около 14,1% дивидендной доходности. Ожидается, что дивиденды в ближайшие годы останутся высокими, так как спрос на драгоценные камни должен превышать ограниченное предложение.
5️⃣Лукойл (11,1%)
Нефть в рублях на текущий момент удерживается вблизи рекордных уровней за всю историю — 6830 руб. за баррель Brent. Это более чем на 20% выше, чем в среднем за последние 12 месяцев. При этом цена акций не реагирует на рост стоимости энергоносителей из-за геополитики, потенциальная дивидендная доходность растет.
В базовом сценарии на горизонте года дивиденды Лукойла ожидаются около 700 руб. на акцию, дивдоходность около 11,1%. При этом есть повышенная неопределенность относительно их размера, так как компания с конца 2021 г. начала проводить выкуп акций.
Теперь, пару слов про мой 💣online-портфель «Карточный домик (дивидендный)». На сильной просадке ещё докупила #TCSG – 3 шт и #YNDX – 4 шт. Напомню, стратегия стартовала 11 января, прямо перед обвалом на МосБирже.
Инвестировано: 300.000 руб. Структура на скрине ниже. Подробнее тут
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/422947/
#портфель #стратегия #доход #MOEX #дивидендный #фундаменталка
Обвал на российском рынке в начале года заставляет инвесторов нервничать и фокусироваться на новостях, геополитике, комментариях чиновников. При этом драйверы для акций, которые являются определяющими в спокойной ситуации, как например дивидендная доходность, временно отошли на второй план.
1️⃣Газпром (див доходность 17%)
Дивидендная доходность по акциям Газпрома ожидается на уровне 17% по цене закрытия торговой сессии понедельника. Это 🏆рекордная дивидендная доходность для бумаги в новейшей истории.
Заполненность ПХГ в Европе на 23 января составляет 42% против 58% в среднем за последние 5 лет, что позволяет рассчитывать на стабильный спрос на газ в среднесрочной перспективе.
Цены на газ остаются заметно выше средних уровней. То есть можно ожидать, что крупные дивиденды Газпрома при сохранении конъюнктуры не станут разовым явлением.
2️⃣Сбер (АО — 11,9%, АП — 11,6%)
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям Сбербанка летом 2022 г. ожидается около 11,6% по цене вчерашнего закрытия, по привилегированным — вблизи 11,9%. ⚠️Это максимальные уровни в истории.
Акции Сбербанка одни из наиболее пострадавших. С максимумов октября на фоне санкционных угроз в отношении банковского сектора и оттока нерезидентов обыкновенные акции потеряли почти 40%, префы — 35%. При этом каких-то фундаментальных ухудшений в кейсе Сбербанка не произошло.
3️⃣ВТБ (16,5%)
Бумаги ВТБ выглядит чуть лучше Сбера благодаря более низкой концентрации нерезидентов. Просадка от осенних максимумов составляет 28%.
#Дивиденды по акциям ВТБ в 2022 г. ожидаются около 0,0068 руб. на бумагу, что дает около 16,5% дивидендной доходности по текущим котировкам. Это значительно выше прошлогодних значений благодаря кратному росту прибыли в 2021 г.
4️⃣АЛРОСА (14,1%)
Акции АЛРОСА в российском секторе M&M с начала года выглядят слабо относительно конкурентов по отрасли. Можно отметить, что бумаги с запаздыванием реагируют на ослабление рубля — девальвация национальной валюты позитивна для финансовых показателей компании. Конъюнктура на рынке алмазов остается благоприятной, продажи бриллиантов бьют рекорды, цены растут.
На горизонте 12 месяцев АЛРОСА может выплатить в качестве дивидендов около 14,5 руб. на акцию, что соответствует около 14,1% дивидендной доходности. Ожидается, что дивиденды в ближайшие годы останутся высокими, так как спрос на драгоценные камни должен превышать ограниченное предложение.
5️⃣Лукойл (11,1%)
Нефть в рублях на текущий момент удерживается вблизи рекордных уровней за всю историю — 6830 руб. за баррель Brent. Это более чем на 20% выше, чем в среднем за последние 12 месяцев. При этом цена акций не реагирует на рост стоимости энергоносителей из-за геополитики, потенциальная дивидендная доходность растет.
В базовом сценарии на горизонте года дивиденды Лукойла ожидаются около 700 руб. на акцию, дивдоходность около 11,1%. При этом есть повышенная неопределенность относительно их размера, так как компания с конца 2021 г. начала проводить выкуп акций.
Теперь, пару слов про мой 💣online-портфель «Карточный домик (дивидендный)». На сильной просадке ещё докупила #TCSG – 3 шт и #YNDX – 4 шт. Напомню, стратегия стартовала 11 января, прямо перед обвалом на МосБирже.
Инвестировано: 300.000 руб. Структура на скрине ниже. Подробнее тут
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/422947/
#портфель #стратегия #доход #MOEX #дивидендный #фундаменталка
Как мировая инфляция влияет на строительную отрасль?
Вчера получила вот такой вот вопрос от подписчика канала:
Здравствуйте! Девелоперы России отчитались о продажах за 4 кв и 20221 год. Однако, акции ПИК и Самолет только усилили падение после выхода отчетов. В чем причина? Акции Самолет, понятно, что мультипликатор P/E зашкаливает, но у ПИК он находится на низком уровне, даже относительно Европейских аналогов. Также, всем давно известно о возможном сокращении числа льготных ипотек, ужесточении ДКП и т.д. Однако, это не оправдывает такого сильного снижения акций. Какие еще могут быть причины, не очевидные на первый взгляд, которые рынок закладывает в снижение котировок ПИК и Самолет. Также, интересуют технические уровни по акциям данных компаний (уровни поддержки, сопротивления), а также триггеры, которые способны развернуть тренд на снижение акций, если даже на положительные отчеты реакция негативная. И еще один вопрос, какие компании аналогичные ПИК и Самолет можно купить на американском рынке? Какие перспективы видите у заокеанских застройщиков?
Давайте разбираться вместе ✔️
Каких-то объективных драйверов для ускоренного снижения акций Самолета и ПИКа не появлялось. Вероятно, сказывается более устойчивая динамика девелоперов с начала года, текущая коррекция является догоняющим движением. Также нельзя исключать, что ⚠️идет в целом переоценка сектора на фоне не самых оптимистичных перспектив рынка в 2022 г. Более того, в моменте отрасль выглядит не так интересно в сравнении с голубыми фишками, которые предлагают уже более 10% дивдоходности.
Основной драйвер для бумаг — улучшение сентимента на российском рынке и снижение геополитической напряженности. Отчеты могут оказывать локальное влияние на бумаги, но перебить фактор оттока капитала они не способны. У ПИКа ближайшие поддержки: 900 руб., 790–800 руб., сопротивления: 1000–1020 руб., 1200 руб. У Самолета поддержка может быть найдена в районе 3500 руб., сопротивление — около 5000 руб.
📌В составе S&P 500 есть несколько застройщиков, в частности D.R. Horton, Lennar, PulteGroup со схожей динамикой котировок, уровнем дивидендных выплат в районе 1% годовых. С учетом просадки с начала года акции D.R. Horton выглядят недооцененными относительно консенсус-прогноза, который на 30% выше текущих цен. В то же время на долгосрочном горизонте ожидаемый рост ставки ФРС в будущем будет негативно сказываться на ипотечных ставках и спросе на жилье.
✅ Интересно, ваше мнение по сектору. Верите ли вы в новые «точки роста»? Или отрасль за последние 2-3 года сильно перекуплена? Давайте обсудим, жду всех в комментариях!
#FAQ #инвестор #актив #недвижимость
Вчера получила вот такой вот вопрос от подписчика канала:
Здравствуйте! Девелоперы России отчитались о продажах за 4 кв и 20221 год. Однако, акции ПИК и Самолет только усилили падение после выхода отчетов. В чем причина? Акции Самолет, понятно, что мультипликатор P/E зашкаливает, но у ПИК он находится на низком уровне, даже относительно Европейских аналогов. Также, всем давно известно о возможном сокращении числа льготных ипотек, ужесточении ДКП и т.д. Однако, это не оправдывает такого сильного снижения акций. Какие еще могут быть причины, не очевидные на первый взгляд, которые рынок закладывает в снижение котировок ПИК и Самолет. Также, интересуют технические уровни по акциям данных компаний (уровни поддержки, сопротивления), а также триггеры, которые способны развернуть тренд на снижение акций, если даже на положительные отчеты реакция негативная. И еще один вопрос, какие компании аналогичные ПИК и Самолет можно купить на американском рынке? Какие перспективы видите у заокеанских застройщиков?
Давайте разбираться вместе ✔️
Каких-то объективных драйверов для ускоренного снижения акций Самолета и ПИКа не появлялось. Вероятно, сказывается более устойчивая динамика девелоперов с начала года, текущая коррекция является догоняющим движением. Также нельзя исключать, что ⚠️идет в целом переоценка сектора на фоне не самых оптимистичных перспектив рынка в 2022 г. Более того, в моменте отрасль выглядит не так интересно в сравнении с голубыми фишками, которые предлагают уже более 10% дивдоходности.
Основной драйвер для бумаг — улучшение сентимента на российском рынке и снижение геополитической напряженности. Отчеты могут оказывать локальное влияние на бумаги, но перебить фактор оттока капитала они не способны. У ПИКа ближайшие поддержки: 900 руб., 790–800 руб., сопротивления: 1000–1020 руб., 1200 руб. У Самолета поддержка может быть найдена в районе 3500 руб., сопротивление — около 5000 руб.
📌В составе S&P 500 есть несколько застройщиков, в частности D.R. Horton, Lennar, PulteGroup со схожей динамикой котировок, уровнем дивидендных выплат в районе 1% годовых. С учетом просадки с начала года акции D.R. Horton выглядят недооцененными относительно консенсус-прогноза, который на 30% выше текущих цен. В то же время на долгосрочном горизонте ожидаемый рост ставки ФРС в будущем будет негативно сказываться на ипотечных ставках и спросе на жилье.
✅ Интересно, ваше мнение по сектору. Верите ли вы в новые «точки роста»? Или отрасль за последние 2-3 года сильно перекуплена? Давайте обсудим, жду всех в комментариях!
#FAQ #инвестор #актив #недвижимость
TradingView
TradingView Chart
У какой компании на МосБирже сохраняется наибольший потенциал на отскок котировки в ближайшее время?
Anonymous Poll
13%
Яндекс ⏏️
13%
TCS Group ▶️
33%
Сбер ⏸
25%
Газпром ⏯
5%
OZON ⬅️
6%
МосБиржа ↗️
6%
Другая ↔️
Какие драйверы роста есть у Home Depot ?
Сначала актуальная справка, Home Depot - владелец крупнейшей в США и мире розничной сети по продаже товаров и инструментов для дома, строительства и улучшения жилья. На текущий момент розничная сеть компания насчитывает 2 317 магазинов в США, Канаде и Мексике, персонал - около полумиллиона сотрудников. В год магазины компании посещают 1,7 млрд покупателей. Часть выручки компания получает от онлайн-торговли через свой сайт и мобильное приложение. Причем 55% онлайн-заказов выполняются через магазины.
О стратегии
Ещё в 2017 году Home Depot приняла инвест программу объемом $ 1,2 млрд сроком на пять лет, в рамках которой планируется открыть 150 новых логистических центров в Штатах. После ее реализации 90% покупателей в США смогут получать свои заказы день-в-день или на следующий день.
Точки роста
✔️К стабильным драйверам продаж компания относит рост цен на жилье и стареющий жилищный фонд. Медианный возврат дома, в котором проживает сам владелец, сейчас составляет 39 лет, как показал Американский жилищный опрос (American Housing Survey), проводимый Бюро переписи населения США. Более 80% процентов жилого фонда Америки построено до 2000 года, более 50% - ранее 1980 года.
✔️Рост цен на жилую недвижимость в США приводит к тому, что домовладельцы предпочитают вкладываться в ремонт текущего жилья, нежели в покупку нового дома. Это в свою очередь поддерживает спрос на товары для ремонта.
Фундаментал 📊
P/E = 23.89
Forward P/E = 22.07
P/S = 2.53
EPS = 14.95
ROA = 22.20%
Маржа =33.70%
По прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/DPS на 2022 год акции Home Depot выглядят в среднем на 7,7% дешевле аналогов.
Дивиденды 💼
Компания выплачивает регулярные #дивиденды и проводит обратный выкуп акций. С 2010 года компания повышала ежегодный дивиденд в среднем на 18,5%, в третьем финквартале размер дивиденда достиг $ 1,65 на акцию, то есть сумма дивидендных выплат составила $ 1,7 млрд. Таким образом, за 9 мес. компания выплатила дивиденды на $ 5,2 млрд и выкупила акции на $ 10,5 млрд. В среднем за последние 5 лет компания направляла 47% чистой прибыли на дивиденды.
⚠️Ключевой риск заключается в перебоях поставок морскими путями, которые компания, по собственным заверениям, успешно нивелировала "креативными" подходами (законтрактовала контейнеровоз, обеспечила доставку негабаритных, но дорогостоящих товаров по воздуху). Тем не менее рост расходов "съел" 5 базисных пунктов валовой маржи в третьем финквартале.
#HD #NYSE #инвестор #доллар #QE
Сначала актуальная справка, Home Depot - владелец крупнейшей в США и мире розничной сети по продаже товаров и инструментов для дома, строительства и улучшения жилья. На текущий момент розничная сеть компания насчитывает 2 317 магазинов в США, Канаде и Мексике, персонал - около полумиллиона сотрудников. В год магазины компании посещают 1,7 млрд покупателей. Часть выручки компания получает от онлайн-торговли через свой сайт и мобильное приложение. Причем 55% онлайн-заказов выполняются через магазины.
О стратегии
Ещё в 2017 году Home Depot приняла инвест программу объемом $ 1,2 млрд сроком на пять лет, в рамках которой планируется открыть 150 новых логистических центров в Штатах. После ее реализации 90% покупателей в США смогут получать свои заказы день-в-день или на следующий день.
Точки роста
✔️К стабильным драйверам продаж компания относит рост цен на жилье и стареющий жилищный фонд. Медианный возврат дома, в котором проживает сам владелец, сейчас составляет 39 лет, как показал Американский жилищный опрос (American Housing Survey), проводимый Бюро переписи населения США. Более 80% процентов жилого фонда Америки построено до 2000 года, более 50% - ранее 1980 года.
✔️Рост цен на жилую недвижимость в США приводит к тому, что домовладельцы предпочитают вкладываться в ремонт текущего жилья, нежели в покупку нового дома. Это в свою очередь поддерживает спрос на товары для ремонта.
Фундаментал 📊
P/E = 23.89
Forward P/E = 22.07
P/S = 2.53
EPS = 14.95
ROA = 22.20%
Маржа =33.70%
По прогнозным мультипликаторам P/E, EV/EBITDA и P/DPS на 2022 год акции Home Depot выглядят в среднем на 7,7% дешевле аналогов.
Дивиденды 💼
Компания выплачивает регулярные #дивиденды и проводит обратный выкуп акций. С 2010 года компания повышала ежегодный дивиденд в среднем на 18,5%, в третьем финквартале размер дивиденда достиг $ 1,65 на акцию, то есть сумма дивидендных выплат составила $ 1,7 млрд. Таким образом, за 9 мес. компания выплатила дивиденды на $ 5,2 млрд и выкупила акции на $ 10,5 млрд. В среднем за последние 5 лет компания направляла 47% чистой прибыли на дивиденды.
⚠️Ключевой риск заключается в перебоях поставок морскими путями, которые компания, по собственным заверениям, успешно нивелировала "креативными" подходами (законтрактовала контейнеровоз, обеспечила доставку негабаритных, но дорогостоящих товаров по воздуху). Тем не менее рост расходов "съел" 5 базисных пунктов валовой маржи в третьем финквартале.
#HD #NYSE #инвестор #доллар #QE
Как выбрать себе брокера в 2022 году?
Приветствую! ✔️Конечно, данный материал будет полезен в первую очередь новичкам на рынке. Без рекламы, без рекомендации, только факты!
Суровая правда жизни для инвестора в том, чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке и покупать активы, нужно сначала открыть брокерский счёт. Сегодня я хочу остановиться на этом базовом вопросе подробнее.
На что же стоит обратить внимание перед тем, как открыть счет у брокера? Вот основные моменты, которые нужно учесть инвестору, прежде чем заключать договор с брокером. Топ-6:
1️⃣Самое главное, что должно быть у любого брокера, — лицензия Центробанка. Это обязательное условие, без которого брокер не имеет права проводить операции на бирже. Проверить, есть ли у брокера лицензия, можно на сайте ЦБ России. Обычно вместе с лицензией на брокерскую деятельность брокер также получает депозитарную, дилерскую и на управление активами.
2️⃣Репутация. Чтобы избежать проблем, обращайтесь к проверенным брокерам. Насколько надежен брокер, кроме наличия всех лицензий, можно определить с помощью рейтинга. Рейтинги присваиваются специальными организациями — рейтинговыми агентствами. Самое главное — чем больше в рейтинге букв А, тем рейтинг выше и брокер надежнее. Список ведущих операторов рынка опубликован на сайте Московской биржи.
3️⃣Тарифы и стоимость обслуживания. Каждый брокер предлагает разные тарифы. Перед открытием счета определитесь, какой лучше всего подойдет именно вам. Для этого решите для себя, на каких рынках вы планируете торговать: фондовом, срочном, внебиржевом или всех сразу. Как часто вы хотите совершать сделки. Тарифы чаще всего условно делятся на те, которые больше подойдут новичкам, те, которые будут удобны для более опытных и активных инвесторов, и те, которые предназначены для совсем профессионалов или трейдеров. В разных тарифах отличается размер комиссий.
4️⃣Доступность рынков и инструментов. Изучите, какие финансовые инструменты и рынки доступны у брокера. Определитесь, чем вы в основном собираетесь торговать. Например, у некоторых брокеров есть доступ только к Московской бирже, а к Санкт-Петербургской — нет. Это значит, что у вас будет ограничен выбор иностранных бумаг, которые можно покупать и продавать.
5️⃣ИИС. Уточните, на каких условиях у брокера можно открыть индивидуальный инвестиционный счет #ИИС. Даже если вы сразу не собираетесь его открывать, это удобный инструмент, чтобы немного сократить свои #налоги. И в будущем вы можете им заинтересоваться. Узнайте, дает ли брокер право покупать акции иностранных компаний на счет ИИС.
6️⃣Удобные приложение, APP. Для того чтобы торговать на фондовом рынке, вам понадобится торговый терминал. Сейчас почти все крупные брокеры предлагают использовать мобильные приложения для торговли. В приложениях часто бывает демодоступ. Скачайте и посмотрите, насколько вас устраивает интерфейс и удобно ли пользоваться сервисом.
⚠️Если вы собираетесь открыть ИИС, уточните, можно ли получать выплаты по купонам и дивиденды на банковскую карту, а не на ИИС. Это важно при расчете налогового вычета.
Бонус: 💼если вы вдруг захотите поменять своего брокера, то алгоритм по переводу активов от одного брокера к другому такой:
Если вы решили, что ваш брокер вам больше не подходит, то его можно сменить. И для этого не нужно продавать ценные бумаги и выводить средства. Чтобы перевести деньги и бумаги другому брокеру, нужно написать два заявления — вашему брокеру и тому, кого вы выбрали в качестве нового посредника на бирже. Кроме этого, нужно будет заплатить за депозитарий, так как за перевод активов берется определенная сумма.
📌Теперь завариваем вкусный полезный чай 🍵🧉и идём все в комментарии! Интересно, а каким брокером сейчас пользуетесь вы? Почему остановили свой выбор именно на нём? Какие плюсы и минусы в процессе инвестирования вы увидели?
#инвестор #брокер #капитал
Приветствую! ✔️Конечно, данный материал будет полезен в первую очередь новичкам на рынке. Без рекламы, без рекомендации, только факты!
Суровая правда жизни для инвестора в том, чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке и покупать активы, нужно сначала открыть брокерский счёт. Сегодня я хочу остановиться на этом базовом вопросе подробнее.
На что же стоит обратить внимание перед тем, как открыть счет у брокера? Вот основные моменты, которые нужно учесть инвестору, прежде чем заключать договор с брокером. Топ-6:
1️⃣Самое главное, что должно быть у любого брокера, — лицензия Центробанка. Это обязательное условие, без которого брокер не имеет права проводить операции на бирже. Проверить, есть ли у брокера лицензия, можно на сайте ЦБ России. Обычно вместе с лицензией на брокерскую деятельность брокер также получает депозитарную, дилерскую и на управление активами.
2️⃣Репутация. Чтобы избежать проблем, обращайтесь к проверенным брокерам. Насколько надежен брокер, кроме наличия всех лицензий, можно определить с помощью рейтинга. Рейтинги присваиваются специальными организациями — рейтинговыми агентствами. Самое главное — чем больше в рейтинге букв А, тем рейтинг выше и брокер надежнее. Список ведущих операторов рынка опубликован на сайте Московской биржи.
3️⃣Тарифы и стоимость обслуживания. Каждый брокер предлагает разные тарифы. Перед открытием счета определитесь, какой лучше всего подойдет именно вам. Для этого решите для себя, на каких рынках вы планируете торговать: фондовом, срочном, внебиржевом или всех сразу. Как часто вы хотите совершать сделки. Тарифы чаще всего условно делятся на те, которые больше подойдут новичкам, те, которые будут удобны для более опытных и активных инвесторов, и те, которые предназначены для совсем профессионалов или трейдеров. В разных тарифах отличается размер комиссий.
4️⃣Доступность рынков и инструментов. Изучите, какие финансовые инструменты и рынки доступны у брокера. Определитесь, чем вы в основном собираетесь торговать. Например, у некоторых брокеров есть доступ только к Московской бирже, а к Санкт-Петербургской — нет. Это значит, что у вас будет ограничен выбор иностранных бумаг, которые можно покупать и продавать.
5️⃣ИИС. Уточните, на каких условиях у брокера можно открыть индивидуальный инвестиционный счет #ИИС. Даже если вы сразу не собираетесь его открывать, это удобный инструмент, чтобы немного сократить свои #налоги. И в будущем вы можете им заинтересоваться. Узнайте, дает ли брокер право покупать акции иностранных компаний на счет ИИС.
6️⃣Удобные приложение, APP. Для того чтобы торговать на фондовом рынке, вам понадобится торговый терминал. Сейчас почти все крупные брокеры предлагают использовать мобильные приложения для торговли. В приложениях часто бывает демодоступ. Скачайте и посмотрите, насколько вас устраивает интерфейс и удобно ли пользоваться сервисом.
⚠️Если вы собираетесь открыть ИИС, уточните, можно ли получать выплаты по купонам и дивиденды на банковскую карту, а не на ИИС. Это важно при расчете налогового вычета.
Бонус: 💼если вы вдруг захотите поменять своего брокера, то алгоритм по переводу активов от одного брокера к другому такой:
Если вы решили, что ваш брокер вам больше не подходит, то его можно сменить. И для этого не нужно продавать ценные бумаги и выводить средства. Чтобы перевести деньги и бумаги другому брокеру, нужно написать два заявления — вашему брокеру и тому, кого вы выбрали в качестве нового посредника на бирже. Кроме этого, нужно будет заплатить за депозитарий, так как за перевод активов берется определенная сумма.
📌Теперь завариваем вкусный полезный чай 🍵🧉и идём все в комментарии! Интересно, а каким брокером сейчас пользуетесь вы? Почему остановили свой выбор именно на нём? Какие плюсы и минусы в процессе инвестирования вы увидели?
#инвестор #брокер #капитал
В новый год с новыми партнёрами 👏🏻
Друзья, хочу поделиться с вами отличной новостью. Наше комьюнити «Фундменталка» активно развивается и с 2022 года нам в этом будут помогать два новых стратегических партнёра!
Сегодня я познакомлю вас с одним из них – это 🎓сообщество инвесторов и одноименная крупнейшая русскоязычная школа инвестирования "Лимон на чай". У коллег действительно много качественного контента на различных площадках, тематические подкасты и книга-бестселлер по инвестированию. Всё это легко «гуглиться».
Зачем это всё я вам рассказываю?
В январские праздники я получила вот такое сообщение от одного из подписчиков канала: «Вот когда у меня будет очень большой доход, тогда и начну инвестировать, а сейчас какой смысл, если все равно денег мало!?»
Простая математика здесь такая- даже всего 1 000 рублей в месяц, которую вы инвестируете с доходностью 15% в год превратится:
▫️Через 5 лет - в 90 681 руб;
▫️Через 15 лет - 677 863 руб;
▫️Через 30 лет... внимание... - в 7 010 820 руб, из которых вы за все время вложили всего 360 тысяч, а все остальное - это проценты!
И это всего 1 000 рублей в месяц.
Именно поэтому я рекомендую вам не терять время и пройти 📊 бесплатный мини-курс по инвестированию от теперь уже нашего стратегического партнёра крупнейшей русскоязычной школы инвестирования "Лимон на чай".
#обучение #основы #инвестор
Друзья, хочу поделиться с вами отличной новостью. Наше комьюнити «Фундменталка» активно развивается и с 2022 года нам в этом будут помогать два новых стратегических партнёра!
Сегодня я познакомлю вас с одним из них – это 🎓сообщество инвесторов и одноименная крупнейшая русскоязычная школа инвестирования "Лимон на чай". У коллег действительно много качественного контента на различных площадках, тематические подкасты и книга-бестселлер по инвестированию. Всё это легко «гуглиться».
Зачем это всё я вам рассказываю?
В январские праздники я получила вот такое сообщение от одного из подписчиков канала: «Вот когда у меня будет очень большой доход, тогда и начну инвестировать, а сейчас какой смысл, если все равно денег мало!?»
Простая математика здесь такая- даже всего 1 000 рублей в месяц, которую вы инвестируете с доходностью 15% в год превратится:
▫️Через 5 лет - в 90 681 руб;
▫️Через 15 лет - 677 863 руб;
▫️Через 30 лет... внимание... - в 7 010 820 руб, из которых вы за все время вложили всего 360 тысяч, а все остальное - это проценты!
И это всего 1 000 рублей в месяц.
Именно поэтому я рекомендую вам не терять время и пройти 📊 бесплатный мини-курс по инвестированию от теперь уже нашего стратегического партнёра крупнейшей русскоязычной школы инвестирования "Лимон на чай".
#обучение #основы #инвестор
⁉️Где «спрятаться» инвестору сейчас на рынке, когда кажется падают все активы
Прекрасное субботнее утро. Напомню одну всем известную истину, ✅ золото остается защитным активом в условиях высоких рисков на рынках. Знаю, что у многих моих подписчиков в портфеле присутствуют бумаги #POLY.
Компания с одним из самых высоких уровней дивдоходности среди публичных золотодобывающих компаний (6,5–7%) и хорошими перспективами в секторе, также подверглась коррекции с начала года. Почему? Я выделила 3 основных фактора снижения:
▫️Во-первых, публикация результатов производственной деятельности на IV квартал и 12 месяцев могла разочаровать инвесторов. При том, что производство металлов предприятиями группы в золотом эквиваленте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло в IV квартале на 24% до 467 тыс. унций, а в целом за год на 2% до 1 677 тыс. унций, объемы реализация металлов снизились, а выручка в IV квартале сократилась на 6% (г/г) до $798 млн, хотя за год незначительно (в пределах 1%) увеличилась и составила $2890 млн.
▫️Во-вторых, отрицательная динамика драгметаллов в условиях укрепления доллара и настроя ФРС США на скорое начало поднятия учетных ставок оказывает давление на котировки акций золотодобывающих компаний. Вчера золото снижалось почти на 1%, а серебро падало в цене на 3%, и это также отражается в цене акций #Polymetal.
▫️И, в-третьих, наблюдаемый вчера разворот к росту на российском фондовом рынке. При первых признаках смягчения воинственной геополитической риторики к инвесторам вернулся аппетит к риску, и они снова перекладываются из защитных активов в изрядно подешевевшие акции других секторов.
Что у компании с планами и стратегией на 2022?
POLY подтверждает на 2022 г. производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента и на 2023 г. – 1,75 млн унций золотого эквивалента. Polymetal остается в числе немногих компаний золотодобывающего сектора, которые имеют возможность увеличивать объемы добычи🔥 К маю выйдет на проектную мощность "Нежданинское". Polymetal приступает к реализации золоторудного проекта "Ведуга". Кроме того, компания может значительно нарастить объемы добычи серебра с началом освоения крупного месторождения "Прогноз" в Якутии, по которому ожидается инвестиционное решение.
Основным риском для акций Polymetal остаются высокие затраты на унцию золота⚠️ Из-за инфляционного роста издержек копания рассчитывает, что совокупные денежные затраты в 2022 году составят в среднем $1100 - $1200 на унцию золотого эквивалента. Это делает результаты Polymetal уязвимыми в случае падения цен на металлы.
📌Теперь я приглашаю всех в комментарии! Считаю, что в портфеле инвестора на 7-15% золото в разных вариациях должно присутствовать. Вопрос, что выбрать? Полиметалл, Полюс, Barrick Gold, Newmont или профильный фонд? Пишите ваше мнение!
#инвестор #золото #капитал #дивиденды
Прекрасное субботнее утро. Напомню одну всем известную истину, ✅ золото остается защитным активом в условиях высоких рисков на рынках. Знаю, что у многих моих подписчиков в портфеле присутствуют бумаги #POLY.
Компания с одним из самых высоких уровней дивдоходности среди публичных золотодобывающих компаний (6,5–7%) и хорошими перспективами в секторе, также подверглась коррекции с начала года. Почему? Я выделила 3 основных фактора снижения:
▫️Во-первых, публикация результатов производственной деятельности на IV квартал и 12 месяцев могла разочаровать инвесторов. При том, что производство металлов предприятиями группы в золотом эквиваленте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросло в IV квартале на 24% до 467 тыс. унций, а в целом за год на 2% до 1 677 тыс. унций, объемы реализация металлов снизились, а выручка в IV квартале сократилась на 6% (г/г) до $798 млн, хотя за год незначительно (в пределах 1%) увеличилась и составила $2890 млн.
▫️Во-вторых, отрицательная динамика драгметаллов в условиях укрепления доллара и настроя ФРС США на скорое начало поднятия учетных ставок оказывает давление на котировки акций золотодобывающих компаний. Вчера золото снижалось почти на 1%, а серебро падало в цене на 3%, и это также отражается в цене акций #Polymetal.
▫️И, в-третьих, наблюдаемый вчера разворот к росту на российском фондовом рынке. При первых признаках смягчения воинственной геополитической риторики к инвесторам вернулся аппетит к риску, и они снова перекладываются из защитных активов в изрядно подешевевшие акции других секторов.
Что у компании с планами и стратегией на 2022?
POLY подтверждает на 2022 г. производственный план в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента и на 2023 г. – 1,75 млн унций золотого эквивалента. Polymetal остается в числе немногих компаний золотодобывающего сектора, которые имеют возможность увеличивать объемы добычи🔥 К маю выйдет на проектную мощность "Нежданинское". Polymetal приступает к реализации золоторудного проекта "Ведуга". Кроме того, компания может значительно нарастить объемы добычи серебра с началом освоения крупного месторождения "Прогноз" в Якутии, по которому ожидается инвестиционное решение.
Основным риском для акций Polymetal остаются высокие затраты на унцию золота⚠️ Из-за инфляционного роста издержек копания рассчитывает, что совокупные денежные затраты в 2022 году составят в среднем $1100 - $1200 на унцию золотого эквивалента. Это делает результаты Polymetal уязвимыми в случае падения цен на металлы.
📌Теперь я приглашаю всех в комментарии! Считаю, что в портфеле инвестора на 7-15% золото в разных вариациях должно присутствовать. Вопрос, что выбрать? Полиметалл, Полюс, Barrick Gold, Newmont или профильный фонд? Пишите ваше мнение!
#инвестор #золото #капитал #дивиденды
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
Китайский рынок не работает по причине новогодних праздников 🎄Что опять!? 😅
Всем привет! Сразу хочу пожелать всем бодрого начала недели, но начинаем мы всё-таки с кратких итогов последней январской недели. Тезисно:
✔️Пока на внешних рынках инвесторы тревожно ждали итогов заседания ФРС, российские инвесторы сохраняли надежды на смягчение геополитической ситуации. Надежды эти не были обмануты, что позволило российским индексам заметно восстановить свои позиции. На рынке акций покупали бумаги, которые ранее были под давлением. Отличились секторы нефти и газа, финансов и информационных технологий. Если предположить, что геополитические риски продолжат снижаться, то именно эти сектора станут лидерами восстановления.
Лидеры роста и падения на российском рынке в табличке ниже 📌
✔️На внешних площадках всё решала риторика ФРС. Американский регулятор не стал принимать поспешных решений, что инвесторы приветствовали покупками. Однако вслед за этим председатель Джером Пауэлл предупредил, что повышение ставки начнётся уже в марте, а сокращение баланса может проводиться более быстрыми темпами, чем в предыдущий цикл ужесточения. Как итог, концовка недели отражала сомнения инвесторов в способности рынка расти при агрессивном ужесточении денежной политики ФРС. И поводом для столь высокой решимости регулятора остаётся инфляция на максимуме за 40 лет🔥
Теперь, наша традиционная рубрика для понедельника #дайджест главных макро-событий новой недели:
▫️Впереди новая неделя и начало нового месяца. Как всегда, главное внимание на показатели инфляции и деловой активности. Во вторник начинается новый месяц, а это означает, что начнётся публикация индексов деловой активности в производственной сфере по различным странам. Вечером в США также выйдет PMI в промышленности, а затем индекс ISM в производственной сфере и данные по расходам на строительство. Ночью в среду выходит отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
▫️Среда. Самой важной цифрой дня станет инфляция в еврозоне. Экономисты прогнозируют замедление до 4,3% с 5,0% в декабре. Если реальность подтвердит ожидания, то давление на евро продолжится. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. В России выйдет недельная статистика по инфляции, а также данные по промышленному производству. Московская Биржа опубликует статистику торгов за январь. Совет директоров НЛМК обсудит вопрос распределения прибыли.
▫️Пятница. В еврозоне опубликуют данные по розничным продажам за декабрь. Однако главная статистика дня выйдет в США, где безработица могла остаться на уровне 3,9% в январе, а число новых рабочих мест составить лишь 155 тыс. Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России операционную отчётность опубликует торговая сеть «Магнит».
Что обсудим сегодня? 🎓
Интересно, какое ваше мнение по страновой диверсификации портфеля? Следуете ли вы ей? Кроме США, нужны ли бумаги ЕС, Китая, РФ и других развивающихся рынков (Emerging market)? Какие текущие результаты? Все идём в комментарии, обсудим!
@fund_ka #инвестиции #инвестор #капитал #финансы #доход
Всем привет! Сразу хочу пожелать всем бодрого начала недели, но начинаем мы всё-таки с кратких итогов последней январской недели. Тезисно:
✔️Пока на внешних рынках инвесторы тревожно ждали итогов заседания ФРС, российские инвесторы сохраняли надежды на смягчение геополитической ситуации. Надежды эти не были обмануты, что позволило российским индексам заметно восстановить свои позиции. На рынке акций покупали бумаги, которые ранее были под давлением. Отличились секторы нефти и газа, финансов и информационных технологий. Если предположить, что геополитические риски продолжат снижаться, то именно эти сектора станут лидерами восстановления.
Лидеры роста и падения на российском рынке в табличке ниже 📌
✔️На внешних площадках всё решала риторика ФРС. Американский регулятор не стал принимать поспешных решений, что инвесторы приветствовали покупками. Однако вслед за этим председатель Джером Пауэлл предупредил, что повышение ставки начнётся уже в марте, а сокращение баланса может проводиться более быстрыми темпами, чем в предыдущий цикл ужесточения. Как итог, концовка недели отражала сомнения инвесторов в способности рынка расти при агрессивном ужесточении денежной политики ФРС. И поводом для столь высокой решимости регулятора остаётся инфляция на максимуме за 40 лет🔥
Теперь, наша традиционная рубрика для понедельника #дайджест главных макро-событий новой недели:
▫️Впереди новая неделя и начало нового месяца. Как всегда, главное внимание на показатели инфляции и деловой активности. Во вторник начинается новый месяц, а это означает, что начнётся публикация индексов деловой активности в производственной сфере по различным странам. Вечером в США также выйдет PMI в промышленности, а затем индекс ISM в производственной сфере и данные по расходам на строительство. Ночью в среду выходит отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
▫️Среда. Самой важной цифрой дня станет инфляция в еврозоне. Экономисты прогнозируют замедление до 4,3% с 5,0% в декабре. Если реальность подтвердит ожидания, то давление на евро продолжится. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. В России выйдет недельная статистика по инфляции, а также данные по промышленному производству. Московская Биржа опубликует статистику торгов за январь. Совет директоров НЛМК обсудит вопрос распределения прибыли.
▫️Пятница. В еврозоне опубликуют данные по розничным продажам за декабрь. Однако главная статистика дня выйдет в США, где безработица могла остаться на уровне 3,9% в январе, а число новых рабочих мест составить лишь 155 тыс. Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России операционную отчётность опубликует торговая сеть «Магнит».
Что обсудим сегодня? 🎓
Интересно, какое ваше мнение по страновой диверсификации портфеля? Следуете ли вы ей? Кроме США, нужны ли бумаги ЕС, Китая, РФ и других развивающихся рынков (Emerging market)? Какие текущие результаты? Все идём в комментарии, обсудим!
@fund_ka #инвестиции #инвестор #капитал #финансы #доход
💣Оборонный бюджет США как «золотая жила» для инвестора сегодня!
Только что в блоге на Яндекс Дзен вышел мой новый материал с темой: «Как заработать частному инвестору на инвестициях в "военку" США?»
▫️Два главных представителя ВПК США сегодня;
▫️Оценка рынком;
▫️При чём здесь #дивиденды?
Обязательно посмотрите статью, возможно что-то будет полезным именно для вас и вашей стратегии.
[ ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ]
@fund_ka
Только что в блоге на Яндекс Дзен вышел мой новый материал с темой: «Как заработать частному инвестору на инвестициях в "военку" США?»
▫️Два главных представителя ВПК США сегодня;
▫️Оценка рынком;
▫️При чём здесь #дивиденды?
Обязательно посмотрите статью, возможно что-то будет полезным именно для вас и вашей стратегии.
[ ЧИТАТЬ СТАТЬЮ ]
@fund_ka
На рынках пока лишь технический отскок (движение вниз может продолжаться)⚠️
Последний день января завершился на мажорной ноте — инвесторы почувствовали вкус к риску на фоне значительной перепроданности биржевых инструментов. Пока это по-прежнему лишь технический отскок, поскольку негативные фундаментальные факторы не исчезли, а со временем лишь усилятся (глобальный разворот монетарных циклов ЦБ).
Учитывая сильную волатильность с начала года, получаю всё чаще вопросы в ЛС от подписчиков канала относительно перспектив разных эмитентов. Сегодня в рамках рубрики #FAQ отвечу подробнее про наиболее популярные:
✔️Headhunter — позитивный долгосрочный взгляд. Акции обладают самой высокой волатильностью на фондовом рынке. С момента появления бумаг на бирже, сентября 2020 г., к ноябрю 2021 г. акции выстрелили вверх в 3 раза, но на недавней волне падения всего рынка в моменте потери в цене бумаги составляли около 50%. По совокупности, акции выглядят устойчивее коллег по отрасли. Несмотря на то, что компания относится к историям роста, небольшой дивиденд, около 3%, выплачивается. Что касается ближайших перспектив, от бумаги уже значительно отскочили (+35% с минимумов), так что о сильной перепроданности речи не идет. Продолжить восстановление прежними темпами будет сложно.
✔️VK — за последний год 🔥акции рухнули более чем на 70%, став абсолютным рекордсменом российского рынка. Смена собственника и неопределенность по поводу перспектив прибыльности элементов Группы ухудшили восприятие бумаг инвесторами. Добавился и фактор потенциального исключения из MSCI Russia. Тем не менее текущие ценовые уровни ниже 600 руб. уже выглядят неоправданно низкими для масштаба бизнеса и обоснованы лишь сложившимися реалиями рынка в общем и сектора высоких технологий, в частности. Положительный среднесрочный взгляд. Ждем анонс новой стратегии развития от нового руководства. Это может стать драйвером для подъема.
✔️Недавний отчет о производственных результатах Петропавловска оказался на уровне ожиданий, однако в релизе есть неприятный момент. Компания ожидает объем производства золота в 2022 г. в диапазоне 380–420 тыс. унций против 450 тыс. унций в 2021 г. То есть показатель может снизиться на 7–16% г/г. Более того, в 2023 г. объемы производства ожидаются вблизи уровней 2022 г., то есть сравнительно низкими. Это неожиданно низкие значения, которые могут ограничить спрос инвесторов. Нужны разъяснения от менеджмента.
📌А какое ваше мнение об #HHRU, #VKCO и #POGR? Держите ли вы их бумаги на долгий срок или это больше спекулятивная история? Как хеджируются риски портфеля? Жду ваших комментариев!
Всем нам продуктивного во всех смыслах нового месяца 🙏🏻
@fund_ka #акции #дивиденды #доход
Последний день января завершился на мажорной ноте — инвесторы почувствовали вкус к риску на фоне значительной перепроданности биржевых инструментов. Пока это по-прежнему лишь технический отскок, поскольку негативные фундаментальные факторы не исчезли, а со временем лишь усилятся (глобальный разворот монетарных циклов ЦБ).
Учитывая сильную волатильность с начала года, получаю всё чаще вопросы в ЛС от подписчиков канала относительно перспектив разных эмитентов. Сегодня в рамках рубрики #FAQ отвечу подробнее про наиболее популярные:
✔️Headhunter — позитивный долгосрочный взгляд. Акции обладают самой высокой волатильностью на фондовом рынке. С момента появления бумаг на бирже, сентября 2020 г., к ноябрю 2021 г. акции выстрелили вверх в 3 раза, но на недавней волне падения всего рынка в моменте потери в цене бумаги составляли около 50%. По совокупности, акции выглядят устойчивее коллег по отрасли. Несмотря на то, что компания относится к историям роста, небольшой дивиденд, около 3%, выплачивается. Что касается ближайших перспектив, от бумаги уже значительно отскочили (+35% с минимумов), так что о сильной перепроданности речи не идет. Продолжить восстановление прежними темпами будет сложно.
✔️VK — за последний год 🔥акции рухнули более чем на 70%, став абсолютным рекордсменом российского рынка. Смена собственника и неопределенность по поводу перспектив прибыльности элементов Группы ухудшили восприятие бумаг инвесторами. Добавился и фактор потенциального исключения из MSCI Russia. Тем не менее текущие ценовые уровни ниже 600 руб. уже выглядят неоправданно низкими для масштаба бизнеса и обоснованы лишь сложившимися реалиями рынка в общем и сектора высоких технологий, в частности. Положительный среднесрочный взгляд. Ждем анонс новой стратегии развития от нового руководства. Это может стать драйвером для подъема.
✔️Недавний отчет о производственных результатах Петропавловска оказался на уровне ожиданий, однако в релизе есть неприятный момент. Компания ожидает объем производства золота в 2022 г. в диапазоне 380–420 тыс. унций против 450 тыс. унций в 2021 г. То есть показатель может снизиться на 7–16% г/г. Более того, в 2023 г. объемы производства ожидаются вблизи уровней 2022 г., то есть сравнительно низкими. Это неожиданно низкие значения, которые могут ограничить спрос инвесторов. Нужны разъяснения от менеджмента.
📌А какое ваше мнение об #HHRU, #VKCO и #POGR? Держите ли вы их бумаги на долгий срок или это больше спекулятивная история? Как хеджируются риски портфеля? Жду ваших комментариев!
Всем нам продуктивного во всех смыслах нового месяца 🙏🏻
@fund_ka #акции #дивиденды #доход
Для индекса Nasdaq январь был худшим месяцем за 50 лет⛔️ Интересно ваше мнение, на каких уровнях он будет к началу весны?
Anonymous Poll
19%
Выше ☝️ текущих, впереди рост!
25%
Здесь ожидаю «боковик»
26%
Ниже 👇 текущих уровней! Впереди снижение
30%
Никто этого не знает! Время покажет
Пополняем онлайн-портфель!
Я вас уже знакомила со стратегией «АнтиКовидный от Крис» 💼
В чём суть, кратко? Первые данные о новом штамме-мутанте рисуют неоднозначную картину. Этот вирус так напугал политиков, что ряд стран возобновили жесткие карантины. ВОЗ не дает четкого отчета, стоит ли бояться нового штамма. Рынки готовятся к новой волне пандемии, но ведут себя немного иначе, чем прежде. Подберем акции, в которых можно будет пересидеть очередные локдауны.
📊Подробнее о стратегии и структуре портфеля здесь
Сегодня я предварительно внесла в портфель ещё $500 (пополнения не было с момента старта стратегии). Докупаю бумаги Vertex Pharmaceuticals #VRTX 3 шт. по $245,6 Считаю акции Vertex Pharmaceuticals фундаментально недооцененными.
✔️Компания сильно отчиталась за 4й кв.2021:
- выручка увеличилась на 27% г/г до $2,07 млрд;
- корректированная чистая прибыль компании составила $866 млн, при этом в расчете на акцию она возросла на 34% г/г и достигла $3,37, превысив прогнозы на 8 центов.
- продажи ключевого продукта Trikafta/Kaftrio увеличились на 55% г/г до $1,7 млрд.
По итогам 2021 года выручка компании возросла на 22% и достигла $7,57 млрд.
Vertex Pharmaceuticals ожидает в 2022 году выручку в диапазоне $8,4-8,6 млрд
О портфеле «АнтиКовидный от Крис»:
Старт: 30.11.21
Состав портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $3.500
Динамика: -11.3% (по итогам 2-х мес)
#портфель #стратегия #АнтиКовидный #доход
Я вас уже знакомила со стратегией «АнтиКовидный от Крис» 💼
В чём суть, кратко? Первые данные о новом штамме-мутанте рисуют неоднозначную картину. Этот вирус так напугал политиков, что ряд стран возобновили жесткие карантины. ВОЗ не дает четкого отчета, стоит ли бояться нового штамма. Рынки готовятся к новой волне пандемии, но ведут себя немного иначе, чем прежде. Подберем акции, в которых можно будет пересидеть очередные локдауны.
📊Подробнее о стратегии и структуре портфеля здесь
Сегодня я предварительно внесла в портфель ещё $500 (пополнения не было с момента старта стратегии). Докупаю бумаги Vertex Pharmaceuticals #VRTX 3 шт. по $245,6 Считаю акции Vertex Pharmaceuticals фундаментально недооцененными.
✔️Компания сильно отчиталась за 4й кв.2021:
- выручка увеличилась на 27% г/г до $2,07 млрд;
- корректированная чистая прибыль компании составила $866 млн, при этом в расчете на акцию она возросла на 34% г/г и достигла $3,37, превысив прогнозы на 8 центов.
- продажи ключевого продукта Trikafta/Kaftrio увеличились на 55% г/г до $1,7 млрд.
По итогам 2021 года выручка компании возросла на 22% и достигла $7,57 млрд.
Vertex Pharmaceuticals ожидает в 2022 году выручку в диапазоне $8,4-8,6 млрд
О портфеле «АнтиКовидный от Крис»:
Старт: 30.11.21
Состав портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $3.500
Динамика: -11.3% (по итогам 2-х мес)
#портфель #стратегия #АнтиКовидный #доход
🔥Самое популярное на канале за январь!
Совсем забегалась, готовлю большую брошюру по работе с брокером Interactive Brokers (открытие счёта, пополнение, налоги, вывод и тд) и совсем забыла подвести итоги ушедшего января. Исправляюсь! Ниже список наиболее популярных материалов:
Обзор профильного фонда на финансовый сектор США XLF
SWOT-анализ по Positive Technologies POSI
Какие основные факторы роста есть у ГК "ПИК" сегодня
Типичные психологические ошибки в инвестировании (Топ 6) тут и здесь
Зачем бумаги Энел Россия в дивидендном портфеле?
SWOT-анализ по Полюс PLZL
Сравним UPS и FedEx
Авторское мнение по Take-Two Interactive TTWO
Обзор по телекому Comcast Corporation CMCSA
Пост про нефтянку, стратегия ConocoPhillips COP
Риски в финтехе SoFi Technologies SOFI
Что выбрать инвестору NETFLIX, DISNEY+ ИЛИ AT&T ?
Что же ещё может волновать инвесторов NVIDIA
Все активы покажут отрицательную доходность в 2022
Какие дивиденды ожидаем по "голубым фишкам". Топ-5 бумаг
📌Если мои материалы вам полезны и интересны? Делайте репосты, подписывайтесь на канал «Фундаменталка» Это будет для меня дополнительной мотивацией, чтобы расти и развиваться 🙏🏻
@fund_ka
Совсем забегалась, готовлю большую брошюру по работе с брокером Interactive Brokers (открытие счёта, пополнение, налоги, вывод и тд) и совсем забыла подвести итоги ушедшего января. Исправляюсь! Ниже список наиболее популярных материалов:
Обзор профильного фонда на финансовый сектор США XLF
SWOT-анализ по Positive Technologies POSI
Какие основные факторы роста есть у ГК "ПИК" сегодня
Типичные психологические ошибки в инвестировании (Топ 6) тут и здесь
Зачем бумаги Энел Россия в дивидендном портфеле?
SWOT-анализ по Полюс PLZL
Сравним UPS и FedEx
Авторское мнение по Take-Two Interactive TTWO
Обзор по телекому Comcast Corporation CMCSA
Пост про нефтянку, стратегия ConocoPhillips COP
Риски в финтехе SoFi Technologies SOFI
Что выбрать инвестору NETFLIX, DISNEY+ ИЛИ AT&T ?
Что же ещё может волновать инвесторов NVIDIA
Все активы покажут отрицательную доходность в 2022
Какие дивиденды ожидаем по "голубым фишкам". Топ-5 бумаг
📌Если мои материалы вам полезны и интересны? Делайте репосты, подписывайтесь на канал «Фундаменталка» Это будет для меня дополнительной мотивацией, чтобы расти и развиваться 🙏🏻
@fund_ka