Что с бумагами «Газпром»? 💼
Привет!
Ключевым драйвером положительной динамики акций газового гиганта, конечно, стал ⚠️безумный рост цен на газ в Европе. На фоне холодной зимы, жаркого лета, перенаправления поставок СПГ в Азию и нежелания "Газпрома" увеличивать поставки газа в Европу заполненность газохранилищ для данного времени года снизилась до исторических минимумов, а цены еженедельно превышают исторический максимум и недавно выросли выше $ 650 за тыс. кубометров.
Кроме того, позитива инвесторам добавляет тот факт, что строительство многострадального Северного потока-2 практически завершено.
Положительный эффект от роста цен на газ был виден в результатах "Газпрома" за второй квартал. Выручка компании выросла на 77,7% г/г до 2067 млрд руб., EBITDA - в 6,8 раз до 703 млрд руб. Чистая прибыль акц. увеличилась на 249,5% г/г до 521 млрд руб. Прибыль за полугодие соответствует дивиденду в 17,85 руб. на акцию (5,4%) доходности.
Средняя цена реализации газа в дальнем зарубежье выросла на 104% г/г до $ 224,4 за тыс. кубометров, что существенно меньше спотовых цен, т.к. контракты "Газпрома" в основном привязаны к дальним фьючерсам. На данный момент "Газпром" ожидает, что в среднем по году цена реализации газа в Европе достигнет $ 270 за тыс. кубометров.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#GAZP #нефть #дивиденды
Привет!
Ключевым драйвером положительной динамики акций газового гиганта, конечно, стал ⚠️безумный рост цен на газ в Европе. На фоне холодной зимы, жаркого лета, перенаправления поставок СПГ в Азию и нежелания "Газпрома" увеличивать поставки газа в Европу заполненность газохранилищ для данного времени года снизилась до исторических минимумов, а цены еженедельно превышают исторический максимум и недавно выросли выше $ 650 за тыс. кубометров.
Кроме того, позитива инвесторам добавляет тот факт, что строительство многострадального Северного потока-2 практически завершено.
Положительный эффект от роста цен на газ был виден в результатах "Газпрома" за второй квартал. Выручка компании выросла на 77,7% г/г до 2067 млрд руб., EBITDA - в 6,8 раз до 703 млрд руб. Чистая прибыль акц. увеличилась на 249,5% г/г до 521 млрд руб. Прибыль за полугодие соответствует дивиденду в 17,85 руб. на акцию (5,4%) доходности.
Средняя цена реализации газа в дальнем зарубежье выросла на 104% г/г до $ 224,4 за тыс. кубометров, что существенно меньше спотовых цен, т.к. контракты "Газпрома" в основном привязаны к дальним фьючерсам. На данный момент "Газпром" ожидает, что в среднем по году цена реализации газа в Европе достигнет $ 270 за тыс. кубометров.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#GAZP #нефть #дивиденды
Ожидания на старте дня 📊
Привет!
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Азиатские фондовые индексы и цены на сырье растут
▫️ЕЦБ осторожно намекнул на коррекцию стимулов. Инвесторы всё отчетливее видят смену вектора ДКП ведущих центробанков мира
▫️Впервые с июня S&P 500 снижается четыре дня подряд. Рынок акций США оказался под сильным информационным давлением
▫️Год Нисанов и структуры группы компаний «Киевская площадь» приобрели почти 10% акций «Самолет» у основных акционеров. Вероятность проведения SPO в ближайшее время немного снижается
▫️Gartner вновь признал лидерство ServiceNow в сфере ITSM. Компания определяет будущее рынка
▫️Mastercard приобретает CipherTrace. Компания усиливает свою стратегию в сфере криптоактивов
#итоги #инвестор #капитал
Привет!
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России позитивный. Азиатские фондовые индексы и цены на сырье растут
▫️ЕЦБ осторожно намекнул на коррекцию стимулов. Инвесторы всё отчетливее видят смену вектора ДКП ведущих центробанков мира
▫️Впервые с июня S&P 500 снижается четыре дня подряд. Рынок акций США оказался под сильным информационным давлением
▫️Год Нисанов и структуры группы компаний «Киевская площадь» приобрели почти 10% акций «Самолет» у основных акционеров. Вероятность проведения SPO в ближайшее время немного снижается
▫️Gartner вновь признал лидерство ServiceNow в сфере ITSM. Компания определяет будущее рынка
▫️Mastercard приобретает CipherTrace. Компания усиливает свою стратегию в сфере криптоактивов
#итоги #инвестор #капитал
⚔️Какие бумаги из сектора кибербезопасности США показали рост 1200% за последние 4 года !?
Привет!
Сегодня поговорим про перспективы и финансы лидера в области управления идентификацией и доступом – компанию Okta, Inc. Капитализация составляет около $36 млрд.
В чём продукт? 🔥
Облачная платформа, разработанная компанией, позволяет получить доступ ко всем программам, что используются при работе в компании, создав для этого только один логин/пароль. При этом Okta дает возможность совершать вход с компьютера, планшета или телефона. Компания позиционирует себя как современную версию технологии единого входа.
Список сервисов и уровни доступа можно задать отдельно. Если сотрудник увольняется, то одним кликом можно закрыть ему доступ ко всей рабочей экосистеме. В каталоге Okta для подключения доступно уже более 6000 приложений.
✔️Наиболее именитыми клиентами в частном секторе являются Fidelity, Moody's, T-Mobile, FedEx, MGM, NASDAQ, USA Today, Zoom, Adobe.
Финансы. По итогам II квартала выручка выросла на 57% г/г до $316 млн. RPO (контрактные обязательства к исполнению) выросли на 57,5% до $2,23 млрд. Более 70% выручки Okta получает от клиентов из Северной Америки.
Убыток на акцию по Non-GAAP вырос с $0,10 и до $0,11. Свободный денежный поток стал отрицательным после поглощения конкурента Auth0 — $3,21 млн. Результаты оказались значительно лучше прогнозов аналитиков.
Количество клиентов выросло до 13 050 (+46% г/г). Из них около 2610 (+55% г/г) тратит более $100 тыс. Операционная маржа по Non-GAAP несколько ухудшилась с -6,3% до -7,8%. Во II квартале количество новых клиентов увеличилось на 2410 (+22,6%).
📊 Тренды. Okta оценивает адресный рынок (TAM, Total Adress Market) в данный момент в $80 млрд. Защита аутентификации уже является приоритетной категорией в рамках совокупных расходов компаний США.
С учетом специфики бизнеса в сегменте кибербезопасности, советую рассматривать потенциал рост компании исходя из размера американского рынка. С большой долей вероятности Китай и Европа будут жестко регулировать законодательство в данном направлении.
Цифровая трансформация, внедрение блокчейна и концепции «нулевого доверия» (Zero Trust), облачных сервисов, IoT — все это будет только расширять в будущем рынок кибербезопасности и одну из его ключевых областей — управление идентификацией и доступом. Сейчас компания предоставляет лишь облачный сервис, в то время как у самого направления футуристические перспективы.
⚠️ Риски. Okta уже считается лидером в сегменте и пока не является прямым конкурентом таким компаниям как CrowdStrike, Palo Alto Network или Sentinel One, что позволит компании не тратить силы на конкуренцию и сосредоточиться на данном направлении. Более того, у Okta есть возможность интеграции с CrowdStrike, но полностью исключать того, что конкуренты могут начать предлагать свои решения в области идентификации, не стоит.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #OKTA #капитал #прибыль #security
Привет!
Сегодня поговорим про перспективы и финансы лидера в области управления идентификацией и доступом – компанию Okta, Inc. Капитализация составляет около $36 млрд.
В чём продукт? 🔥
Облачная платформа, разработанная компанией, позволяет получить доступ ко всем программам, что используются при работе в компании, создав для этого только один логин/пароль. При этом Okta дает возможность совершать вход с компьютера, планшета или телефона. Компания позиционирует себя как современную версию технологии единого входа.
Список сервисов и уровни доступа можно задать отдельно. Если сотрудник увольняется, то одним кликом можно закрыть ему доступ ко всей рабочей экосистеме. В каталоге Okta для подключения доступно уже более 6000 приложений.
✔️Наиболее именитыми клиентами в частном секторе являются Fidelity, Moody's, T-Mobile, FedEx, MGM, NASDAQ, USA Today, Zoom, Adobe.
Финансы. По итогам II квартала выручка выросла на 57% г/г до $316 млн. RPO (контрактные обязательства к исполнению) выросли на 57,5% до $2,23 млрд. Более 70% выручки Okta получает от клиентов из Северной Америки.
Убыток на акцию по Non-GAAP вырос с $0,10 и до $0,11. Свободный денежный поток стал отрицательным после поглощения конкурента Auth0 — $3,21 млн. Результаты оказались значительно лучше прогнозов аналитиков.
Количество клиентов выросло до 13 050 (+46% г/г). Из них около 2610 (+55% г/г) тратит более $100 тыс. Операционная маржа по Non-GAAP несколько ухудшилась с -6,3% до -7,8%. Во II квартале количество новых клиентов увеличилось на 2410 (+22,6%).
📊 Тренды. Okta оценивает адресный рынок (TAM, Total Adress Market) в данный момент в $80 млрд. Защита аутентификации уже является приоритетной категорией в рамках совокупных расходов компаний США.
С учетом специфики бизнеса в сегменте кибербезопасности, советую рассматривать потенциал рост компании исходя из размера американского рынка. С большой долей вероятности Китай и Европа будут жестко регулировать законодательство в данном направлении.
Цифровая трансформация, внедрение блокчейна и концепции «нулевого доверия» (Zero Trust), облачных сервисов, IoT — все это будет только расширять в будущем рынок кибербезопасности и одну из его ключевых областей — управление идентификацией и доступом. Сейчас компания предоставляет лишь облачный сервис, в то время как у самого направления футуристические перспективы.
⚠️ Риски. Okta уже считается лидером в сегменте и пока не является прямым конкурентом таким компаниям как CrowdStrike, Palo Alto Network или Sentinel One, что позволит компании не тратить силы на конкуренцию и сосредоточиться на данном направлении. Более того, у Okta есть возможность интеграции с CrowdStrike, но полностью исключать того, что конкуренты могут начать предлагать свои решения в области идентификации, не стоит.
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #OKTA #капитал #прибыль #security
Что меня порадовало и расстроило в биотехе DexCom, Inc. / SWOT-анализ компании
Привет! 💋
🧫 Dexcom #DXCM - компания из сектора здравоохранения, специализируется на производстве оборудования для мониторинга уровня глюкозы в организме. Прибор синхронизируется с мобильным устройством клиента (смарт-часы, мобильный телефон) и передает данные лечащему врачу. Компания предлагает свои системы пациентам с сахарным диабетом, медицинским работникам и преподавателям. Основана в 1999 г.
🔶 Сильные стороны:
- Структура затрат: структура низких затрат DexCom Inc помогает ей производить и продавать свою продукцию по низкой цене, что делает ее доступной для клиентов.
- Финансовое положение: DexCom Inc имеет сильное финансовое положение с возрастающей прибылью за последние 5 лет, а также накопленными резервами прибыли, которые могут быть использованы для финансирования будущих капитальных затрат.
- Выход на новые рынки: инновационные команды DexCom Inc позволили компании разработать новые продукты и выйти на новые рынки.
- Социальные сети: DexCom Inc широко представлена в социальных сетях с более чем миллионами подписчиков на трех самых известных платформах социальных сетей: Facebook, Twitter и Instagram. У него высокий уровень взаимодействия с клиентами на этих платформах с низким временем отклика клиентов.
🔶 Слабые стороны:
- Арендуемая недвижимость: значительная часть собственности, которой владеет DexCom Inc., сдается в аренду, а не покупается. Компания должна платить большие суммы арендной платы за это, тем самым увеличивая свои расходы.
- Высокая текучесть кадров: у DexCom Inc более высокая текучесть кадров по сравнению с конкурентами. Это означает, что больше людей увольняется с работы, и в результате компания тратит больше средств на обучение и развитие.
- Контроль качества: у DexCom Inc меньший бюджет на отдел контроля качества, чем у конкурентов. Это приводит к непоследовательности и возможному ухудшению качества в различных торговых точках.
🔷 Возможности:
- Интернет: количество пользователей Интернета во всем мире увеличилось. Это означает, что у DexCom Inc есть возможность расширить свое присутствие в Интернете, используя глобальную сеть для взаимодействия со своими клиентами.
- Технологические разработки: Операции можно автоматизировать для снижения затрат. Технологии позволяют собирать более точные данные о клиентах и улучшают маркетинговые усилия.
- Население: население растет и, как ожидается, в ближайшие годы будет расти положительными темпами. Это выгодно для DexCom Inc, поскольку число потенциальных клиентов, на которых она может ориентироваться, увеличится.
🔷 Угрозы:
- Технологические разработки конкурентов. Новые технологические разработки нескольких конкурентов в отрасли представляют угрозу для DexCom Inc, поскольку клиенты, привлеченные этой новой технологией, могут быть потеряны, что приведет к уменьшению общей доли рынка DexCom Inc.
- Поставщики: рыночная сила поставщиков с годами увеличивалась с уменьшением числа поставщиков. Это означает, что затраты на ресурсы для DexCom Inc. могут возрасти.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 101,20
P/B - 26,88
P/S - 24,75
Рентабельность
ROA - 12,07 %
ROE - 29,05 %
ROS - 24,45 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 91,94% Рентабельность по EBITDA - 20,12%
✔️ Компания с отличными показателями рентабельности бизнеса, а также в целом с интересной разработкой. Однако цена акций для покупки на данный момент является максимально неприятной. По всем мультипликаторам стоимости DexCom Inс - стоит дорого. Однако при снижении цены акций в район $435, можно задуматься о покупке - при благоприятных прогнозах на дальнейший рост денежных потоков компании.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fundka priority» можно через бота \@priority4you_bot
#DXCM #DexComInc #healthcare
Привет! 💋
🧫 Dexcom #DXCM - компания из сектора здравоохранения, специализируется на производстве оборудования для мониторинга уровня глюкозы в организме. Прибор синхронизируется с мобильным устройством клиента (смарт-часы, мобильный телефон) и передает данные лечащему врачу. Компания предлагает свои системы пациентам с сахарным диабетом, медицинским работникам и преподавателям. Основана в 1999 г.
🔶 Сильные стороны:
- Структура затрат: структура низких затрат DexCom Inc помогает ей производить и продавать свою продукцию по низкой цене, что делает ее доступной для клиентов.
- Финансовое положение: DexCom Inc имеет сильное финансовое положение с возрастающей прибылью за последние 5 лет, а также накопленными резервами прибыли, которые могут быть использованы для финансирования будущих капитальных затрат.
- Выход на новые рынки: инновационные команды DexCom Inc позволили компании разработать новые продукты и выйти на новые рынки.
- Социальные сети: DexCom Inc широко представлена в социальных сетях с более чем миллионами подписчиков на трех самых известных платформах социальных сетей: Facebook, Twitter и Instagram. У него высокий уровень взаимодействия с клиентами на этих платформах с низким временем отклика клиентов.
🔶 Слабые стороны:
- Арендуемая недвижимость: значительная часть собственности, которой владеет DexCom Inc., сдается в аренду, а не покупается. Компания должна платить большие суммы арендной платы за это, тем самым увеличивая свои расходы.
- Высокая текучесть кадров: у DexCom Inc более высокая текучесть кадров по сравнению с конкурентами. Это означает, что больше людей увольняется с работы, и в результате компания тратит больше средств на обучение и развитие.
- Контроль качества: у DexCom Inc меньший бюджет на отдел контроля качества, чем у конкурентов. Это приводит к непоследовательности и возможному ухудшению качества в различных торговых точках.
🔷 Возможности:
- Интернет: количество пользователей Интернета во всем мире увеличилось. Это означает, что у DexCom Inc есть возможность расширить свое присутствие в Интернете, используя глобальную сеть для взаимодействия со своими клиентами.
- Технологические разработки: Операции можно автоматизировать для снижения затрат. Технологии позволяют собирать более точные данные о клиентах и улучшают маркетинговые усилия.
- Население: население растет и, как ожидается, в ближайшие годы будет расти положительными темпами. Это выгодно для DexCom Inc, поскольку число потенциальных клиентов, на которых она может ориентироваться, увеличится.
🔷 Угрозы:
- Технологические разработки конкурентов. Новые технологические разработки нескольких конкурентов в отрасли представляют угрозу для DexCom Inc, поскольку клиенты, привлеченные этой новой технологией, могут быть потеряны, что приведет к уменьшению общей доли рынка DexCom Inc.
- Поставщики: рыночная сила поставщиков с годами увеличивалась с уменьшением числа поставщиков. Это означает, что затраты на ресурсы для DexCom Inc. могут возрасти.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 101,20
P/B - 26,88
P/S - 24,75
Рентабельность
ROA - 12,07 %
ROE - 29,05 %
ROS - 24,45 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 91,94% Рентабельность по EBITDA - 20,12%
✔️ Компания с отличными показателями рентабельности бизнеса, а также в целом с интересной разработкой. Однако цена акций для покупки на данный момент является максимально неприятной. По всем мультипликаторам стоимости DexCom Inс - стоит дорого. Однако при снижении цены акций в район $435, можно задуматься о покупке - при благоприятных прогнозах на дальнейший рост денежных потоков компании.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fundka priority» можно через бота \@priority4you_bot
#DXCM #DexComInc #healthcare
📌Банк России повысил ключевую ставку до 6,75%/Что это значит для инвестора и потребителя ?
Привет!
Сейчас немного про макроэкономику и #тренды
Денежно-кредитные условия несколько ужесточились. Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания повышения Банком России ключевой ставки. При этом доходности средне- и долгосрочных #ОФЗ оставались стабильными. Ускорилась подстройка кредитных и депозитных ставок к повышениям ключевой ставки в марте—июле. Прекратился отток средств со срочных рублевых депозитов.
При этом корпоративное кредитование продолжает расширяться темпами, близкими к максимумам последних лет. Рост ипотечных кредитов замедлился после изменения параметров льготных программ. Темпы роста потребительских кредитов остаются высокими. Проводимая Банком России ДКП позволит повысить привлекательность депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.
Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. В условиях более быстрого восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики центральными банками этих стран. 📊Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.
✔️К слову, следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 октября 2021 г.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#инвестор #макро #финансы #дивиденды
Привет!
Сейчас немного про макроэкономику и #тренды
Денежно-кредитные условия несколько ужесточились. Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания повышения Банком России ключевой ставки. При этом доходности средне- и долгосрочных #ОФЗ оставались стабильными. Ускорилась подстройка кредитных и депозитных ставок к повышениям ключевой ставки в марте—июле. Прекратился отток средств со срочных рублевых депозитов.
При этом корпоративное кредитование продолжает расширяться темпами, близкими к максимумам последних лет. Рост ипотечных кредитов замедлился после изменения параметров льготных программ. Темпы роста потребительских кредитов остаются высокими. Проводимая Банком России ДКП позволит повысить привлекательность депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.
Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. В условиях более быстрого восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики центральными банками этих стран. 📊Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.
✔️К слову, следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 октября 2021 г.
✅ Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#инвестор #макро #финансы #дивиденды
Как инвестировать в c/x товары? 🌾🌽🥜
Привет!
Сегодня #инвестидея по профильному ETF Invesco DB Agriculture Fund (#DBA)
Фонд основан 5 января 2007 года и находится под управлением американской инвестиционной компании Invesco, Ltd. ✔️DBA следует за индексом DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return и может составить хорошую альтернативу фьючерсным контрактам на с/х товары, поскольку его бумаги торгуются как обыкновенные акции. В состав активов фонда входят торгуемые на биржах фьючерсные контракты на основные сельскохозяйственные культуры, такие как пшеница, кукуруза, соя, кофе, сахар, живой скот, хлопок и пр.
Преимущество по отношению к обычным фьючерсным контрактам на с/х товары - бумаги фонда DBA торгуются как обыкновенные акции и имеют довольно высокий уровень отраслевой диверсификации. 📌Подробнее про ETF тут
Причины инвест привлекательности бумаги:
1️⃣ Перспективы умеренного роста цены акций DBA сохраняются ввиду неблагоприятных погодных условий, приведших к существенному снижению урожайности в текущем с/х году и ухудшению прогнозов по объемам урожая на следующий год.
2️⃣ Особенно беспощадно непогода ударила по рынку кофе: сильнейшая за последнее столетие засуха вкупе с июльскими заморозками нанесли колоссальный урон кофейным плантациям Бразилии, крупнейшему в мире производителю кофе, в результате чего в 2021/22 с/х году на мировом рынке кофе ожидается дефицит предложения.
3️⃣ Также дефицит возможен на рынке живого скота ввиду сокращения предложения из-за ликвидации поголовья, готового к убою, и продолжающегося роста мирового спроса на мясную продукцию.
4️⃣ Помимо этого, подорожавшая нефть, возросшие тарифы на фрахт, нехватка доступных контейнеров и нарушение логистических цепочек из-за пандемии коронавируса в совокупности создают предпосылки для дальнейшего раскручивания инфляционной спирали и удорожания с/х товаров для потребителей.
Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#актив #прибыль #commodities #инвестор
Привет!
Сегодня #инвестидея по профильному ETF Invesco DB Agriculture Fund (#DBA)
Фонд основан 5 января 2007 года и находится под управлением американской инвестиционной компании Invesco, Ltd. ✔️DBA следует за индексом DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return и может составить хорошую альтернативу фьючерсным контрактам на с/х товары, поскольку его бумаги торгуются как обыкновенные акции. В состав активов фонда входят торгуемые на биржах фьючерсные контракты на основные сельскохозяйственные культуры, такие как пшеница, кукуруза, соя, кофе, сахар, живой скот, хлопок и пр.
Преимущество по отношению к обычным фьючерсным контрактам на с/х товары - бумаги фонда DBA торгуются как обыкновенные акции и имеют довольно высокий уровень отраслевой диверсификации. 📌Подробнее про ETF тут
Причины инвест привлекательности бумаги:
1️⃣ Перспективы умеренного роста цены акций DBA сохраняются ввиду неблагоприятных погодных условий, приведших к существенному снижению урожайности в текущем с/х году и ухудшению прогнозов по объемам урожая на следующий год.
2️⃣ Особенно беспощадно непогода ударила по рынку кофе: сильнейшая за последнее столетие засуха вкупе с июльскими заморозками нанесли колоссальный урон кофейным плантациям Бразилии, крупнейшему в мире производителю кофе, в результате чего в 2021/22 с/х году на мировом рынке кофе ожидается дефицит предложения.
3️⃣ Также дефицит возможен на рынке живого скота ввиду сокращения предложения из-за ликвидации поголовья, готового к убою, и продолжающегося роста мирового спроса на мясную продукцию.
4️⃣ Помимо этого, подорожавшая нефть, возросшие тарифы на фрахт, нехватка доступных контейнеров и нарушение логистических цепочек из-за пандемии коронавируса в совокупности создают предпосылки для дальнейшего раскручивания инфляционной спирали и удорожания с/х товаров для потребителей.
Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#актив #прибыль #commodities #инвестор
Экосистема МТС. Что ожидать инвестору на горизонте 2-3 года? / Основные конкуренты, сильные и слабые стороны компании
Привет! 💋
🛑 Мобильные ТелеСистемы (МТС) #MTSS - российская телекоммуникационная компания, оказывающая услуги в России и странах СНГ под торговой маркой МТС.
Компания оказывает услуги сотовой связи, услуги проводной телефонной связи, широкополосного доступа в Интернет, мобильного телевидения, кабельного телевидения, спутникового телевидения, цифрового телевидения и сопутствующие услуги, в том числе по продаже контента. Основной акционер компании - АФК «Система».
🤔 Что такое Экосистема МТС?
Фактически это система подписок, воспользовавшись которыми - клиент получает определенный набор продуктов или услуг.
Например: Ticketland, WASD, приложение Мой МТС - дает возможность пользователям смотреть интерактивное ТВ или можно воспользоваться финансовыми услугами. Также компания расширяет свое приложение и добавляет туда разработки, услуги и продукты других компаний: Ivi, Facebook, Apple Music, Pepsico, AliExpress, Lamoda, «Яндекс.Такси», Badoo, Tinder, Twitch и др.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущая выручка - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) доход составил - 510 млрд. руб. Этот показатель увеличился в сравнении с 2020 годом на 3,2%. МТС также показывает отличные результаты по прибыли. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала - 65,6 млрд. руб.
Оценка стоимости
P/E - 10,06
P/B - 82,99
P/S - 1,29
Рентабельность
ROA - 7,06 %
ROE - 200,82 %
ROS - 12,87 %
L/A (задолженность/активы) - 99,15% Net Profit Margin - 13,23%
💸 Дивиденды
МТС всегда славилась своими отличными дивидендами. Среднегодовая доходность на уровне - 11,37%. Текущая дивидендная доходность - 11,26%
✔️ Что же мы видим, исходя из отчетности компании? По факту рост почти во всех направлениях бизнеса, что является несомненным плюсом деятельности МТС - экосистемные сервисы работают! Мультипликаторы отличные, рентабельность на уровне. А из минусов стоит лишь выделить нескорое развитие 5G технологий.
Конкурентом (из торгующихся на бирже), на мой взгляд - является лишь компания Ростелеком с ее мобильным подразделением Tele2.
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» через бота @priority4you_bot
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MTSS #МТС #telecommunication
Привет! 💋
🛑 Мобильные ТелеСистемы (МТС) #MTSS - российская телекоммуникационная компания, оказывающая услуги в России и странах СНГ под торговой маркой МТС.
Компания оказывает услуги сотовой связи, услуги проводной телефонной связи, широкополосного доступа в Интернет, мобильного телевидения, кабельного телевидения, спутникового телевидения, цифрового телевидения и сопутствующие услуги, в том числе по продаже контента. Основной акционер компании - АФК «Система».
🤔 Что такое Экосистема МТС?
Фактически это система подписок, воспользовавшись которыми - клиент получает определенный набор продуктов или услуг.
Например: Ticketland, WASD, приложение Мой МТС - дает возможность пользователям смотреть интерактивное ТВ или можно воспользоваться финансовыми услугами. Также компания расширяет свое приложение и добавляет туда разработки, услуги и продукты других компаний: Ivi, Facebook, Apple Music, Pepsico, AliExpress, Lamoda, «Яндекс.Такси», Badoo, Tinder, Twitch и др.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущая выручка - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) доход составил - 510 млрд. руб. Этот показатель увеличился в сравнении с 2020 годом на 3,2%. МТС также показывает отличные результаты по прибыли. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала - 65,6 млрд. руб.
Оценка стоимости
P/E - 10,06
P/B - 82,99
P/S - 1,29
Рентабельность
ROA - 7,06 %
ROE - 200,82 %
ROS - 12,87 %
L/A (задолженность/активы) - 99,15% Net Profit Margin - 13,23%
💸 Дивиденды
МТС всегда славилась своими отличными дивидендами. Среднегодовая доходность на уровне - 11,37%. Текущая дивидендная доходность - 11,26%
✔️ Что же мы видим, исходя из отчетности компании? По факту рост почти во всех направлениях бизнеса, что является несомненным плюсом деятельности МТС - экосистемные сервисы работают! Мультипликаторы отличные, рентабельность на уровне. А из минусов стоит лишь выделить нескорое развитие 5G технологий.
Конкурентом (из торгующихся на бирже), на мой взгляд - является лишь компания Ростелеком с ее мобильным подразделением Tele2.
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» через бота @priority4you_bot
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MTSS #МТС #telecommunication
Главное за неделю ✔️
Подборка самых интересных материалов на канале за прошедшую неделю — коротко о главном, вдруг ты что-то пропустил:
Почему Adobe по мультипликаторам вдвое дороже Apple и уступает только NVIDIA?
Инвестидея по Clean Harbors
Акции Regeneron были и остаются бенефициаром продолжающейся пандемии COVID-19
Профильный фонд на финтехи ARK Fintech Innovation ETF или бумаги PayPal Holdings, Inc.?
ТОП-6 трендов в секторе электроэнергетика в мире
Крупнейшая в Китае сеть ресторанов быстрого питания - Yum China Holdings
Битва в российской строительной отрасли ЛСР vs ПИК
Что с бумагами «Газпром»?
Какие бумаги из сектора кибербезопасности США показали рост 1200% за последние 4 года
SWOT-анализ по биотеху DexCom, Inc
Банк России повысил ключевую ставку до 6,75%, итоги
Как лучше инвестировать в c/x товары?
Экосистема МТС. Что ожидать инвестору на горизонте 2-3 года?
📌Кроме того, на моём закрытом канале «fund_ka priority» с подписчиками я поделилась:
Моими мыслями по бумагам "НОВАТЭК"
Опасениями на сектор кибербезопасности
Поговорили про новый сильный тренд в секторе Tech США
Palantir Technologies почему я докупаю эту компанию на протяжении августа-сентября
Опубликовала скрины моих реальных сделок за эту неделю (на американский сектор, Китай)
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» можно за 3 клика через бота @priority4you_bot Подписка от 1290р
Подборка самых интересных материалов на канале за прошедшую неделю — коротко о главном, вдруг ты что-то пропустил:
Почему Adobe по мультипликаторам вдвое дороже Apple и уступает только NVIDIA?
Инвестидея по Clean Harbors
Акции Regeneron были и остаются бенефициаром продолжающейся пандемии COVID-19
Профильный фонд на финтехи ARK Fintech Innovation ETF или бумаги PayPal Holdings, Inc.?
ТОП-6 трендов в секторе электроэнергетика в мире
Крупнейшая в Китае сеть ресторанов быстрого питания - Yum China Holdings
Битва в российской строительной отрасли ЛСР vs ПИК
Что с бумагами «Газпром»?
Какие бумаги из сектора кибербезопасности США показали рост 1200% за последние 4 года
SWOT-анализ по биотеху DexCom, Inc
Банк России повысил ключевую ставку до 6,75%, итоги
Как лучше инвестировать в c/x товары?
Экосистема МТС. Что ожидать инвестору на горизонте 2-3 года?
📌Кроме того, на моём закрытом канале «fund_ka priority» с подписчиками я поделилась:
Моими мыслями по бумагам "НОВАТЭК"
Опасениями на сектор кибербезопасности
Поговорили про новый сильный тренд в секторе Tech США
Palantir Technologies почему я докупаю эту компанию на протяжении августа-сентября
Опубликовала скрины моих реальных сделок за эту неделю (на американский сектор, Китай)
❇️ Оформить премиум-подписку на мой закрытый канал «fund_ka priority» можно за 3 клика через бота @priority4you_bot Подписка от 1290р
До начала торгов
Привет! 💋
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Азиатские индексы снижаются, но во многом это локальные истории. Нефть и алюминий продолжают дорожать, хотя прочие промышленные металлы в минусе.
▫️Индекс доллара растёт в пределах 0,2%. Однако рубль на утренних торгах пытается укрепляться, ориентируясь на нефть.
▫️Индекс МосБиржи вновь будет отстаивать уровень 4000 пунктов. Дорожающие нефть и алюминий могут сформировать положительную динамику рынка в начале дня
На этой неделе запланировано множество событий:
В понедельник США заявят об изменении федерального бюджета за август. Во вторник США опубликуют индекс потребительских цен за август. В среду США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь и объявят об изменении промышленного производства за август. В четверг США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице и объема розничных продаж за август и выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь.
Во вторник Япония сообщит об изменении промышленного производства за июль. В среду страны еврозоны опубликуют индексы потребительских цен за август, а также заявят об изменении промышленного производства за июль.
#дайджест #макро #инвестор #доход
Привет! 💋
▫️Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Азиатские индексы снижаются, но во многом это локальные истории. Нефть и алюминий продолжают дорожать, хотя прочие промышленные металлы в минусе.
▫️Индекс доллара растёт в пределах 0,2%. Однако рубль на утренних торгах пытается укрепляться, ориентируясь на нефть.
▫️Индекс МосБиржи вновь будет отстаивать уровень 4000 пунктов. Дорожающие нефть и алюминий могут сформировать положительную динамику рынка в начале дня
На этой неделе запланировано множество событий:
В понедельник США заявят об изменении федерального бюджета за август. Во вторник США опубликуют индекс потребительских цен за август. В среду США выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь и объявят об изменении промышленного производства за август. В четверг США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице и объема розничных продаж за август и выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь.
Во вторник Япония сообщит об изменении промышленного производства за июль. В среду страны еврозоны опубликуют индексы потребительских цен за август, а также заявят об изменении промышленного производства за июль.
#дайджест #макро #инвестор #доход
JP Morgan vs Citigroup / Противостояние в финансовом секторе США
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
Интересно твоё мнение. На каких уровнях будут бумаги Газпром в конце 2022 году!
Anonymous Poll
29%
Выше 400 ₽
35%
350 ₽ - 400 ₽
16%
300 ₽ - 350 ₽
7%
Ниже 300 ₽
12%
Мне всё равно, не инвестирую в «народное достояние»!
Бумаги Horizon подорожали более чем вдвое за 2020 год и еще на 49% - с начала 2021 года 💉💊
Привет!
Сегодня немного поговорим про #pharm. Horizon Therapeutics - базирующаяся в Дублине биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты для лечения недугов по трем ключевым направлениям: орфанные, аутоимунные и трудноизлечимые воспалительные заболевания. У Horizon Therapeutics в настоящее время насчитывается 12 коммерциализированных препаратов по этим направлениям.
✅ Финансы.
В 2020 году Horizon Therapeutics удалось добиться впечатляющего роста выручки - почти на 70%, до $2,20 млрд, что было во многом обусловлено подъемом продаж орфанного сегмента, на 110%. По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на 80% г/г, до $832,5 млн, и превзошла усредненные ожидания рынка на $130 млн; скорректированная чистая прибыль составила $381,4 млн, а в расчете на акцию достигла $1,62 и на 75 центов опередила прогнозы. Для сравнения: во втором квартале 2020 года чистая прибыль на акцию составила 40 центов.
Основным драйвером подъема выручки в этом году является рост востребованности препаратов Krystexxa и Tepezza. Продажи Krystexxa во втором квартале возросли на 73% г/г, до $ 130,3 млн, а Tepezza - на 173% г/г, до $453,3 млн.
Мы констатируем, что компания в 2020 году добилась стремительного роста чистой прибыли и показателей рентабельности благодаря успешной коммерциализации нового дорогостоящего препарата (одна ампула Tepezza стоит более $15 000). Мы ожидаем, что в 2021–2022 гг. динамичный рост прибыли продолжится.
🔥Риски.
Основным риском для Horizon Therapeutics следует считать неопределенность вокруг временных горизонтов пандемии коронавируса, так как в случае новых карантинных мер пострадают плановые визиты пациентов к офтальмологам и другим специалистам, и это может негативно сказаться на выручке Horizon Therapeutics.
Также нельзя исключать кратковременные перебои в производстве препаратов, опять же, в связи с пандемией - в конце 2020 года компания уже сталкивалась с этой проблемой, когда ее контрактный изготовитель препарата Tepezza, Catalent, не смог произвести нужный объем лекарства из-за оборонных заказов от правительства на вакцину от COVID-19, и это отразилось на финансовых результатах компании за первый квартал 2021 года.
Мультипликаторы:
P/E = 48.10
Forward P/E = 18.73
EPS = 2.24
ROA = 7.40%
ROE =13.20%
ROI = 8.90%
Oper. Margin = 16.90%
✔️Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#HZNP #NASDAQ #инвестиции #прибыль
Привет!
Сегодня немного поговорим про #pharm. Horizon Therapeutics - базирующаяся в Дублине биофармацевтическая компания, разрабатывающая и выпускающая препараты для лечения недугов по трем ключевым направлениям: орфанные, аутоимунные и трудноизлечимые воспалительные заболевания. У Horizon Therapeutics в настоящее время насчитывается 12 коммерциализированных препаратов по этим направлениям.
✅ Финансы.
В 2020 году Horizon Therapeutics удалось добиться впечатляющего роста выручки - почти на 70%, до $2,20 млрд, что было во многом обусловлено подъемом продаж орфанного сегмента, на 110%. По итогам второго квартала выручка компании увеличилась на 80% г/г, до $832,5 млн, и превзошла усредненные ожидания рынка на $130 млн; скорректированная чистая прибыль составила $381,4 млн, а в расчете на акцию достигла $1,62 и на 75 центов опередила прогнозы. Для сравнения: во втором квартале 2020 года чистая прибыль на акцию составила 40 центов.
Основным драйвером подъема выручки в этом году является рост востребованности препаратов Krystexxa и Tepezza. Продажи Krystexxa во втором квартале возросли на 73% г/г, до $ 130,3 млн, а Tepezza - на 173% г/г, до $453,3 млн.
Мы констатируем, что компания в 2020 году добилась стремительного роста чистой прибыли и показателей рентабельности благодаря успешной коммерциализации нового дорогостоящего препарата (одна ампула Tepezza стоит более $15 000). Мы ожидаем, что в 2021–2022 гг. динамичный рост прибыли продолжится.
🔥Риски.
Основным риском для Horizon Therapeutics следует считать неопределенность вокруг временных горизонтов пандемии коронавируса, так как в случае новых карантинных мер пострадают плановые визиты пациентов к офтальмологам и другим специалистам, и это может негативно сказаться на выручке Horizon Therapeutics.
Также нельзя исключать кратковременные перебои в производстве препаратов, опять же, в связи с пандемией - в конце 2020 года компания уже сталкивалась с этой проблемой, когда ее контрактный изготовитель препарата Tepezza, Catalent, не смог произвести нужный объем лекарства из-за оборонных заказов от правительства на вакцину от COVID-19, и это отразилось на финансовых результатах компании за первый квартал 2021 года.
Мультипликаторы:
P/E = 48.10
Forward P/E = 18.73
EPS = 2.24
ROA = 7.40%
ROE =13.20%
ROI = 8.90%
Oper. Margin = 16.90%
✔️Если пост был полезен, подписывайся на мой канал Фундаменталка
#HZNP #NASDAQ #инвестиции #прибыль
Есть ли жизнь в российской энергетике? / Обзор компании "Квадра"
Привет! 💋
Обсудим сегодня думаю мало кому известную компанию российского рынка, а именно - корпорацию Квадра. Думаю многим она может быть известна по ее старому (до 2015 года) названию ТГК-4. Чем занимается компания, а также есть ли смысл в нее инвестировать? Давайте разбираться.
💡 Квадра Генерирующая компания #TGKD - российская энергетическая компания. Основана в 2005 году в ходе реформирования электроэнергетической отрасли была выделена из РАО ЕЭС. Первая электростанция входящая в состав ПАО «Квадра», была запущена в начале XX века в Курске. Сегодня компания управляет 20 электростанциями и тепловыми сетями в центральной части России.
Основные направления деятельности:
1️⃣ Генерация электроэнергии электростанциями компании с последующей реализацией на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
2️⃣ Генерация тепловой энергии котельными (как находящимися в собственности, так и арендуемыми) с последующей транспортировкой и продажей тепловой энергии на розничном рынке.
✴️ Отрасль и конкуренты:
Доля Квадра на оптовом рынке электроэнергии и мощности составляет около 7%. Основными конкурентами являются: Интер РАО, ОГК-2, Энел Россия, РусГидро.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая, по итогам 2кв 2021 года (12 мес) Квадра заработала 57,5 млрд руб., что в свою очередь на ~ 3,5% больше относительно результатов 2020 года. По прибыли не такие хорошие результаты, компания выбралась из убытков, однако нарастить прибыль и показать ее восходящий рост пока не смогла. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли всего лишь 2 млн руб.
Оценка стоимости
P/E - 5 719,44
P/B - 0,27
P/S - 0,21
Рентабельность
ROA - 0,00 %
ROE - 0,00 %
ROS - 0,00 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 61,90% Рентабельность по EBITDA - 14,43%
❇️ Компания генерирует в основном энергию с помощью ТЭЦ общей установленной электрической мощностью - 3 158,9 МВт. Конкуренты же отрасли делают это с помощью ГЭС, АЭС или инвестируют в солнечную энергетику. Почему это важно? Дело в том, что при притоке иностранного капитала в Россию инвесторы будут обращать внимание на ESG рейтинг - важную роль в котором играет экологическое управление компанией, таким образом Квадра - не в списке фаворитов.
Если мы взглянем на финансовые показатели компании, то тут все тускло и неинтересно. Да, растет выручка от года к году - но слабыми темпами. Прибыль же фактически не растет от слова совсем. Ждать от компании чего-то сверхъестественного не приходится, лучше обратить внимание на более крупных конкурентов отрасли, с лучшими финансовыми показателями и перспективами роста бизнеса.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#TGKD #Квадра #energy
Привет! 💋
Обсудим сегодня думаю мало кому известную компанию российского рынка, а именно - корпорацию Квадра. Думаю многим она может быть известна по ее старому (до 2015 года) названию ТГК-4. Чем занимается компания, а также есть ли смысл в нее инвестировать? Давайте разбираться.
💡 Квадра Генерирующая компания #TGKD - российская энергетическая компания. Основана в 2005 году в ходе реформирования электроэнергетической отрасли была выделена из РАО ЕЭС. Первая электростанция входящая в состав ПАО «Квадра», была запущена в начале XX века в Курске. Сегодня компания управляет 20 электростанциями и тепловыми сетями в центральной части России.
Основные направления деятельности:
1️⃣ Генерация электроэнергии электростанциями компании с последующей реализацией на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
2️⃣ Генерация тепловой энергии котельными (как находящимися в собственности, так и арендуемыми) с последующей транспортировкой и продажей тепловой энергии на розничном рынке.
✴️ Отрасль и конкуренты:
Доля Квадра на оптовом рынке электроэнергии и мощности составляет около 7%. Основными конкурентами являются: Интер РАО, ОГК-2, Энел Россия, РусГидро.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая, по итогам 2кв 2021 года (12 мес) Квадра заработала 57,5 млрд руб., что в свою очередь на ~ 3,5% больше относительно результатов 2020 года. По прибыли не такие хорошие результаты, компания выбралась из убытков, однако нарастить прибыль и показать ее восходящий рост пока не смогла. Компания заработала за 2кв 2021 года (12 мес) чистой прибыли всего лишь 2 млн руб.
Оценка стоимости
P/E - 5 719,44
P/B - 0,27
P/S - 0,21
Рентабельность
ROA - 0,00 %
ROE - 0,00 %
ROS - 0,00 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 61,90% Рентабельность по EBITDA - 14,43%
❇️ Компания генерирует в основном энергию с помощью ТЭЦ общей установленной электрической мощностью - 3 158,9 МВт. Конкуренты же отрасли делают это с помощью ГЭС, АЭС или инвестируют в солнечную энергетику. Почему это важно? Дело в том, что при притоке иностранного капитала в Россию инвесторы будут обращать внимание на ESG рейтинг - важную роль в котором играет экологическое управление компанией, таким образом Квадра - не в списке фаворитов.
Если мы взглянем на финансовые показатели компании, то тут все тускло и неинтересно. Да, растет выручка от года к году - но слабыми темпами. Прибыль же фактически не растет от слова совсем. Ждать от компании чего-то сверхъестественного не приходится, лучше обратить внимание на более крупных конкурентов отрасли, с лучшими финансовыми показателями и перспективами роста бизнеса.
❗️Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#TGKD #Квадра #energy
До начала торгов
▫️После небольшой паузы подъем российского рынка акций возобновился. В понедельник индекс МосБиржи поступательно рос в течение всей торговой сессии. На вечерних торгах котировки достигли 4050 п., обновив таким образом исторические максимумы🏆
▫️Движение наверх главным образом было обеспечено нефтегазовой отраслью, подскочившей на 2%. Спрос в бумагах сектора поддерживается за счет высоких цен на газ, а также комфортных уровней по фьючерсам Brent, торгующимся около $73 за баррель. При текущих ценах на commodities в среднесрочной перспективе сохраняется пространство для роста в акциях Лукойла, Роснефти, Газпром нефти, Газпрома. Хуже рынка могут выглядеть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, так как жду постепенного снижения курса USD/RUB.
▫️Общерыночным фактором поддержки вчера выступил рост европейских рынков акций, а также попытка отскока в США. Впрочем, по индексу S&P 500 общая картина пока по-прежнему не вызывает оптимизма. Пять сессий подряд он закрывается ниже уровня старта торговой сессии. Это явный признак слабости покупателей.
#обзор #инвестор #капитал
▫️После небольшой паузы подъем российского рынка акций возобновился. В понедельник индекс МосБиржи поступательно рос в течение всей торговой сессии. На вечерних торгах котировки достигли 4050 п., обновив таким образом исторические максимумы🏆
▫️Движение наверх главным образом было обеспечено нефтегазовой отраслью, подскочившей на 2%. Спрос в бумагах сектора поддерживается за счет высоких цен на газ, а также комфортных уровней по фьючерсам Brent, торгующимся около $73 за баррель. При текущих ценах на commodities в среднесрочной перспективе сохраняется пространство для роста в акциях Лукойла, Роснефти, Газпром нефти, Газпрома. Хуже рынка могут выглядеть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, так как жду постепенного снижения курса USD/RUB.
▫️Общерыночным фактором поддержки вчера выступил рост европейских рынков акций, а также попытка отскока в США. Впрочем, по индексу S&P 500 общая картина пока по-прежнему не вызывает оптимизма. Пять сессий подряд он закрывается ниже уровня старта торговой сессии. Это явный признак слабости покупателей.
#обзор #инвестор #капитал
Обзор фонда ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - для тех, кто хочет стабильности!
Привет💋
Сегодня посмотрим на интересный фонд от ProShares, думаю многие слышали о дивидендных аристократах, но чтобы инвестировать в каждого из них с помощью фонда - это невероятно. А сегодня пойдет речь именно о таком фонде.
💰 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF #NOBL - это единственный ETF, специализирующийся исключительно на S&P 500 Dividend Aristocrats - высококачественных компаниях, которые не просто выплачивают дивиденды, но и увеличивают их не менее 25 лет подряд, причем большинство из них делают это в течение 40 или более лет.
📊 Параметры фонда:
PROSHARES S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS ETF / NOBL
Комиссия фонда - 0,35%
Стоимость 1 акции ~ $ 92,67
Доходность ETF за 1 год в $ - (+37,55%)
С момента основания (среднегодовая) в $ - (13,47%)
Индекс-ориентир: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Industrials - 20.42%
Consumer Staples - 19.71%
Materials - 12.36%
Financials - 11.01%
Health Care - 10.49%
Consumer Discretionary - 9.31%
Real Estate - 4.63%
Utilities - 4.26%
Energy - 3.30%
Information Technology - 3.11%
Communication Services - 1.40%
🔸 Топ 10 крупнейших активов фонда:
Nucor Corp. - 1.88%
Target Corp. - 1.79%
Expeditors International of Washington Inc. - 1.74%
Exxon Mobil Corp. - 1.73%
West Pharmaceutical Services Inc. - 1.69%
T. Rowe Price Group Inc. - 1.69%
Franklin Resources Inc. - 1.66%
Roper Technologies Inc. - 1.65%
Cintas Corp. - 1.65%
Cincinnati Financial Corp. - 1.63%
📊 Обратите внимание как равномерно в фонде распределены доли в компаниях, такое разделение - залог стабильности фонда. Также ЕТФ довольно неплохо диверсифицирован по секторам экономики. Фонд дивидендных аристократов превзошел индекс S&P 500 в среднем на 4,13% в четырех из пяти худших просадок рынка с момента создания ЕТФ, что является прямым доказательством меньшей волатильности фонда.
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
#NOBL #etf
Привет💋
Сегодня посмотрим на интересный фонд от ProShares, думаю многие слышали о дивидендных аристократах, но чтобы инвестировать в каждого из них с помощью фонда - это невероятно. А сегодня пойдет речь именно о таком фонде.
💰 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF #NOBL - это единственный ETF, специализирующийся исключительно на S&P 500 Dividend Aristocrats - высококачественных компаниях, которые не просто выплачивают дивиденды, но и увеличивают их не менее 25 лет подряд, причем большинство из них делают это в течение 40 или более лет.
📊 Параметры фонда:
PROSHARES S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS ETF / NOBL
Комиссия фонда - 0,35%
Стоимость 1 акции ~ $ 92,67
Доходность ETF за 1 год в $ - (+37,55%)
С момента основания (среднегодовая) в $ - (13,47%)
Индекс-ориентир: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Страна регистрации фонда: США
🔹 Структура фонда (по технологиям):
Industrials - 20.42%
Consumer Staples - 19.71%
Materials - 12.36%
Financials - 11.01%
Health Care - 10.49%
Consumer Discretionary - 9.31%
Real Estate - 4.63%
Utilities - 4.26%
Energy - 3.30%
Information Technology - 3.11%
Communication Services - 1.40%
🔸 Топ 10 крупнейших активов фонда:
Nucor Corp. - 1.88%
Target Corp. - 1.79%
Expeditors International of Washington Inc. - 1.74%
Exxon Mobil Corp. - 1.73%
West Pharmaceutical Services Inc. - 1.69%
T. Rowe Price Group Inc. - 1.69%
Franklin Resources Inc. - 1.66%
Roper Technologies Inc. - 1.65%
Cintas Corp. - 1.65%
Cincinnati Financial Corp. - 1.63%
📊 Обратите внимание как равномерно в фонде распределены доли в компаниях, такое разделение - залог стабильности фонда. Также ЕТФ довольно неплохо диверсифицирован по секторам экономики. Фонд дивидендных аристократов превзошел индекс S&P 500 в среднем на 4,13% в четырех из пяти худших просадок рынка с момента создания ЕТФ, что является прямым доказательством меньшей волатильности фонда.
❗️Данный актив недоступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
#NOBL #etf
📌Только что опубликовала материал на Яндекс Дзен про финансовый сектор США. Сравнила JP Morgan и Citigroup. Перейти на материал здесь
Яндекс Дзен
Как инвестировать в финансовый сектор США?
Сегодня в фокусе нашего внимания противостояние в финансовом секторе США - JP Morgan и Citigroup. Что выбрать инвестору себе в портфель, ответим в конце материала. Сначала о JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате…
Несмотря на финансовые результаты и сильные фундаментальные параметры бизнеса Qualcomm, акции компании отстают от отраслевого индекса ⚠️
Привет!
Поговорим про перспективы Qualcomm. #QCOM - американская компания, специализирующаяся на технологиях беспроводной связи и процессорах.
Компания выпускает одни из самых популярных SoC и модемов, спрос на которые в ближайшие годы может вырасти за счет роста метрик производительности и функциональности новых процессоров. Процессоры семейства Snapdragon на сегодняшний момент используются подавляющим большинством ведущих производителей смартфонов.
Что с 5G?
Компания владеет рядом патентов на современные стандарты беспроводной связи, что создает 🔥драйвер роста в контексте распространения 5G. Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA (включающего 5G NR) делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G 🏆 сохраняя возможности масштабирования стандартов предыдущего поколения.
Компания инвестирует значительные средства в R&D и планирует дальнейшую диверсификацию бизнеса. Qualcomm продолжает расширение бизнеса за счет сегмента автомобильных чипов и IoT с целью снижения зависимости от ключевых покупателей, что призвано нивелировать главный для Qualcomm риск потенциального уход Apple на собственные 5G-чипы в 2023 году. 📌Потенциальной угрозой в сегменте смартфонов для Qualcomm остается и конкуренция с #AMD, которая поставит свои процессоры Exynos 2200 для ограниченной серии Galaxy S22.
Крупнейшими покупателями Qualcomm являются Apple, Huawei, Guangdong OPPO Mobile Telecommunications, BBK Communication Technology, Samsung и Xiaomi.
Возврат капитала акционерам:
1️⃣ Несмотря на то что Qualcomm относится скорее к категории компаний роста, дивидендная доходность NTM прогнозируется на уровне 1,85%. Среднегодовой темп роста выплат за последние 15 лет составил 13,81% с медианной нормой 34,9%.
2️⃣ Помимо дивидендов, Qualcomm в последние годы регулярно проводит обратный выкуп акций. Пика buyback достиг в 2018 году, когда компания анонсировала бессрочную программу выкупа на $ 30 млрд и в том же году приобрела собственные акции на общую сумму $ 22,88 млрд. На конец 1-го полугодия 2021 календарного года неизрасходованные средства данной программы составили $ 2,0 млрд.
Факторы привлекательности:
✔️Системы на кристаллах и модемы Qualcomm "запитывают" смартфоны подавляющего большинства крупнейших производителей, что в преддверии скорой презентации новых моделей от Apple и Samsung создает намного больше, чем просто краткосрочный драйвер роста финансовых результатов Qualcomm.
✔️Одним из ближайших сюрпризов для рынка может стать презентация процессора Qualcomm Snapdragon 898, которая должна состояться до конца 2021 года. Snapdragon 898 станет ядром флагманов следующего поколения и, по информации Digital Chat Station, может увеличить производительность в среднем на 20% относительно ведущих смартфонов предыдущего поколения.
✔️5G-процессоры Qualcomm обеспечат компании приток стоимости на фоне масштабирования технологии 5G и диверсификации бизнеса компании в сегменты автомобильных чипсетов, гейминга и аудио.
✔️Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G, сохраняя возможности географического и отраслевого масштабирования стандартов предыдущего поколения.
✔️Несмотря на принадлежность к "растущему" технологическому сектору, Qualcomm предлагает инвесторам неплохую дивидендную доходность NTM на уровне 1,85%. Кроме того, компания выделяет значительные средства на программу выкупа акций и потратила на эти цели около $ 28 млрд за последние 3,5 года.
#NASDAQ #IT #техи
Привет!
Поговорим про перспективы Qualcomm. #QCOM - американская компания, специализирующаяся на технологиях беспроводной связи и процессорах.
Компания выпускает одни из самых популярных SoC и модемов, спрос на которые в ближайшие годы может вырасти за счет роста метрик производительности и функциональности новых процессоров. Процессоры семейства Snapdragon на сегодняшний момент используются подавляющим большинством ведущих производителей смартфонов.
Что с 5G?
Компания владеет рядом патентов на современные стандарты беспроводной связи, что создает 🔥драйвер роста в контексте распространения 5G. Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA (включающего 5G NR) делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G 🏆 сохраняя возможности масштабирования стандартов предыдущего поколения.
Компания инвестирует значительные средства в R&D и планирует дальнейшую диверсификацию бизнеса. Qualcomm продолжает расширение бизнеса за счет сегмента автомобильных чипов и IoT с целью снижения зависимости от ключевых покупателей, что призвано нивелировать главный для Qualcomm риск потенциального уход Apple на собственные 5G-чипы в 2023 году. 📌Потенциальной угрозой в сегменте смартфонов для Qualcomm остается и конкуренция с #AMD, которая поставит свои процессоры Exynos 2200 для ограниченной серии Galaxy S22.
Крупнейшими покупателями Qualcomm являются Apple, Huawei, Guangdong OPPO Mobile Telecommunications, BBK Communication Technology, Samsung и Xiaomi.
Возврат капитала акционерам:
1️⃣ Несмотря на то что Qualcomm относится скорее к категории компаний роста, дивидендная доходность NTM прогнозируется на уровне 1,85%. Среднегодовой темп роста выплат за последние 15 лет составил 13,81% с медианной нормой 34,9%.
2️⃣ Помимо дивидендов, Qualcomm в последние годы регулярно проводит обратный выкуп акций. Пика buyback достиг в 2018 году, когда компания анонсировала бессрочную программу выкупа на $ 30 млрд и в том же году приобрела собственные акции на общую сумму $ 22,88 млрд. На конец 1-го полугодия 2021 календарного года неизрасходованные средства данной программы составили $ 2,0 млрд.
Факторы привлекательности:
✔️Системы на кристаллах и модемы Qualcomm "запитывают" смартфоны подавляющего большинства крупнейших производителей, что в преддверии скорой презентации новых моделей от Apple и Samsung создает намного больше, чем просто краткосрочный драйвер роста финансовых результатов Qualcomm.
✔️Одним из ближайших сюрпризов для рынка может стать презентация процессора Qualcomm Snapdragon 898, которая должна состояться до конца 2021 года. Snapdragon 898 станет ядром флагманов следующего поколения и, по информации Digital Chat Station, может увеличить производительность в среднем на 20% относительно ведущих смартфонов предыдущего поколения.
✔️5G-процессоры Qualcomm обеспечат компании приток стоимости на фоне масштабирования технологии 5G и диверсификации бизнеса компании в сегменты автомобильных чипсетов, гейминга и аудио.
✔️Комбинация патентных прав на устоявшиеся стандарты беспроводной связи (технологии множественного доступа с кодовым разделением, МДКР) и OFDMA делает Qualcomm одним из главных бенефициаров суперцикла 5G, сохраняя возможности географического и отраслевого масштабирования стандартов предыдущего поколения.
✔️Несмотря на принадлежность к "растущему" технологическому сектору, Qualcomm предлагает инвесторам неплохую дивидендную доходность NTM на уровне 1,85%. Кроме того, компания выделяет значительные средства на программу выкупа акций и потратила на эти цели около $ 28 млрд за последние 3,5 года.
#NASDAQ #IT #техи
⚡️Почему к Microsoft сегодня столько внимания?
Привет!
Всё просто, вчера 🔥компания объявила, что проведет buyback на $60 млрд и поднимает дивиденд на 11%. Ставка buyback составит почти 2,7% рыночной стоимости компании, что в разы выше обычного для Microsoft уровня.
✔️Про #дивиденды. Microsoft платит с 2003 г. и последние 12 лет наращивает дивиденды, явно желая войти в ряды компаний-аристократов. Ставка доходности традиционно не высока, последние 5 лет она колеблется в диапазоне от 1% до 2% годовых, а последние полгода из-за бурного роста самой акции она держится еще ниже: 0,7–0,9%. Привычный для инвесторов рост дивиденда Microsoft составляет около 9% в год. Такими темпами он повышался последнюю пятилетку.
Важно, что учитывая масштабы бизнеса Microsoft, суммарно компания будет платить инвесторам $4,7 ежеквартально, или почти $19 млрд за целый год. Это соответствует 30% текущей годовой прибыли корпорации, что является для нее безопасным уровнем. И, что важно, комфортный коэффициент выплат оставляет пространство для запуска крупной байбэк-программы.
✔️Buyback. Объявление о #buyback стало еще одним приятным сюрпризом для инвесторов. И в долгосрочном плане даже более приятным, чем рост дивиденда. На обратный выкуп будет направлена сумма, соизмеримая с чистой годовой прибылью Microsoft, что уже внушает большой оптимизм.
Чтобы понять масштабы роста, стоит отметить, что обычная ставка байбэка для компании в последние годы составляла 0,7%. Это очень мало на фоне других IT-гигантов. Для сравнения, Apple тратит на выкуп и поддержание своих акций в среднем 6,1% размера капитализации, а у Oracle ставка вообще уходит за 11%.
Максимальная выгода инвесторов составит те самые $60 млрд, что эквивалентно 2,7% дополнительного роста в бумаге. Несмотря на появление анонса, этот рост не был реализован даже наполовину: акции поднялись за сессию всего на 0,9%. Это объясняется тем, что программа выкупа бессрочная, и фактический ее эффект может быть размазан на годы.
Резюмируя
Microsoft стремится угодить всем своим акционерам, делая ставку одновременно на тех, которые предпочитают дивиденды, и тех, кому выгоднее наращивать позиции в бумагах через buyback. Новая программа обратного выкупа на $60 млрд не типично крупная для корпорации. Сейчас она выглядит как попытка угнаться за другими большими игроками рынка, в первую очередь Apple.
Если план будет успешно реализован, то можно ожидать ускорения роста акций #Microsoft в диапазоне от 3% до 5% сверх той динамики, которую они показывают за счет увеличения продаж и прибыли. Последние 5 лет органический рост бизнеса MSFT поддерживал средние темпы роста котировок около 40% в год.
✅ Напоминаю, что online-портфели с моими стратегиями (Ростовой Х, дивидендный USA, из ETF, на Китай), скрины сделок и еженедельные ответы на вопросы подписчиков FAQ на закрытом telegram-канале «fund_ka priority» Чтобы подписаться, переходи в бота @priority4you_bot
#MSFT #инвестиции #прибыль
Привет!
Всё просто, вчера 🔥компания объявила, что проведет buyback на $60 млрд и поднимает дивиденд на 11%. Ставка buyback составит почти 2,7% рыночной стоимости компании, что в разы выше обычного для Microsoft уровня.
✔️Про #дивиденды. Microsoft платит с 2003 г. и последние 12 лет наращивает дивиденды, явно желая войти в ряды компаний-аристократов. Ставка доходности традиционно не высока, последние 5 лет она колеблется в диапазоне от 1% до 2% годовых, а последние полгода из-за бурного роста самой акции она держится еще ниже: 0,7–0,9%. Привычный для инвесторов рост дивиденда Microsoft составляет около 9% в год. Такими темпами он повышался последнюю пятилетку.
Важно, что учитывая масштабы бизнеса Microsoft, суммарно компания будет платить инвесторам $4,7 ежеквартально, или почти $19 млрд за целый год. Это соответствует 30% текущей годовой прибыли корпорации, что является для нее безопасным уровнем. И, что важно, комфортный коэффициент выплат оставляет пространство для запуска крупной байбэк-программы.
✔️Buyback. Объявление о #buyback стало еще одним приятным сюрпризом для инвесторов. И в долгосрочном плане даже более приятным, чем рост дивиденда. На обратный выкуп будет направлена сумма, соизмеримая с чистой годовой прибылью Microsoft, что уже внушает большой оптимизм.
Чтобы понять масштабы роста, стоит отметить, что обычная ставка байбэка для компании в последние годы составляла 0,7%. Это очень мало на фоне других IT-гигантов. Для сравнения, Apple тратит на выкуп и поддержание своих акций в среднем 6,1% размера капитализации, а у Oracle ставка вообще уходит за 11%.
Максимальная выгода инвесторов составит те самые $60 млрд, что эквивалентно 2,7% дополнительного роста в бумаге. Несмотря на появление анонса, этот рост не был реализован даже наполовину: акции поднялись за сессию всего на 0,9%. Это объясняется тем, что программа выкупа бессрочная, и фактический ее эффект может быть размазан на годы.
Резюмируя
Microsoft стремится угодить всем своим акционерам, делая ставку одновременно на тех, которые предпочитают дивиденды, и тех, кому выгоднее наращивать позиции в бумагах через buyback. Новая программа обратного выкупа на $60 млрд не типично крупная для корпорации. Сейчас она выглядит как попытка угнаться за другими большими игроками рынка, в первую очередь Apple.
Если план будет успешно реализован, то можно ожидать ускорения роста акций #Microsoft в диапазоне от 3% до 5% сверх той динамики, которую они показывают за счет увеличения продаж и прибыли. Последние 5 лет органический рост бизнеса MSFT поддерживал средние темпы роста котировок около 40% в год.
✅ Напоминаю, что online-портфели с моими стратегиями (Ростовой Х, дивидендный USA, из ETF, на Китай), скрины сделок и еженедельные ответы на вопросы подписчиков FAQ на закрытом telegram-канале «fund_ka priority» Чтобы подписаться, переходи в бота @priority4you_bot
#MSFT #инвестиции #прибыль
Расскажи, какие перспективы по твоему мнению у акций Microsoft на длинном горизонте?
Anonymous Poll
40%
Без вопросов, впереди только рост!
32%
Бумаги переоценены, риск коррекции велик
23%
Сильный бизнес, имею небольшой процент в портфеле и докупаю
5%
На длинном горизонте не верю в компанию!
Рассмотрим, нужны ли инвестору сегодня в дивидендном портфеле бумаги банка Авангард?
Привет! 💋
🏦 Авангард #AVAN - российский универсальный коммерческий банк, предоставляет все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.
Структура доходов Авангард:
Комиссионные доходы - 30%
Операции с иностранной валютой - 23%
Кредитование - 21%
Операции с ценными бумагами - 17,5%
Доходы от прочей деятельности - 8,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании нисходящие денежные потоки. Выручка и прибыль сокращаются от года к году. В 2019 году банк, казалось бы, смог замедлить это падение, но 2020 год расставил все на свои места - денежные потоки сократились на 25%. По итогам 2020 года компания заработала 9,5 млрд руб. Прибыль же по результатам 2020 составила 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 29,90
P/B - 3,73
P/S - 9,82
Рентабельность
ROA - 2,47 %
ROE - 10,99 %
ROS - 32,86 %
L/A (задолженность/активы) - 81,16% Net Profit Margin - 43,43%
💸 Дивиденды
Авангард платит дивиденды с 2017 года и повышает их. Среднегодовая доходность на уровне - 6%. Текущая дивидендная доходность - 6,41%
✔️ В итоге: мы видим довольно рентабельный банк, с невысокими показателями задолженности, однако на этом плюсы кончаются. Высокая оценка по всем мультипликаторам стоимости, технический анализ, а также (самое главное) последовательное снижение денежных потоков - говорят о том, что бизнес медленно умирает. К сожалению такой актив в портфеле долгосрочного инвестора, даже при условии неплохих дивидендов - нежелателен.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#AVAN #Авангард #finance
Привет! 💋
🏦 Авангард #AVAN - российский универсальный коммерческий банк, предоставляет все виды банковских услуг, включая ряд уникальных на российском рынке высокотехнологичных финансовых продуктов.
Структура доходов Авангард:
Комиссионные доходы - 30%
Операции с иностранной валютой - 23%
Кредитование - 21%
Операции с ценными бумагами - 17,5%
Доходы от прочей деятельности - 8,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании нисходящие денежные потоки. Выручка и прибыль сокращаются от года к году. В 2019 году банк, казалось бы, смог замедлить это падение, но 2020 год расставил все на свои места - денежные потоки сократились на 25%. По итогам 2020 года компания заработала 9,5 млрд руб. Прибыль же по результатам 2020 составила 3,1 млрд руб.
Оценка стоимости
P/E - 29,90
P/B - 3,73
P/S - 9,82
Рентабельность
ROA - 2,47 %
ROE - 10,99 %
ROS - 32,86 %
L/A (задолженность/активы) - 81,16% Net Profit Margin - 43,43%
💸 Дивиденды
Авангард платит дивиденды с 2017 года и повышает их. Среднегодовая доходность на уровне - 6%. Текущая дивидендная доходность - 6,41%
✔️ В итоге: мы видим довольно рентабельный банк, с невысокими показателями задолженности, однако на этом плюсы кончаются. Высокая оценка по всем мультипликаторам стоимости, технический анализ, а также (самое главное) последовательное снижение денежных потоков - говорят о том, что бизнес медленно умирает. К сожалению такой актив в портфеле долгосрочного инвестора, даже при условии неплохих дивидендов - нежелателен.
❗️Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#AVAN #Авангард #finance
