Инвестиции в солнечную энергию ☀️ / Кого выбрать кроме SolarEdge (#SEDG)?
Привет! 💋
Индустрии солнечной энергетики потребовалось 40 лет, чтобы количество солнечных установок в США достигло 1 млн, и всего три года — чтобы достичь 2 млн. Ожидается, что в 2021 г. установок будет уже 3 млн. Ажиотаж и высокие темпы роста в отрасли обеспечиваются и за счет инвестиций в инфраструктуру зеленой энергетики администрацией Байдена.
Рассмотрим компании, производящие компоненты, батареи, материалы для производства панелей и ПО для управления этим оборудованием.
✔️Enphase Energy (#ENPH) — производитель инверторных систем. В отличие от «струнных преобразователей», получающих электроэнергию от всех панелей в установке, компания разрабатывает микроинверторы, потребляющие энергию от отдельных панелей по мере необходимости или в зависимости от заданных настроек — как следствие, повышается эффективность установок.
Хотя микроинверторы стоят дороже, данный сегмент может расти быстрее из-за лучшей настройки под конкретную площадку. По оценкам исследовательской компании Research and Markets, среднегодовой темп роста рынка микроинверторов составит 21% до 2025 г., по сравнению с 15% для струнных инверторов.
▫️Финансы. К концу 2020 г. продажи составили 2,1% ($1,46 млрд), около 40% приходится на США. К концу 2021 г. ожидается рост продаж на 28% г/г, к концу 2022 г. — на 25% г/г. Прибыль на акцию снизилась по итогам 2020 г. до $4,1 (-7,4%). Ожидается рост EPS в 2021 г. на 16%, в 2022 г. — на 35%. Денежный поток от операционной деятельности в 2020 г. составил $223 млн, что почти в два раза превысило чистую прибыль. Результат легко покрыл $126 млн капитальных затрат. В 2021 г. долговая нагрузка составляет всего $17 млн.
✔️First Solar (#FSLR) — мировой лидер в разработке решений для солнечной энергии. Производит тонкопленочные солнечные панели.
First Solar отличается от других производителей солнечных панелей тем, что ориентируется на производство запатентованного тонкопленочного модуля. В условиях низкой освещенности и теплой погоды эти панели работают лучше, чем конкурирующие панели из силикона. Они также большего размера, что помогает снизить стоимость 1 ватта. Эти факторы делают их идеальными для крупных коммунальных энергетических проектов.
▫️Финансы. По результатам 2020 г. продажи сократились до $2,7 млрд (-11,4%). Ожидается рост в 2021 г. на 7%. Прибыль на акцию в 2020 г. выросла до $3,73 (+152% г/г). Согласно консенсус-прогнозу, увеличение к концу 2021 г. составит 8%. У компании один из самых сильных балансов в отрасли, долговая нагрузка минимальна. Соотношение обязательств к активам по состоянию на I квартал составляло 4%.
📌Продолжение следует…
#инвестор #ВИЭ #трейдинг #прибыль
Привет! 💋
Индустрии солнечной энергетики потребовалось 40 лет, чтобы количество солнечных установок в США достигло 1 млн, и всего три года — чтобы достичь 2 млн. Ожидается, что в 2021 г. установок будет уже 3 млн. Ажиотаж и высокие темпы роста в отрасли обеспечиваются и за счет инвестиций в инфраструктуру зеленой энергетики администрацией Байдена.
Рассмотрим компании, производящие компоненты, батареи, материалы для производства панелей и ПО для управления этим оборудованием.
✔️Enphase Energy (#ENPH) — производитель инверторных систем. В отличие от «струнных преобразователей», получающих электроэнергию от всех панелей в установке, компания разрабатывает микроинверторы, потребляющие энергию от отдельных панелей по мере необходимости или в зависимости от заданных настроек — как следствие, повышается эффективность установок.
Хотя микроинверторы стоят дороже, данный сегмент может расти быстрее из-за лучшей настройки под конкретную площадку. По оценкам исследовательской компании Research and Markets, среднегодовой темп роста рынка микроинверторов составит 21% до 2025 г., по сравнению с 15% для струнных инверторов.
▫️Финансы. К концу 2020 г. продажи составили 2,1% ($1,46 млрд), около 40% приходится на США. К концу 2021 г. ожидается рост продаж на 28% г/г, к концу 2022 г. — на 25% г/г. Прибыль на акцию снизилась по итогам 2020 г. до $4,1 (-7,4%). Ожидается рост EPS в 2021 г. на 16%, в 2022 г. — на 35%. Денежный поток от операционной деятельности в 2020 г. составил $223 млн, что почти в два раза превысило чистую прибыль. Результат легко покрыл $126 млн капитальных затрат. В 2021 г. долговая нагрузка составляет всего $17 млн.
✔️First Solar (#FSLR) — мировой лидер в разработке решений для солнечной энергии. Производит тонкопленочные солнечные панели.
First Solar отличается от других производителей солнечных панелей тем, что ориентируется на производство запатентованного тонкопленочного модуля. В условиях низкой освещенности и теплой погоды эти панели работают лучше, чем конкурирующие панели из силикона. Они также большего размера, что помогает снизить стоимость 1 ватта. Эти факторы делают их идеальными для крупных коммунальных энергетических проектов.
▫️Финансы. По результатам 2020 г. продажи сократились до $2,7 млрд (-11,4%). Ожидается рост в 2021 г. на 7%. Прибыль на акцию в 2020 г. выросла до $3,73 (+152% г/г). Согласно консенсус-прогнозу, увеличение к концу 2021 г. составит 8%. У компании один из самых сильных балансов в отрасли, долговая нагрузка минимальна. Соотношение обязательств к активам по состоянию на I квартал составляло 4%.
📌Продолжение следует…
#инвестор #ВИЭ #трейдинг #прибыль
☘️ Инвестиции в солнечную энергию
Привет! 💋
Индустрии солнечной энергетики потребовалось 40 лет, чтобы количество солнечных установок в США достигло 1 млн, и всего три года — чтобы достичь 2 млн. Ожидается, что в 2021 г. установок будет уже 3 млн. Ажиотаж и высокие темпы роста в отрасли обеспечиваются и за счет инвестиций в инфраструктуру зеленой энергетики администрацией Байдена.
✨Перспективы. По мнению аналитиков, мировой рынок солнечной энергетики достигнет $223,3 млрд к 2026 г. со среднегодовым темпом роста в 20,5%. Сейчас в США установлено более 97 ГВт солнечных мощностей — этого достаточно, чтобы обеспечить электричеством 18 млн домов.
Для ускорения перехода к чистой энергии на рассмотрении находятся налоговые льготы и прямые инвестиции для отрасли. Если план Байдена будет принят Конгрессом, в ближайшие годы солнечная промышленность может расти быстрее установленных сейчас консенсус-прогнозов.
На кого обратить внимание?
▫️Во-первых, SolarEdge (#SEDG) производит оптимизаторы мощности и инверторы для солнечных батарей. Эти компоненты преобразуют постоянный ток от солнечной энергии в переменный ток, используемый электрической сетью.
Фокус на производстве недорогих оптимизаторов мощности позволил компании отвоевать долю рынка у конкурентов. Например, Израиль на основе SolarEdge делает инверторы для поставки солнечной энергии в дома, школы, на предприятия. Компания активно расширяется в другие сегменты рынка чистой энергии, включая зарядку электромобилей, системы бесперебойного питания, силовые агрегаты для электромобилей.
Мультипликаторы:
P/E = 115.14
Forward P/E = 43.04
EPS = 2.40
ROE = 12.40%
Gross Margin = 32.20%
▫️Во-вторых, First Solar (#FSLR) — мировой лидер в разработке решений для солнечной энергии. Производит тонкопленочные солнечные панели.
First Solar отличается от других производителей солнечных панелей тем, что ориентируется на производство запатентованного тонкопленочного модуля. В условиях низкой освещенности и теплой погоды эти панели работают лучше, чем конкурирующие панели из силикона. Они также большего размера, что помогает снизить стоимость 1 ватта. Эти факторы делают их идеальными для крупных коммунальных энергетических проектов.
Мультипликаторы:
P/E = 18.76
Forward P/E = 27.52
EPS = 4.84
ROE = 9.50%
Gross Margin = 26.00%
▫️Ну и, конечно, Sunrun (#RUN) занимается проектированием, разработкой, установкой и обслуживанием солнечных панелей. Также среди продукции есть стеллажи и аккумуляторы. База насчитывает почти 500 тыс. клиентов, основными являются домовладельцы
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВИЭ #инвестор #доллар #налог
Привет! 💋
Индустрии солнечной энергетики потребовалось 40 лет, чтобы количество солнечных установок в США достигло 1 млн, и всего три года — чтобы достичь 2 млн. Ожидается, что в 2021 г. установок будет уже 3 млн. Ажиотаж и высокие темпы роста в отрасли обеспечиваются и за счет инвестиций в инфраструктуру зеленой энергетики администрацией Байдена.
✨Перспективы. По мнению аналитиков, мировой рынок солнечной энергетики достигнет $223,3 млрд к 2026 г. со среднегодовым темпом роста в 20,5%. Сейчас в США установлено более 97 ГВт солнечных мощностей — этого достаточно, чтобы обеспечить электричеством 18 млн домов.
Для ускорения перехода к чистой энергии на рассмотрении находятся налоговые льготы и прямые инвестиции для отрасли. Если план Байдена будет принят Конгрессом, в ближайшие годы солнечная промышленность может расти быстрее установленных сейчас консенсус-прогнозов.
На кого обратить внимание?
▫️Во-первых, SolarEdge (#SEDG) производит оптимизаторы мощности и инверторы для солнечных батарей. Эти компоненты преобразуют постоянный ток от солнечной энергии в переменный ток, используемый электрической сетью.
Фокус на производстве недорогих оптимизаторов мощности позволил компании отвоевать долю рынка у конкурентов. Например, Израиль на основе SolarEdge делает инверторы для поставки солнечной энергии в дома, школы, на предприятия. Компания активно расширяется в другие сегменты рынка чистой энергии, включая зарядку электромобилей, системы бесперебойного питания, силовые агрегаты для электромобилей.
Мультипликаторы:
P/E = 115.14
Forward P/E = 43.04
EPS = 2.40
ROE = 12.40%
Gross Margin = 32.20%
▫️Во-вторых, First Solar (#FSLR) — мировой лидер в разработке решений для солнечной энергии. Производит тонкопленочные солнечные панели.
First Solar отличается от других производителей солнечных панелей тем, что ориентируется на производство запатентованного тонкопленочного модуля. В условиях низкой освещенности и теплой погоды эти панели работают лучше, чем конкурирующие панели из силикона. Они также большего размера, что помогает снизить стоимость 1 ватта. Эти факторы делают их идеальными для крупных коммунальных энергетических проектов.
Мультипликаторы:
P/E = 18.76
Forward P/E = 27.52
EPS = 4.84
ROE = 9.50%
Gross Margin = 26.00%
▫️Ну и, конечно, Sunrun (#RUN) занимается проектированием, разработкой, установкой и обслуживанием солнечных панелей. Также среди продукции есть стеллажи и аккумуляторы. База насчитывает почти 500 тыс. клиентов, основными являются домовладельцы
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ВИЭ #инвестор #доллар #налог