Потенциальный рост на 34% благодаря инвестициям в AR и росту доходов от рекламы 🔥
Привет!
Сегодня #инвестидея по Snap Inc. Американская технологическая компания, выпускающая популярный мессенджер Snapchat, умные очки Spectacles, а также сервисы Bitmoji и Zenly.
✔️Компания сегодня активно развивает собственную экосистему. Snap вкладывает огромные ресурсы в развитие своего приложения Snapchat, которое за последние несколько лет существенно эволюционировало. Snapchat начинает приобретать черты супераппов наподобие WeChat. Такие приложения, где в одной экосистеме представлен обширные возможности, особенно популярны в Китае. В этом просматривается закономерность: WeChat принадлежит компании Tencent, крупнейшему инвестору Snap.
✅ Знаковые коллаборации. Здесь стоит отметить сотрудничество с онлайн-ритейлером Poshmark, в рамках которого уже скоро будет запущено приложение Poshmark Mini на платформе Snapchat. Snap начала взаимодействовать с Walt Disney в рамках интеграции некоторых своих функций Camera Kit с сервисом Disney PhotoPass. Благодаря этому элементы AR стали доступны на курорте Walt Disney World Resort.
Таким образом, Snap пытается диверсифицировать свою площадку по предлагаемым услугам и стать полезным инструментом для пользователей по многим направлениям.
📊Тренды. В 2021-м году наблюдается эффект отложенного спроса. Быстрое восстановление мировой экономики подстегнуло компании тратить больше средств на рекламу, особенно на онлайн-ресурсах. Пандемия способствовала повышению актуальности e-commerce площадок, благодаря чему интернет-реклама стала еще востребованнее.
В пользу Snap говорит и то, что приложение Snapchat продолжает активно набирать аудиторию, а уровень показателя ARPU (Average Revenue per User) неуклонно растет. Во II квартале 2021-го г. размер общего ARPU вырос на 76% в годовом исчислении (до $3,35), при этом для региона Северной Америки показатель вырос на 116%, в Европе — на 76%, а в остальных странах — на 20%.
💼 Финансы. Во II квартале 2021-го г. Snap смог показать неплохие результаты: выручка компании выросла на 116% г/г, достигнув $982 млн. Adjusted EBITDA оказалась $117 млн против убытка $96 млн за прошлый год, маржинальность составила 12%. Чистый убыток сократился с $326 млн до $152 млн. В то же время за первое полугодие 2021-го года выручка выросла на 91% г/г до $1,75 млрд, Adjusted EBITDA составила $115,7 млн против убытка $176 млн, а чистый убыток уменьшился с $631 млн до $438 млн. Несмотря на убыточность, компания сохраняет устойчивое финансовое состояние. Размер наличных средств на балансе компании составляет $3,47 млрд, при этом уровень долга равен $2,55 млрд. Snap постепенно улучшает FCF, который в первом полугодии 2021-го г. составил $10,2 млн против $87 млн оттока.
На фоне роста спроса на рекламу и роста аудитории Snap представил позитивные прогнозы на III квартал 2021. Ожидается, что выручка вырастет на 58– 60% г/г до уровня $1,07–1,085 млрд, Adjusted EBITDA достигнет $100–120 млн.
#NYSE #SNAP #инвестиции #AR
Привет!
Сегодня #инвестидея по Snap Inc. Американская технологическая компания, выпускающая популярный мессенджер Snapchat, умные очки Spectacles, а также сервисы Bitmoji и Zenly.
✔️Компания сегодня активно развивает собственную экосистему. Snap вкладывает огромные ресурсы в развитие своего приложения Snapchat, которое за последние несколько лет существенно эволюционировало. Snapchat начинает приобретать черты супераппов наподобие WeChat. Такие приложения, где в одной экосистеме представлен обширные возможности, особенно популярны в Китае. В этом просматривается закономерность: WeChat принадлежит компании Tencent, крупнейшему инвестору Snap.
✅ Знаковые коллаборации. Здесь стоит отметить сотрудничество с онлайн-ритейлером Poshmark, в рамках которого уже скоро будет запущено приложение Poshmark Mini на платформе Snapchat. Snap начала взаимодействовать с Walt Disney в рамках интеграции некоторых своих функций Camera Kit с сервисом Disney PhotoPass. Благодаря этому элементы AR стали доступны на курорте Walt Disney World Resort.
Таким образом, Snap пытается диверсифицировать свою площадку по предлагаемым услугам и стать полезным инструментом для пользователей по многим направлениям.
📊Тренды. В 2021-м году наблюдается эффект отложенного спроса. Быстрое восстановление мировой экономики подстегнуло компании тратить больше средств на рекламу, особенно на онлайн-ресурсах. Пандемия способствовала повышению актуальности e-commerce площадок, благодаря чему интернет-реклама стала еще востребованнее.
В пользу Snap говорит и то, что приложение Snapchat продолжает активно набирать аудиторию, а уровень показателя ARPU (Average Revenue per User) неуклонно растет. Во II квартале 2021-го г. размер общего ARPU вырос на 76% в годовом исчислении (до $3,35), при этом для региона Северной Америки показатель вырос на 116%, в Европе — на 76%, а в остальных странах — на 20%.
💼 Финансы. Во II квартале 2021-го г. Snap смог показать неплохие результаты: выручка компании выросла на 116% г/г, достигнув $982 млн. Adjusted EBITDA оказалась $117 млн против убытка $96 млн за прошлый год, маржинальность составила 12%. Чистый убыток сократился с $326 млн до $152 млн. В то же время за первое полугодие 2021-го года выручка выросла на 91% г/г до $1,75 млрд, Adjusted EBITDA составила $115,7 млн против убытка $176 млн, а чистый убыток уменьшился с $631 млн до $438 млн. Несмотря на убыточность, компания сохраняет устойчивое финансовое состояние. Размер наличных средств на балансе компании составляет $3,47 млрд, при этом уровень долга равен $2,55 млрд. Snap постепенно улучшает FCF, который в первом полугодии 2021-го г. составил $10,2 млн против $87 млн оттока.
На фоне роста спроса на рекламу и роста аудитории Snap представил позитивные прогнозы на III квартал 2021. Ожидается, что выручка вырастет на 58– 60% г/г до уровня $1,07–1,085 млрд, Adjusted EBITDA достигнет $100–120 млн.
#NYSE #SNAP #инвестиции #AR
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА 32% 🏆
В последнее время направление, связанное с созданием и разработкой метавселенных, набирает популярность. #Метавселенная — виртуальное пространство, в котором люди могут взаимодействовать друг с другом и с цифровыми объектами через свои аватары. Здесь активно применяются технологии виртуальной реальности #VR. Варианты взаимодействия зависят от того, что доступно пользователю — это могут быть как привычные персональные компьютеры, так и очки либо шлемы виртуальной и дополненной реальности #AR
💼Сегодня #инвестидея и большой обзор по Unity Technologies.
#U занимается разработкой ПО для создания видеоигр. Компания известна одноименным игровым движком, который отличается доступностью, гибкостью и поддерживается практически всеми современными платформами — Unity (его основной конкурент — Unreal от Epic Games). ПО зарекомендовало себя как лидер отрасли.
В чём бизнес?
На данный момент у компании два бизнес-направления: Create Solutions и Operate Solutions. Решение Create Solutions позволяет создателям разрабатывать, редактировать и запускать 2D и 3D среды в реальном времени на разных аппаратных платформах (консоли, смартфоны). Монетизация этого продукта реализуется за счет ежемесячной подписки.
Направление Operate Solutions помогает разработчикам игр монетизировать свои разработки с помощью рекламы и создавать интерактивные возможности для игроков, чтобы повысить их вовлеченность и уровень возврата. Продажи в этом решении связаны с распределением доходов и платой за использование, что позволяет Unity расти вместе с клиентской базой.
На данный момент большая часть доходов приходится на направление Operate Solutions (64,7%) — это основной драйвер роста выручки компании. Рост сегмента в III квартале 2021 составил 54%. Доля Create Solutions в выручке составляет 29,3%, при этом рост в III квартале 2021 оказался на уровне 34%.
Развитие направления Metaverse как существенный драйвер роста компании
Для наполнения метавселенной потребуются миллионы создателей контента. Unity — одна из платформ, у которой есть возможность обеспечить создателей инструментами, необходимыми для реализации этой задачи.
Уже в 2019 году платформа #Unity начала предоставлять возможность использовать AR/VR решения для создания иммерсивных 3D-приложений и моделирования виртуальных миров, в которой разработчики могут обучать модели искусственного интеллекта для дальнейшего применения в роботах и автомобильных автопилотах. А в 2021 году Unity пошла еще дальше, запустив возможность создания синтетических наборов данных, на которых обучение ИИ становится быстрее и эффективнее. Руководство считает, что это решение может оказаться востребованным среди компаний из сфер производства, розничной торговли и безопасности.
Финансы
Стоит отметить, что ⚠️Unity Technologies пока остается убыточной, однако она стабильно демонстрирует рост основных метрик. Компания сохраняет высокий уровень Dollar-based net expansion rate (индикатор чистого расширения), который в III квартале 2021 составил 142%. Помимо этого, количество крупных клиентов с чеком более $100 000 достигло 973, что на 31,7% больше прошлогоднего уровня.
С начала года выручка компании выросла на 44%, достигнув $794,7 млн. При этом операционный и чистый убытки увеличился до $385,9 млн и $370,9 млн соответственно против $194 млн и $198,7 млн в прошлом году. В основном это связано с ростом R&D и Sales and marketing издержек, благодаря которым компания активно развивает продукт и расширяет пользовательскую базу. Другими словами, рост убытков компании — оправданная мера, т. к. Unity продолжает агрессивно расширять собственную долю рынка.
#NYSE #games #инвестор #риск
В последнее время направление, связанное с созданием и разработкой метавселенных, набирает популярность. #Метавселенная — виртуальное пространство, в котором люди могут взаимодействовать друг с другом и с цифровыми объектами через свои аватары. Здесь активно применяются технологии виртуальной реальности #VR. Варианты взаимодействия зависят от того, что доступно пользователю — это могут быть как привычные персональные компьютеры, так и очки либо шлемы виртуальной и дополненной реальности #AR
💼Сегодня #инвестидея и большой обзор по Unity Technologies.
#U занимается разработкой ПО для создания видеоигр. Компания известна одноименным игровым движком, который отличается доступностью, гибкостью и поддерживается практически всеми современными платформами — Unity (его основной конкурент — Unreal от Epic Games). ПО зарекомендовало себя как лидер отрасли.
В чём бизнес?
На данный момент у компании два бизнес-направления: Create Solutions и Operate Solutions. Решение Create Solutions позволяет создателям разрабатывать, редактировать и запускать 2D и 3D среды в реальном времени на разных аппаратных платформах (консоли, смартфоны). Монетизация этого продукта реализуется за счет ежемесячной подписки.
Направление Operate Solutions помогает разработчикам игр монетизировать свои разработки с помощью рекламы и создавать интерактивные возможности для игроков, чтобы повысить их вовлеченность и уровень возврата. Продажи в этом решении связаны с распределением доходов и платой за использование, что позволяет Unity расти вместе с клиентской базой.
На данный момент большая часть доходов приходится на направление Operate Solutions (64,7%) — это основной драйвер роста выручки компании. Рост сегмента в III квартале 2021 составил 54%. Доля Create Solutions в выручке составляет 29,3%, при этом рост в III квартале 2021 оказался на уровне 34%.
Развитие направления Metaverse как существенный драйвер роста компании
Для наполнения метавселенной потребуются миллионы создателей контента. Unity — одна из платформ, у которой есть возможность обеспечить создателей инструментами, необходимыми для реализации этой задачи.
Уже в 2019 году платформа #Unity начала предоставлять возможность использовать AR/VR решения для создания иммерсивных 3D-приложений и моделирования виртуальных миров, в которой разработчики могут обучать модели искусственного интеллекта для дальнейшего применения в роботах и автомобильных автопилотах. А в 2021 году Unity пошла еще дальше, запустив возможность создания синтетических наборов данных, на которых обучение ИИ становится быстрее и эффективнее. Руководство считает, что это решение может оказаться востребованным среди компаний из сфер производства, розничной торговли и безопасности.
Финансы
Стоит отметить, что ⚠️Unity Technologies пока остается убыточной, однако она стабильно демонстрирует рост основных метрик. Компания сохраняет высокий уровень Dollar-based net expansion rate (индикатор чистого расширения), который в III квартале 2021 составил 142%. Помимо этого, количество крупных клиентов с чеком более $100 000 достигло 973, что на 31,7% больше прошлогоднего уровня.
С начала года выручка компании выросла на 44%, достигнув $794,7 млн. При этом операционный и чистый убытки увеличился до $385,9 млн и $370,9 млн соответственно против $194 млн и $198,7 млн в прошлом году. В основном это связано с ростом R&D и Sales and marketing издержек, благодаря которым компания активно развивает продукт и расширяет пользовательскую базу. Другими словами, рост убытков компании — оправданная мера, т. к. Unity продолжает агрессивно расширять собственную долю рынка.
#NYSE #games #инвестор #риск
