📚Интервью с топ-трейдерами в книге Джека Д. Швагера — «Биржевые маги»

Биржевые маги от Джека Швагера — это уникальное погружение в мир торговли на фондовом рынке через опыт его самых успешных игроков. Книга открывает секреты мастерства и стратегии выдающихся трейдеров, предлагая читателям не просто «учебник по трейдингу», но реальный взгляд на то, как достигаются сверхприбыли.

📖Краткое содержание книги

Биржевые маги — это книга, которая открывает читателю мир профессионального трейдинга через глаза самых успешных трейдеров финансовых рынков. Автор, Джек Д. Швагер, взял интервью у выдающихся фигур трейдинга, чтобы понять и раскрыть секреты их успеха.

Книга разделена на несколько глав, каждая из которых посвящена определённому трейдеру. Через эти интервью Швагер изучает не только специфические стратегии и различные подходы к торговле, но и психологические аспекты работы на рынке. Читатели познакомятся с разнообразными методами анализа рынка, от классического технического и фундаментального анализа до уникальных персональных стратегий, разработанных самими трейдерами.

Важной частью каждого интервью является обсуждение ошибок и уроков, извлеченных из них. Автор акцентирует внимание на важности дисциплины, управления риском, и психологической стойкости, необходимой для успешной биржевой торговли.

🎓Чему учит книга

Книга «Биржевые маги» учит ряду важных уроков, которые подчеркивают мастерство и интеллект некоторых из самых успешных трейдеров в мире. Вот основные уроки, которым книга стремится научить своих читателей:

Разнообразие стратегий. Нет единственного «правильного» способа трейдинга. Каждый из интервьюируемых имеет свой уникальный подход, подчеркивающий, что успех может быть достигнут разными путями.

Значение дисциплины. Все трейдеры подчеркивают важность дисциплины при совершении сделок и следовании своей торговой стратегии, вне зависимости от эмоций рынка.

Управление риском. Одним из ключевых аспектов успешного трейдинга является эффективное управление риском, включая установление стоп-лоссов и размера позиций.

Адаптивность. Трейдеры должны уметь адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и быть готовыми пересматривать или менять свои стратегии соответственно.

Обучение через опыт. Многие трейдеры согласны с тем, что развитие интуиции и навыков приходит со временем и опытом на рынках.

Индивидуальность. Каждый трейдер должен развивать свою собственную философию и подход к торговле, который лучше всего подходит именно ему, основываясь на личных качествах и предрасположенностях. Пока трейдер торгует в собственном стиле, он пожинает лишь собственные победы и поражения. Если же он пытается перенять чужой стиль, то в конечном итоге часто получает худшее с обеих сторон.

👀Подробнее с обзором на книгу Биржевые маги, советами и цитатами трейдеров можете ознакомиться в Finrange журнале! #Книги #Знания

🗣 Дайте реакций, если было полезно) 👍🔥❤️

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❗️Обновление в Telegram-канале "Finrange.com | сервис для инвесторов"

Приветствую трейдеры и инвесторы!

Мы решили немного перепозиционировать Telegram-каналы.

В нашем Telegram-канале теперь будут выходить обучающие статьи по фундаментальному анализу, новости и обновления Finrange.com, анализы компаний на основе наших инструментов и эксклюзивные предложения.

Скоро в канале "Finrange.com | сервис для инвесторов" первый пост о коэффициенте рентабельности активов. Присоединяйтесь, чтобы расширить свои знания и улучшить не только свой опыт, но и увеличить доходность своих инвестиций.

Желающих погрузиться в мир инвестиций и трейдинга приглашаю в свой канал "Finrange.com | Дмитрий Баженов", где я буду делиться аналитическими обзорами и мыслями по рынку акций, а также продолжу публиковать обзоры на книги и фильмы о финансах.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❌Перестаньте открывать сделки каждый день, только если вы не скальпер

Приветствую трейдеры и инвесторы!

Сегодня разбирал свои заметки из книг и наткнулся на очень актуальную цитату величайшего спекулянта Джесси Ливермора:

«Стремление к постоянным действиям независимо от основных условий является причиной многих потерь на Уолл-стрит даже среди профессионалов, которые чувствуют, что они должны каждый день приносить домой немного денег, как если бы они работали за обычную зарплату. Помните: когда вы ничего не делаете, те спекулянты, которые чувствуют, что должны торговать изо дня в день, закладывают фундамент для вашей следующей прибыльной позиции. И вы получите прибыль от их ошибок».

🗣А вы торгуете в праздничные дни или отдыхаете?

- Торгую❤️
- Отдыхаю 👍
- Сделки не открываю, но за рынком смотрю👀

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❌США вели санкции в отношении Группы Астра. Что будет с акциями?

Приветствую трейдеры и инвесторы!

Вчера стало известно, что Астра попала под санкции США за участие в создании операционной системы Astra Linux, используемой российским ОПК и вооруженными силами.

Скорее всего, речь идёт о "дочке" группы, особенностью которой является встроенная защита информации и возможность обработки данных различной степени секретности. От сведений, составляющих гостайну до степени секретности "совершенно секретно" или "особой важности".

Что ответила Группа Астра?

"Наша команда работает в России, наши разработки базируются внутри страны, мы не используем ни одного проприетарного компонента, развиваем свой собственный репозиторий, а все наши технологические процессы абсолютно независимы от других юрисдикций. Более того, мы не рассматриваем страны ЕС и США в качестве направлений для зарубежной экспансии" — заявили в пресс-службе компании.

Также, компания заявила о продолжении работы над развитием российского программного обеспечения, которое может заместить западные продукты на внутреннем и международном рынках дружественных государств.

Мнение

Узнав о санкциях во время закрытия биржи, рыночная реакция ожидается умеренной. Астра быстро отреагировала, заявив, что санкции не повлияют на их бизнес. Думаю, инвесторы успели переварить новость и не будут спешить с решением, как при открытом рынке.

При этом, рынок в праздничные дни тонкий, могут быть проколы. Я продолжаю удерживать акции Астра в своем среднесрочном портфеле после участия в SPO.

🗣 Как будете реагировать на санкции в отношении Астры? #Мысли #ASTR

- Держать❤️
- Откупать👍
- В стороне 🔥

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Финансовые результаты Газпрома за 2023 г. Будут ли дивиденды?

Вчера Газпром опубликовал финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО. После этого акции Газпрома упали более чем на 3%.

📊Что с финансовыми результатами?

Выручка компании упала на 27% по сравнению с 2022 г. – до 8,5 трлн руб. на фоне потери европейского рынка и снижения цен на газ. Показатель EBITDA из-за роста налогов и операционных расходов упал в 2 раза. 

В результате чего, Газпром по итогам года получил чистый убыток в размере 629 млрд руб. против прибыли в 1,23 трлн руб. в предыдущем году. Кроме операционной деятельности, давление на прибыль оказали более низкие финансовые доходы по сравнению с 2022 г.

💸Что с дивидендами Газпрома?

Несмотря на полученный убыток, участники рынка по-прежнему рассчитывают на дивиденды. Напомню, исходя из дивидендной политики, Газпром выплачивает дивиденды по итогам года в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Таким образом, чистый убыток нужно вычистить на следующие статьи:
• Прибыль (убыток) по курсовым разницам, отражаемые в составе финансовых доходов и расходов;
• Курсовые разницы по операционным статьям;
• Убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) объектов основных средств и незавершенного строительства;
• Убыток от обесценения (восстановление убытка от обесценения) инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия;
• Разницу между долей в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий и поступлениями от ассоциированных организаций и совместных предприятий.

В результате, мы получаем скорректированную чистую прибыль Газпрома в размере 724 млрд руб. Соответственно, дивиденд по итогам года может составить около 15,3 руб. на акцию. Но это ещё не гарантирует нам получение дивидендов.

Дивидендной политикой Газпрома предусмотрена возможность сокращения коэффициента выплат при условии превышения долговой нагрузки по коэффициенту чистый долг/EBITDA выше 2,5х. По итогам 2023 г. этот показатель превысил 2,9х, что дает право на снижение выплат.  

💭Мнение

Результаты вышли ожидаемо слабые. На операционном уровне Газпром убыточный. Уже за I кв. 2024 г. компания получила убыток 449,53 млрд руб. Впереди новые капитальные вложения и переориентация на Восток. На фоне высоких ставок и падении EBITDA долговая нагрузка будет увеличиваться.

В связи с вышеперечисленным, считаю выплата годовых дивидендов на акции Газпрома маловероятна. Тем не менее, российскому бюджету нужны деньги, а на балансе у Газпрома почти 1,5 трлн руб. денежных средств. 

🗣 А вы держите акции Газпрома? #Обзор #GAZP

- Да❤️
- Нет👍
- Спасибо за обзор🔥

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

❗️Где смотреть последний день покупки акций Лукойла под дивиденды?

Напомним, у Лукойла скоро закрытие реестра – 7 мая 2024 г. Для тех, кто хочет получить дивиденды, нужно купить акции до 6 мая включительно. Конечно, лучше покупать бумаги существенно раньше, чтобы дивидендная доходность была выше. Тогда, можно заработать не только на дивидендах, но и на курсовом росте акций.

Всю информацию по дивидендам можно получить в карточке компании у нас на сайте абсолютно бесплатно. Кроме дивидендых дат, истории выплаты, графиков, дивидендной политики копании, вы найдёте разлричные коэффициенты. Например:

Рост дивидендов за 5 лет – показывает на сколько увеличились дивиденды за 5 лет. Здесь, важно находить такие акции, где рост дивидендов обгоняет инфляцию. В скринере акций во вкладке дивиденды, можно найти данные за 1-10 лет и сравнить с другими компаниями.

Непрерывное количество лет выплаты дивидендов – данные показатель говорит сам за себя. В данном случае Лукойл является российски аристократом, который платит дивиденды больше 20 лет.

Индекс стабильности дивидендов – он показывает, как регулярно компания выплачивает и повышает дивиденды. Чем выше значение, тем лучше.

🗣P.S.: Дайте пожалуйста реакций, чтобы мы понимали, какие посты полезны вам) 👍🔥❤️

Скринер | Дивидендный календарь | Рейтинг акций

С уважением, команда аналитического сервиса по анализу акций для частных инвесторов!

📉М.Видео -10% на новостях о допэмиссии. Хорош ли это для компании?

Вчера на вечерних торгах стало известно, что М.Видео планирует провести допэмиссию акций. На фоне этого котировки М.Видео 15 минут потеряли около 10%.

🧮Допэмиссия

На сайте раскрытия информации появилось сообщение о заседании совета директоров компании, которое запланировано на 7 мая 2024 г. На нём будут рассматривать вопрос об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций.

Подробности самой допэмиссии будут опубликованы сегодня-завтра. Увеличение уставного капитала за счет допэмиссии «размоет» долю акционеров, что в свою очередь скажется на падении прибыли и дивидендов на акцию в будущем. 

💭Комментарий

Тем не менее, считаю, что это правильный шаг для компании. Последние несколько лет на фоне конкуренции со стороны маркетплейсов М.Видео испытывает финансовые трудности, но уже есть просвет. Аналогичная ситуация была с Аэрофлотом, когда у него начались финансовые проблемы.

По итогам 2023 г. компания смогла сократить чистый убыток на 31% по сравнению с 2022 г. – до 5,2 млрд руб. Уменьшить долговую нагрузку по коэффициенту Чистый долг/EBITDA с 4,5х до 3,2х. Учитывая продолжение сохранения высоких ставок, М.Видео решил привлечь денежные средства на фондовом рынке.

🎓Полезное
• Что такое дополнительная эмиссия?
• Что показывает коэффициент Чистый долг/EBITDA?
• Всё что нужно знать о дивидендах
• Фундаментальный анализ М.Видео

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #Знания #MVID

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

⛔️Самолёт нарушил дивидендную политику? Дивидендов за 2023 год не будет

Стало известно, что совет директоров застройщика, несмотря на сильные финансовые результаты рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

Неожиданное решение от самого рентабельного девелопера России. Видимо высокая ключевая ставка ЦБ РФ, повышение первоначального взноса по ипотеке начали оказывать давление на маржинальность бизнеса? По итогам 2023 г. доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 89% — это большой риск. 

Напомню, дивидендная политика учитывает долговую нагрузку Компании, при этом обеспечивает минимальный̆ уровень фиксированных дивидендных выплат. При соотношении Чистый̆ долг/скорректированная EBITDA < 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой̆ прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе 1,0х ≤ Чистый̆ долг/скорректированная EBITDA ≤ 2,0х — не менее 33%. 

При этом, у застройщика соотношение чистый корпоративный долг/EBITDA на конец 2023 г. составило 1,07х, что является очень комфортным уровнем для любой отрасли. Более того, при любой̆ долговой̆ нагрузке сумма дивидендов Самолёта по дивполтике должна составить не менее 5 млрд руб.

Очень удачно совпало, что мы с подписчиками Finrange Premium недавно закрыли позицию с прибыль более 20% по акциям Самолёта и пока не планируем возвращаться к застройщикам. 

🗣 А вы держите акции Самолёта? #SMLT #Мысли

- Да ❤️
- Нет👍
- Очень неожиданно🤔

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🔎Подробности допэмиссии М.Видео

Совет директоров М.Видео принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке.

Уставной капитал компании в настоящий момент составляет 1,797 млрд руб. Таким образом, уставной капитал в результате допэмиссии будет увеличен на 17%.

М.Видео получила предварительное согласие на приобретение всего объёма допэмиссии от одного из крупнейших акционеров — инвестиционного холдинга ЭсЭфАй (SFIN).

Цена и дата размещения будут определены и объявлены позднее. Тем не менее, это уже не должно оказать никакого влияние на котировки компании.

Напомню, допэмиссия М.Видео положительна для владельцев облигаций. Акции естественно будут под давление до тех пор, пока участники рынка не увидят восстановление финансовых результатов. #Обзор #MVID

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Группа Астра +3,65%. Далее цель 700-720 руб.

Котировки компании сегодня растут более чем на 3,5% без каких-либо новостей.

Напомню, мы с подписчиками Finrange Premium покупали акции Астры на SPO и после. Об этом писал здесь.

Коррекция закончилась, наблюдаю выход из консолидации на повышенном объёме. Далее цель 700-720 руб.

🗣 Покупали акции Астры на SPO? - дайте реакций, если да👍🔥❤️ #ASTR

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🎓Что показывает валовая рентабельность (Gross margin)?

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет.

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому.

📲Как рассчитать валовую маржу?

Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100%

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы.

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

👉Подробнее о валовой рентабельности читайте в Finrange журнале! #Знания #Сервис

Скринер | Дивидендный календарь | Рейтинг акций

С уважением, команда аналитического сервиса по анализу акций для частных инвесторов!

💿Обзор финансовых результатов Ростелекома за I кв. 2024 г. Вывод «дочек» на IPO

Ростелеком вчера опубликовал слабую финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Кроме этого, менеджмент компании сообщил о предстоящем IPO в сфере облачных услуг и ЦОДов.

📊Что с финансовыми результатами?

Выручка компании выросла на 8,9% – до 173,8 млрд руб. Чистая прибыль Ростелекома сократилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12,5 млрд руб. Свободный денежный поток упал на 56% – до 23,4 млрд руб.

Сокращение прибыли обусловлено снижение операционной прибыли и ростом финансовых расходов на 59,4% год к году из-за обслуживания долга. Около половина его с плавающей ставкой. Таким образом, высокие ставки продолжат оказывать давление на прибыль Ростелекома. FCF сократился в результате двукратного роста капитальных затрат – до 38,4 млрд руб.

🏛IPO «дочки» Ростелекома

Вместе с публикацией отчёта финансовый директор Ростелекома сообщил о планируемом выводе на IPO компании «РТК-ЦОД», которая работает в сфере облачных услуг и ЦОДов. 

Компания занимает 33% рынка аренды стойко-мест и размещения оборудования и 24% облачных услуг. Направление компании интересное, но результаты не впечатляют. За I кв. 2024 г. выручка данного сегмента Ростелекома выросла всего на 10,6% — до 13,6 млрд руб. 

💭Мнение

Результаты за отчётный период вышли слабые, ключевая ставка продолжит оказывать давление на прибыль компании. Тем не менее, предстоящие IPO «РТК-ЦОД» взбудоражило инвесторов. В результате чего, акции Ростелекома вчера выросли более чем на 5%. 

У меня акций нет, подписчики в Finrange Premium покупали «префы» в районе 77-83 руб. Потенциал роста уже ограничен, думаю ещё 5%-7% сделают на подробностях IPO.

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #RTKMP #RTKM

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💿Обзор финансовых результатов Совкомбанка за I кв. 2024 г. Падение акций

Совкомбанк опубликовал финансовую отчётность за I кв. 2024 г. по МСФО. Несмотря на рост чистой прибыли, акции упали более чем на 3%.

📊Что с финансовыми результатами?

Чистая прибыль банка увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 25 млрд руб. При этом, рентабельность капитала осталась на высоком уровне – 35%. 

Совкомбанк ожидаемо показал рост чистой прибыли за I кв. 2024 г., но он был сформирован за счёт прочих операционных доходов. Чистый процентный доход после расходов по кредитными убыткам и комиссионный – снизились.

Высокая ключевая ставка уже оказывает давление на показатели. На фоне этого менеджмент Совкомбанка заявил, что не ждёт рост чистой прибыли по итогам 2024 г. по сравнению с предыдущим.

💲Докапитализация и покупка Хоум Кредит

Вместе с публикацией отчётности, компания сообщила об увеличении дополнительной эмиссии акций в 2 раза для покупки банка Хоум Кредит – до примерно 2 млрд акций. Ранее предполагалось оплатить 49% акций денежными средствами, 51% акций ХКФ банка за счет допэмиссии своих акций в размере 5% уставного капитала.

Напомню, Совкомбанк объявил о планах купить ХКФ банк в феврале этого года. Сделку планируется закрыть до конца 2024 г. Совкомбанк в конце марта 2024 г. получил все необходимые разрешения от ЦБ и ФАС на приобретение Хоум Кредит банка. Его результаты Совкомбанк уже консолидировал в своей отчетности за I кв. 2024 г. – это принесло ему 14,6 млрд руб. разовой прибыли.

💸Дивиденды Совкомбанка

Несмотря на потенциальное снижение чистой прибыли по итогам года, дивполитика остаётся без изменений — 25-30% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, банк может направить 1,1 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 5,5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 июля 2024 г.

💭Мнение

Ну и фундаментальная оценка, конечно же сдвигается. Хоть и по капиталу будет оценён условно в 22-23 руб. за акцию после поглощения Хоум Кредита, кому нужны бумаги банка, который будет показывать снижение прибыли? 

Более того, после всего, с 1 июля 2024 г. увеличивается риск навеса акций после завершения моратория на продажу акций контролирующими акционерами после IPO. Думаю, будет много желающих зафиксировать прибыль после удвоения. 

🗣Дайте реакций, если полезно👍🔥❤️ #Обзор #SVCB

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🚀Цены на золото – новые исторические максимумы

Высокая инфляция, геополитическая напряжённость и спрос со стороны центральных банков по всему миру, способствую росту цен на золото.

На фоне этого, котировки золота пробили в пятницу уровень сопротивления, тем самым обновив новый исторических максимум. Таким темпами и до $3000 за унцию дойдём.

🗣А вы держите акции золотодобытчиков? 💿💿

- Да ❤️
- Нет 🤔
- Покупаю 👍

Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.