​​🤔Рост российского рынка закончился?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Сегодня российские акции снижаются широким фронтом. Видимо вчера в акциях был финальный вынос. Участники рынка начали фиксировать прибыль в бумагах. По индексу МосБиржи совсем немного оставалось до локальных максимумов около уровня сопротивления 3280 пунктв.

С сегодняшних максимумов индекс МосБиржи снижался почти на 0,9%, полностью растерял вчерашний рост. Посмотрим, развернётся рынок или это будет коррекция и от последней зоны консолидации развернёмся обратно...

С другой стороны, я писал ещё в декабре 2023 г., что рост будет до конца января 2024 г. В итоге растём чуть дольше)

🗣 А что вы думаете по рынку? Куда пойдём? #Мысли

- Вверх 👍
- Вниз😥
- Боковик 👀

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор финансовых результатов Сбера за январь 2024 г. по РСБУ. Динамика по прибыли сохраняется

Чистый процентный доход за год увеличился на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 217 млрд руб. на фоне роста процентных ставок и положительной динамики бизнеса Сбера. Комиссионные доходы выросли на 6,9% – до 48,7 млрд руб. на фоне роста объемов транзакционного бизнеса.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за январь составили 65,5 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за первый месяц увеличилась и составила 1,9%. Значимое влияние на стоимость риска оказало регулярное для января ухудшение качества розничных кредитов. Сформированные резервы по-прежнему превышают просроченную задолженность почти в 3 раза.

Операционные расходы за январь 2024 г. выросли на 20,1% – до 60,3 млрд руб. При этом, отношение расходов к доходам за 2023 г. составило 22,5%. В результате, чистая прибыль Сбера за январь выросла на 4,6% – до 115,1 млрд руб. Рентабельность капитала банка составила 20%.

Банк продолжает демонстрировать рост финансовых показателей. Тем не менее, высокие ставки начали оказывать давление. Сбер отмечает замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер регулятора и высокого уровня процентных ставок в стране.

Вывод тот же, в связи с вышеперечисленным, мы считаем, что тем, кто держит акции Сбера – не стоит продавать бумаги. Во II пол. 2024 г. ЦБ начнёт снижать ставку, что в свою очередь приведёт к положительной переоценке акций. Участники рынка начнут закладывать новый цикл смягчения денежно-кредитной политики. Проблема будет, если высокие ставки с нами на долго.

🗣 А вы держите акции Сбера? #Обзор #SBER #SBERP

- Да 👍
- Нет🤔
- Покупаю😀
- Продаю 👀

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​🌲Как проходят ваши выходные?

Привет, друзья! Сегодня я наслаждаюсь свежим воздухом в родной Тюмени)

После насыщенной рабочей недели мне просто необходимо прочистить мозги и отвлечься от мониторов. Планирую провести время за чтением книги и посмотреть пару сериалов.

P.S.: Расскажите, как проводите свои выходные, и не забудьте поделиться фотографиями в комментариях! 🤳 #Life

С наилучшими пожеланиями, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 5-9 февраля 2024 г.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 223 989,09 руб.
• Результат за неделю -8 969,91 руб.
• Доходность портфеля: +178,00%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Небольшая фиксация на российском рыке псоле роста в конце этой недели испортила наши результаты. В акциях Группы Астра растеряли всю бумажную прибыль, котировки вернулись на урвень нашей точки входа. Сработал стоп в безубыток в акциях Полюса, а также зафиксировали 50% спекулятивной позиции в ФСК. Если бы не лимитный стоп-лосс, то оставшиеся 50% позиции по ФСК закрылась по безубытку.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 443 257,76 руб.
• Результат за неделю +15 945,79 руб.
• Доходность портфеля: +944,932%

Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.

В среднесрочмном портфеле на этой неделе сделок не было. В целом, полёт нормальный. На следующей неделе ждём заседание Банка России. Скорее всего, ставку оставят на прежнем уровне. Здесь сюрпризов быть не должно, важнее куда комментарий главы ЦБ.

Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. 

🗣А как ваши результаты по итогам недели, обогнали рынок? #Портфель #Подписка

- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г. Почему падают акции?

Компания в пятницу отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также рекомендовала финальные дивиденды.

Что с финансовыми результатами?

Компания в очередной раз предоставила только сухие цифры, без каких-либо комментарий. Выручка составила 1 371 млрд руб. – скорее снизилась из-за проводимых ремонтных работ на Ямал СПГ в III кв. 2023 г., что в свою очередь отразилось на объеме производства СПГ.

Чистую прибыль мы снова считаем через рекомендованные дивиденды за 2022 г. Таким образом она составляет 641 млрд руб. Соответственно, за 2023 г. чистая прибыль сократилась на 27,8% по сравнению с предыдущим годом – до 463 млрд руб.

Сколько дивидендов получит инвестор?

Вместе с раскрытием отчётности за 2023 г., НОВАТЭК опубликовал рекомендацию совета директоров по дивидендам за II пол. 2023 г. в размере 44,09 руб. на акцию. Дивиденды оказались ниже ожиданий участников рынка. Некоторые аналитики прогнозировали более 50-60 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. %. Дата закрытия реестра – 26 марта 2024 г.

Мнение

В целом, оцениваю результаты, как нейтральные, без сюрпризов. Инвесторы почему-то разочаровались в рекомендованных дивидендах. Я не ожидал высоких цифр, мой прогноз был около 45 руб. на акцию. Скорее всего, участникам рынка не понравился сам факт отсутствия данных за 2022 г. для сравнения. Тем не мене, мы определили, что динамика показателей отрицательная.

Также, есть санкционное давление, которое оказывает влияние на НОВАТЭК. Поэтому важнее, сроки первой отгрузки с Арктик СПГ-2. По данным Коммерсантъ, отгрузки с проекта начнутся не раньше марта. Думаю, с отгрузками Арктик СПГ-2 вернуться оптимисты в акции НОВАТЭКа – для меня это будет сигнал к наращиванию доли в среднесрочном портфеле. Акции сейчас оценены справедливо P/E равен 9,26х – ниже 2019-2022 годов. С технической точки зрения, буду смотреть на уровни 1300-1350 руб.

🗣 А вы держите акции НОВАТЭКа? #Обзор #NVTK

- Да 👍
- Нет👀
- Спасибо за обзор🔥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📐Технический анализ НОВАТЭК. Где покупать акции?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Спасибо за активность к предыдущим постам. Очевидно, что большинстов проголовали ЗА, поэтому выкладываю технический анализ по акциям НОВАТЭКа.

Глобально, акции компании находятся в восходящем тренде, но локально на дневном графике наблюдается коррекция к линии тренда. Котировки не смогли закрепиться над ключевым уровнем — 1500 руб.

Каждый последующий максимум был всё ниже, акции НОВАТЭКа пробивают локальный минимум после публикации финансовых результатов и дивидендов, которые разочаровали инвесторов.

Более того, цены ушли ниже скользящих EMA50 и EMA200, что в свою очередь подтверждает текущее нисходящее движение НОВАТЭКа.

С точки зрения технического анализа, поддержкой будет выступать диапазон цен 1300-1350 руб., который находится на уровне поддержки и восходящей линии тренда. Там целесообразно накапливать позицию в акциях НОВАТЭКа в ожидании завершении коррекции и продолжения основного восходящего тренда.

🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если такой технический анализ вам полезен! #Теханализ #Обзор

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​🚀Транснефть – сплит акций уже близко

Акции сегодня растут более чем на 2% обновляя максимумы с декабря 2021 г. в ожидании дробления акций 1 к 100.

Напомню, 14 февраля 2024 г. последний день торгов привилегированными акциями перед сплитом в режиме Т+1. Торги бумагами нового номинала планируется возобновить 21 февраля 2024 г.

В итоге, дробление акций позитивно отразится на ликвидности и динамике акций Транснефти. Розничные инвесторы, у которых незначительные по размеру брокерские счета, смогут покупать эти акции, тем самым увеличат спрос на данную акцию. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций.

Мы сегодня с подписчиками Finrange Premium продолжаем сокращать долю в среднесрочном портфеле. На этот раз, я сократил сразу с 10% почти до 5%. Оставшуюся часть буду уже сокращать после сплита акций.

Есть вероятность, что крупные игроки могут раздать акции после сплита розничным инвесторам, которые ранее не могли купить привилегированные акции Транснефти. Поэтому нужно будет смотреть в моменте, такой сценарий исключать нельзя.

Из интересного, в нашем закрытом чате подписчик поделился статистикой из БКС, которая показывает, что у клиентов брокерам самые большие плечи на данный момент в «префах» Транснефти. Поэтому, я решил лишний раз не рисковать и забрать часть прибыли сегодня. На текущий момент доходность позиции приближается почти к +20%.

💼Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. 

🗣А вы держите акции Транснефти? #Сделки #Портфель #TRNFP

- Результаты 🔥
- Да 👍
- Нет🤔
- Покупаю😀
- Продаю 👀

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​🏛Данные по инфляции в России за январь 2024 г. Что ждать от ЦБ РФ?

Росстат опубликовал данные за январь 2024 г. Рост потребительских цен в России ускорился до 0,86% – это выше консенсус-прогноза.

В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 7,44% с 7,42% в декабре и 7,48% в ноябре. Снова ваше ожиданий!

Более того, с 6 по 12 февраля 2024 г. рост потребительских цен ускорился до 0,21% с отметки 0,16%, зафиксированной в предыдущий недельный период.

В связи с этим, есть вероятность более жёсткой риторики ЦБ РФ на заседании в эту пятницу, чем многие ожидали.

Тем не менее, Банк России при принятии решения по ключевой ставке обычно смотрит на инфляционные ожидания в России. Оценка наблюдаемой населением инфляции в феврале этого года снизилась до 15,2% с 16,3% в январе, вернувшись на уровень ноября 2023 г.

Поэтому, я считаю, что на ближайшем заседании, мы увидим сохранение ключевой ставки ЦБ на прежнем уровне – 16%. Возможно, будет более жёсткая риторика регулятора. Несмотря на то, что Эльвира Набиуллина, уже заявила о потенциальном снижении ставок, но пока во II пол. 2024 г.

Также, нужно отметить, что на фоне возобновления роста инфляции, потенциальное снижение во II пол. 2024 г. может быть перенесено на конец года. А это, уже плохо для российских акций, которые сегодня снижаются.

🗣А что вы ждёте от ЦБ? Что будет с ключевой ставкой? #Мысли

- Сохранит 👍
- Понизит🔥
- Повысит 👀

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💪Сургутнефтегаз "преф" – исторические максимумы

Сегодня привилегированные акции Сургутнефтегаза обновили новые максимумы, пробив уровень сопротивления на фоне возобновившейся девальвации рубля.

На фоне этого, я наконец-то закрыл полностью позицию в спекулятивном портфеле. А также, сократили вместе с подписчиками Finrange Premium в среднесрочном портфеле с 35% до 12,5%.

Доходность сейчас уже посчитать трудно, потому что в течение всего 2023 г. набирали на коррекциях и скоращали на росте. Начинали покупать по 42 руб., подробно делал разбор в июне 2023 г. здесь.

Сейчас уже буду ждать отчёт + рекомендацию дивидендов за 2023 г. Сюрпризов быть не должно, но мало ли... один из последних обзоров писал здесь.

💼Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. 

🗣 А вы держите «префы» Сургутнефтегаза? #SNGSP #Портфель #Подписка

- Да 😀
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

⚡️Ключевая ставка ЦБ РФ 16%

При этом, Банк России повысил прогноз ключевой ставки в 2024 г. с 12.5-14.5% до 13.5-15.5%. Это уже болёё жёсткая риторика, о которой я писал ранее: https://t.iss.one/finrangecom/3054

Ждём речь главы Банка России, сейчас это куда важнее!

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 12-16 февраля 2024 г.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 315 118,89 руб.
• Результат за неделю +91 129,8 руб.
• Доходность портфеля: +189,39%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

На этой неделе основную прибыль спекулятивному портфелю принесли привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые обновили исторические максимумы на фоне возобновившейся девальвации рубля. Также, к приросту добавили акции Группы Астра, которые за неделю выросли более чем на 3%.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 627 813,09 руб.
• Результат за неделю +184 555,33 руб.
• Доходность портфеля: +962,78%

Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.

В среднесрочмном портфеле на этой неделе по мере роста начали сокращать позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза. Если бы не события в пятницу, результаты портфелей были бы сильнее. Несколько позиций в портфеле существенно просели в пятницу. 

Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. 

🗣А как ваши результаты по итогам недели, обогнали рынок? #Портфель #Подписка

- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.