#РУБЛЬ. То рост, то падение. Что с этим делать и как жить? Курс 70 это явный перебор рынка – паника тех, кто не купил доллар раньше, скажем по 56. Рубль это «дорогая» валюта – ставка процента в рубле выше #ДОЛЛАР и намного выше, чем в #ЕВРО. НО отток нерезов из #ОФЗ с апреля 2018 года создает некую нервозность для рубля. Надо отметить, что сам рынок ОФЗ не растет – индекс ОФЗ RGB стоит на месте последние дни. Поэтому рост рубля последние дни это фактор «перебора» рынка с курсом – фундаментальных факторов роста доллара к рублю НЕТ. #НЕФТЬ не падает, #ЦБРФ ставку не снижает, а наоборот повысил в пятницу. Поэтому дышим ровно и не волнуемся.

В чем причина роста #РУБЛЬ? Исключительно внешние движения + "дешевизна" рубля к нефти. Всякие санкции шманции это не о чем. Санкции это некий триггер движения характер, которого определеяется извне.
Индекс #ДОЛЛАР опять ниже 97.
Австралийский доллар продолжает рост. 👍 Начало здесь -> https://t.iss.one/usertrader3/1623

В четверг выйдет протокол с последнего заседания ФРС по ставке, содержание которого скорее всего не будет согласоваться с нынешней ситуацией и более явным прогнозом участников рынка, что регулятору следует занять более гибкую позицию. Кстати, с прошедшей встречи ФРС по ставке индекс S&P 500 подешевел на 4%, то есть практически на половину с максимума октября. Косвенные индикаторы (спред на фьючерс евродоллар со сроком 2019 и 2018 гг.) также закладывают, что темпы роста долларовых ставок не будут такими быстрыми – ожидания упали до апрельских минимумов. Это очень серьезно.
#фрс #доллар #сша

м-да диспозиция на рынке в разнонаправленная ☹️.
❗️#НЕФТЬ копает новое дно.
#ДОЛЛАР пикирует опять с 97 по индексу DXY - #ЕВРО растет, австралийский доллар просто жжет напалмом. На этом фоне валюты EM ( песо ранд и реал ) как-то не очень. #РУБЛЬ на их фоне красавец.
#СиПи растет на FAANG ( вчера они негативили ).
#БИТКОЙН выше 4000 - но это пока отскок ( лично я жду 3000 )
Все это какое-то шаткое ☹️

Наш #ЦБРФ там что-то там опубликовал, видимо очередной аналитический обзор. Он считает, что причина роста #ДОЛЛАР к #РУБЛЬ это выход нерезов и ОФЗ. Выход нерезов это #САНКЦИИ. Вот так с больной головы на здоровую надо все переложить 😄. Нерезы бы и так вышли, ну чуток позднее - когда стал расти индекс доллара уже в мае.
Рост доллара к рулблю это политика (1) Минфина по скупке долларов (2) рост доллара в мире и только (3) немного санкций для затравки. Санкции это сигнал - "побежали", инвесторы и побежали.
Минфин порушил базовую корреляцию курса USD/RUB к нефти! О чем я тут писал постоянно.
На графике представлено влияние снижения доли нерезидентов в ОВЗ на падение курса рубля в 2018 году.
Источник -> https://www.profinance.ru/news/2018/11/29/bpwe-bank-rossii-ustanovil-kto-stoyal-za-prodazhami-rublya-v-2018-godu.html

​​Не перестаю удивляться прогнозам аналитиков из ведущих инвестдомов. Опять есть консенсус на следующий год, что доллар будет снижаться на глобальном валютном рынке (см.график ниже). В конце прошлого года ждали, что бакс будет падать в 2018 году, а он взял да и вырос. Теперь они опять ждут его ослабления уже в 2019 году. И обосновывается это будущим замедлением американской экономики и завершением цикла повышения ставки. Да, скорее всего так будет, но это вовсе не означает, что в других странах мира вдруг начнется сильный подъем и капиталы побегут из США. Уже писал ранее (https://t.iss.one/MarketDumki/824), что даже если ФРС и не повысит ни разу ставку в 2019 году, то принципиально это не изменит расклад для доллара. Нынешние ставки и так делают доллар самым привлекательным среди валют G10. И что с того, что вроде как глава ЕЦБ пообещал поднять ставку в конце 2019 года. Во-первых, обещать не значит жениться. А во-вторых, даже если поднимет, ставка всего лишь навсего станет нулевой. И что вложения в евро станут привлекательными? Занять баксы под 3% и вложить в евро под ноль? Смешно просто.

А если еще вспомнить про размер балансов двух главных центробанков мира? Неоднократно в этом году писал про сокращение баланса ФРС (https://t.iss.one/MarketDumki/820) и почему это так важно для понимания того, что происходит на мировых финансовых рынках. А баланс то ЕЦБ вообще неизвестно, когда начнет сокращаться. Есть подозрения у меня, что никогда. В общем, глядя на консенсус аналитиков, не удивлюсь, если индекс доллара в следующем году поднимется выше 100 пунктов и даже перебьет максимум 2016 года на уровне 103.5. @marketdumki

#доллар #евро #прогноз_аналитиков #ФРС #ЕЦБ #ставка

​​#Доллар
Рубль в моменте теряет 1 % против доллара

При чем это чисто локальная история по ослаблению рубля, так как индекс доллара и евро/доллар сегодня без выраженной динамики, а нефть ничего экстраординарного не показывает.

Для понимания, на фоне такого движения в долларе, близкие к экспирации Call-опционы на Si растут втрое, то есть +200% за день. А ведь до решения по ставке еще более 4 часов. И туту уже целесообразнее прикупить подешевевших Put'ов.

Треугольник по теханализу, нарисованный на днях успешно пробит вверх. По-классике, должен быть ретест и рост до ~74 руб. Жуть.

Еще один важный аспект в этой ситуации - это снижение рублевой цены нефти до нового минимума - ниже 3800 руб. за бочку.

Ситуация на валютном рынке

В СМИ начинает развиваться тема, что инвесторы пришли в себя после безрезультатных переговоров Китая и США. Напомню, первая реакция была очень позитивной в начале торговой недели, в следующей сессии пыл игроков немного охладился. По этой причине некоторые респонденты именно с этим связывают постепенное укрепление доллара против рубля и отсутствие спроса на суверенные облигации России. Тема торговых отношений, на мой взгляд, будет преследовать еще долго, поэтому волатильность сохранится и может быть очень существенной. Текущая коррекция рубля в большей степени выглядит технической, так как разворот начался от уровня сопротивления 65.5 (сейчас 63.5) после мощного ралли на всех ЕМ, однако национальная валюта пока остается нисходящем коридоре 62.5-65.

Коллеги иностранцы говорят, что в отсутствии агрессивных покупателей локальной валюты, так как общая идея с G-20 и смягчением позиции ФРС отыграна, сказывается конвертация дивидендов в USD нашими экспортерами. По этой причине есть вероятность укрепления доллара, консолидация ОФЗ или даже незначительная коррекция в стоимости вниз. Хотя как написал выше, регулятор смотрит очень позитивно на инфляцию – этого фактора сейчас не хватает рублевым облигациям, потому что реальная доходность и так слишком мала. В то же время, я отмечал ранее, придерживаюсь постепенной фиксации позиций в длинных облигациях. В следующих постах я напишу, почему внешний рынок становится перегретым.
#доллар #валюта #офз

Аналитик предсказал россиянам доллар по 60 рублей.
#Доллар

Эксперты назвали основную альтернативу вклада в доллары.
#Доллар #ЦБ

Полный отказ: Дедолларизация в России набирает обороты.
#доллар