Через 10 минут самый крупный датский банк Danske Bank начнет пресс-конференцию и объявит результаты внутреннего расследования об отмывании $150 млрд долларов в 2007–2015 году через его эстонское отделение. Деньги приходили из России и других постсоветских стран. Известно, что 1 июля правоохранительные органы Эстонии открыли уголовное дело в отношении представителей эстонского филиала Danske Bank. Сегодня, перед публикацией доклада глава банка Томас Борген подал в отставку.

Укрепление рубля на 5% с минимумов сентября. Повышение стоимости российской валюты происходит пока в рамках ожиданий. Мы ушли из активного девальвационного тренда и сейчас находимся в режиме стабилизации без факторов, способствующих падению доллара ниже отметки 65. Я думаю препятствующим диапазоном укрепления рубля является 65.5-66.5, пройти который мне не представляется возможным. До этого значения крупные инвесторы могут активно разгружать свои портфели через фиксацию прибыли. Плюс восстановился поток экспортёров, покупающих рубль с целью предстоящих налоговых выплат в бюджет. Хотя Эльвира Набиуллина сказала, что никто не придерживает валютную выручку, все таки в момент обесценения нацвалюты их поддержка не ощущалась. Так что отчасти мы можем видеть отложенный эффект. Также если вы помните, на канале я писал о серьёзном перекосе ликвидности в банковском секторе, когда проще было занять рубли в Банке России или у других игроков вместо продажи долларов (все хотели заработать на падении рубля), сейчас ситуация выплавляется и таких трендов не видно. Следует признать, жесткая риторика ЦБ в пресс-релизе по ставке и её косметический рост дали свои плоды. Пока живем. Рубль сейчас ниже 67.
#валюта #ставка #прогноз
@bondovik

Ъ поднял в очередной раз тему c2c. Если резюмировать - выявлять «доходные» поступления - может банк - но ему это не надо и обязанности такой нет, а проверить уплачен ли налог - может только налоговая. Думаю на уровне «Тяни-толкая» -
тема пока в массовую практику не пойдет.

«Греф привел данные, что за восемь месяцев текущего года в Сбербанке объем переводов с карты на карту составил 13,7 трлн против 8 трлн руб. за аналогичный период прошлого года, при этом объем снятия наличных сократился до 10 трлн с 15 трлн руб.
Банк мог бы легко выявить тех, кто использует карты для коммерческих целей, и помочь налоговикам выявить неплательщиков налогов, но такой обязанности у банка нет.
На Сбербанк приходится более 50% всех карт в России, по данным ЦБ на 1 июля всего банками эмитировано 268,5 млн карт.
Объем таких операций на сервисах ВТБ вырос на 160%.
В Тинькофф-банке сообщили о 70-процентном росте по итогам первого полугодия.

Сбербанк, обладая колоссальным массивом данных, может выделить регулярные поступления на счета не в рамках зарплаты и предположить, кто из клиентов использует карты для предпринимательской деятельности. Эта информация была бы крайне полезна налоговикам, поскольку исходя из нее можно выявить потенциальных неплательщиков налогов и, доказав этот факт уже в рамках конкретных проверок, взыскать недоимку.

У банка обязанности делиться с налоговыми органами сведениями об операциях по счетам граждан нет. ФНС может запрашивать у банков лишь данные в отношении конкретных лиц в рамках проверок.»

https://www.kommersant.ru/doc/3745216

🔥SBER - ДИВИДЕНДЫ - БЮДЖЕТ РФ
Минфин заложил в проект бюджета рост дивидендов Сбербанка в ❗️1,5 раза❗️

В 2019 году ожидается, что ЦБ, владеющий контрольным пакетом Сбербанка, получит в виде дивидендных выплат, а затем перечислит в бюджет 209,5 млрд руб., следует из проекта федерального бюджета на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов.

- РБК

#sber #дивиденды #бюджетрф

"Дыра" в капитале московского "Нового промышленного банка" составила 113,5 млн.рублей. ЦБ оценил активы лишившегося 3 августа лицензии банка в 298,882 млн.рублей, обязательства - в 412,411 млн.рублей. "Дыру" ещё одного банка, лишённого лицензии в июле этого года - "Тагилбанка" ЦБ оценил в 103,49 млн.рублей.

Крупные локальные покупатели поменяли настрой всего рынка
За прошедшие две недели произошли заметные изменения на локальном рынке: доходность 10-летних бумаг опустилась на 35 б.п. от локального максимума (9,3%). Стоит отметить, что доходности вдоль кривой госбумаг прекратили свой рост, несмотря на то, что рубль продолжал ослабление (на что указывает повышение рублевой цены нефти с 5389 до 5518 руб./барр. Brent с 7 по 11 сентября). С большой вероятностью это говорит о том, что нерезиденты продолжали выходить из ОФЗ, но рост доходностей был ограничен появлением некоторых крупных локальных покупателей (вероятно, госбанков), которые решили, что спред доходностей ОФЗ к RUONIA (> 200 б.п.) уже привлекателен для наращивания позиций. Это обстоятельство вместе с отсутствием аукционов Минфина стабилизировало рынок ОФЗ и стало катализатором для закрытия коротких спекулятивных позиций. Кроме того, произошло и укрепление рубля (снижение рублевой цены нефти), что может указывать на увеличение конвертации экспортной выручки экспортерами и/или снижения продажи ОФЗ нерезидентами. Рубль сохраняет потенциал для укрепления в октябре-ноябре в основном благодаря отсутствию покупок валюты для Минфина, способствуя спекулятивному интересу к ОФЗ. Однако снижение доходностей с текущих уровней не является равновесным в предположении, что санкции на новый госдолг будут введены, а без нерезидентов текущие спреды ОФЗ к RUONIA (100 б.п. по коротким и среднесрочным и 150-170 б.п. по длинным выпускам) не являются широкими. В момент объявления санкций мы ожидаем еще одну волну распродаж нерезидентами, что может вызвать всплеск доходностей.

Динамика изменений 36 валют к доллару США на сегодня с начала года.

Строительство алюминиевых пешеходных переходов в Красноярске к Универсиаде серьезно буксует. Муниципальный заказчик готовится писать слезные письма в РУСАЛ и ульяновскому подрядчику «Гипростроймост». Цена работ по установке виадуков из продукции социально-ответственного бизнесмена Олега Дерипаски – 259 млн рублей.

@gate24rus

[email protected]

Объем выдачи ипотеки в августе 2018 года вырос в 1,5 раза по сравнению с 2017 годом.

За восемь месяцев выдано 910-920 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1,8 трлн рублей. В денежном выражении сумма относительно прошлого года выросла в 1,65 раза, в количественном выдача выросла в 1,5 раза.

По оценкам ДОМ РФ, объем выдачи ипотеки по итогам 2018-го составит 3 трлн рублей. Темпы роста ипотечного рынка к концу года могут составить 20—30%. Доля рефинансирования в общем объеме выдачи составит 10—13%.

Ипотечный портфель банковской системы на 1 августа 2018 года превысил 6 трлн рублей. За последние 12 месяцев прирост составил 24%. Качество ипотечного портфеля остается на высоком уровне — просроченная задолженность снизилась до рекордного уровня в 1,95%.

Валютная ликвидность в августе - проблемы разового характера. Многие в стране немного напряглись, когда произошёл обвал российского рубля с начала года, и появились страшилки, что валюта в наших банках в дефиците. Так вот, отчетность банковской системы за август говорит об ухудшении ситуации с долларовой ликвидностью, однако наши банкиры берегут её всеми возможными способами, поэтому влияние на курс доллара определено было. И вот почему. Банки вместо того, чтобы тратить валютные активы для выполнения обязательств перед кредиторами, которые забирали деньги неожиданно или по плану в срок , занимали деньги на короткий срок у ЦБ РФ и конвертировали рублевые средства на валютном рынке или через валютные свопы. По моим расчётам, кредитные институты могли таким образом (без учёта задолженности перед ЦБ) найти валюты через высвобождение рублей на сумму $2.5-3 млрд - это очень много. Скоро появится отчетность каждого банка за август, после чего можно оценить изменения с валютой ликвидностью в каждом институте. В общем сделаем небольшой вывод, что большие спекуляции по доллару были обеспечены общими негативными условиями и необходимостью искать валюту, учитывая обновлённый прогноз Банка России по оттоку капитала до конца года ещё на $25-30 млрд. Таким образом, прогноз по доллару на начало 2019 года сохраняю - 65-70 рублей (ближе к нижней границе).
#валюта #ставки #прогноз
@bondovik

⚡️Breaking news

Из-за технических работ временно не работает интернет-банк и мобильное приложение Московского Кредитного Банка

@MarketOverview

Прогноз Минфина по дивидендам Сбербанка – хотелка. Будет меньше

РБК сообщает, что Минфин заложил в проект федерального бюджета на 2019-21гг следующие дивиденды Сбербанка:

• 2019 – 209.5 млрд рублей
• 2020 – 220.8 млрд рублей
• 2021 – 231.1 млрд рублей

В пересчёте на акцию это даёт примерно следующие значения:

• 2019 – 18.55 рублей на акцию
• 2020 – 19.55
• 2021 – 20.46

Напомню, что за прошлый год акционеры Сбера получили 12 рублей на акцию. Таким образом, по итогам текущего года дивиденды могут вырасти более чем в 1.5 раза. Можно ли рассчитывать на такой размер дивидендов, или это всего лишь хотелки Минфина?
За полугодие Сбербанк заработал 427 млрд рублей по МСФО. Сбер сохраняет позитивную динамику финансовых показателей https://t.iss.one/russianmacro/3152, что позволяет рассчитывать на годовую прибыль по МСФО в размере не менее 900 млрд рублей. Предлагаемые Минфином дивиденды – это порядка 46-47% от прогнозного размера прибыли. Для Сбера это много. Согласно дивидендной политике Сбер будет стремиться в течение 3 лет последовательно повышать дивидендные выплаты до 50% прибыли. Это планки дивиденды достигнут к 2020 г. при условии достижения, что уровень достаточности капитала по «Базель III» составит не менее 12.5%.
Мне кажется, акционерам Сбербанка не стоит рассчитывать на дивиденды, которые хочет Минфин. Я бы ориентировался процентов на 35-40 от прибыли по МСФО. Это даёт прогноз дивидендов за 2018 год на уровне 14-16 рублей на акцию. Мой личный прогноз – дивиденды за этот год составят 15 рублей.
По отношению к текущей цене акций (192.5 руб – обыкновенные и 165.7 руб – привилегированные) это составляет 7.8% (обычка) и 9.1% (префы). Такой высокой дивидендной доходности в бумагах Сбера не было никогда.

ТОП 10 мировых валют, максимально ослабевших к доллару💵 с начала года
10. 🇳🇿Новозеландский доллар: -7,6%
9. 🇦🇺Австралийский доллар: -8,3%
8. 🇮🇩Индонезийская рупия: -8,4%
7. 🇸🇪Шведская крона: -9,4%
6. 🇮🇳Индийская рупия: -11,2%
5. 🇷🇺Российский рубль: -15,2%
4. 🇿🇦Южноафриканский рэнд: -17,2%
3. 🇧🇷Бразильский реал: -20,6%
2. 🇹🇷Турецкая лира: -38,6%
1. 🇦🇷Аргентинский песо: -53,4%

@MarketOverview

У производителей сельскохозяйственной продукции тяжелый год. Цены на их продукцию падают, а издержки на топливо растут.

Сергей Собянин объявил состав нового правительства Москвы. Самая громкая отставка — заместителя мэра Леонида Печатникова, отвечавшего за социальный блок. Вместо него назначена «правая рука» Собянина — Анастасия Ракова. Руководить аппаратом мэра будет Наталья Сергунина, отвечавшая за экономический блок, а заместителем по экономике назначен Владимир Ефимов. Остальные заместители — Марат Хуснуллин, Александр Горбенко, Петр Бирюков и Максим Ликсутов – сохраняют свои посты.

На должность главы МРСК-Центра назначен Игорь Маковский. Ранее он возглавлял другую "дочку" "Россетей" - "Янтарьэнерго".
https://www.energyland.info/analitic-show-177026

🏦📉❓Онлайн-банк МКБ грохнулся и уже очень долго лежит в нокауте. Ничего удивительного, в последнее время в банке после того, как его уже номинальный владелец Роман Авдеев передал управление "Роснефти", всё идет кувырком. Game over?

https://mkb.ru/news/17701

РОССИЯ-ИНФЛЯЦИЯ-ПРОГНОЗ-ОРЕШКИН
Минэкономразвития сохраняет прогноз по инфляции на 2018г в 3.4%, на 2019г в 4.3% - Орешкин
Москва. 19 сентября. ИНТЕРФАКС - Решение ЦБ повысить ключевую ставку до 7.5% с 7.25% не повлияет на прогноз Минэкономразвития по инфляции на 2018 и 2019 годы, министерство учитывало возможное ужесточение ДКП при разработке своих прогнозов, сказал журналистам министр экономического развития Максим Орешкин.
==============
Кто-то скажет, упёртый товарищ! Нет, на самом деле, это просто очередная иллюстрация ставшего уже очевидным факта, что прогноз Минэка перестал быть прогнозом в традиционном смысле этого слова, а приобрёл утилитарный характер. «Прогноз» делается исключительно под потребности бюджета (Минфин при огромных резервах, которые у нас образуются в результате следования бюджетному правилу, будет стремиться занижать прогнозный размер доходов, для этого и нужен более низкий прогноз инфляции) и носит, скорее, целевой характер, не отражая реальных экономических тенденций. При разработке бизнес-планов лучше ориентироваться на прогнозы ЦБ.
В общем- то, это правильная тактика – закладывать в бюджет консервативный прогноз доходов. Но только тогда функцию прогноза нужно полностью передать в Минфин.

Президент Польши попросил Трампа «остановить» «Северный поток — 2»
https://amp.gs/yosb

​​​​По итогам 2017 года рост российского рынка онлайн ритейла составил 13%, замедление роста связано с сокращением объемов трансграничной торговли. Онлайн торговля занимает всего около 3% объемов всей торговли в РФ в связи с чем имеет огромный потенциал экстенсивного роста (для сравнения доля онлайн торговли в развитых странах составляет от 18-25%). #ru #macro
Источник: #JPmorgan

@fineconomics