​​​​#Аналитика #UBS #aerospace_defense

💠Направляясь в третий квартал сезона доходов для аэрокосмической и оборонной промышленности (наступающий на следующей неделе, и авиакомпании которые получили начало уже на этой), USB отмечает , что акции войдут в трудный квартал.

Аэрокосмические имена снизились на 9% в третьем квартале, а оборонные тикеры упали на 3% (в частности, трехмесячное падение более чем на 18% в ▪️Huntington Ingalls Industries (#HII)).

Авиакомпании немного отскочили в третьем квартале ( +3%), но по-прежнему являются худшими исполнителями в годовом исчислении, снизившись на 45%.

Хотя Q3 обозначил дно для коммерческой аэрокосмической промышленности, прохладное восстановление, вероятно, означает лишь скромное последовательное улучшение для Q3.

Фирма падает слабую надежду на восстановление
▪️Boeing (#BA),
▪️Spirit AeroSystems (#SPR) и
▪️Hexcel (#HXL).
Самая большую возможность, которую он видит в системе оценкок, чтобы соединиться с улучшающимся вторичным рынком, - это

❇️ Raytheon Technologies (#RTX).
Он ожидает $2,87 в EPS в 2020 году и $3,34 в 2021 году,
🎯 где имеет цену в $81, что означает рост на 34%.

В пространстве SMID он отмечает,

❇️ Barnes Group (#B) ,
« выглядит неплохо, и некоторые отраслевые конечные рынки улучшаются»
🎯Цель $46, подразумевает рост на 16%.

Оборонка же страдает от нависаний, включая предвыборные опасения, наряду с беспокойством о дефицитах и налогах, говорит UBS, хотя большая часть переоценки сейчас замораживаются, а относительные оценки находятся на десятилетних минимумах.

Здесь он предпочитает

❇️ L3Harris (#LHX),
❇️ Curtiss-Wright (NYSE:CW) - «одно из немногих имен, где наш EPS' 21 опережает street в сочетании с убедительной доходностью ~9% FCF.»

Его консенсус по авиакомпаниям остается неизменным, с уклоном "явно в сторону понижения" на 2021 финансовый год. Тенденции бронирования продолжают улучшаться, но UBS говорит, что street "примерно на 10% опережает наше мышление по топ-линии" и еще более агрессивен по EBITDAR/FCF.

Но в своем охвате он всё ещё выделяет одно имя

❇️ Southwest (#LUV),
🎯где его цель в 48 долларов , подразумевает рост на 24%.

@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium

​​#Аналитика #Jefferies #SMID

💠Jefferies видит огромный потенциал роста в своём убедительном выборе из SMID

Акции компаний с малой и средней капитализацией растут, и им предстоит компенсировать отставание почти двух лет, говорит оптимистичный Jefferies, просматривая Russell 2000 в поисках лучших вариантов в области, которая, по его мнению, по-прежнему сильно недооценена.

«Мы видим, попутный ветер от их лучшей циклической подверженности и более позитивных темпов пересмотров с улучшающемся макроэкономическим фоном», - заявляет компания. «оценки компаний с большой капитализацией достигли многолетних максимумов, а активность в сфере слияний и поглощений растет».
Недавние высокие показатели - это всего лишь небольшой отскок в сторону долгосрочной тенденции, заявляет фирма, SMID сильно отстал с 2017 года.

"При сравнении общей рыночной капитализации SPX с RTY мы обнаружили, что это соотношение находится вблизи 20-летних максимумов, - говорит фирма, - и RTY нужно будет вырасти на $700 млрд в капитализации только для того, чтобы нагнать дисбаланс долгосрочного тренда.»

В нем отмечается, что улучшение экономики окажет большее влияние на акции с малой капитализацией: около 60% участников (как в индексах Russell 2000, так и в индексах Russell Midcap) не связаны с технологическими циклами. И улучшение прибыли в 2021 году по сравнению с 2019 годом, вероятно, будет более значительным для компаний с малой капитализацией, чем для компаний с высокой капитализацией.

SMID-caps также опережает рост активности слияний и поглощений, и аналитик Стивен ДеСанктис отмечает, что потенциальные претенденты выходят из текущего кризиса со «здоровыми балансами, низкой стоимостью капитала и, в некоторых случаях, крепкими форвардными контрактами».

Он составил список из 29 небольших фирм, которые по его мнению получат наиболее убедительные результаты.

В банках
▪️Western Alliance Bancorp (#WAL) и
▪️State Street (#STT).

В области потребительского кредитования:
▪️Synchrony Financial (#SYF)
▪️Aaron's (#AAN).

Среди брокеров / управляющих активами / бирж
▪️WisdomTree (#WETF);

В системах платежей
▪️Fleetcor (#FLT).

Что касается химикатов выделяется
▪️ Methanex (#MEOH).

В области бумаги и упаковки
▪️ Crown Holdings (#CCK).

В разделе машиностроения отмечается
▪️Kennametal (NYSE: KMT).
▪️Carlisle (NYSE: CSL).

В аэрокосмической и оборонной электронике
▪️Spirit AeroSystems (#SPR).

На рынке автозапчастей
▪️LKQ (#LKQ)

В бизнес услугах
▪️Avis (#CAR).

Досуг
▪️Six Flags (#SIX).

Рестораны
▪️ El Pollo Loco (#LOCO)
▪️Bloomin 'Brands (#BLMN).

Розничные акции
▪️Burlington (#BURL)
▪️Floor & Decor (#FND).

В образе жизни
▪️Planet Fitness (#PLNT),

В потребительских запросах
▪️ e.l.f. beauty (#ELF).

А в разделе Еда
▪️ Hostess Brands (#TWNK).

Обращаясь к Tech. Из названий программного обеспечения в его списке -
▪️PAR Technology (#PAR),

В полупроводниках
▪️ ON Semiconductor (#ON).

В Auto Tech
▪️Littelfuse (#LFUS).

В список Jefferies также входит ряд имен, ориентированных на здравоохранение.

В CRO это
▪️PRA Health Sciences (#PRAH).

В Biotechs компания выделяет
▪️Allakos (#ALLK)
▪️Sage Therapeutics (#SAGE).

В сфере услуг здравоохранения он называет
▪️AdaptHealth (#AHCO) и
▪️TIVE (#TVTY).


@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium

​​​​#Что_ждем_сегодня

💠 Среда - 5 мая

🔹▪️Blue Origin (BORGN) сообщит информацию о том, как и почём, клиенты могут покупать билеты на рейс New Shepard. Многоразовая суборбитальная ракетная система компании предназначена для доставки астронавтов и исследовательских грузов за линию Кармана, которая является международно признанной границей космоса. Ожидается, что полет космического туризма с New Shepard продлится около 11 минут. Blue Origin еще не опубликовала информацию о том, сколько будут стоить билеты. Ходят слухи что это будет около $500000 против 250000 у конкурента Virgin. Акции ▪️Virgin Galactic (#SPCE) в прошлом были волатильными в те дни, когда Blue Origin объявляла о каких-либо событиях.

🔹Ожидается, что ▪️Honest Company (#HNST) начнет торги после того, как компания, основанная Джессикой Альбой, накануне назначила IPO. Компания нацелена на сознательных потребителей детских товаров. Honest Company конкурирует с такими гигантами потребительских товаров, как ▪️Procter & Gamble (#PG), ▪️Kimberly-Clark (#KMB) и ▪️Estee Lauder (#EL). «Многие из этих конкурентов обладают значительно большими финансовыми и другими ресурсами, чем мы, но мы те некоторые, чьи продуктов сегодня хорошо приняты на рынке», - говорится в проспекте компании.

🔹▪️General Motors (#GM) проводит рапорт о прибылях и убытках с инвесторами, которые хотят узнать больше о влиянии глобальной нехватки микросхем. Также следите за основными поставщиками #GM, если прогноз по чипам изменится в лучшую или худшую сторону. Поставщики, которые получают более 20% своей выручки от автопроизводителя из Детройта, включают
▪️Telenav (#TNAV),
▪️Strattec (#STRT),
▪️Method Electronics (#MEI),
▪️Superior Industries (#SUP),
▪️Cooper-Standard (#CPS) и
▪️Lear (#LEA).

🔹Майкл Делл выступает с основным докладом на мероприятии Dell Technologies World. Dell планирует рассказать о том что сейчас делают технологии в более глубоком понимании - о подключении, о передаче данных, и взаимодействии людей друг с другом при помощи технологий. ▪️Dell Technologies (#DELL) должна отчитаться до конца мая.

🔹▪️Fastly (#FSLY) может разочаровать своими прогнозами, даже если он соответствует ожиданиям по доходам, предупреждает Raymond James. Ссылаясь на собственную работу по сбору данных о трафике, компания видит неизменные тенденции с начала года до настоящего момента в отношении количества запросов в секунду, что является ключевым показателем эффективности для модели Fastly. «Тенденции трафика становятся все более жесткими по мере увеличения количества прививок от COVID, что создает жесткие условия для Fastly в плане достижения текущих ожиданий по доходам во втором/третьем квартале». Торговля опционами на Fasty предполагает почти двухзначные колебания и вверх и вниз в день получения прибыли.

🔹Кроме прочего, отчеты сегодня до обеда представят 
#GOLD #SPWR #LL #HLT #NRZ #SMG #CYBR #INMD #HZNP #CLVS #TUP #AAWW #BWA #EMR #SSYS #WRK #NEO #CDW #NI #GFN #ABUS #EDIT #FUN #AEIS #SPR #KALA #OMI #ABC #DNB #NYT #IONS #FLEX #MGY #BRKR #AVA #DNOW #WAT #TT #FTS #SGRY

🔹После завершения основной сессии также ждем рапорты от
▪️PayPal (#PYPL)
▪️Etsy (#ETSY)
▪️UBER (#UBER)
▪️Twilio (#TWLO)
▪️Qorlo (#QRLO)
▪️Mercado Libra (#MELI)
▪️Sunrun (#RUN) и др.

DCP🧊premium - @dcp_private_bot

​​#что_ждем_сегодня

💠 Среда - 26 января

🔹Реакции техов на отчет #MSFT

По Microsoft прибыль во втором квартале оказалась лучше, чем ожидалось, доход от облачных вычислений, в значительной степени связанный с Azure, вырос на 32% в годовом исчислении до 22,1 млрд долларов.
Компания заработала 2,48 доллара на акцию при выручке в 51,7 миллиарда долларов, что на 20% больше, чем в прошлом году.
Согласно консенсусу аналитиков с Уолл-стрит, Microsoft должна заработать 2,32 доллара на акцию при выручке в 50,78 миллиарда долларов, что на 17,9% больше, чем в прошлом году.
Azure, которая была центром внимания инвесторов, продемонстрировала рост выручки на 46% по сравнению с прошлым годом, хотя Microsoft не рассчитывала ее в долларовом выражении.
Доход Microsoft от повышения производительности и бизнес-процессов составил 15,9 млрд долларов США, что на 19% больше, чем в прошлом году, благодаря Office 365, у которого сейчас 56,4 млн подписчиков.
Выручка от Intelligent Cloud составила 18,3 млрд долларов, увеличившись на 26% по сравнению с прошлым годом, в то время как доходы от More Personal Computing, включая Windows, выросли на 15% по сравнению с прошлым годом до 17,5 млрд долларов.
В течение квартала Microsoft вернула акционерам 10,9 млрд долларов в виде выкупа и дивидендов, что на 9% больше, чем в прошлом году.
Компания падала почти на 4% но к началу конференции по обсуждению результатов вернулась на положительную траекторию.

Сегодня также Кевин Скотт из Microsoft совместно с Анима Анандкумаром из ▪️Nvidia (#NVDA), Сэмом Альтманом из OpenAI выступят на двухдневном саммите Index Ventures AI Summit.

🔹▪️Silver Spike Investment (#SSIC) начинает торговлю через IPO.

🔹Сегодня ▪️Boeing (#BA) также отчитывается о прибылях и убытках с растущим оптимизмом в отношении того, что обновленная информация о Dreamliner будет положительной, основываясь на комментариях, сделанных American Airlines в отчете о прибылях и убытках. Хороший отчетный день также может помочь поставщику ▪️Spirit Aero (#SPR), который 88% времени торгует в тандеме с Boeing в день отчетности.

🔹Генеральный директор ▪️Roblox (#RBLX) Дэвид Басзуки выступает с докладом на саммите GamesBeat: Into the Metaverse 2. Акции Roblox ужасно волатильны и интересно мнение директора на сделку Microsoft и Activision на то, как были учтены опасения по поводу такой конкурентной угрозы.

🔹22:00 FOMC публикует заявление по итогам двухдневного заседания комитета по выработке политики. Ожидается, что центральный банк позаботится о некоторых хозяйственных делах, например, объявит о последнем раунде покупки активов в феврале, но ежеквартальные экономические прогнозы и прогнозы ставок публиковаться не будут. После ястребиного разворота на декабрьском заседании FOMC, ожидается, что ФРС начнет повышать ставки на мартовском заседании, хотя два экономиста из 45, опрошенных Bloomberg, предсказали на его заседании немедленное снижение на 50 базисных пунктов.

🔹22:30 Пресс-конференция FOMC начинаем сосредоточиваться о сигналах в темпах повышения ставок.

🔹Компании, которые должны сообщить о доходах при значительных колебаниях цен на акции, связанных с торговлей опционами, включают ▪️Lendingclub (#LC) с ожидаемым изменением в 23% и ▪️Wolfspeed (#WOLF) с ожидаемым изменением в 16%.

🔹В 00:30 ▪️ Cue Biopharma (#CUE) проводит телефонную конференцию, чтобы предоставить обновленную информацию о текущих клинических испытаниях компании CUE-101, ее ведущего и репрезентативного препарата-кандидата на основе IL-2 из серии CUE-100. CUE-101 в настоящее время проходит фазу 1b клинических испытаний для лечения ВПЧ+ рецидивирующей/метастатической плоскоклеточной карциномы головы и шеи.
Акции Cue Biopharma выросли в прошлом благодаря обновлениям CUE-101.

🔹01:30 конечно же ▪️Tesla (#TSLA) проводит телеконференцию после отчёта в 00:10 о прибылях и убытках с инвесторами, которые ждут информацию об ожидаемых сроках поставок с гигафабрик в Берлине и Остине.