#Утренний_обзор
Доброе утро, Друзья, продолжается сезон отчетности в США и на этой неделе стоит последить 📽за такими компаниями
Понедельник
Tyson Food (#TSN),
AIG(#AIG),
Tenet Healthcare (#THC)
Dish Network (#DISH)
Вторник
BP (#BP),
US Foods (#USFD),
Exelon (#EXC),
Prudential (#PRU),
Disney (#DIS),
Allstate (#ALL),
Ralph Lauren (#RL)
Среда
Honda (#HMC),
CVS Health (#CVS),
Humana (#HUM),
Wayfair (#W),
Wendy's (#WEN),
MetLife (#MET)
Western Digital (#WDC)
Четверг
Cardinal Health (#CAH),
Bristol-Myers (#BMY),
ViacomCBS (#VIAC),
Mylan (#MYL),
Yeti (#YETI),
T-Mobile (#TMUS),
Con Edison (#ED)
Uber (#UBER)
Пятница
Magna International (#MGA),
Domtar (#UFS)
Canadian Solar (#CSIQ).
В целом полугодие для рынков Америки удалось закончить отлично, что не скажешь о Европе и России, позитивная динамика безусловно присутствовала, но явная слабость прослеживается практически по всех секторах . Очень сильно после мартовского обвала выделяются :
Система (#AFKS),
Яндекс (#YNDX) и
Тинькофф (#TCSG).
#🇺🇸 #ESU0 S&P - нарисовали очень широкую пилу с нижней границей 3220 и верхней 3275. Выход из которых послужит явным драйвером к ускорению.
#🇷🇺 #RIU0 слабый рубль не дал нормально развиться выходу из треугольника, и встретил откатом от верхней границы , сейчас идет ретест бывшей верхней наклонной и важно смотреть за уровнями 122000 пробой которого приведёт к проверке на прочность уровня 120000 .
#🛢#BZ в пятницу Бэкер Хьюс опять показало снижение в активных буровых. И пока широкий боковик продолжается будем работать также от планки, (простой принцип действия, описывал в пятницу)
#🌕 #GC всё ещё на верхах, рывок выше 2000 видимо уже не за горами, хоть и без нас, если произойдет, встретим аплодисментами, как и полагается 😉
#💵 #USDRUB новая старая тех. поддержка 72,5, если и произойдет укрепление рубля то явно уже не ниже этого уровня . С утра есть небольшой откат котировок, причем и по паре с евро, но на данный момент утра это только лишь откат 😏.
Всем доброго дня !
И ждем открытия.
@dovolnii
Доброе утро, Друзья, продолжается сезон отчетности в США и на этой неделе стоит последить 📽за такими компаниями
Понедельник
Tyson Food (#TSN),
AIG(#AIG),
Tenet Healthcare (#THC)
Dish Network (#DISH)
Вторник
BP (#BP),
US Foods (#USFD),
Exelon (#EXC),
Prudential (#PRU),
Disney (#DIS),
Allstate (#ALL),
Ralph Lauren (#RL)
Среда
Honda (#HMC),
CVS Health (#CVS),
Humana (#HUM),
Wayfair (#W),
Wendy's (#WEN),
MetLife (#MET)
Western Digital (#WDC)
Четверг
Cardinal Health (#CAH),
Bristol-Myers (#BMY),
ViacomCBS (#VIAC),
Mylan (#MYL),
Yeti (#YETI),
T-Mobile (#TMUS),
Con Edison (#ED)
Uber (#UBER)
Пятница
Magna International (#MGA),
Domtar (#UFS)
Canadian Solar (#CSIQ).
В целом полугодие для рынков Америки удалось закончить отлично, что не скажешь о Европе и России, позитивная динамика безусловно присутствовала, но явная слабость прослеживается практически по всех секторах . Очень сильно после мартовского обвала выделяются :
Система (#AFKS),
Яндекс (#YNDX) и
Тинькофф (#TCSG).
#🇺🇸 #ESU0 S&P - нарисовали очень широкую пилу с нижней границей 3220 и верхней 3275. Выход из которых послужит явным драйвером к ускорению.
#🇷🇺 #RIU0 слабый рубль не дал нормально развиться выходу из треугольника, и встретил откатом от верхней границы , сейчас идет ретест бывшей верхней наклонной и важно смотреть за уровнями 122000 пробой которого приведёт к проверке на прочность уровня 120000 .
#🛢#BZ в пятницу Бэкер Хьюс опять показало снижение в активных буровых. И пока широкий боковик продолжается будем работать также от планки, (простой принцип действия, описывал в пятницу)
#🌕 #GC всё ещё на верхах, рывок выше 2000 видимо уже не за горами, хоть и без нас, если произойдет, встретим аплодисментами, как и полагается 😉
#💵 #USDRUB новая старая тех. поддержка 72,5, если и произойдет укрепление рубля то явно уже не ниже этого уровня . С утра есть небольшой откат котировок, причем и по паре с евро, но на данный момент утра это только лишь откат 😏.
Всем доброго дня !
И ждем открытия.
@dovolnii
#Утренний_обзор
Сегодня ожидается бурный день на корпоративные события свои отчеты представят
BP (#BP),
US Foods (#USFD),
Exelon (#EXC),
Prudential (#PRU),
Disney (#DIS),
Allstate (#ALL),
Ralph Lauren (#RL)
Sony (#SNE)
FIS (#FIS)
Activision Blizzard (#ATVI)
Monster Beverage (#MNST)
Beyond Meat (#BYND)
Nikola (#NKLA)
Во многом это переложит часть динамики и на завтрашний день так как многие компании отчитаются уже после закрытия торгового дня , но на Санкт-Петербургской бирже из -за разницы во времени можно отыграть практически все новостные сводки.
#🇺🇸 #ESU0 S&P - хороший спокойный рост цель , переписали хай последних 2-х недель , и 3350 следующая планка , #NQU0 цели смещаются на 11500 .
#🇷🇺 #RIU0 откат в паре с долларом и хорошие цены на нефть немного прибавили позитива на площадке , но для дальнейшего роста нужно закрепляться выше 127000.
#🛢#BZ сегодня в 23:30 отчет API и скорее всего по аналогии последних недель опять увидим повышение . Прыжки то в одну то в другую сторону не дают четкой динамики . Работу от планки не снимаем .
#🌕 #GC без изменений.
#💵 #USDRUB пошли вниз искать поддержку , возможно пробовать на ощупь 72,5 - прошлая планка , при более глубоком погружении это 72 недавнее сопротивление. Но всё может быть окончено и на этих отметках из-за широко вечернего отката .
Всем доброго дня !
И ждем открытия.
@dovolnii
Сегодня ожидается бурный день на корпоративные события свои отчеты представят
BP (#BP),
US Foods (#USFD),
Exelon (#EXC),
Prudential (#PRU),
Disney (#DIS),
Allstate (#ALL),
Ralph Lauren (#RL)
Sony (#SNE)
FIS (#FIS)
Activision Blizzard (#ATVI)
Monster Beverage (#MNST)
Beyond Meat (#BYND)
Nikola (#NKLA)
Во многом это переложит часть динамики и на завтрашний день так как многие компании отчитаются уже после закрытия торгового дня , но на Санкт-Петербургской бирже из -за разницы во времени можно отыграть практически все новостные сводки.
#🇺🇸 #ESU0 S&P - хороший спокойный рост цель , переписали хай последних 2-х недель , и 3350 следующая планка , #NQU0 цели смещаются на 11500 .
#🇷🇺 #RIU0 откат в паре с долларом и хорошие цены на нефть немного прибавили позитива на площадке , но для дальнейшего роста нужно закрепляться выше 127000.
#🛢#BZ сегодня в 23:30 отчет API и скорее всего по аналогии последних недель опять увидим повышение . Прыжки то в одну то в другую сторону не дают четкой динамики . Работу от планки не снимаем .
#🌕 #GC без изменений.
#💵 #USDRUB пошли вниз искать поддержку , возможно пробовать на ощупь 72,5 - прошлая планка , при более глубоком погружении это 72 недавнее сопротивление. Но всё может быть окончено и на этих отметках из-за широко вечернего отката .
Всем доброго дня !
И ждем открытия.
@dovolnii
#Аналитика #BofA #Quality_Value
💠BofA погружается в поиски лучших историй в акциях стоимости
🔹Стоимостное инвестирование начало видеть некоторые "признаки жизни" в сентябре, говорит BofA - неплохой показатель восстанавливающейся экономики, после жестокой рецессии, - но это ротация, пока все еще имеет много противоречий.
Команда собрала свой список в Quality Value (по лучшим Альфа-факторам при высокой волатильности).
Его выбор опирается на привлекательную доходностью и убедительные фундаментальные факторы.
В финансовом секторе он отмечает
✅ Goldman Sachs (#GS)
потенциально может достичь ROE более 13% на фоне роста прибыли в ближайшие несколько лет
✅ Citigroup (#C)
Видит возвращение к общей балансовой стоимости в 71 доллар , что означает 62% - ный потенциал роста.
✅ Allstate (#ALL)
✅ Arch Capital (#ACGL)
✅ East West Bancorp (#EWBC)
✅ First Horizon National (#FHN).
Тоже могут быть опережающими фишками из-за небольших размеров и качества страхования.
Выбор REITs
✅ Boston Properties (#BXP)
✅ Kimco (#KIM),
✅ Essex Property Trust (#ESS)
✅ Medical Properties Trust (#MPW).
В энергии называются имена
✅ Entergy (#ETR),
✅ Exxon Mobil (#XOM),
✅ Chevron (#CVX),
✅ Diamondback Energy (#FANG),
✅ Occidental Petroleum (#OXY),
✅ Parsley Energy (#PE),
✅ National Fuel Gas (#NFG)
✅ Kinder Morgan (#KMI).
Коммуникационные услуги:
✅ AT&T (#T)
дивидендный фаворит , хотя и снова пересматривает минимумы ноября 2018 года, из-за смещения сроки погашения долга, но дивиденды по-прежнему хорошо покрываются, говорит BofA; это "выдающаяся стоимость", торгующаяся на историческом рекордно низком уровне P/E 8,7 x (с доходностью 7,3% в условиях низких процентных ставок).
✅ Comcast (#CMCSA)
должен увидеть отскок в 2021 году, ждет возвращении в тематические парки, восстановление рекламы и другие пункты, включая Олимпийские игры, партнерские обновления и перенесенные франчайзинговые фильмы.
В названиях потребления отмечает
✅ Cracker Barrel (#CBRL)
✅ Kraft Heinz (#KHC)
Здравоохранение
✅ Medtronic (#MDT),
✅ Lab Corp. (#LH),
✅ Mylan (#MYL)
✅ Jazz Pharmaceuticals (#JAZZ).
Но есть имена которые по мнению компании могут нести «ловушки стоимости» (когда цены падают быстрее, чем аналитики сокращают прогнозы по прибыли).
Финансовые ловушки включают
▪️KeyCorp (#KEY)
с повышенной уязвимостью отрасли к пандемии
▪️Waddell & Reed (#WDR);
из -за низкой эффективности
▪️Fluor (#FLR)
пытается повернуть вспять, но может увидеть ограниченную кратность из-за ряда проблем.
▪️Molson Coors (#TAP)
Очень ограниченные драйверы в ближайшей перспективе.
▪️Restoration Brands International (NYSE:QSR)
сталкивается с сильнейшими встречными ветрами в компании Tim Hortons.
Что касается ценностных ловушек в здравоохранении,
▪️Teva (#TEVA)
выглядит недорогой, но сталкивается с "высоким уровнем долга и судебными рисками".
Что касается типично защитных коммунальных услуг, то
▪️Exelon (#EXC)
имеет сложный политический фон, включая законодательство в Иллинойсе.
▪️Pinnacle West (#PNW),
стоит недорого, но как ориентированная на Аризону утилита она тоже может быть наиболее подвержена предвыборному риску.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠BofA погружается в поиски лучших историй в акциях стоимости
🔹Стоимостное инвестирование начало видеть некоторые "признаки жизни" в сентябре, говорит BofA - неплохой показатель восстанавливающейся экономики, после жестокой рецессии, - но это ротация, пока все еще имеет много противоречий.
Команда собрала свой список в Quality Value (по лучшим Альфа-факторам при высокой волатильности).
Его выбор опирается на привлекательную доходностью и убедительные фундаментальные факторы.
В финансовом секторе он отмечает
✅ Goldman Sachs (#GS)
потенциально может достичь ROE более 13% на фоне роста прибыли в ближайшие несколько лет
✅ Citigroup (#C)
Видит возвращение к общей балансовой стоимости в 71 доллар , что означает 62% - ный потенциал роста.
✅ Allstate (#ALL)
✅ Arch Capital (#ACGL)
✅ East West Bancorp (#EWBC)
✅ First Horizon National (#FHN).
Тоже могут быть опережающими фишками из-за небольших размеров и качества страхования.
Выбор REITs
✅ Boston Properties (#BXP)
✅ Kimco (#KIM),
✅ Essex Property Trust (#ESS)
✅ Medical Properties Trust (#MPW).
В энергии называются имена
✅ Entergy (#ETR),
✅ Exxon Mobil (#XOM),
✅ Chevron (#CVX),
✅ Diamondback Energy (#FANG),
✅ Occidental Petroleum (#OXY),
✅ Parsley Energy (#PE),
✅ National Fuel Gas (#NFG)
✅ Kinder Morgan (#KMI).
Коммуникационные услуги:
✅ AT&T (#T)
дивидендный фаворит , хотя и снова пересматривает минимумы ноября 2018 года, из-за смещения сроки погашения долга, но дивиденды по-прежнему хорошо покрываются, говорит BofA; это "выдающаяся стоимость", торгующаяся на историческом рекордно низком уровне P/E 8,7 x (с доходностью 7,3% в условиях низких процентных ставок).
✅ Comcast (#CMCSA)
должен увидеть отскок в 2021 году, ждет возвращении в тематические парки, восстановление рекламы и другие пункты, включая Олимпийские игры, партнерские обновления и перенесенные франчайзинговые фильмы.
В названиях потребления отмечает
✅ Cracker Barrel (#CBRL)
✅ Kraft Heinz (#KHC)
Здравоохранение
✅ Medtronic (#MDT),
✅ Lab Corp. (#LH),
✅ Mylan (#MYL)
✅ Jazz Pharmaceuticals (#JAZZ).
Но есть имена которые по мнению компании могут нести «ловушки стоимости» (когда цены падают быстрее, чем аналитики сокращают прогнозы по прибыли).
Финансовые ловушки включают
▪️KeyCorp (#KEY)
с повышенной уязвимостью отрасли к пандемии
▪️Waddell & Reed (#WDR);
из -за низкой эффективности
▪️Fluor (#FLR)
пытается повернуть вспять, но может увидеть ограниченную кратность из-за ряда проблем.
▪️Molson Coors (#TAP)
Очень ограниченные драйверы в ближайшей перспективе.
▪️Restoration Brands International (NYSE:QSR)
сталкивается с сильнейшими встречными ветрами в компании Tim Hortons.
Что касается ценностных ловушек в здравоохранении,
▪️Teva (#TEVA)
выглядит недорогой, но сталкивается с "высоким уровнем долга и судебными рисками".
Что касается типично защитных коммунальных услуг, то
▪️Exelon (#EXC)
имеет сложный политический фон, включая законодательство в Иллинойсе.
▪️Pinnacle West (#PNW),
стоит недорого, но как ориентированная на Аризону утилита она тоже может быть наиболее подвержена предвыборному риску.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Wells_Fargo #Insurance
💠 Данные о доходах за третий квартал от Travelers (#TRV) дают Wells Fargo более уверенный бычий взгляд на страховщиков.
В отчете Travelers компания увидела подтверждение того, что ценовая среда укрепляется, а ставки на продление бизнес-страхования выросли на 8,2% (против 7,4% во втором квартале). Это положительно для коммерческих страховщиков, говорит компания. Фаворитами в этом случае выходят :
❇️ AIG (#AIG),
❇️ Chubb (#CB)
❇️ Hartford Financial Services (#HIG) , особенно для AIG и Chubb.
Кроме того, отчет также укрепил потенциал компаний в страховании имущества и страхования от несчастных случаев в значительном улучшении базовой маржи в следующем году.
Travelers показала, что заработанная ставка превысила убыточную тенденцию примерно на один пункт в бизнес - страховании, что является отражением сильного ценообразования и ещё одним позитивом для коммерческих линий.
Wells Fargo также видит положительные латерали для других коллег Travelers.
«Travelers увидели $133 млн доналоговых убытков, связанных с COVID-19, но они были более чем компенсированы низкими потерями в личном автостраховании, а также меньшим количеством (не связанных с COVID-19) требований работников о компенсации.
Автострахование по-прежнему выигрывает от более низких наезженных миль, хоть эти цифры уже начали отскакивать от минимумов.
Базовая маржа сегмента персональных автомобилей улучшилась почти на 12 пунктов до 81%, что, по мнению Wells Fargo, является положительным фактором для автостраховщиков . Фавориты в этой части остаются
❇️ Allstate (#ALL),
❇️ Progressive (#PGR)
❇️ Hartford (#HIG) (в рамках своего автобизнеса),
которые продолжат извлекать выгоду от частного сегмента.
Подводя итог в целом, главные идеи Wells Fargo- имена с рейтингом Overweight
✅ Chubb (#CB)
✅ Hartford (#HIG)
✅ Arch Capital Group (#ACGL).
Но наиболее он бычий по отношению к прибыли
✳️ Chubb ( 27 октября после закрытия), «они должны увидеть наибольшее улучшение маржи как в 2020, так и в 2021 году.» отмечает компания.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Данные о доходах за третий квартал от Travelers (#TRV) дают Wells Fargo более уверенный бычий взгляд на страховщиков.
В отчете Travelers компания увидела подтверждение того, что ценовая среда укрепляется, а ставки на продление бизнес-страхования выросли на 8,2% (против 7,4% во втором квартале). Это положительно для коммерческих страховщиков, говорит компания. Фаворитами в этом случае выходят :
❇️ AIG (#AIG),
❇️ Chubb (#CB)
❇️ Hartford Financial Services (#HIG) , особенно для AIG и Chubb.
Кроме того, отчет также укрепил потенциал компаний в страховании имущества и страхования от несчастных случаев в значительном улучшении базовой маржи в следующем году.
Travelers показала, что заработанная ставка превысила убыточную тенденцию примерно на один пункт в бизнес - страховании, что является отражением сильного ценообразования и ещё одним позитивом для коммерческих линий.
Wells Fargo также видит положительные латерали для других коллег Travelers.
«Travelers увидели $133 млн доналоговых убытков, связанных с COVID-19, но они были более чем компенсированы низкими потерями в личном автостраховании, а также меньшим количеством (не связанных с COVID-19) требований работников о компенсации.
Автострахование по-прежнему выигрывает от более низких наезженных миль, хоть эти цифры уже начали отскакивать от минимумов.
Базовая маржа сегмента персональных автомобилей улучшилась почти на 12 пунктов до 81%, что, по мнению Wells Fargo, является положительным фактором для автостраховщиков . Фавориты в этой части остаются
❇️ Allstate (#ALL),
❇️ Progressive (#PGR)
❇️ Hartford (#HIG) (в рамках своего автобизнеса),
которые продолжат извлекать выгоду от частного сегмента.
Подводя итог в целом, главные идеи Wells Fargo- имена с рейтингом Overweight
✅ Chubb (#CB)
✅ Hartford (#HIG)
✅ Arch Capital Group (#ACGL).
Но наиболее он бычий по отношению к прибыли
✳️ Chubb ( 27 октября после закрытия), «они должны увидеть наибольшее улучшение маржи как в 2020, так и в 2021 году.» отмечает компания.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹руководители ▪️American Airlines (#ALL) выступят с докладом на конференции Baird Global Industrials Conference. Как всегда, любое обновление тенденций бронирования на фоне пандемии может встревожить инвесторов. Добавляет немного интриги и торговля опционами подразумевающая большое колебание цен в ближайшие пару недель. Если получиться услышать сюрприз от American, то акции авиакомпаний, которые наиболее тесно коррелируют с ней, - это ▪️United Airlines (#UAL).
🔹▪️Domino's Pizza (#DPZ) проведет виртуальное мероприятие вопросов и ответов. Сеть ресторанов также может предоставить обновленную информацию о новых тенденциях вокруг выборов в США и продолжающейся пандемии.
🔹▪️ Quidel Corporation (#QDEL) проведет свое мероприятие Investor Day 2020. Во время презентации компания обсудит бизнес, финансовые события и тенденции. Quidel уже предупредил, что его заявления могут содержать существенную информацию, ранее нигде не разглашавшуюся. За презентацией Quidel management последует сессия вопросов и ответов.
🔹▪️Uber Technologies (#UBER) выступит на тематической конференции Morgan Stanley Life After Covid. Интересная тема конференции могла бы дать руководителям Uber немного больше свободы для обсуждения того, что они видят на 2021 и 2022 годы.
Всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹▪️Domino's Pizza (#DPZ) проведет виртуальное мероприятие вопросов и ответов. Сеть ресторанов также может предоставить обновленную информацию о новых тенденциях вокруг выборов в США и продолжающейся пандемии.
🔹▪️ Quidel Corporation (#QDEL) проведет свое мероприятие Investor Day 2020. Во время презентации компания обсудит бизнес, финансовые события и тенденции. Quidel уже предупредил, что его заявления могут содержать существенную информацию, ранее нигде не разглашавшуюся. За презентацией Quidel management последует сессия вопросов и ответов.
🔹▪️Uber Technologies (#UBER) выступит на тематической конференции Morgan Stanley Life After Covid. Интересная тема конференции могла бы дать руководителям Uber немного больше свободы для обсуждения того, что они видят на 2021 и 2022 годы.
Всем отличного утра,
Следим за событиями .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #BofA #Financials
💠BofA выделил две крупнейших страховые компании в области P&C (*property and casualty insurance - страхование собственности и страхование от несчастных случаев).
Банк считает, что ряд P&C страховщиков, по-видимому, явно недооценены, из-за того что они идут в ногу с другими капиталоемкими финансовыми компаниями. Но хотя потенциал роста очевиден, он не полностью убеждён в том, что страховые компании P&C готовы превзойти финансовые показатели в более широком смысле, тема стоимости продолжает оказывать давление на оценки большинства компаний, чувствительных к доходности.
BofA отмечает сложность достижения в отрасли P&C в 2021 году двузначной рентабельности собственного капитала при доходности 10-летних казначейских облигаций ниже 1%, страховщики рационально воздерживаются от увеличения своих андеррайтинговых процессов.
Также отмечается, что даже несмотря на то, что страховщики заявили о значительных потерях, понесенных в связи с пандемией COVID, текущие социальные условия привели к значительным снижениям частоты поданых претензий, что не может не оказать положительного влияния на балансы компаний.
Наиболее важной тенденцией может оказаться рост цен, который противоречит консенсусным прогнозам на акцию на 2021 и 2022 годы (они в значительной степени являются нейтральными и даже ниже нынешних), а это также поддержит компании.
Подводя итог, можно сказать, что BofA с большим энтузиазмом относится к акциям компаний, которые, похоже, готовы и дальше демонстрировать превосходные долгосрочные CAGR BVPS.
▪️Allstate (#ALL) и
▪️Arch Capital Group (#ACGL)
считаются двумя лидерами P&C с точки зрения как личностного, так и ипотечного страхования, и вероятно, добьются более высоких результатов , чем у аналогов, по среднегодовому показателю ROE / BVPS.
Оба наименования имеют рейтинг «BUY» от BofA
Целевые цены:
🎯 Allstate $151 ( потенциал более 40%)
🎯 Arch Capital получает $48 (потенциал движения также около 40%)
🧊DCP - Обе компании в скором времени войдут в наши различные долгосрочные портфели.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠BofA выделил две крупнейших страховые компании в области P&C (*property and casualty insurance - страхование собственности и страхование от несчастных случаев).
Банк считает, что ряд P&C страховщиков, по-видимому, явно недооценены, из-за того что они идут в ногу с другими капиталоемкими финансовыми компаниями. Но хотя потенциал роста очевиден, он не полностью убеждён в том, что страховые компании P&C готовы превзойти финансовые показатели в более широком смысле, тема стоимости продолжает оказывать давление на оценки большинства компаний, чувствительных к доходности.
BofA отмечает сложность достижения в отрасли P&C в 2021 году двузначной рентабельности собственного капитала при доходности 10-летних казначейских облигаций ниже 1%, страховщики рационально воздерживаются от увеличения своих андеррайтинговых процессов.
Также отмечается, что даже несмотря на то, что страховщики заявили о значительных потерях, понесенных в связи с пандемией COVID, текущие социальные условия привели к значительным снижениям частоты поданых претензий, что не может не оказать положительного влияния на балансы компаний.
Наиболее важной тенденцией может оказаться рост цен, который противоречит консенсусным прогнозам на акцию на 2021 и 2022 годы (они в значительной степени являются нейтральными и даже ниже нынешних), а это также поддержит компании.
Подводя итог, можно сказать, что BofA с большим энтузиазмом относится к акциям компаний, которые, похоже, готовы и дальше демонстрировать превосходные долгосрочные CAGR BVPS.
▪️Allstate (#ALL) и
▪️Arch Capital Group (#ACGL)
считаются двумя лидерами P&C с точки зрения как личностного, так и ипотечного страхования, и вероятно, добьются более высоких результатов , чем у аналогов, по среднегодовому показателю ROE / BVPS.
Оба наименования имеют рейтинг «BUY» от BofA
Целевые цены:
🎯 Allstate $151 ( потенциал более 40%)
🎯 Arch Capital получает $48 (потенциал движения также около 40%)
🧊DCP - Обе компании в скором времени войдут в наши различные долгосрочные портфели.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
👍2
#Прогнозы #JPMorgan #Financials
💠Взгляд J.P. Morgan на страхование имущества / от несчастных случаев на 2021 год является оптимистичным, хотя потенциал роста немного снизился.
Фирма повышает оценки прибыли на акцию для большинства коммерческих и перестраховочных компаний, поскольку ожидает, что цены стабилизируются при общем улучшении экономической ситуации. В нем говорится, что маржа андеррайтинга должна «значительно» повыситься для коммерческого / перестраховочного страхования, а маржа по личным линиям должна быть «устойчивой», по крайней мере, в начале года.
Прогноз JP Morgan на 2021 год выше консенсуса остается для компаний брокеров и компании завязанные на личные линии :
▪️Aon (#AON),
▪️Marsh & McLennan (#MMC),
▪️Allstate (#ALL) и
▪️Progressive (#PGR).
И его ожидания ниже консенсуса на более коммерчески ориентированные компании
▪️Chubb (#CB),
▪️Hartford Financial Services (#HIG),
▪️Travelers Cos. (#TRV),
▪️Arch Capital Group (#ACGL) и
▪️RenaissanceRe (#РНР).
В частности, он понижает рейтинг Chubb до нейтрального с избыточного веса; хотя фундаментальный взгляд на компанию «оптимистичный», и она лучше всех может извлечь выгоду из ужесточения цен, но это одна из тех акций, которая после восстановления в четвертом квартале столкнется с менее убедительной премией за риск.
Его фавориты во всем освещении - это Aon и Hartford Financial Services.
Он повысил рейтиг Hartford до избыточного веса из-за «ожидаемой стабилизации цен на оплату труда работников, ускорения обратного выкупа акций и уменьшения неопределенности в отношении требований BI».
Что касается Aon, он должен обеспечить «превосходящий» рост EPS по сравнению с крупными аналогами в течение следующих нескольких лет. И хотя неопределенность в отношении сделки с ▪️Willis Towers Watson (#WLTW) пока в силе, J.P. Morgan ожидает, что «любой дис-синергизм в доходах будет более чем компенсирован синергией расходов».
Кстати, в ноябре свой взгляд на страховщиков мы освещали от Wells_Fargo который немного отличается от JPM. - https://t.iss.one/dovolnii/1386
И уж совсем недавно мнение BofA .- https://t.iss.one/dovolnii/1571
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Взгляд J.P. Morgan на страхование имущества / от несчастных случаев на 2021 год является оптимистичным, хотя потенциал роста немного снизился.
Фирма повышает оценки прибыли на акцию для большинства коммерческих и перестраховочных компаний, поскольку ожидает, что цены стабилизируются при общем улучшении экономической ситуации. В нем говорится, что маржа андеррайтинга должна «значительно» повыситься для коммерческого / перестраховочного страхования, а маржа по личным линиям должна быть «устойчивой», по крайней мере, в начале года.
Прогноз JP Morgan на 2021 год выше консенсуса остается для компаний брокеров и компании завязанные на личные линии :
▪️Aon (#AON),
▪️Marsh & McLennan (#MMC),
▪️Allstate (#ALL) и
▪️Progressive (#PGR).
И его ожидания ниже консенсуса на более коммерчески ориентированные компании
▪️Chubb (#CB),
▪️Hartford Financial Services (#HIG),
▪️Travelers Cos. (#TRV),
▪️Arch Capital Group (#ACGL) и
▪️RenaissanceRe (#РНР).
В частности, он понижает рейтинг Chubb до нейтрального с избыточного веса; хотя фундаментальный взгляд на компанию «оптимистичный», и она лучше всех может извлечь выгоду из ужесточения цен, но это одна из тех акций, которая после восстановления в четвертом квартале столкнется с менее убедительной премией за риск.
Его фавориты во всем освещении - это Aon и Hartford Financial Services.
Он повысил рейтиг Hartford до избыточного веса из-за «ожидаемой стабилизации цен на оплату труда работников, ускорения обратного выкупа акций и уменьшения неопределенности в отношении требований BI».
Что касается Aon, он должен обеспечить «превосходящий» рост EPS по сравнению с крупными аналогами в течение следующих нескольких лет. И хотя неопределенность в отношении сделки с ▪️Willis Towers Watson (#WLTW) пока в силе, J.P. Morgan ожидает, что «любой дис-синергизм в доходах будет более чем компенсирован синергией расходов».
Кстати, в ноябре свой взгляд на страховщиков мы освещали от Wells_Fargo который немного отличается от JPM. - https://t.iss.one/dovolnii/1386
И уж совсем недавно мнение BofA .- https://t.iss.one/dovolnii/1571
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠 Среда - 4 августа
🔹🇺🇸 Срок блокировки акций истекает на
▪️Vor BioPharma (#VOR),
▪️Pharvaris (#PHVS),
▪️Lucira Health (#LHDX),
▪️Terns Pharmaceuticals (#TERN),
▪️Angion Biomedica (#ANGN),
▪️Evaxion Biotech (#EVAX) и
▪️CN Energy Group (#CNEY).
🔹Призывы премаркета, стоит обратить внимание, на ▪️Cedar Fair (#FUN) для комментариев о тенденциях в тематических парках и ▪️Royal Caribbean (#RCL) для обновлений о бронировании и календаре круизов. Акции Royal Caribbean поднимались вверх после нескольких недавних конференц-звонков и публикаций в СМИ после отчетов, когда руководители добавляли красок в тенденции спроса и баланса.
🔹20:00 ▪️Acasti Pharma (#ACST) проводит телефонную конференцию по обновлению бизнеса, чтобы обсудить запланированное приобретение Grace Therapeutics, частной молодой биофармацевтической компании, специализирующейся на разработке инновационных технологий доставки лекарств для лечения редких и орфанных заболеваний. Acasti планирует предоставить дополнительную информацию о предлагаемом приобретении Grace и его преимуществах. Акции Acasti подскочили на 20% в последний раз, когда Acasti сообщила о сделке с Grace Therapeutics.
▪️В 23:15 ▪️Costco (#COST) должна опубликовать ежемесячный отчет о продажах за июль. Розничные имена обычно отскакивают на сильных ежемесячных отчетах о продажах, и при этом консенсус-прогнозы повышаются.
🔹Поставщики ▪️General Motors (#GM) будут внимательно следить за обновлениями производства от автогиганта в рамках отчета о прибылях и убытках и новостей по фону глобальной нехватки микросхем. Для тех кто торгует на отчете логично последить за некоторые ключевыми поставщиками #GM:
▪️Telenav (#TNAV) с 47% выручки, получаемой от #GM,
▪️American Axle (#AXL) с 37%,
▪️Strattec (#STRT) с 28%,
▪️Methode Electronics (#MEI) с 28%,
▪️Superior Industries (#SUP) с 26%,
▪️Cooper-Standard (#CPS) с 19%,
▪️Lear Corporation с 19% и
▪️Universal Logistics (#ULH) с 14%.
🔹Компании, которые отчитываются до открытия рынка :
▪️ CVS Health #CVS 13:30
▪️ AmerisourceBergen Corporation #ABC 13:30
▪️ Honda Motor Co., Ltd. #HMC 12:05
▪️ General Motors Corp. #GM 14:30
▪️ Marathon Petroleum Corp. #MPC 13:40
▪️ Kraft Heinz Company #KHC 14:00
▪️ Emerson Electric Co. #EMR 14:00
▪️ Trane Technologies plc #TT 13:30
▪️ Nexstar Broadcasting Group Inc #NXST 14:00
▪️ Clean Harbors, Inc. #CLH 14:30
▪️ New York Times Co. #NYT 14:00
🔹 Отчетами о прибылях после основной сессии нас радуют :
▪️ Metlife Inc. #MET 23:15
▪️ Allstate Corp. #ALL 23:35
▪️ Western Digital Corp. #WDC 23:00
▪️ Lincoln National Corp. #LNC 23:15
▪️ Fox Corporation #FOXA 23:10
▪️ Uber Technologies, Inc. #UBER 23:05
▪️ Electronic Arts Inc #EA 23:00
▪️ UGI Corporation #UGI 23:15
▪️ Western Union Company #WU 23:05
▪️ MercadoLibre Inc #MELI 00:30
▪️ Qorvo, Inc. #QRVO 23:00
▪️ Apache Corp. #APA 23:20
▪️ Trimble Inc. #TRMB 23:05
▪️ Booking Holdings Inc. #BKNG 23:10
▪️ Renewable Energy Group Inc #REGI 23:05
▪️ Etsy, Inc. #ETSY 23:05
▪️ Kronos Worldwide Inc. #KRO 23:15
▪️ Roku Inc #ROKU 23:00
▪️ HubSpot, Inc. #HUBS 23:10
▪️ Bloom Energy Corporation #BE 23:00
🔹🇷🇺 Важных событий не наблюдается , из примечательных вчера #MOEX представила отчет, где общий объем торгов увеличился на 10,4% в годовом выражении и составил 87,3 трлн руб. Срочный рынок (+40,4% г/г), рынок акций (+30,1% г/г).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Среда - 4 августа
🔹🇺🇸 Срок блокировки акций истекает на
▪️Vor BioPharma (#VOR),
▪️Pharvaris (#PHVS),
▪️Lucira Health (#LHDX),
▪️Terns Pharmaceuticals (#TERN),
▪️Angion Biomedica (#ANGN),
▪️Evaxion Biotech (#EVAX) и
▪️CN Energy Group (#CNEY).
🔹Призывы премаркета, стоит обратить внимание, на ▪️Cedar Fair (#FUN) для комментариев о тенденциях в тематических парках и ▪️Royal Caribbean (#RCL) для обновлений о бронировании и календаре круизов. Акции Royal Caribbean поднимались вверх после нескольких недавних конференц-звонков и публикаций в СМИ после отчетов, когда руководители добавляли красок в тенденции спроса и баланса.
🔹20:00 ▪️Acasti Pharma (#ACST) проводит телефонную конференцию по обновлению бизнеса, чтобы обсудить запланированное приобретение Grace Therapeutics, частной молодой биофармацевтической компании, специализирующейся на разработке инновационных технологий доставки лекарств для лечения редких и орфанных заболеваний. Acasti планирует предоставить дополнительную информацию о предлагаемом приобретении Grace и его преимуществах. Акции Acasti подскочили на 20% в последний раз, когда Acasti сообщила о сделке с Grace Therapeutics.
▪️В 23:15 ▪️Costco (#COST) должна опубликовать ежемесячный отчет о продажах за июль. Розничные имена обычно отскакивают на сильных ежемесячных отчетах о продажах, и при этом консенсус-прогнозы повышаются.
🔹Поставщики ▪️General Motors (#GM) будут внимательно следить за обновлениями производства от автогиганта в рамках отчета о прибылях и убытках и новостей по фону глобальной нехватки микросхем. Для тех кто торгует на отчете логично последить за некоторые ключевыми поставщиками #GM:
▪️Telenav (#TNAV) с 47% выручки, получаемой от #GM,
▪️American Axle (#AXL) с 37%,
▪️Strattec (#STRT) с 28%,
▪️Methode Electronics (#MEI) с 28%,
▪️Superior Industries (#SUP) с 26%,
▪️Cooper-Standard (#CPS) с 19%,
▪️Lear Corporation с 19% и
▪️Universal Logistics (#ULH) с 14%.
🔹Компании, которые отчитываются до открытия рынка :
▪️ CVS Health #CVS 13:30
▪️ AmerisourceBergen Corporation #ABC 13:30
▪️ Honda Motor Co., Ltd. #HMC 12:05
▪️ General Motors Corp. #GM 14:30
▪️ Marathon Petroleum Corp. #MPC 13:40
▪️ Kraft Heinz Company #KHC 14:00
▪️ Emerson Electric Co. #EMR 14:00
▪️ Trane Technologies plc #TT 13:30
▪️ Nexstar Broadcasting Group Inc #NXST 14:00
▪️ Clean Harbors, Inc. #CLH 14:30
▪️ New York Times Co. #NYT 14:00
🔹 Отчетами о прибылях после основной сессии нас радуют :
▪️ Metlife Inc. #MET 23:15
▪️ Allstate Corp. #ALL 23:35
▪️ Western Digital Corp. #WDC 23:00
▪️ Lincoln National Corp. #LNC 23:15
▪️ Fox Corporation #FOXA 23:10
▪️ Uber Technologies, Inc. #UBER 23:05
▪️ Electronic Arts Inc #EA 23:00
▪️ UGI Corporation #UGI 23:15
▪️ Western Union Company #WU 23:05
▪️ MercadoLibre Inc #MELI 00:30
▪️ Qorvo, Inc. #QRVO 23:00
▪️ Apache Corp. #APA 23:20
▪️ Trimble Inc. #TRMB 23:05
▪️ Booking Holdings Inc. #BKNG 23:10
▪️ Renewable Energy Group Inc #REGI 23:05
▪️ Etsy, Inc. #ETSY 23:05
▪️ Kronos Worldwide Inc. #KRO 23:15
▪️ Roku Inc #ROKU 23:00
▪️ HubSpot, Inc. #HUBS 23:10
▪️ Bloom Energy Corporation #BE 23:00
🔹🇷🇺 Важных событий не наблюдается , из примечательных вчера #MOEX представила отчет, где общий объем торгов увеличился на 10,4% в годовом выражении и составил 87,3 трлн руб. Срочный рынок (+40,4% г/г), рынок акций (+30,1% г/г).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
