#Премаркетинг
💡«ЭнергоТехСервис», 001Р-06

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 550 б.п.

⚡️UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск)

Размещение запланировано на 18 декабря.

📝Организатор – Совкомбанк.

#РОК_ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с Кириллом Булатовым, партнером HLP CAPITAL

В рамках диалога Кирилл Булатов поделился впечатлениями от XXII Российского облигационного Конгресса, подвел итоги уходящего финансового года, предположил, какие его тренды перейдут в год грядущий, а также рассказал, как команда HLP CAPITAL реагировала на сложности и нововведения в законодательстве и чем деятельность компании будет полезна эмитентам.

⚡️Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
⚡️«ТГК-14», 001Р-03, 001Р-04 (суммарно 3 млрд)

❗️Финальные ориентиры ставок купонов:

Серия 001P-03 – 26.5% годовых (доходность – 29.97% годовых)
Серия 001P-04 – КС + спред 650 б.п.

Размещение запланировано на 19 декабря.

📝Организатор – Инвестиционный Банк Синара.

#Товары
🌍📊Обзор рынка черных и цветных металлов

1️⃣Железная руда (CFR Тяньцзинь):
Текущая цена: 105,31 $/тонна
Динамика: +2,8% к ноябрю, -23% с начала года
Тренд: умеренный рост в декабре на фоне стимулирования китайской экономики. Снижение цен с начала года связано с замедлением китайской экономики, слабым спросом в строительстве и растущими запасами.

2️⃣Сталь (Шанхай):
Текущая цена: 3287 юаней/тонна
Динамика: -1,8% к ноябрю, -16,7% с начала года
Тренд: снижение на фоне снижения экспортной активности Китая и слабого мирового спроса.

3️⃣Алюминий (LME):
Текущая цена: 2615 $/тонна
Динамика: +0,5% к ноябрю, +12,4% с начала года
Тренд: Рост на фоне высокого спроса и ажиотажных экспортных поставок.

4️⃣Медь (CME):
Текущая цена: 4,15 $/фунт
Динамика: +1,7% к ноябрю, +7,7% с начала года
Тренд: Устойчивый рост на фоне увеличения импорта Китаем.

5️⃣Никель (LME):
Текущая цена: 15 876 $/тонна
Динамика: -0,8% к ноябрю, -2,8% с начала года
Тренд: Боковик с тенденцией к снижению на фоне переизбытка предложения.

✔️Ключевые события на рынках:

🇨🇳Китай:
Железная руда: Импорт индийской руды растет, в ноябре объем поставок увеличился на 11% из-за снижения пошлин Индией. Цена на руду укрепилась благодаря сокращению запасов на складах Китая.
Алюминий: Экспорт вырос на 37% до 668,940 тыс. тонн, почти рекорд! Причина — стремление трейдеров воспользоваться 13%-й налоговой скидкой до ее отмены с 1 декабря.
Медь: Импорт медных изделий достиг годового максимума. В январе–ноябре объем ввоза вырос на 6%, а импорт медного лома составил 1 млн тонн за первые пять месяцев 2024 года.
Сталь: Экспорт снизился на 20% в ноябре, что связано с слабым мировым спросом, составив 9,28 млн тонн.
Никель: Китай и Индонезия активно наращивают мощности для производства никеля, в том числе для аккумуляторов.

🇮🇳Индия:
В ноябре снижена экспортная пошлина на железную руду, что привело к росту поставок в Китай.

🇨🇱Чили:
В крупнейшей стране-производителе меди введены меры по стимулированию добычи и экспорта на фоне увеличения спроса. Это поддерживает рост чилийской перерабатывающей отрасли и минимизирует зависимость от внешних поставщиков сырья.

🇷🇺Россия:
Норникель: рассматривается перенос мощностей Медного завода в Китай. Планируется увеличение мощностей на Надеждинском металлургическом заводе, чтобы сохранить рабочие места и налоговую базу в России.

Итоги:
🌍Декабрь стал месяцем активных изменений, вызванных налоговыми изменениями и восстановлением спроса на металлы. Локальный рост спроса и цен на некоторые металлы, в то время как другие продолжают стагнировать из-за переизбытка предложения.

📝Следите за нашими обновлениями для подробных обзоров и аналитики!

#ИтогиРазмещения
Монополия, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 289.707 млн руб.

Количество сделок на бирже: 1120
Самая крупная сделка: 125 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 тыс. руб. до 1 млн руб. (20%).

📝Организаторами выступили БКС КИБ, Газпромбанк.

👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом

На случай, если в пятницу вечером вы пропустили наш релиз, напоминаем: 😉

✔️Cbonds начал публикацию Индекса замещающих государственных облигаций в USD

Данные доступны в разделе "Индексы Cbonds: ценовые и индексы доходности".

Подробнее о составе новой группы индексов читайте в посте выше👆

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,09% (⬆️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
27,8% (⬇️225 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
34,67% (⬆️53 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💰Томская область, 34072 (до 6 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-14 (400 млн)

Размещения
💰Корпорация Маяк, КО-01 (50 млн)
💳Промсвязьбанк, 003P-10 (5 млрд)
🐎Республика Башкортостан, 34014 (10.5 млрд)
📝СФО ВСМ Инвест-Первый, ВСМ-1 (200 млрд)

Оферты
🛢Башнефть, БО-10 (5 млрд)
💵Росэксимбанк, БО-001P-01 ($150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 декабря

🇷🇺Россия

🚛 ЛК Спектр – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен уязвимым риск-профилем отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, высокой рентабельностью, низким уровнем долговой нагрузки при средней процентной нагрузке, комфортной ликвидностью и умеренно высоким уровнем корпоративных рисков».

🌱ЦТК – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой риск-профиля отрасли, уязвимыми рыночными и конкурентными позициями при высокой концентрации бизнеса, низкой рентабельностью, средним уровнем долговой нагрузки при умеренно высокой процентной нагрузке, средней оценкой ликвидности и высоким уровнем корпоративных рисков».

🏗Брусника. Строительство и девелопмент – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза вызвано рисками ухудшения показателя обслуживания долга компании в связи со значительным ростом ставок по кредитам по причине ужесточения ДКП Банка России, а также с необходимостью рефинансирования части облигационного долга компании в период пикового уровня ставок в 2025 году».

🛢Баррель – НКР,🆕 присвоен "B+.rս", "стабильный"

«Финансовый профиль характеризуется невысокими показателями обслуживания долга, ликвидности и рентабельности, а также невысокой долей собственного капитала в структуре фондирования при умеренных показателях долговой нагрузки за 2023 год. По итогам 2024 года агентство ожидает существенного роста долговой нагрузки компании, прежде всего из-за увеличения совокупного долга».

💉БиоВитрум – НКР,🆕 присвоен "BB+.rս", "стабильный"

«Негативное влияние на оценку финансового профиля оказывают повышенная долговая нагрузка, невысокие показатели обслуживания долга и низкая оценка структуры фондирования. Агентство также учитывает в оценке финансового профиля компании умеренные показатели ликвидности и умеренно высокую рентабельность».

#РОК_2024
🏆Победители Cbonds Awards – 2024

6 декабря Cbonds наградил победителей в номинациях Cbonds Awards – 2024.

Вручение наград традиционно состоялось в рамках XXII Российского облигационного конгресса в Санкт- Петербурге. В этом году награды вручались в 41 номинации.

🌟«Персональная премия за вклад в развитие рынка облигаций» – Шулаков Денис Владимирович, глава блока рынков капитала, Газпромбанк.
🌟«Лучшая аналитика по финансовым рынкам» – Газпромбанк, Альфа-Банк, Эксперт РА.
🌟 Лучшие команд sales – Газпромбанк, Совкомбанк, ЛОКО-Банк.

Лучшие сделки 2024 года:
⭐️На рынке субфедеральных/муниципальных облигаций – размещение Ульяновской области, 34008.
⭐️В нефтегазовом секторе – выпуск Газпром Нефть, 003P-10R.
⭐️Первичное размещение в энергетическом секторе было признано размещение Россети, 001Р-13R.
⭐️Среди размещений металлургических компаний награды удостоился выпуск ГМК Норильский никель, БО-001Р-07.
⭐️В сегменте «связь и коммуникации» – облигация МТС, 002Р-04
⭐️Первичное размещение в пищевой промышленности – Группа Черкизово, БО-001Р-07
⭐️Первичное размещение в сельскохозяйственном сегменте – размещение ЕнисейАгроСоюз, 001Р-01
⭐️Первичное размещение для финансирования инфраструктуры – выпуск СОПФ ДОМ.PФ, 08.
⭐️Первичное размещение застройщика – Группа компаний Самолет, БО-П13.
⭐️В сегменте инфраструктурного строительства – облигация АВТОБАН-Финанс, БО-П06.
⭐️Первичное размещение в сегменте «транспорт» – облигация ПКТ, 001Р-01.
⭐️Первичное размещение в машиностроении – КАМАЗ, БО-П11.
⭐️В сегменте ритейла – облигация ИКС 5 ФИНАНС, 003P-05.
⭐️Первичное размещение в сегменте «информационные технологии» - облигация Селектел, 001Р-04R.
⭐️Первичное размещение в банковском секторе – размещение облигаций Россельхозбанк, БO-03-002P.
⭐️Первичное размещение лизинговой компании – выпуск облигаций Балтийский лизинг, БО-П10.
⭐️В сегменте МФО – размещение облигаций Микрофинансовой Компании Т-Финанс, 001P-01.
⭐️Первичное размещение малой технологической компании – Мой самокат с выпуском БО-01.
⭐️В сегменте high-yield – размещение облигаций Аренза-Про, 001P-05.
⭐️«Лучшая сделка секьюритизации» – выпуск ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-44.
⭐️«ESG-выпуск года» – облигация ЕвроТранс, 002Р-01.
⭐️В сегменте первичных размещений в юанях – Уральская Сталь с выпуском БО-001Р-03.

⭐️Самый «розничный» выпуск первичного размещения в этом году имел более 43 тыс. сделок при первичном размещении и уже стал победителем в одной из номинаций – это выпуск Группы компаний Самолет, БО-П13.

🏢«Дебют года» – застройщик А101 с выпуском БО-001P-01.
🆕«Инновация года» – Sber CIB, CIB-СО-856 – золотой CLN.
🔙«Возвращение года» – АЛРОСА, 001P-01.

📝В связи с непубличным участием части DCM-команд в награждаемых размещениях мы отметим всех известных Cbonds организаторов без привязки к конкретному выпуску. Организаторами выпусков-победителей стали Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, Банк ЗЕНИТ, Банк РОССИЯ, Банк Синара, БК Регион, БКС КИБ, ВБРР, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИК Велес Капитал, ИК РИКОМ-ТРАСТ, ИК Финам, ИФК Солид, ЛОКО-Банк, МСП Банк, Московский кредитный банк, МТС-Банк, Промсвязьбанк, Россельхозбанк, РОСБАНК, Сбер КИБ, Совкомбанк, Т-Банк, УК Горизонт, Цифра брокер.

⭐️В этом году в номинации «Эмитент года» победил Ростелеком.
⭐️В номинации «Эмитент года– финансовый сектор» лучшим был признан ДОМ.PФ.
⭐️Прорывом года стал ЛОКО-Банк.
⭐️«Лучший IR на российском долговом рынке» – Positive Technologies.
⭐️Лучшей юридической командой на рынке облигаций была в этом году была признана компания ЛЕКАП.
⭐️«Лучший представитель владельцев облигаций/трасти» – LCPIS.
⭐️Лучшая аудиторская компания на рынке облигаций – Кэпт.
⭐️«Лучшая управляющая компания СФО»: АКРА Риск-Менеджмент, УК Фокус и Тревеч-Управление.
⭐️Лучшей фабрикой структурных продуктов был признан Sber CIB.
⭐️В номинации «Лучший телефонный брокер» победил ДВС.
⭐️Лучшей управляющей компаний на рынке облигаций в этом году была признана УК Промсвязь.
⭐️«Лучший Telegram-канал на финансовом рынке» – «Твердые цифры»

Подробный релиз

#Премаркетинг
🔌«Россети Московский регион», 001P-08 (15 млрд)

Сбор заявок – 19 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 43 млрд рублей.

#Премаркетинг
💰Томская область, 34072 (до 6 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – не выше 26% годовых (доходность – не выше 29.33% годовых)

📝Генеральный агент – Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 декабря:

🛢 Совет директоров СИБУР Холдинга принял решение об обращении компании с заявлением о листинге обыкновенных акций на «Восточной бирже», расположенной во Владивостоке. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🥇 Совет директоров Полюса 23 декабря рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров для принятия решения о дроблении акций компании.

💳 ВТБ вышел из капитала Первой грузовой компании, сделка не оказала существенного влияния на капитал и прибыль группы. Покупатель не раскрывается.

🌕Акционеры Лензолото утвердили дивиденды за 9 мес. 2024 г. по обыкновенным акциям в размере 1 184 руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 27 декабря.

💊 Озон Фармацевтика проводит ВОСА, в повестке стоит вопрос утверждения дивидендов за 9 мес. 2024 г.

#РОК_ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с Александром Талачевым, директором по рынкам капитала Банка ДОМ.PФ

В рамках диалога Александр Талачев подвел итоги уходящего финансового года, предположил, каких значений может достигнуть ключевая ставка в ближайшее время и как это повлияет на российские рынки капитала.

Кроме того, спикер рассказал о самых значимых достижениях Банка ДОМ.PФ в 2024 году и о планах на будущее.

⚡️Посмотреть интервью можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
💰Томская область, 34072 (до 6 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 26% годовых (доходность – 29.33% годовых)

Объем размещения зафиксирован и составит 2 244 887 000 рублей.

📝Генеральный агент – Газпромбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ИН 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Дефолт
☕️ Сеть кофеен «Кузина» сегодня допустила новый техдефолт

На этот раз вовремя не исполнены обязательства по 20-му купону бондов серии БО-П02.

Сумма к выплате — 863.1 тыс. рублей.

Причину компания обозначила как «финансовые трудности». Обязательство планируется исполнить до 24 декабря.

💰Техдефолты у компании (рейтинг — CCC(RU) от АКРА) ранее уже фиксировались, но за отведенное время средства выплачивались. Предыдущий техдефолт был зафиксирован по 19-му купону этого же выпуска месяц назад.

Это не первый выпуск облигаций эмитента, но единственный в обращении на данный момент. Предыдущий, серии БО-П01 на 55 млн рублей, был погашен в августе 2023 года

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,11% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
28,25% (⬆️45 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
35,26% (⬆️59 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН)

Сбор заявок
💵Металлоинвест, 001P-09 (5-10 млрд)
🏬 Полипласт, П02-БО-01 (от 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-14 (400 млн)

Размещения
🛢Нафтатранс Плюс, БО-06 (250 млн)
🛣Новосибирскавтодор, БО-02 (500 млн)
📝Рови Факторинг Плюс, 001Р-01 (2 млрд)
⚡️ЭнергоТехСервис, 001P-06 (1 млрд)

Оферты
🏭Верхнебаканский цементный завод, 001P-01R (7.6 млрд)
💵КПО Нева, КО-01 (1.14 млрд), КО-02 (262.3 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн), 002-01 (100 млн)
⛽️Роснефть, 001P-02 (30 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сегодня насыщенный день🫠

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 декабря

🇷🇺Россия

🚛 ГТЛК – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA-", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния рейтинг присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры, Российской Федерации, уменьшенного на 3 ступени».

💼 СК Согласие – АКРА,🆕 присвоен по международной шкале "BBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренным бизнес-профилем, высокими качеством активов и уровнем текущей ликвидности, а также слабой достаточностью капитала. Положительное влияние на уровень кредитного рейтинга оказывает поддержка со стороны акционера».

🛠 Уральская Сталь – НКР,⬇️с "AA-.rս" до "A+.rս", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением оценок финансового профиля из-за ухудшения метрик долговой нагрузки, запаса прочности по обслуживанию долга, ликвидности, рентабельности и структуры фондирования».

#Премаркетинг
📡«ЭР-Телеком Холдинг», ПБО-02-07 (1 млрд)

Сбор заявок – 19 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 44 млрд рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 декабря:

🏦Т-Банк и Атомайз объявили о запуске линейки инструментов для инвестирования на базе ЦФА. На текущий момент смарт-активы доступны квалифицированным инвесторам, а начале следующего года 2025 г. работать с ними смогут все 4,5 млн клиентов «Т-инвестиций». ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

🏦💳Чистая прибыль Т-Банка по РСБУ за январь-ноябрь 2024 г. составила 58 млрд руб. (+41% г/г). Чистая прибыль РОСБАНКа, вошедшего в одну группу с Т-Банком, по РСБУ за 11 месяцев достигла 54 млрд руб. (+83% г/г).

🥚 МТС проводит реструктуризацию своих активов, в рамках которой планирует вывести IT-подразделения в самостоятельную структуру. В компанию МТС Web Services, созданную еще в 2021 году, помимо облачного бизнеса и ЦОД войдут подразделения больших данных, направление искусственного интеллекта, кибербезопасность и другие. В перспективе возможно IPO структуры, считают эксперты. (Коммерсантъ)

💳 Краудлендинговая платформа JetLend планирует получить лицензию брокера в 2025 году. Идея возникла в ходе подготовки к IPO самой JetLend. (РБК)