🏢✅«Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ГК «А101» на уровне "ruA"

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» оставило рейтинг кредитоспособности ГК «А101» на прежнем высоком уровне: "ruA", прогноз по рейтингу – стабильный.

Объем текущего жилищного строительства ООО «А101» (без учета нежилых и инфраструктурных объектов согласно методологии агентства) составил 1,4 млн кв. м., что превышает бенчмарки агентства и соответствует максимальной оценке фактора позиций на рынках сбыта. Группа также занимается возведением коммерческой и социальной инфраструктуры, с учетом которой общий объем строительства составил 2,2 млн кв. м.

💼 Агентство отмечает комфортную долговую нагрузку компании, связанную с принятой консервативной кредитной политикой, направленной на сокращение компанией корпоративного долга. Проектное финансирование учитывается в составе долга в незначительной степени, поскольку на отчетную дату объем заимствований по линиям проектного финансирования преимущественно покрывался накопленными средствами на соответствующих эскроу-счетах.

#Дефолт
💰Сегодня компания «Ультра» допустила технический дефолт при исполнении обязательств по безотзывной оферте облигаций серии БО-01

Объем неисполненных обязательств составил 215.37 млн рублей.

✅Сегодня же эмитент частично выкупил оферте эти облигации в количестве 82 039 штук, что составляет 24.35% от общего объема обязательств. Цена приобретения составила 100% от номинала.

📆На 11 декабря эмитентом выставлена еще одна оферта — на выкуп 167 961 бумаги. Период предъявления – с 10:00 до 18:00 (мск) любого рабочего дня с 3 по 9 декабря. Агент по приобретению – ИК ЮниСервис Капитал.

Всего у компании в обращении находятся 2 выпуска бондов на общую сумму 350 млн рублей.

📊Объем рынка корпоративных облигаций России за ноябрь вырос на 3.67%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 51.61 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам ноября объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 29 920.52 млрд рублей. По сравнению с октябрем объем рынка вырос на 3.67%. Месяцем ранее он составлял 28 862.34 млрд рублей. Год назад, по итогам ноября 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 23 632.78 млрд рублей – показатель вырос на 26.61%.

В ноябре на рынок вышли 58 эмитентов, было размещено 202 новых выпуска (вкл.ЦФА; в октябре эмитентов было 69, а новых выпусков – 232). Для сравнения, в ноябре 2023 года на рынок вышли 43 эмитента, было размещено 145 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в ноябре состоялось одно размещение от администрации города Томска на 1.2 млрд рублей. Общий объем рынка составил 649.08 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 678.38 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В ноябре Минфин РФ провел 6 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся в связи отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Объем рынка государственных облигаций по итогам прошедшего месяца составил 21 044.42 млрд рублей (в октябре – 20 900.94 млрд рублей). За прошедший месяц показатель увеличился на 0.69%.

✔️📈Cbonds объявляет о запуске публикации нового индикативного курса USDTRUB

Индикатив USDTRUB на Cbonds открывает новые возможности для оценки курса USDT в условиях волатильности рубля, позволяя пользователям эффективно адаптироваться к изменениям рынка.

🔎Одним из важных преимуществ наблюдения за динамикой USDT в период волатильности USD/RUB является возможность принимать взвешенные решения в условиях рыночной нестабильности. Курс USDT может использоваться для оценки текущих рыночных тенденций и выработки стратегий в ответ на изменения на рынке.

🧮Курс USDTRUB рассчитывается ежедневно в 17:15 (мск). В расчете индикативного курса используются данные от верифицированных мерчантов с пяти наиболее крупных P2P-платформ: ByBit, HTX, Sigen, Bitpapa, KuCoin. Каждый участник рынка получает доступ к наилучшим значениям bid и ask, балансирующимся в итоговом показателе курса, сформированном на основе среднего арифметического полученных значений. С подробностями расчета можно ознакомиться в методологии.

➡️Актуальные и архивные данные можно найти на сайте Cbonds в разделе «Курсы валют».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,86% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
25,03% (⬇️33 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
40,52% (⬆️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵ПСБ Лизинг, БО-П01 (до 1 млрд)
💰Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)
💵СФО Сплит Финанс 1, 01 (до 7.7 млрд)

Размещения
🛢СИБУР Холдинг, 001Р-02 (9.9 млрд)
🚚ЛК Европлан, 001P-08 (8.5 млрд)
⚙️Волгоградский завод весоизмерительной техники, БО-01 (100 млн)
💵Новосибирская область, 34024 (доразмещение, 10.3 млрд)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 001P-06R (25 млрд)
🛢Сибнефтехимтрейд, БО-03 (223.4 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅Новый раздел на Cbonds — «Кривые доходности»

Cbonds представляет новый раздел «Кривые доходности» , в котором можно найти самую востребованную информацию по следующим кривым:

🔵облигационные кривые доходности: купонные, бескупонные, спотовые и форвардные;
🔵бескупонные кривые доходности из процентных свопов OIS.

👉Доступный функционал:

🟦просмотр актуальных значений доходностей по кривым по разным валютам: RUB, USD, EUR, GBP, CHF, JPY, HKD, CNY, NOK, CAD, TRY, AUD, KZT
🟦возможность сравнения данных на разные даты в таблице и на графике.

Мы надеемся, что раздел «Кривые доходности» станет полезным инструментом для участников рынка, так как кривые отражают ожидания инвесторов относительно будущих изменений процентных ставок. Бескупонные кривые доходности применяются для дисконтирования денежных потоков и позволяют рассчитать форвардные ставки, необходимые для оценки процентных свопов или плавающих купонов.

📝Новый раздел находится в пункте меню «Облигации».

Напоминаем, что Бескупонные кривые по свопам можно строить в нашем калькуляторе по процентным свопам в МS Ехсеl. Актуальные версии Калькуляторов размещены в разделе Research Hub от источника Cbonds Swap Calculators. Вы также можете подписаться на источник, чтобы не пропустить предстоящие обновления.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 декабря:

🥛Кредиторы Фабрики ФАВОРИТ намерены обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании эмитента банкротом, сообщил представитель владельцев облигаций «ЮЛКМ» со ссылкой на данные Федресурса. Намерения были опубликованы Россельхозбанком и ИП Дреминым Николаем Викторовичем.

🔍 Яндекс завершил сделку по покупке технологической платформы Pruffme, которая включает сервисы для создания онлайн-досок и организации вебинаров и видеоконференций.

🥇 Акционеры Полюса одобрили выплату промежуточных дивидендов по итогам 9 мес. в 2024 года в размере 1 301,75 руб/акция. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 13 декабря.

💰 РосДорБанк утвердил увеличение уставного капитала на 4,464 млн руб. путем размещения дополнительных обыкновенных акций. Акции будут размещены по открытой подписке в количестве 3,6 млн штук номинальной стоимостью 124 руб. каждая. Банк планирует расширить участие в госпрограммах софинансирования и льготного кредитования.

#Премаркетинг
💳ПСБ Лизинг, БО-П01 (до 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 25% годовых (доходность - 28.08% годовых). Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 1 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 декабря.

📝Организаторы – Промсвязьбанк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-06 (будет определен позднее)

❗️Дата сбора заявок перенесена на 4 декабря с 11:00 до 15:00 (мск). Увеличен ориентир спреда к значению КС Банка России – 325 б.п.

Размещение запланировано на 9 декабря.

📝Организатор – Газпромбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) и ОФЗ-ПК 29026 (дата погашения – 4 сентября 2038 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита. Аукцион по ОФЗ-ПК 29026 проводится впервые.

✅Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за ноябрь 2024 года

Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за ноябрь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских рейтинговых агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎В ноябре общее количество рейтинговых действий по эмитентам составило 164. Лидером по их числу, как и по итогам октября, стало агентство Эксперт РА (74 рейтинга). После него следуют АКРА (61 рейтинг), НРА (17 рейтингов) и НКР (12 рейтингов)

🧭 Для оценки кредитного качества рейтингуемых эмитентов Cbonds представляет рейтинговый барометр – интегрированный показатель, отражающий изменение кредитоспособности компаний. Он рассчитывается как процентная доля числа повышений рейтингов в общем количестве их увеличений и снижений в течение анализируемого месяца. Если значение рейтингового барометра больше 50%, то можно говорить о высоком кредитном качестве эмитентов.

↕️Всего в ноябре было 15 повышений рейтингов и 10 понижений. Следовательно, рейтинговый барометр за ноябрь 2024 года равен 60%. Если сравнивать с предыдущим месяцем, то по итогам октября рейтинговый барометр составлял 80.77%.

Следует также отметить, что в ноябре было 105 подтверждений рейтингов, 22 присвоения и 12 отзывов. Рейтингов с развивающимся прогнозом было всего 6.

📝Из интересного: в ноябре АКРА впервые присвоило кредитные рейтинги транспортной компании LIDOIL DMCC, которая базируется в Объединенных Арабских Эмиратах. Рейтинг по международной шкале составил BB+, прогноз «стабильный», рейтинг по национальной шкале — A-(RU), прогноз «стабильный».

✔️Напомним, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» в меню "Облигации" на главной странице сайта.

#Премаркетинг
🐎Республика Башкортостан, 34014 (до 10.5 млрд)

Сбор заявок – 12 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 17 декабря.

Ориентир по ставке купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 14.5 млрд рублей.

✅Cbonds запускает новую линейку индексов Cbonds CBI

Рады сообщить о запуске новой линейки корпоративных индикаторов Cbonds CBI, открывающей новые горизонты анализа российского облигационного рынка.

📈Основное преимущество новой линейки — это разнообразие новых индексов.
Доступны индексы Investment grade и High yield, индексы по расширенным рейтинговым группам и отдельные линейки по каждому уровню рейтинга начиная с B-.

Индексы разработаны с учетом современных тенденций и требований рынка:
🔵Для оценки кредитного качества в индексах используются рейтинги, присвоенные российскими рейтинговыми агентствами АКРА, Эксперт РА, НКР, НРА.
🔵Эмиссии учитываются в индексных списках по максимальному кредитному рейтингу среди рейтингов эмитента, эмиссии или гаранта.
🔵Индексы рассчитаны на основе индикативных котировок облигаций Cbonds Estimation Onshore и основываются на оншорных ценах, полученных от российских участников рынка.
🔵Помимо индексов полной доходности рассчитываются дополнительные показатели: ценовой индекс, индекс дюрации, индекс доходности к погашению и G-spread.

Более подробно с методикой формирования индексных списков и расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.

❌Также информируем, что с 1 января 2025 года Cbonds планирует прекращение расчета следующих линеек индексов российских корпоративных облигаций: Cbonds CBI RU BBB/ruAA-, Cbonds CBI RU BB/ruBBB, Cbonds CBI RU B/ruB-, Cbonds CBI RU B/ruB- adj, Cbonds CBI RU High Yield.

#Премаркетинг
💰Томская область, 34072 (до 6 млрд)

Подача заявок пройдет 17 декабря с 10:00 до 13:30 (мск), удовлетворение заявок – с 14:30 до 15:30 (мск).

Ориентир по ставке купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 6.55 млрд рублей.

#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, 34026 (до 16 млрд)

Сбор заявок – 10 декабря с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 13 декабря.

Ориентир спреда будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 26.7 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,84% (⬇️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
25,10% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
40,21% (⬇️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29026 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🌾Акрон, БО-001Р-06
💰Монополия, 001Р-02 (300 млн) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом
💰Рафт Лизинг, 001P-01 (300 млн)
💵СФО Сплит Финанс 1, 01 (до 7.7 млрд)

Размещения
🏢Селектел, 001Р-05R (4 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом
🚘АвтоМоё Опт, БО-01 (17 млн юаней)
💳Альфа-Банк, 001P-19 (750 млн)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🔌Россети, БО-04 (7 млрд)
📡ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-02 (9 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

✅Консенсус-прогнозы по показателям отчетности доступны на сайте Cbonds

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с консенсус-прогнозами по показателям отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами МСФО. Индексы с прогнозными значениями находятся в категории «Консенсус-прогнозы по показателям отчетности».

На данный момент на сайте доступны 1594 индекса по 37 показателям финансовой отчетности, среди которых присутствуют как абсолютные показатели (например, выручка, себестоимость, чистая прибыль, EBITDA, капитальные затраты, различные виды доходов и расходов эмитентов финансового сектора), так и относительные метрики (например, рентабельность активов, рентабельность по EBITDA, чистая процентная маржа).

💼Прогнозы рассчитаны по 83 эмитентам РФ, среди которых Магнит, X5 Group, Татнефть, Сбербанк, Банк ВТБ, Московский кредитный банк и др.

Индексы рассчитываются на основе прогнозов от участников рынка и представляют собой их медианное значение. Данные предоставлены 6-ю участниками, а именно: ИК Финам, ИК РИКОМ-ТРАСТ, БКС Мир инвестиций, Т-Банк, Промсвязьбанк, ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ.

⛽️ Например, ожидается, что выручка Лукойла по итогам 2024 года составит 8.35 трлн рублей, тогда как на конец 2025 года прогнозная выручка равна 8.42 трлн рублей.

🧮Консенсус-прогнозы по финансовым показателям носят периодический характер. Медианные значения пересчитываются по мере поступления обновленных прогнозов от аналитиков. Если по индексу дается значение только от одного участника рынка, оно и является итоговым. В индексах приводятся прогнозы показателей на определенный год. Более подробная методология расчета представлена на странице индекса.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 декабря

🇷🇺Россия

🏭ПЗПС (Петербургский завод прецизионных сплавов) – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB+", "стабильный

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой риск-профиля отрасли, умеренно низкими рыночными и конкурентными позициями, средней оценкой долговой нагрузки при умеренно низком процентном покрытии, средней оценкой ликвидности, высокими показателями маржинальности и консервативной оценкой блока корпоративных рисков».

💰Банк Центрокредит – НКР,🆕 присвоен "BBB-.rս", "стабильный

«Нормативы достаточности капитала выполняются с существенным запасом, при этом склонность к риску оценивается как умеренная, показатели рентабельности по МСФО и РСБУ — как высокие. Агентство признает диверсификацию фондирования банка умеренной и оценивает его ликвидную позицию как сильную».

🛠Ультра – НРА,⬇️с "B|ru|" до "CCC|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено фактом технического дефолта по облигационному выпуску серии БО-01 в части выплаты номинала облигаций, предъявленных к оферте, и повышением оценки риска ликвидности до критического уровня. Технический дефолт зафиксирован 2 декабря».

#ИтогиРазмещения
💰АйДи Коллект, 07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 499.51 млн руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых
Дюрация: 2.01

Количество сделок на бирже: 61
Самая крупная сделка: 100 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 30 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 30 млн руб. (30%).

📝ПВО — Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 декабря:

🛡 Софтлайн объявил о выходе на рынок Индонезии. Компания в 2024 году уже открыла офисы в Казахстане, Узбекистане, ОАЭ и Вьетнаме.

🛡 АльфаСтрахование приобрела сеть медклиник «Семейный доктор», которые будут интегрированы в сеть «Альфа-Центр здоровья», принадлежащей страховщику. Стоимость сделки могла составить 700 млн руб. (Коммерсантъ)

💰 Владелец AdTech-компании Visible и маркетингового агентства Exalter – АО «Экзалтер» в середине декабря планирует провести pre-IPO, разместив 20% акций на 660 млн руб. (Ведомости) ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💍Группа МГКЛ сообщила о закрытии сделок по приобретению 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Московской области. Таким образом доля группы на рынке этого региона увеличилась с 11% до 14%.

🏦 Общий объем торгов на рынках Московской биржи в ноябре достиг 124,8 трлн руб. (126,1 трлн руб. в ноябре 2023 г.) - показатель снизился на 1% г/г. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 3,2 трлн руб. Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями достиг 2,2 трлн руб.