☄️ Совсем скоро в Москве стартует Investfunds Forum Московская Сессия II

▶️ Наша любимая конференция институциональных инвесторов состоится в столице 3 октября.

В программе:
🟡Пленарная сессия: лучшие практики и тренды рынка коллективных инвестиций
🟡Инвестиционные идеи: как обуздать нестабильность
🟡Эмитенты: взгляд экспертов в будущее
🟡Закрытые ПИФ: перспективы и преграды сегмента

🎭 А еще для участников конференции организован закрытый показ премьеры спектакля по рассказам братьев Стругацких «Далекая радуга».

📝 Полная программа и список спикеров доступны по ссылке.

⚠️ Зарегистрироваться еще не поздно 😉 С условиями участия можно ознакомиться здесь.

👋 До встречи на IFF в Москве!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 сентября:

🍏 Корпоративный центр ИКС 5 объявил о завершающемся процессе распределения акций. В конце августа произошло зачисление акций Компании на счета держателей депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. с хранением в российской депозитарной инфраструктуре. Дата начала торгов акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» на Мосбирже не определена, так как X5 Retail Group N.V. подала кассационную жалобу на решение о приостановлении корпоративных прав, рассмотрение дела назначено на 21 ноября.

🛢 Нефтесервисная компания «Технологии ОФС», преемник активов Baker Hughes в России, планирует рассмотреть возможность IPO через два года, когда завершатся текущие инвестиционные проекты. (Интерфакс) ➡️Все новости про IPO и SPO в нашем канале

👥 МКПАО «Хэдхантер» планирует выплатить дивиденды в конце года, сообщила компания на встрече с инвесторами. Возможный размер выплат оценивается в 35 млрд руб. Также менеджмент планирует запустить программу выкупа акций в ближайшее время после начала торгов для поддержки котировок. Мосбиржа допустила акции МКПАО «Хэдхантер» к торгам с 25 сентября (расписки HeadHunter не торгуются на бирже с 9 августа).

#Премаркетинг
🏦«Микрофинансовая Компания Т-Финанс», 001Р-01 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 275 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 20 сентября.

📝Организаторы – Т-Банк, Совкомбанк, МКБ.

#Премаркетинг
💰«Авто Финанс Банк», БО-001P-13 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 230 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 20 сентября.

📝Организаторы – АБ Россия, Новикомбанк, Совкомбанк.

#Cbonds_Review
📝Cbonds Review №3/2024: «IPO/SPO»

Закончился летний отпускной перерыв, и мы возвращаемся с новым номером журнала, темой которого сразу же стал один из наиболее обсуждаемых сейчас сегментов российского финансового рынка. Речь идет о рынке IPO/SPO. Думаю, каждый, кто по той или иной причине читает этот выпуск, следит за происходящим сейчас в мире российских акций. Выбирая тему номера, мы обсуждали разные варианты, но неслучайно именно на IPO пал выбор — после бума IPO в прошлом году 2024 год уже принес нам немало ярких имен. Летом мы наблюдали некоторое затишье на рынке, однако уже осенью аналитики ожидают возобновления активности и целый ряд новых размещений и их анонсов.

На страницах выпуска вы найдете статьи эмитентов акций, организаторов размещений, юристов, аналитиков — мы постарались раскрыть тему номера с разных сторон. Надеемся, нам это удалось. Традиционно не только статьями из «Темы номера» запоминаются наши выпуски — на этот раз предлагаем вам почитать второй материал в рубрике «Bond Appetit», а также решить наш первый кроссворд на финансовую тематику. Его вы найдете на заключительной странице журнала.

Следующий наш номер выйдет уже под традиционным девизом «Итоги года». Авторы, пусть и немного заранее, в конце ноября — начале декабря обсудят, как прошел 2024 год, и поделятся своими прогнозами на будущее. А мы пока не будем заглядывать вперед и желаем увлекательного и полезного чтения!

💬В числе авторов и героев публикаций: Олег Шибанов, Алексей Лазутин, Дмитрий Целищев, Юрий Мариничев, Владислав Цыплаков и другие.

✅Электронная версия журнала

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 001Р-11R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 640
Самая крупная сделка: 3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 2 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 800 млн руб. до 2 млрд руб. (21%).

📝Организаторами выступили: БК Регион, Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
💰Бианка Премиум, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.58% годовых
Дюрация: 2.17

Количество сделок на бирже: 2445
Самая крупная сделка: 50 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки объёмом от 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб. (28%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО - Первая Независимая.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

⚡️Дата и Цена покупки облигаций в WatchList на Cbonds

Команда Cbonds разработала новый функционал в Watchlist для облигаций.
Теперь у пользователя есть возможность вводить свои данные о дате и цене покупки.

🔎Как добавить дату и цену покупки?

✅ Напрямую к уже добавленным бумагам в Watchlist
✅ При добавлении новой бумаги в Watchlist
✅ При импорте бумаг в Watchlist через Excel
✅ По кнопке Добавить в WatchList на странице Облигации

Дополнительно:

📊Мы добавили новый расчетный столбец Δ(Indicative - Цена покупки). Данные в столбце отражают разницу между значениями из столбцов Индикативная цена и Цена покупки. Тем самым, можно отслеживать изменения цен на приобретенные облигации.

Мы уверены, что новый функционал значительно расширит возможности пользователя при использовании WatchList.

#Интересное
💰Возвращение на мировой рынок: Болгария выпускает долларовые облигации впервые за 20 лет

На прошлой неделе Болгария выпустила свои первые за более чем 20 лет долларовые облигации, 12-летний транш стал первым долларовым выпуском с 2002 года. Болгария является редким эмитентом на международных рынках: в прошлом году она осуществила три выпуска облигаций, а в 2020 году — один транш.

Страна присоединяется к растущему числу государств Центральной и Восточной Европы, которые возвращаются на долларовый рынок после длительных перерывов, которые в некоторых случаях составляли 10-20 лет. Низкие ставки на рынке евро в 2010-х годах позволяли многим странам еврозоны полагаться на евро в качестве основного источника финансирования.

💼 Латвия в мае выпустила первые долларовые облигации за более чем десятилетие, Словения разместила доллары впервые за девять лет в конце 2023 года, а Польша завершила шестилетний перерыв в выпуске долларовых долговых обязательств в 2022 году.

Одним из ключевых преимуществ долларового рынка перед евро является его значительно больший объём и возможность получения более выгодных условий на рынке.

👉 Информацию по рынку Восточной Европы можно отслеживать на сайте Cbonds.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,54% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,22% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,87% (⬇️22 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💎АЛРОСА, 001P-01 (от 20 млрд)
💰МСП Банк, 001P-02 (7 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-04 (20 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П09 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 сентября

🇷🇺 Россия

🤱Нэппи Клаб – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно слабым риск-профилем отрасли, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высоким уровнем долговой нагрузки, удовлетворительной оценкой ликвидности, средним уровнем рентабельности, а также умеренно низкими корпоративными рисками».

🏭Кировский завод – АКРА,⬆️с "BBB-(RU)" до "BBB(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено положительной динамикой следующих показателей: очень хорошая рентабельность по FFO до чистых процентных платежей и налогов (20% по результатам 2023 г., 21% по результатам 2022-го); снижение отношения общего долга к капиталу с 3,8х по результатам 2022 г. до 1,5х по результатам 2023 г.; улучшение позиции по ликвидности за счет снижения общего долга и наличия свободных кредитных лимитов».

🇰🇿 Казахстан

🏢Аграрная кредитная корпорация – Fitch Ratings,⬆️с "BBB-" до "BBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает мнение агентства об усилении интеграции корпорации с государством в связи с расширением его роли в предоставлении доступных кредитов национальным сельскохозпроизводителям и консолидации сельскохозяйственных активов и функций, что приводит к выравниванию рейтингов корпорации с рейтингами Казахстана (BBB/Стабильный)».

#ИтогиРазмещения
🚚КАМАЗ, БО-П12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2002
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 600 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (25%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 сентября:

🖥Разработчик ПО Группа Аренадата объявила о проведении IPO на Мосбирже. Открытие книги заявок ожидается в сентябре. По результатам IPO доля акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить около 15%. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💰Инвестплатформа Lender Invest планирует провести IPO в 2026 году с оценкой в ~10 млрд руб. Платформа привлекла 150 млн руб. в ходе pre-IPO на платформе «ВТБ регистратор», где разместила 15% капитала, оценка post-money (с учетом привлеченных средств) составила 1 млрд руб. (Ведомости)

⛽️Татнефть в I полугодии снизила добычу нефти на 4,7%, до 13,66 млн т, газа на 8,1%, до 430 млн кубометров. При этом выпуск нефтепродуктов вырос на 1,2%, до 8,489 млн т, а газопродуктов — снизился на 13,8%, до 473 тыс. т.

💰Банка Санкт-Петербург и Группа Черкизово проводят собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 52.701 млрд рублей при спросе в 225.075 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.505% от номинала. Средневзвешенная цена – 94.5553% от номинала.

После сегодняшнего аукциона, по состоянию на 17:08 (мск), ситуация по котировкам бумаги (от ДВС) выглядит следующим образом: bid - 93.55, ask - 95.55. Напоминаем, что котировки по другим ОФЗ, а также по замещающим облигациям можно посмотреть на нашем новом лэндинге Best bid - best ask. Подробнее о нем мы писали здесь.

#Премаркетинг
💰«МСП Банк», 001P-02

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 275 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 7.5 млрд рублей.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 20 сентября.

📝Организатор – Совкомбанк.

#Премаркетинг
💎 «АЛРОСА», 001Р-01

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 120 б.п.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 45 млрд рублей.

Размещение запланировано на 23 сентября.

📝Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 года) на 11.122 млрд рублей при спросе в 47.73 млрд рублей.

Цена отсечения составила 80.36%, доходность по цене отсечения – 16.37% годовых. Средневзвешенная цена – 80.3744%, доходность по средневзвешенной цене – 16.37% годовых.