УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,29% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,32% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,33% (⬇️14 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Оферты
💵Банк Аверс, 002РС-01 (18.471 млрд)
💰Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Премаркетинг
🪓 «Сегежа Групп», 003P-04R (10 млрд)

Сбор заявок – 8 апреля, размещение – 11 апреля.

Выпуск предназначен только квалифицированных инвесторов.

📝Облигационный долг Эмитента: 77.944 млрд руб., 500 млн юаней.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 марта

🇷🇺Россия

🏦Банк Акцепт – НКР, 🆕 присвоен "BBB-.rս", "стабильный"

«Банк характеризуется невысокими рыночными позициями и умеренной диверсификацией бизнеса. Агентство учитывает в оценке невысокие, хотя и растущие показатели рентабельности. Агентство учитывает в оценке адекватную достаточность капитала и умеренную склонность к риску. Нормативы достаточности капитала выполняются с большим запасом при невысокой склонности к риску. Адекватная структура фондирования дополняется сильной ликвидной позицией».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 апреля:

🖥Чистая прибыль Софтлайна по МСФО снизилась в 2 раза, до 3,1 млрд руб. против 6,5 млрд руб. в 2022 г. Скоректированный показатель EBITDA составил 4,5 млрд руб., что на 74% больше показателя предыдущего года. Оборот компании достиг рекордных 91,5 млрд руб. (+ 29% г/г). Чистый долг составил 8,1 млрд руб.

🏦🏦 Совкомбанк получил от ЦБ РФ одобрение на покупку Хоум Банка. Банк будет консолидирован в отчетности МСФО Совкомбанка за I кв. 2024 г., которую банк планирует опубликовать в мае. При этом технически сделка будет закрыта после регистрации допэмиссии для оплаты покупки Хоум банка.

🩺 Чистая прибыль группы MD Medical Group увеличилась по итогам 2023 года по МСФО на 65,8% г/г - до 7,8 млрд руб. Рентабельность чистой прибыли составила 28,3%. Общая выручка группы в 2023 году увеличилась на 9,6% и достигла 27,6 млрд руб., EBITDA – на 16,3%, до 9,2 млрд руб.

1️⃣💰МФК «Займер» планирует выйти на IPO в начале апреля. компания планирует разместить бумаги на сумму 3 млрд руб. Размер планируемого free-float не уточняется. Справедливая оценка компании находится на уровне 35-40 млрд руб., говорит источник, близкий к сделке. Это соответствует прогнозным мультипликаторам P/E (цена/прибыль) 2024 г. на уровне 5-6x. Но с дисконтом еще нужно будет определиться после официального анонса о намерении компании, добавил он. (Ведомости) ➡️Все российские IPO – здесь.

✅Рейтинги турецкого агентства JCR Eurasia Rating доступны на сайте Cbonds

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с кредитными рейтингами ведущего рейтингового агентства Турции JCR Eurasia Rating. На сегодняшний день рейтинги данного агентства присвоены порядка 500 эмитентам. Архив рейтингов доступен, начиная с 2008 года.

📝Агентство JCR Eurasia Rating (JCR-ER) присваивает кредитные рейтинги по международной шкале в иностранной и национальной валютах, а также по национальной рейтинговой шкале.

JCR-ER преимущественно рейтингует компании корпоративного сектора, но также оценивает уровень кредитоспособности отдельных стран мира.

🧮Агентство активно присваивает рейтинги компаниям как нефинансового сектора, так и финансовым институтам. В качестве примеров можно привести Anadolu Efes, Enerjisa Enerji, TurkNet, Aktif Bank, Beyaz Filo Oto Kiralama, Halkbank, Ulusal Faktoring.

🗺Среди государств рейтинги агентства JCR-ER присвоены Албании, Бахрейну, Турции, Хорватии и Украине. Например, долгосрочные международные рейтинги Турции в иностранной и национальной валютах от агентства находятся на уровне BB+ с негативным прогнозом.

Напомним, что на сайте Cbonds также есть данные по кредитным рейтингам двух других локальных агентств Турции, а именно Turkrating и SAHA Rating.

🔎C информацией по рейтингам можно ознакомиться в разделе Кредитные и ESG-рейтинги, а также на странице эмитента, облигации и синдицированного кредита.

#ИтогиРазмещения
🥕Сергиевское, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 2.095

Количество сделок на бирже: 1016
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 0.8 до 1.5 млн руб. (23%)

📝Организаторами выступили Диалот, МСП Банк, РИКОМ-ТРАСТ, РСХБ. ПВО – Первая Независимая

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за март вырос на 0.74%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 47.22 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам марта объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 25 805.14 млрд рублей. По сравнению с февралем объем рынка вырос на 0.74%. Месяцем ранее он составлял 25 616.83 млрд рублей. Год назад, по итогам марта 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 20 748.97 млрд рублей – показатель вырос на 24.37%.

В марте на рынок вышло 59 эмитентов, было размещено 159 новых выпусков (в феврале эмитентов было 51, а новых выпусков – 135). Для сравнения, в марте 2023 года на рынок вышло 34 эмитента, было размещено 114 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в марте не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка не изменился и составил 827.42 млрд рублей.

🔵Объем рынка государственных облигаций
В марте Минфин РФ провел 7 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам марта составил 20 594,21 млрд рублей (месяц назад – 20 286,12 млрд рублей). За март показатель увеличился на 1.52%.

#ИтогиРазмещения
🛒 О`КЕЙ, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 2.339

Количество сделок на бирже: 5408
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 400 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 50 млн руб. (24%)

📝Организаторами выступили БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
🌾Росагролизинг, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.46% годовых

Количество сделок на бирже: 828
Самая крупная сделка: 1.4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 250 до 500 млн руб. (23%)

📝Организаторами выступили Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк.

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

Сбор заявок – 10 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 12 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 4.525 млрд руб.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

#РынокЦФА
👤Впервые эмитентом ЦФА стал индивидуальный предприниматель

Индивидуальный предприниматель Шварц Павел Григорьевич совместно с ассоциацией ФинТех выпустил ЦФА под названием «Залог-1». ЦФА, которые размещаются в рамках данного выпуска, обеспечены залогом недвижимого имущества: гараж, 24 кв.м, земельный участок, 30 кв.м.

📝Цель выпуска – протестировать регистрацию залога недвижимого имущества в Росреестре для того, чтобы в дальнейшем использовать такой вид обеспечения для защиты интересов инвесторов в ЦФА.

Максимальный объём выпуска составляет 1 млн рублей. Погашение выпуска запланировано на 22 апреля 2024 года. При погашении предусмотрена выплата номинальной стоимости ЦФА и купонного дохода - 920,54 рублей.

Более подробно с данным выпуском ЦФА можно ознакомиться на странице эмиссии.

➡️Все о ЦФА в России – здесь.

#ИтогиРазмещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.5% годовых/16.65% годовых
Дюрация: 1.71

Количество сделок на бирже: 11097
Самая крупная сделка: 4.05 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 4 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 500 млн руб. (21%)

📝Организаторами выступили БК Регион, БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П10 (не менее 3 млрд)

Сбор заявок – 18 апреля, размещение – 23 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 36.725 млрд руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,34% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,47% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,31% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Капитал, БО-002P-14 (не менее 20 млрд)
💳Синара-Транспортные Машины, 001Р-04 (не менее 5 млрд)
🛣Автодор, БО-005P-06
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П07 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку весеннего номера журнала Cbonds Review, который выйдет середине мая.

💥Тема номера – взаимодействие с эмитентами.

Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором популярного профессионального издания, отправляйте заявки на [email protected].

📝В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.

Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с председателем Совета директоров АО «Первоуральскбанк» Михаилом Брюхановым, которое мы записали в рамках Форума Эксперт РА «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO»

Михаил Брюханов рассказал Cbonds о видах деятельности банка и его рейтингах. Кроме того, мы затронули такие актуальные темы, как отзыв лицензии, риски и техническое переоснащение банков с учетом сегодняшних реалий.

Посмотреть интервью:
➡️YouTube
➡️RuTube

Интервью Cbonds – возможность стать гуру современной фининдустрии!😎

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 апреля:

💻Чистая прибыль Группы Астра по МСФО за 2023 год выросла на 18%, до 3,6 млрд руб. Выручка за 2023 год выросла на 77% и составила 9,5 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 44%, до 4,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

⚡️ЭЛ5-Энерго увеличила чистую прибыль по МСФО по итогам 2023 года до 4,62 млрд руб. против 20,22 млрд руб. убытка годом ранее. Выручка компании выросла на 20,5%, до 60,82 млрд руб. Совет директоров рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Решение принято в условиях сохраняющейся высокой долговой нагрузки.

1️⃣🤖МФК «Займер» официально объявила о планах проведения IPO на Мосбирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются в апреле 2024 года. Единственный акционер планирует предложить инвесторам акции компании на сумму около 3 млрд руб., сохраняя за собой преобладающую долю в акционерном капитале. ➡️Все российские IPO – здесь.

🍏 Мосбиржа с 5 апреля приостановит торги депозитарными расписками X5 Retail Group, в связи с подачей Минпромторга РФ в Арбитражный суд Московской области заявления о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V на ее российскую дочернюю компанию. Последний торговый день со сроком расчетов "Т+1" - 3 апреля.

💿Торги акциями ГМК «Норильский никель» со сроком расчетов "Т+1" в период со 2 по 7 апреля приостановлены на Мосбирже, в связи с предстоящим дроблением. С 8 апреля будут доступны все коды расчетов.

👕Совет директоров Henderson 11 апреля обсудит рекомендацию акционерам о выплате дивидендов за I квартал 2024 года.

✅Новые показатели отчетности МСФО доступны на сайте Cbonds

Cbonds расширяет линейку показателей отчетности эмитентов нефинансового сектора, подготовленной в соответствии с международными стандартами (МСФО).

В номенклатуру по финансовой отчетности МСФО от Cbonds в блоки «Дополнительные параметры» и «Расчетные показатели» добавлены следующие параметры:

1️⃣Износ, истощение и амортизация
2️⃣EBITDA (расч.)
3️⃣Чистый долг/EBITDA (расч.)
4️⃣EBITDA (расч.)/Выручка, %
5️⃣EBITDA (расч.), YoY, %

Источником данных для показателя амортизации является отчет о движении денежных средств (ОДДС), публикуемый организацией в составе отчетности по МСФО. Значение показателя берется со знаком «+». В составе данного показателя учитывается амортизация основных средств, нематериальных активов, а также амортизация активов в форме права пользования. Например, значение амортизации компании Башинформсвязь в 2023 г. по данным ОДДС составило 4.3 млрд руб., в то время как в 2022 г. оно равнялось 4.02 млрд руб.

🔎 Подробный релиз

▶️Напомним, что с финансовой отчетностью организаций в форматах МСФО и РСБУ пользователи сайта могут ознакомиться на страницах эмитента, акции, облигации и кредита.

#ИнтервьюCbonds
💬 Представляем вашему вниманию интервью с глобальным финансовым директором компании Softline Артемом Таракановым

2023 год для Softline стал богатым на события: компания разместилась и на долговом рынке, и вышла на IPO, и даже сделала SPO. Всеми подробностями и даже лайфхаками по выходу на публичный рынок поделился с нами Артем Тараканов, а также рассказал о планах Softline на ближайшее будущее.

Посмотреть интервью:
➡️YouTube
➡️RuTube

Смотри Cbonds TV и будь в курсе главного первым!