УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,55% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,55% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,32% (⬆️6 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💿РУСАЛ, БО-001Р-07 (от 500 млн юаней)
🏢Селектел, 001Р-04R (3 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите здесь.
💰Ульяновская область, 34008 (3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
💰ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-40 (85 млрд)
💰Газпром Капитал, БО-002P-14 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 003Р-06CNY (1 млрд юаней)
💰КарМани, 002P-01 (300 млн)
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-06 (8 млрд)

Оферты
🔄ЭБИС, БО-П04 (400 млн)
🌾Волгазерноторг, 001 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 апреля

🇷🇺Россия

🌾 Апатит – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе консолидированной отчетности по МСФО группы компаний ПАО «ФосАгро», в которую входит компания. Рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой нагрузкой, высокими показателями маржинальности, высокой оценкой ликвидности и низким уровнем корпоративных рисков».

✈️ Аэрофлот – Эксперт РА,⬆️с "ruA+" до "ruAA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено изменением оценки факторов поддержки, предусмотренного методологией оценки внешнего влияния. Агентство отмечает значительное улучшение финансового профиля компании, рекордные показатели EBITDA (206 млрд руб, +76% г/г) и рентабельности по EBITDA (34% против 28% в 2022г) по итогам 2023г, которые способствовали улучшению долговой нагрузки».

🚗 КАМАЗ – АКРА,⬆️с "AA-(RU)" до "AA(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с улучшением оценок за размер Компании и долговую нагрузку на фоне стабильно высокого показателя FFO до чистых процентных платежей».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 апреля:

🏦Чистая приблыль Сбербанка по РСБУ за январь-март выросла на 3,9%, до 364 млрд руб. при рентабельности капитала в 22%. Чистый процентный доход за 3 месяца вырос на 19,7% в годовом выражении, до 618,8 млрд руб. Чистый комиссионный доход вырос на 6%, до 165,7 млрд руб.

🏠Девелопер Эталон опубликовал операционные результаты за I кв. – продажи выросли в 3 раза г/г и составили рекордные 41 млрд руб. Продажи недвижимости увеличились в 2,6 раза, до 189 тыс. кв.м. Денежные поступления выросли на 1,8 раза, до 21,5 млрд руб.

📱Менеджмент Ростелекома планирует предложить акционерам дивиденды за 2023 год выше уровня 2022 года, сообщил президент компании Михаил Осеевский. Акционеры одобрили выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 19 млрд руб.

📦 Ozon в 2023 году увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) в 2,1 раза г/г - до 1,753 трлн руб. Чистый убыток в 2023 году снизился на 27% в результате более высокой валовой прибыли, а также прибыли от реструктуризации и погашения обязательств по облигациям в 2023 году, и разовых расходов, связанных с пожаром, в 2022 году. Компания ожидает, что в 2024 году оборот вырастет примерно на 70% г/г.

🍷НоваБев Групп снизила общие отгрузки в январе-марте на 3% г/г - до 3,4 млн декалитров. Отгрузки импортных партнерских брендов в I кв. превысили 800 тыс. декалитров, при этом винный импорт вырос на 9%.

💥Уже через час, в 17:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Вся правда о недвижимости. PART 3»

✅ Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
🏢«Селектел», 001Р-04R

Книга закрыта. Размещение запланировано на 12 апреля.

Объем выпуска увеличен до 4 млрд рублей. Финальный ориентир ставки купона – 15% годовых, доходности – 16.08% годовых.

👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите здесь.

Организатором выступает Газпромбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰 Министерство финансов Ульяновской области, 34008 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 11 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16% годовых, доходности – 16.98% годовых.

Организаторами выступают SberCIB, Совкомбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

⚡️XIV Российский M&A Конгресс, 25 апреля, Москва: лидеры собрались – шире круг!

25 апреля в Москве PREQVECA, Mergers.ru и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XIV Российский M&A Конгресс».

Более 160 делегатов уже зарегистрировались на конгресс, 30+ спикеров высшего уровня выступят на мероприятии.

👉 Зарегистрироваться

💬Ведущие эксперты рынка обсудят такие темы как:

🟢Рынок M&A в 2024: ключевые драйверы, тренды и умонастроение владельцев бизнеса
🟢Синергия в сделках: ожидания и реальность
🟢Регуляторные риски в M&A
🟢Преодоление разрыва в оценках сделки - особенности "рынка продавца" и "рынка покупателя"
Финансирование сделок M&A - как получить доступ к капиталу

📝Посмотреть программу на сайте мероприятия.

🏆В рамках XIV Российского M&A Конгресса пройдет церемония награждения Russia M&A Awards в номинациях:

🏅Сделка года
🏅Команда года
🏅Лучший инвестиционный банк
🏅Лучшая юридическая фирма
🏅Лучший консультант

До встречи на конгрессе!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,55% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,61% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,19% (⬇️13 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26219 (ОФЗ-ПД), 26244 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
⚙️ГИДРОМАШСЕРВИС, 001Р-02 (3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
💳Газпромбанк, 003Р-07CNY (30 млн юаней)

Оферты
🧬Роснано, БО-П01 (10 млрд)
💰ХК Финанс, 001P-08 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-07 (выпуск в юанях)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7.9% годовых, доходности – 8.14% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 900 млн юаней.

Организаторами выступают Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара, ИФК Солид.

#ИтогиРазмещения
💰ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-40

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 85 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 532
Самая крупная сделка: 20 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 15 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 7 до 10 млрд руб. (21%)

📝Организаторами выступили ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Андеррайтер – ВЭБ.PФ

#ИтогиРазмещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.05% годовых/17.28% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 1528
Самая крупная сделка: 1.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 900 млн до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 1.5 млрд руб. (22%)

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Вся правда о недвижимости. PART 3» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Вся правда о недвижимости. PART 3», в ходе которого спикеры спикеры поговорили о том, какие классы активов дали максимальную доходность на 20-летнем горизонте в России, как сейчас выглядит рынок фондов недвижимости, почему и в какую недвижимость сейчас стоит инвестировать.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#Премаркетинг
🍷«Новабев Групп», БО-П06 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы в апреле. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 16.946 млрд рублей. В обращении у эмитента находятся 4 выпуска облигаций.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 апреля:

📱 Чистая прибыль МТС-Банка по РСБУ в I кв. составила, по предварительным данным, 3,7 млрд руб., + 32% г/г. Операционный доход за I кв. вырос на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил порядка 21 млрд руб.

👕 Henderson сообщил, что совокупная общая выручка за I кв. 2024 г. превысила 35% к аналогичному периоду 2023 года и составила 4,5 млрд руб. Общая выручка ретейлера в марте выросла более чем на 36% в годовом выражении и составила 1,4 млрд руб.

🇷🇺 АО Киви не сможет выкупить 11 апреля облигации «КИВИ Финанс» серии 001Р-02 (8.5 млрд), по которым выступает оферентом, так как большая часть средств компании (9,1 млрд руб.) заморожена на счетах в КИВИ БАНКе, сообщается в отчетности компании.

📱 Positive Technologies по итогам 2023 года увеличила отгрузки на 76% до 25,5 млрд руб. Валовая прибыль отгрузок составила 23,7 млрд руб. или 95% от общего объема отгрузок. Чистая прибыль компании также выросла на 76% и составила 8,7 млрд руб. Совет директоров рекомендовал 2-ю выплату дивидендов по результатам 2023 г. – в размере 47,33 рубля на акцию.

👠Производственный актив OR Group Новосибирскую фабрику "С-теп" признали банкротом. На предприятии введено конкурсное производство сроком на полгода. Задолженность фабрики превышает 8,8 млрд руб. Основной кредитор предприятия – банк ВТБ с 5,1 млрд руб.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26219 (дата погашения – 16 сентября 2026 года) на 7.031 млрд рублей при спросе в 23.212 млрд рублей.

Цена отсечения составила 89.36% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.4% годовых. Средневзвешенная цена – 89.3639% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.4% годовых.

📈 РЫНОК ПИФОВ НЕДВИЖИМОСТИ ЗА 2023 ГОД ВЫРОС НА ТРЕТЬ

Рынок ПИФов недвижимости за 2023 год вырос на треть, на 80 млрд рублей, и достиг 323 млрд рублей. Лидером среди секторов стала логистическая недвижимость: 55% всех активов в паевых фондах - это склады.

🗣 Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщила руководитель направления маркетинговых и аналитических исследований PARUS Елена Михайлова.

«Рынок ЗПИФов недвижимости очень молодой, ему всего 3 года, при этом с каждым годом его популярность растет. Мы связываем это с тем, что ПИФы обладают ликвидностью, они через Мосбиржу стали предлагаться физлицам, и благодаря этому мы ежегодно наблюдаем практически двукратный рост объемов торгов. По итогам 2023 года это почти 15 млрд рублей оборота. При этом 57% оборота на Мосбирже – это ЗПИФы недвижимости», - поделилась она.

Елена Михайлова уточнила, что на Мосбирже представлены шесть фондов Parus’a.

Подробнее здесь 👈

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 12 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.25% годовых, доходности – 16.36% годовых.

📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 50.712 млрд рублей при спросе в 99.86 млрд рублей.

Цена отсечения составила 88.8609% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.74% годовых. Средневзвешенная цена – 88.8665% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.74% годовых.

💬15 апреля в 11:00 (мск): Онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ»

15 апреля в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями «Первого клиентского бюро». Обсудим вопросы финансовых показателей компании, планов компании на рынке облигаций, тенденции профильного рынка в целом, а также ключевые аспекты предстоящего выпуска.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:

Представители ПКБ:
🔵Николай Клековкин, генеральный директор;
🔵Алексей Гёте, финансовый директор;
🔵Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами;
🔵Денис Фролов, директор юридического департамента;

Представители организаторов размещения:
🔵Максим Чижов, Газпромбанк;
🔵Олег Карпеев, ИБ Синара;
🔵Наталья Виноградова, БКС КИБ;
🔵Алексей Васильев, ИФК «Солид».

Модератором выступит Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds.

📆Когда: 15 апреля в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,56% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,53% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,28% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛳ПКТ, 001Р-01 (от 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
🪓Сегежа Групп, 003P-04R (10 млрд)
💰Ульяновская область, 34008 (3 млрд)
🏢Аполлакс Спэйс, 001P-01 (200 млн)

Оферты
🚘Кэшдрайв, КО-П06 (160 млн)
💰Инвест-Девелопмент, БО-01 (274.7 млн)
📱КИВИ Финанс, 001Р-02 (8.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds